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二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
)1．一般来说，证券的票面要素有【】。
A．标的物B．持有人C．权利D．义务【答案解析】答案为ABC。
证券的票面要素主要有四个：(1)持有人，即证券为谁所有；(2)证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向的特定对象；(3)标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值大小；(4)权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。
2．关于证券市场的筹资投资功能，下列说法正确的是【】。
A．筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷B．资金盈余者可以通过买人证券实现投资C．为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的D．在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具【答案解析】答案为ABC。
D选项，在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
3．下列属于对股份公司税后利润分配的是【】。
A．按《公司法》规定提取法定公积金B．如果有优先股，按固定股息率对优先股股东分配C．如果有未弥补亏损，首先用于弥补亏损D．偿还公司的债务【答案解析】答案为ABC。
公司从营业收入中扣减各项成本和费用支出、应偿还的债务及应缴纳的税金后，余下的即为税后利润。
通常，税后利润按以下程序分配：(1)弥补亏损；(2)提取法定公积金；(3)按固定股息率对优先股股东分配；(4)提取任意公积金；(5)按股东持有的股份比例对普通股股东分配。
4．关于香港恒生指数，下列描述正确的是【】。
A．恒生指数是由香港恒生银行子1969年11月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数B．香港恒生指数成分股编制规则沿用37年，于2006年2月提出改制，首次将B股纳入恒生指数成分股C．恒生指数的成分股是固定的D．恒生指数将H股纳入恒指成分股，其编算方法为以流通市值调整计算，并为成分股设定20%的比重上限【答案解析】答案为AD。
证券从业资格考试《证券市场基础知识》考前必做100题一、单项选择题1、有价证券是(的一种形式。
A.真实资本B.商品资本C.货币资本D.虚拟资本【答案】D【解析】参见教材P1。
2、2000年3月18日,阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议,合并成立(。
A.伦敦国际金融期权期货交易所B.纽交所一泛欧证交所公司C.CME集团有限公司D.泛欧交易所【答案】D【解析】参见教材P25。
3、对社会公益基金认识不正确的是(。
A.我国有关政策规定,各种社会公益基金可用于证券投资,以求保值增值B.福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金C.将收益用于指定的社会公益事业的基金D.社会公益基金属于基金性质的机构投资者【答案】B【解析】参见教材P13-14。
4、2007年年末,我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第(,2007年首次公开发行股票融资位列全球第一。
A.二B.三C.四D.五【答案】B【解析】参见教材P34。
5、1984年11月,(在东京公开发行200亿日元债券,标志着中国正式进入国际债券市场。
A.中国银行B.中国农业银行C.中国工商银行D.中国建设银行【解析】参见教材P39。
6、有价证券有广义与狭义两种概念,狭义的有价证券是指(。
A.政府债券B.商品证券C.资本证券D.货币证券【答案】C【解析】参见教材P2。
7、纵观证券市场的发展历史,其进程大致可分为5个阶段,其中恢复阶段是(。
A.20世纪初,资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段B.第二次世界大战后至20世纪60年代C.1929~1933年D.从20世纪70年代开始至今【答案】B【解析】参见教材P21。
8、1993年9月,我国财政部首次在(发行了300亿该国货币债券,标志着我国主权外债发行的正式起步。
A.英国B.日本C.美国D.德国【答案】B【解析】参见教材P39。
9、股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式,它的作用不是创造股东的权利,而是证明股东的权利。
河南省2024年基金从业资格：期货合约的概念考试试卷本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、我国《证券投资基金法》规定，下列事项可以不通过召开基金持有人大会审议确定____A：提前终止基金合同B：基金扩募或者延长基金合同期限C：更换基金管理公司的高级管理人员D：更换基金管理人、基金托管人2、下列选项中，属于股票型基金分析指标的是__。
A．贝塔系数B．久期C．跟踪误差D．信用等级3、开放式基金自基金份额发售之日起______个月内募集金额少于______亿元，该基金不得成立。
__A．3；2B．3；3C．6；2D．6；34、关于可转换债券，下列叙述错误的是__。
A．可转换债券具有双重选择权的特征B．可转换债券是一种附有转股权的特别债券C．投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权D．可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险，对发行人的风险、投资者的收益却没有限制5、按____分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
A：证券的交易主体不同B：证券交易的场所C：证券所代表的权利性质D：证券所代表的利益性质6、在进行基金公司的分析与评价时，考察基金公司概况的主要内容有__。
A．公司股东状况B．公司经营状况C．公司的沿革状况D．公司董事会和监事会状况7、封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告____次。
A：1B：2C：3D：48、依据《公司法》，有限责任公司注册资本的最低限额为人民币__万元。
A．2B．3C．5D．109、下列关于交易型开放式指数基金(ETF)的说法，不正确的是__。
A．ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度B．只有大投资者才能参加ETF一级市场的交易C．ETF赎回时一般可以得到现金D．正常状况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近10、假设某封闭式基金7月18H的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。
2019年基金从业《基金法律法规》试题及答案(2)导读：本文2019年基金从业《基金法律法规》试题及答案(2)，仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。
1、股票基金、债券基金申购和赎回通常应遵循()原则。
A.份额申购、份额赎回B.金额申购、金额赎回C.份额申购、金额赎回D.金额申购、份额赎回正确答案：D，解析股票基金、债券基金申购以金额申请，赎回以份额申请。
这是适应未知价格情况下的一种最为简便、安全的交易方式。
2、基金管理公司需要在每季度结束后()工作日内，披露基金季度报告。
A.30个B.10个C.20个D.15个正确答案：D，解析基金管理公司需要在每季结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。
3、以下可以构成内幕信息要素的包括()。
Ⅰ.来源可靠的信息Ⅱ.对证券价格影响明确的信息Ⅲ.非公开的信息Ⅳ.为自己或者他人牟取利益A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：C，解析内幕信息的构成要素有：(1)来源可靠的信息。
(2)“重要”的信息，即该信息对于证券价格的影响明确。
(3)“非公开”的信息。
4、基金销售机构的宣传推介材料，应当报()备案。
A.所在地行业协会B.所在地银监局C.中国基金业协会D.所在地证监局正确答案：D，解析依据《证券投资基金销售管理办法》的规定，基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。
5、证券投资基金的发展有助于推动上市公司完善治理结构，这是由于()。
A.投资证券市场，提升上市公司的市值B.机构投资者有助于提升上市公司的市场形象C.基金管理人和上市公司相互配合，共同推动提高股价D.充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用正确答案：D，解析证券投资基金的发展有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。
权威解读：2019版《备案须知》2020-01-10 17:2912月23日，为进一步完善私募投资基金备案公开透明机制，提高私募投资基金备案工作效率，中国证券投资基金业协会正式发布更新版《私募投资基金备案须知》。
自发布后，多家机构迅速对新版《备案须知》做出解读，其中对新须知理解不尽完善。
沙湖金融作为元禾控股在投融资服务板块的重要布局，为众多机构提供了全面、专业的基金服务，在与协会多次沟通推敲后发布2019版本《备案须知》解读，对三十九条条款，包括相对比较重要的以及曲解较多的四、十、十一条，逐一做出详细解读。
此版备案须知在2018版的基础上进行修正，过渡期为4个月，从2020年4月1日起，正式执行。
新版《备案须知》在整体框架上分为两个大章节，一到二十九是总体上针对所有私募基金的总体要求。
三十到三十九是针对证券类和股权类（含创投类）的具体特殊要求。
具体解读如下：（一）【法律规则依据】私募投资基金在募集和投资运作中，应严格遵守《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》、《私募投资基金合同指引》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范1-4号》、《私募投资基金命名指引》、《私募基金登记备案相关问题解答》等法律法规和自律规则。
解读：再次明确《备案须知》的依据及上位法等。
同时需要注意的是，保留了《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，明确证监体系下新八条的重要性。
(二)【不属于私募投资基金备案范围】私募投资基金不应是借（存）贷活动。
下列不符合“基金”本质的募集、投资活动不属于私募投资基金备案范围：1. 变相从事金融机构信（存）贷业务的，或直接投向金融机构信贷资产；2. 从事经常性、经营性民间借贷活动，包括但不限于通过委托贷款、信托贷款等方式从事上述活动；3. 私募投资基金通过设置无条件刚性回购安排变相从事借（存）贷活动，基金收益不与投资标的的经营业绩或收益挂钩；4. 投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等《私募基金登记备案相关问题解答（七）》所提及的与私募投资基金相冲突业务的资产、股权或其收（受）益权；5. 通过投资合伙企业、公司、资产管理产品（含私募投资基金，下同）等方式间接或变相从事上述活动。
一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项。
)1. 保险公司进行证券投资主要考虑。
A.筹集资金B.调剂资金余缺C.提高流动性和分散风险D.本金安全和收益率答案：D2. 以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为市场。
A.货币B.资金C.直接融资D.间接融资答案：D3. 以下不属于证券市场的基本功能的是。
A.定价功能B.资本配置功能C.企业转制功能D.筹资—投资功能答案：C4. 我国的证券法于正式实施。
A.1998年4月B.1998年12月C.1999年7月D.2003年1月答案：C5. 1984年11月，在东京公开发行200亿日元债券标志着中国正式进入国际债券市场。
A.中国银行B.中国农业银行C.中国的银行D.中国信托商业银行答案：A6. 资本市场是融通长期资金的市场，它又可以分为。
A.股票市场和债券市场B.中长期信贷市场和证券市场C.证券市场和货币市场D.短期资金市场和长期资金市场答案：B7. 对上市证券认识错误的一项是。
A.上市证券又称挂牌证券B.开放式基金价额属于上市证券C.具有在交易所内公开买卖的资格D.上市须由公司提出申请，经证券监管机构或证券交易所依法审核同意，并与证券交易所签订上市协议答案：B8. 下列选项中，下属于银行证券的是。
A.支票B.商业汇票C.银行汇票D.银行本票答案：B9. 股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散，或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的以上通过。
A.1/3B.1/2C.3/5D.2/3答案：D10. 是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
A.设权证券B.资本证券C.证权证券D.要式证券答案：C11. 是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A.红筹股B.A股C.蓝筹股D.H股答案：A12. 股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项应通过法律的形式予以确认，这体现了股票的特征。
****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（49分，每题1分）1. 下列关于公募证券投资基金的投资对象，说法正确的是（）。
A．货币市场基金仅投资于货币市场工具B．债券基金仅投资于债券C．基金中的基金仅投资于不同基金份额D．股票基金仅投资于股票答案：A解析：根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。
基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。
2. 关于股票和股票基金，以下描述错误的是（）。
A．投资者可以评估股票价格被高估或低估，但股票基金份额净值是客观的B．股票的价格会受到投资者买卖的影响，但股票基金份额净值不受交易日当日投资者申购或赎回的影响C．股票基金的投资风险相对低于股票投资的风险D．股票价格与股票基金的净值在一天之内连续变化答案：D解析：D项，股票价格在每一个交易日内始终处于变动中；股票基金份额净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。
3. 关于开放式基金连续2个开放日发生巨额赎回的处理，下列说法正确的是（）。
A．如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请B．已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超出正常支付时间15个工作日C．应在至少一种中国证券投资基金业协会指定的信息披露媒体公告D．已经接受的赎回申请不可以延缓支付赎回款项答案：A解析：基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项。
但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
4. 关于基金管理人业务部门的风险管理职责，下列说法错误的是（）。
基金从业《基金法律法规》必考知识点基金从业《基金法律法规》必考知识点学习是把知识能力思维方法等转化为你的私有产权的重要手段，是“公有转私”的重要途径。
以下是店铺汇总的基金从业《基金法律法规》必考知识点，欢迎学习!考点一：基金管理人投资运作管理基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。
一、投资决策(一)投资决策机构我国基金管理公司大多在内部设有投资决策委员会，负责指导基金资产的运作，确定基金投资策略和投资组合的原则。
投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构，一般由公司总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究总监等相关人员组成。
投资决策委员会的主要职责一般包括：1.制定公司投资管理相关制度，包括投资决策、交易、研究、投资表现评估等方面的管理制度。
2.根据公司投资管理制度和基金合同，确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制。
3.审定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例。
4.确定基金经理可以自主决定投资的权限。
5.审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目。
6.定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效等。
(二)投资决策制定投资决策制定通常包括投资决策的依据、决策的方式和程序、投资决策委员会的权限和责任等内容。
在决策的制定过程中涉及到公司研究发展部、基金投资部、投资决策委员会和风险控制委员会等部门我国基金管理公司一般的投资决策程序是：1.公司研究发展部提出研究报告。
2.投资决策委员会决定基金的总体投资计划。
3.基金投资部制定投资组合的具体方案。
4.风险控制委员会提出风险控制建议。
(三)投资决策实施基金管理公司在确定了投资决策后，就要进人决策的实施阶段。
具体来讲，就是由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。
二、投资研究投资研究是基金管理公司进行实际投资的基础和前提，基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。
2022-2023年证券从业《金融市场基础知识》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.关于基金评价指标中的夏普指数，下列说法正确的有（）。
①夏普指数和特雷诺指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力②夏普指数越大，表示基金绩效越好③夏普指数能够反映基金经理分散和降低非系统性风险的能力④夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险A.①②③B.①②C.②③④D.①②③④正确答案：D本题解析：考查基金评价指标中的夏普指数的特征。
夏普指数和特雷诺指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力，夏普指数越大，表示基金绩效越好。
和特雷诺指数不同的是，特雷诺指数只考虑系统风险，而夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。
因此，夏普指数还能够反映基金经理分散和降低非系统性风险的能力。
2.根据运作方式的不同，可以将基金分为（）。
Ⅰ．封闭式基金Ⅱ．开放式基金Ⅲ．契约型基金Ⅳ．公司型基金A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：C本题解析：根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。
3.对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价格申购赎回。
A.股票基金B.混合基金C.货币基金D.债券基金正确答案：C本题解析：对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。
4.按照组织方式，可以将金融市场划分为（）和（）。
A.债券市场和权益市场B.一级市场和二级市场C.货币市场和资本市场D.交易所市场和场外交易市场正确答案：D本题解析：按照组织方式，可以将金融市场划分为交易所市场和场外交易市场。
5.金融风险的特点包括（）。
Ⅰ.确定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.扩散性A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D本题解析：金融风险的特征包括：（1）隐蔽性。
（2）扩散性。
陕西省2015年基金从业资格：基本面分析考试试题本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、通过报备制度，由基金销售机构向基金监管部定期或不定期报送各种书面报告，基金监管部通过审阅并分析这些报告，及时发现并处理有关违规事件，保证法规的有效执行，这是基金销售监管中的（）。
A．市场准入监管B．日常持续监管C．现场检查D．非现场检查2、防范基金销售机构的合规风险，应做到__。
A．增强法制观念，提高遵纪守法、合规经营的意识B．建立健全规章制度，完善内部控制体系C．建立健全有效的内部监督和反馈系统，查错防弊，消除隐患D．加强业务管理和重点业务环节的控制，强化岗位制约和监督3、从公司概况来说，__的公司，其长远的发展具有一定的优势。
A．股东数量较多B．股东实力强大C．持股比例合理D．股权变动频繁4、按照确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为称为__。
A．清算B．结算C．交收D．结账5、执行行业自律管理职能的机构有__。
A．中国证监会B．中国证券业协会C．证券交易所D．中国证券投资者保护基金6、基金的分析和评价应遵循的原则包括__。
A．长期性原则B．全面性原则C．一致性原则D．强制性原则7、根据《证券投资基金法》，开放式基金应当保持足够的现金或者政府债券，这主要是为了__A．以备支付基金份额持有人的赎回款项B．提高基金组合的久期，使之与负债相匹配C．降低资本利得税和基金托管费等费用D．提高基金的整体收益水平8、开放式基金的代销方式，应通过__等代销机构进行。
A．证券公司B．保险公司C．银行D．独立投资顾问9、证券投资基金的市场营销，应从__的角度出发。
A．营销产品B．客户基金投资需求C．投资者关系D．客户服务10、基金涉及的税收包括__。
我国投资基金法只将基金扩募、转换基金运作方式（封闭型、开放式或其他方式）、提前终止基金合同列入持有人大会审议事项，而对基金合并及重组未列入审议范围。
随着基金市场的不断完善，对基金收购及重组也应纳入持有人大会的职权范围。
英国投资基金持有人大会制度控析海通证券法律部刘和平黄山学院郑文兵东华大学人文学院王银凤英国是投资基金的发源地。
1868年英国成立的外国及殖民地政府信托基金（foreign and colonial government trust）是人类历史上第一只投资基金。
尽管目前世界上基金最发达国家是美国，但自上世纪80年代以来，英国开始了“金融大爆炸”改革，以提升英国在国际金融业中的地位。
尤其值得关注的是，为适应经济全球化、提高国际竞争力的需要，英国于2000年出台了《金融服务和市场法》(Financial Services and Markets Act，FSMA)，构造了英国金融业新的监管框架，为此掀开了英国金融历史上新的一页，也带来了英国投资基金业的一系列革新。
本文主要采摘英国基金持有人大会最新法律制度进行分析，以希冀对我国基金份额持有人大会的完善有所裨益。
英国有关基金持有人大会立法及演进FSMA是英国历史上最重要的一部金融服务的法律，它取代此前制定的一系列用于监管金融业的法律、法规，如1986年金融服务法、如1979年信用协会法、1982年保险公司法、1987年银行法等，从而成为英国金融业的一部基本法。
该法设专门一编即第17编对集合投资计划（即投资基金）进行规范。
作为金融基本法，FSMA不可能对基金的每一个细节进行事无巨细的规定，其主要对以下内容进行原则性规范：集合投资计划、开放式投资公司（公司型基金）、单位信托计划（契约型基金）的定义及特征，基金销售的限制，对公司型基金、契约型基金的核准与监管，对海外投资基金的承认。
该法最重大成果之一就是成立了世界上最强有力的金融监管机构——金融服务监管局（Financial Services Authority，FSA），负责对英国整个金融行业进行一元化监管。
FSA作为唯一的对英国金融业实行全面监管的执法机构，拥有制定与实施金融行业准则、给予被监管者指引和建议以及籍以开展工作的一般政策和准则的职能，并拥有监管金融业的全部法律权限。
不过，从组织结构上分析，因FSA隶属于财政部，财政部仍拥有金融立法权，并对FSA 的董事会成员享有任免权、对FSA享有一定的监督调查权，这使得FSA的职责范围主要定位于监管银行、保险以及投资事业（证券和期货）的运行，有关金融立法权仍主要集中于财政部。
换言之，FSA受财政部委托处理金融监管业务。
在投资基金领域，英国财政部依法享有颁布法令将特定种类的财产安排（如单一财产计划）排除在基金法之外或在某些方面得以豁免（如单一财产计划可以不遵守FSMA第238条有关基金销售限制的规定，第235条），对公司型基金定义及修改权（第236条），在1996年《开放式投资公司（资本可变动性投资公司）条例》被废止后，公司型基金的具体法规由财政部制定（第262条），在FSA借鉴契约型基金立法并将之转化成为公司型基金立法时，财政部可以适当调整FSA的立法权限（第247条）。
当然，FSA可以根据财政部颁发的法令制订实施细则，并依法享有对基金业及其日常投资行为进行监管的职权。
作为英国投资基金的日常监管机关，FSA负责对投资基金行使设立核准、运作监督、执法检查、处罚等权力。
根据FSMA第247条，契约型基金规则由FSA制定，其中应包括对基金持有人大会方面的规定。
1985年英国《金融服务法》专设第8章对“集合投资计划”进行框架性的规定。
为便利于对投资基金各项行为进行规范，为业界提供操作指南。
1991年，英国出台《金融服务（受监管计划）条例》（The Financial Services (Regulated Schemes)Regulation 1991），分16章对投资基金的组成文件、招募说明书、价格及交易（基金设立及撤销、基金单位发行与赎回、收费及税收）、投资及借款权、所有权及转让、基金管理人及受托人的权利、义务、收费及报酬、基金收益分配、信息披露报告、持有人大会及修改、对特定种类基金的特别规定、基金暂停及终止、认可的投资基金、过渡性条款等进行了全面系统的规定，不过该条例仅适用于契约型基金。
该条例后经过6次修改，成为证券投资委员会(Securities and Investments Board，SIB，1985年成立)规范英国投资基金的主要操作性规范性文件，大大促进了英国契约型基金的发展。
1996年，英国制定了《开放式投资公司（资本可变动性投资公司）条例》，对公司型基金的组成文件、设立、运作、终止等进行了详细规定。
随着FSMA的颁布实施，对以前规范投资基金的两部条例进行修改提上了日程。
2001年6月21日，FSA颁发《集体投资计划法规汇编》（The Collective Investment Schemes Sourcebook Instrument 2001，CIS Sourcebook），分18章对公司型基金和契约型基金的组成文件、招募说明书、价格及交易、投资及借款权、所有权、转让及基金的登记、当事人的权利及义务、开支及费用、收益及分配、信息披露报告及财务报告、基金持有人大会与对基金的修改及大会通知、交易的暂停及恢复、对特定类型基金的特别规定、申请及通知、认可的基金进行详细的规定。
2001年3月27日，《开放式投资公司条例》（The Open-Ended Investment Companies Regulations 2001）获得英国议会两院通过，对公司型基金提供详尽的法规指南。
至此，英国与FSMA相配套的基金立法体系得到确立。
与1991《金融服务（受监管计划）条例》相比，2001年《集体投资计划法规汇编》不仅适用于契约型基金（authorised unit trusts,AUTs）的管理人及受托人，而且也适用于公司型基金（investment companies with variable capital,ICVCs）及其董事和保管人。
这样，通过明确规定ICVC和AUTs、认可的基金（recognised sehemes）、单独认可的国外基金（Individually recognized overseas schemes）、在欧洲经济区其他国家注册成立的投资基金（Schemes constituted in other EEA States）等产品的特征及其运作过程，在为这些产品提供监管制度的同时，为投资者了提供一个高效统一的保护标准，有助于实现FSA保护投资者权利的监管目标。
CIS Sourcebook对ICVCs 和AUTs具有三大功能：一是规定它们的组织结构及运作管理行为，包括提供定价安排、投资权限、向投资者进行特定的信息披露等方面的规则及指南；二是规定了它们的批准程序；三是提供符合UCITS指令①的规定，使得符合该指令标准的AUTs和ICVCs能够在EEA其他成员国进行销售，以扩大英国投资基金规模和影响。
鉴于我国目前尚无公司型基金，同时《证券投资基金法》实质是一部契约型投资基金法。
其仅在第102条对公司型基金予以提及，该条“通过公开发行股份募集资金，设立证券投资公司，从事证券投资等活动的”基金，指的就是公司型投资基金，其管理办法将由国务院另行规定。
本文拟以FSA于2003年11月发布的CIS Sourcebook为版本，仅对其第11章有关契约型投资基金持有人大会的有关制度进行分析，并与我国基金法相关制度进行比较。
基金持有人大会的职责权限英国契约型基金被称为认可的单位信托（authorised unit trusts，AUTs）是一种为了投资人利益而以信托方式为投资人持有财产且经过FSA授权令认可的集合投资计划，由基金管理人和受托人依据签订的信托契约（trust deed）发起成立。
其当事人包括投资人、受托人及经营管理人，②其中，受托人是指以信托方式为投资人利益持有基金财产的被授权人士（authorised persons），在基金存续期间，代表基金持有人行使对基金管理人的监督，以确保基金遵守信托契约、招募说明书及金融服务法规，同时其保存、托管基金财产，并且是这些基金财产的法律所有人（legal owner），③基金持有人是基金财产的衡平法上的所有人(equitable owner)和基金财产的利益所有人(beneficial owner)，形成了英美法系富有特色的信托双重所有权结构，与大陆法系国家一元所有权制度形成鲜明对照。
基金受托人通常由规模巨大的银行或保险公司担任，由基金管理人任命。
基金管理人是AUTs的经营管理者，负责对AUTs进行证券投资及日常管理。
在一般情形下，由受托人（接受基金管理人指示）代表基金持有人开展民事活动，但重大事项仍必须通过基金持有人全体来决定，即凡是对基金持有人造成不利影响、涉及基金存续与否等决定性问题时需要基金持有人集体——基金单位持有人大会来决定，这决定着基金持有人大会的职责范围主要包括：（1）对持有人带来不利变化、增加持有人负担的基金信托契约（trust deed）的修改及基金招募说明书（scheme particulars）的修改；（2）计划安排(schemes of arrangement)，主要是基金的变更(alteration of scheme)、合并(amalgamations)、重组(reconstructions)；（3）从契约型转换成为公司型（the conversion of an AUT to an ICVC）。
一、对持有人带来不利变化、增加持有人负担的基金信托契约（trust deed）的修改CIS Sourcebook第11.4.3条和第11.4.4条对基金契约的修改划分为两类，一是无需持有人大会批准事项(without meeting)，另一是必须通过持有人大会方可修改事项(with meeting)。
同时，采取排除法立法技术，规定除无需持有人大会表决事项外，都必须经过持有人大会批准。
无需持有人大会批准事项包括：（1）因法律或本法规汇编的修改所进行的对基金契约相应修改及其直接导致的后果；（2）基金名称的变更；（3）删除基金组成文件（instrument constituting the scheme）中过时的条款；（4）在取消伞形基金计划（umbrella scheme）子基金的申请获得FSA批准的情形下，取消该子基金；（5）引进定额发行单位（limited issue units），但基金管理人或受托人认为其对持有人或潜在投资人将带来任何重大不利益的除外；（6）基金管理人已提前6个月向基金持有人或计划投资人发出包含拟从单一定价(single-priced)向双重定价(dual-priced)转变的修改议案、该修改生效日期及日期确定理由、修改议案的性质及意义方面内容的书面通知，基金管理人已修订计划招募说明书（scheme particulars）并对该修改内容予以确认的。
