计算公式

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平仓时的价差:用建仓时价格较高合约的平仓价减去建仓时价格较低合约的平仓价格
大豆与豆油、豆粕
100%大豆=18%豆油+78.5%豆粕+3.5%损耗
100%大豆×购进价格+加工费+预期利润=18%的豆油×销售价格+78.5%豆粕×销售价格
需求的价格弹性
需求的价格弹性=需求量变动(%)÷价格变动(%)
价格稍有升降,需求量就大幅减少或增加,需求富有弹性;价格大幅升降,需求量却少有变化,需求缺乏弹性。
【(上一日结算价-当日结算价)×(上一日卖出持仓量-上一日买入持仓量)】
股指期货当日盈亏
当日盈亏=【(卖出成交价-当日结算价)×卖出量×合约乘数】+【(当日结算价-买入成交价)×买入量×合约乘数】+
【(上一日结算价-当日结算价)×(上一日卖出持仓量-上一日买入持仓量)×合约乘数】
当日交易保证金
当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×保证金比例
持仓盯市盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
历史持仓盈亏
历史持仓盈亏=(当日结算价-上一日结算价)×买入持仓量+(上一日结算价-当日结算价)×卖出持仓量
当日开仓持仓盈亏
当日开仓持仓盈亏=(卖出开仓价-当日结算价)×卖出开仓量+(当日结算价-买入开仓价)×买入开仓量
浮动盈亏
浮动盈亏=(当日结算价-成交价)×买入持仓量+(成交价-当日结算价)×卖出持仓量
β系数大于1时,说明股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场;
β系数小于1时,说明股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场。
买卖期货合约数
买卖期货合约数=现货总价值/(期货指数点×每点乘数)×β系数
股指期货理论价格
F(t,T)=S(t)+S(t)×(r - d)×(T-t)/365
= S(t)【1+(r - d)×(T-t)/365】F(t,T):T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)
T:交割时间;T-t:t时刻至交割时的时间长度;S(t):t时刻的现货指数;r:年利息率;d:年指数股息率
持有期利息公式:S(t)×r×(T-t)/365
持有期股息收入公式为:S(t)×d×(T-t)/365
持有期净成本公式为:S(t)×r×(T-t)/365- S(t)×d×(T-t)/365= S(t)×(r-d)×(T-t)/365
供给的价格弹性
供给的价格弹性=供给量变动(%)÷价格变动(%)
价格稍有升降供给量却少有变化,供给缺乏弹性。
2014备考期货市场基础之计算题公式(二)
类型
公式
注意事项
β贝塔系数
β系数等于1时,表明股票收益率的增减幅度与指数收益率的增减幅度保持一致;
期权内涵价值
看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格;实值期权内涵价值大于0;平值期权和虚值期权内涵价值=0
看跌期权的内涵价值=执行价格-标的物的市场价格。期权的内涵价值总是大于等于0。
期权时间价值
时间价值=权利金-内涵价值
买进看涨期权
1、损益=S-X-C S>X时损益=市场价格-执行价格-权利金
期货公司对客户的结算
平仓盈亏
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
平历史仓盈亏
平历史仓盈亏=(卖出平仓价-上一日结算价)×卖出平仓量+(上一日结算价-买入平仓价)×买入平仓量
平当日仓盈亏
平当日仓盈亏=(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)×卖出平仓量+(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)×买入平仓量
持仓盯市盈亏
当标的物的市场价格小于执行价格,买方执行期权时,卖方以执行价格买入标的物
当标的物的市场价格高于执行价格时,买方可执行期权,以执行价格获得标的物
2、损益=-C S≤X时损益=-权利金
当标的物的市场价格小于等于执行价格时,买方不行使期权,其最大损失为权利金
S:标的物的市场价格
X:执行价格
C:看涨期权的权利金
卖出看涨期权
1、损益=C S≤X时损益=权利金
当标的物的市场价格小于等于执行价格时,买方不行使期权,卖方其最大收益为权利金
2014备考期货市场基础之计算题公式(一)
类型
公式
注意事项
涨跌停板计算
涨跌停板价格=结算价×(1±涨跌停板幅度)/结算价±结算价×涨跌停板幅度
最小变动价位
交易所对会员的结算
结算准备金余额
上一日结算准备金余额+上一日保证金-当日保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等
商品期货当日盈亏
当日盈亏=【(卖出成交价-当日结算价)×卖出量】+【(当日结算价-买入成交价)×买入量】+
2、损益=-S+X+C S>X时损益=执行价格-市场价格+权利金
当标的物的市场价格高于执行价格时,买方执行期权时,卖方必须履约,以执行价格将标的物卖给卖方
买进看跌期权
1、损益=X-P-S S<X时损益=执行价格-权利金-市场价格
当标的物的市场价格小于执行价格是,买方可执行期权,以执行价格卖出标的物
2、损益=-P S≥X时损益=-权利金
保证金占用
保证金占用=当日结算价×持仓手数±交易单位×公司保证金比例
客户权益
客户权益=上日结存±出入金±平仓盈亏±浮动盈亏-当日手续费
可用资金=客户权益-保证金占用
风险度的计算
风险度=保证金占用/客户权益×100%
基差
基差=现货价格-期货价格
价差
建仓时的价差:用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”
当标的物市场价格大于等于执行价格时,看涨期权买方不行使期权,最大损失为权利金
S:标的物的市场价格
X:执行价格
P:看跌期权的权利金
卖出看跌期权
1、损益=P S≥X时损益=权利金
当标的物市场价格大于等于执行价格时,买方不行使权力,卖方最大收益为权利金;
2、损益=S-(X-P)S<X时损益=市场价格-(执行价格-权利金)