由于收款日到编表日这段时间里美元汇率 下降,导致同样的100万美元在折算为日元 时账面损失1000万日元。
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(三)经济风险
又称经营风险,是指预料之外的 汇率变动通过影响企业产品价格、生产成 本、销售数量,进而引起企业利润减少的 一种可能性。
经济风险是一种流量风险,同时 它的影响是长期的,而商量中线的影响是 一次性的,因而经济风险对企业来说更重 要。
美元汇率下降造成的损失在英美两国之间进行了平均
分摊。
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(一)交易风险管理 1.签订合同时的管理方法
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(一)交易风险管理 2.金融交易方法
外汇风险管Leabharlann 课件借款法:指未来有外汇收入的交易者 在签订合同后,从银行借入一笔与为 未来外汇收入相同的币种、相同金额 、相同期限的款项,并将这笔款项在 外汇市场兑换成本币,当借款到期时 ,用当日收到的外汇偿还借款。
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4.外汇买卖中的交易风险
例:某日外汇市场的即期汇率为 EUR1=USD1.0528,某投机者预测两个月后 欧元将升值
于是以EUR1=USD1.0558的远期汇率买入2个月 期的100万欧元的远期合约。
但是两月后欧元不但没有升值反而下降了, 汇率变为EUR1=USD1.0458,则该投机者损 失1万美元。
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2.对外借贷中的交易风险
例:2000年4月5日加拿大某公司向一家英国公 司借款100万美元,2年后还款。2000年4月5 日的汇率USD1=CAD1.5600,GBP1=USD1.5000
如果2年后美元升值为USD1=CAD1.6600,则 如加果拿2大年价后款美人元归兑还英1镑00贬万值美为元G需BP116=6U万SD加1.元60,00 则比英按国20贷00款年人的收汇回率1兑00换万多美还元1只0万可加兑元换。62.5万 英镑,比按2000年的汇率兑换少收4.17万英镑。 以上的损失都是就本金而言的,如果考虑利息 损失要更大。