[法规解读]证券投资基金法第九十条释义汇总

证券投资基金的名词解释近年来，随着中国资本市场的快速发展，证券投资基金成为了广大投资者的首选工具之一。

然而，对于很多普通投资者来说，证券投资基金这一名词可能还比较陌生。

因此，本文将为大家解释一些与证券投资基金相关的常用名词，旨在帮助读者更好地了解和使用这一投资工具。

首先，我们来介绍一下证券投资基金的基本概念。

证券投资基金是指由一家管理人设立，接受多个投资者委托，通过集中投资的方式，按照既定的投资目标和投资策略，购买证券等金融资产，以实现投资收益并与投资者分享的一种投资工具。

其中，最重要的名词之一就是管理人。

管理人是指设立基金并负责基金运作的机构，可以是基金管理公司、证券公司、银行等。

管理人的主要职责包括制定基金的投资政策、管理基金的投资组合、执行基金的交易和结算等。

另一个重要概念是投资者委托。

投资者委托是指投资者将自己的资金委托给管理人，并授权管理人代为进行投资和管理。

投资者委托的方式可以是直接委托或者通过销售代理人委托。

接下来，我们来谈谈投资策略。

投资策略是管理人根据基金的投资目标和风险偏好制定的针对具体投资市场的操作方法和规则。

常见的投资策略包括价值投资、成长投资、指数跟踪、股票择时等。

不同的投资策略适用于不同的市场环境和投资目标，投资者可以根据自己的需求选择适合的投资策略。

此外，还有一个关键名词，即投资组合。

投资组合是指基金所投资的各种金融资产的集合，包括股票、债券、货币市场工具等。

通过适当地配置不同资产类别和进行资产调整，可以实现风险分散和收益的最大化。

最后，我们来讲一下费用问题。

投资基金运作需要支付一定的费用，主要包括基金管理费、托管费、销售服务费等。

其中，基金管理费是投资者每年要支付给管理人的费用，托管费是指管理人为投资者保管资产而支付给托管人的费用，销售服务费是指投资者在购买基金时支付给销售代理人的费用。

这些费用会影响到投资者的投资收益，投资者在选择基金时应该考虑费用的高低。

综上所述，通过对证券投资基金的常用名词的解释，希望读者们对这一投资工具有更深入的了解。

[法规解读]证券投资基金法第四十条释义
第四十条基金募集申请经核准后，方可发售基金份额。

【释义】本条是对募集申请经核准后方可发售基金份额的规定。

基金管理人发售基金份额募集基金，是集合社会公众资金进行证券投资，涉及广大投资人的利益，关系到社会的稳定。

因此，对这种行为必须要由国务院证券监督管理机构进行核准。

为此，本法规定，基金管理人发售基金份额募集基金，应当首先向国务院证券管理机构提交申请报告、基金合同草案、招募说明书草案、基金管理人和基金托管人的资格证明文件、经会计师事务所审计的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以来的财务会计报告、律师事务所出具的法律意见书等相关文件。

国务院证券监督管理机构依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则对基金募集申请进行审查，作出核准或者不予核准的决定。

本条规定基金募集申请经核准后，方可发售基金份额，这一规定是在前几条规定的基础上所作的进一步的强调，即发售基金份额的前提是基金募集申请已经国务院证券监督管理机构核准。

对未经国务院证券监督管理机构核准，擅自募集基金的，本法规定了法律责任，即由国务院证券监督管理机构责令停止，返还所募资金和加计的银行同期存款利息，没收违法所得，并处所募资金金额1%以上5%以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

〈〈证券投资基金法》全面解读〈〈证券投资基金法》全面解读如下：严把基金公司入门关严禁地下基金公司证券投资基金法对设立基金公司的条件进行了严格限制：设立基金管理公司的注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本基金公司的主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币。

对于基金公司设立分支机构、修改章程或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。

基金专家同时认为，法律只是规定了“主要股东”的条件，这在一定程度上对基金公司的其他股东留出了余地。

此外，法律严禁设立“地下基金公司”的行为。

违反法律规定，未经批准，擅白设立基金管理公司的，由证券监督管理机构予以取缔，并处五万元以上五十万元以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

为三种基金形式留有发展空间证券投资基金法的制定本着发展的眼光，针对我国基金业的实际发展情况，分别为“基金中的基金”、“私募基金”和“公司制基金” 预留出了发展空间。

所谓“基金中的基金”，就是专门买卖其他基金的投资基金；“私募基金”是市场人士对“向特定对象募集的基金”的一般称谓；我国目前尚无公司制基金，它是由具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金。

对于基金能否买卖其他基金份额，法律规定了基金财产不得买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。

这为“基金中的基金” 的发展留出了空间。

针对目前我国事实上存在的私募基金和尚未发展的公司制基金（国际上比较普遍的基金形式），法律授权国务院另行制定具体管理办法。

投资者的“保护伞”一一基金份额持有人大会制为充分保护投资者的合法权益，证券投资基金法规定了基金份额持有人大会制度：即基金份额持有人可以通过基金份额持有人大会的形式，参与一些涉及切身利益的重大问题的决策。

这也赋予了基金投资者监督基金管理人的权力。

证券投资基金的法律法规与合规要求证券投资基金作为一种金融工具，广泛应用于各类投资组合中，促进了资本市场的发展和经济的繁荣。

然而，为了保障投资者利益、维护市场秩序，证券投资基金需要遵守一系列的法律法规和合规要求。

本文旨在介绍证券投资基金的法律法规与合规要求，以便投资者和从业人员了解相关规定。

一、证券投资基金的法律法规1. 证券法证券法是最基本、最重要的证券市场法律法规之一。

它对证券投资基金进行了明确的法律规定，包括基金的设立、运作和监管，以及投资者保护等方面的内容。

2. 《证券投资基金法》《证券投资基金法》是我国证券市场的核心法律之一，于2020年7月1日施行。

该法对证券投资基金的发行、销售、运作等方面作出了详细规定，明确了基金管理人的责任和义务，加强了基金投资者的保护。

3. 《证券投资基金业务暂行办法》《证券投资基金业务暂行办法》是中国证监会颁布的对证券投资基金业务进行管理的重要法规。

它规定了基金投资组合的构成、基金净值计算、基金投资风险评估等方面的要求，确保基金运作合规。

4. 《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是对私募证券投资基金进行管理的法律法规。

它规定了私募基金的设立、备案、募集、运作等方面的要求，保障了私募基金投资者的合法权益。

二、证券投资基金的合规要求1. 投资合规证券投资基金需要根据法律法规规定的投资范围及限制进行投资，严禁违规操作和未经批准的投资行为。

基金管理人应加强对投资决策的研究和评估，确保合规性。

2. 信息披露合规证券投资基金需要按照法律法规要求及时、准确地披露基金运作情况、投资风险等相关信息，保障投资者的知情权。

3. 内部控制合规基金管理人应建立健全内部控制制度，包括投资决策、风险控制、合规审查等方面的规程和程序，确保基金运作符合法律法规及相关约定。

4. 投资者保护合规基金管理人应加强对投资者的风险揭示和告知，建立健全投资者适当性管理制度，确保投资者的合法权益。

基金业务法律法规上海证券交易所证券投资基金上市规矩 (1)深圳证券交易所证券投资基金上市规矩 (7)沪深证交所关于设立证券投资基金帐户的通知 (15)关于调剂证券投资基金认购新股事项的通知 (17)基金治理公司进入银行间同业市场治理规定 (17)证券投资基金介入银行间同业市场债券交易托管结算营业规程 (19)关于证券投资基金介入股票发行申购有关问题的通知 (23)证券投资基金管帐核算方法 (24)关于证券投资基金事迹待遇有关问题的通知 (58)关于证券投资基金税收问题的通知 (59)关于证券投资基金交易、收费有关问题的通知 (60)关于证券投资基金税收问题的通知（2001） (61)财务部国度税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知（2002） (62)关于加强证券投资基金监管有关问题的通知（1998） (63)关于加强证券投资基金交易行动监控有关问题的通知 (66)关于规范证券投资基金运作中证券交易行动的通知 (67)关于制订证券投资基金规范运作指导看法的通知 (68)关于证券期货审计营业签字注册管帐师按期轮换的规定 (69)关于从新核定证券市场监管费收费标准及有关问题的通知（2003） (70)上海证券交易所证券投资基金上市规矩第一章总则第一条为加强对证券投资基金(以下简称基金)上市的治理，规范基金交易行动，促进基金市场的健康成长，爱护投资者的合法权益，依照《证券投资基金治理暂行方法》等有关司法、律例、规章，制订本规矩。

第二条本规矩所称基金上市，是指封闭式基金经赞成在上海证券交易所(以下简称本所)挂牌生意。

第三条本规矩所涉专门用语，同《证券投资基金治理暂行方法》。

第四条本所依照有关证券司法、律例、本规矩和其他有关规定对上市基金进行监督。

第二章基金的上市前提第五条申请上市的基金必须相符下列前提：(一)经中国证监会赞成设立并公布发行；(二)基金存续期许多于5年；(三)基金最低募集数额许多于人平易近币2亿元；(四)基金持有人许多于1000人；(五)有经审查赞成的基金治理人和基金托管人；(六)基金治理人、基金托管人有健全的组织机构和治理轨制，财务状况优胜，经营行动规范。

中华人民共和国证券法（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》第一次修正 2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订根据2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议《关于修改〈中华人民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》第二次修正根据2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议《关于修改〈中华人民共和国保险法〉等五部法律的决定》第三次修正）目录第一章总则第二章证券发行第三章证券交易第一节一般规定第二节证券上市第三节持续信息公开第四节禁止的交易行为第四章上市公司的收购第五章证券交易所第六章证券公司第七章证券登记结算机构第八章证券服务机构第九章证券业协会第十章证券监督管理机构第十一章法律责任第十二章附则第一章总则第一条为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。

第二条在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。

政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。

证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。

第三条证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。

第四条证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。

第五条证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。

第六条证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。

国家另有规定的除外。

中华人民共和国证券投资基金法pptxx年xx月xx日•证券投资基金法概述•证券投资基金的种类与运作•我国证券投资基金的法规与监管•证券投资基金的风险与防范目•我国证券投资基金的发展趋势与展望录01证券投资基金法概述证券投资基金法是规定证券投资基金相关当事人的权利、义务，规范证券投资基金运作和管理的法律。

证券投资基金法属于经济法的范畴，是经济法律体系中的重要组成部分。

证券投资基金法的定义证券投资基金法的发展历程01我国证券投资基金的初始形态可追溯到1991年，当时国家允许设立"向特定对象募集资金"的"基金"。

021997年11月，国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

032004年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》是我国第一部规范证券投资基金运作、保护投资人合法权益的重要法律。

中国证券监督管理委员会是国务院直属机构，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。

中国证券业协会、中国证券投资者保护基金公司等自律组织在证券投资基金监管体系中也发挥着重要的作用。

证券投资基金的监管机构02证券投资基金的种类与运作定义公募证券投资基金是指面向社会公众公开发售基金份额，以获取资金进行证券投资的基金。

特点公募证券投资基金具有高度的流动性和透明度，能够吸引大量投资者参与，同时也受到严格的监管和信息披露要求。

公募证券投资基金私募证券投资基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金，以进行证券投资的基金。

定义私募证券投资基金通常具有更高的风险和收益，投资者数量相对较少，受到的监管也较为宽松。

特点私募证券投资基金1证券投资基金的运作模式23负责基金的投资决策和日常管理，通常由专业投资机构或资深投资人士担任。

基金管理人负责基金资产的保管和清算，通常由银行或信托公司担任。

基金托管人基金的出资人，通过购买基金份额参与基金的投资。

证券投资基金法律法规职业道德与业务规范考前必背知
识点汇总
一、证券投资基金法律法规
（一）证券投资基金管理条例
1、《中华人民共和国证券投资基金管理条例》：该条例以宏观经济
政策和投资者利益为主线，控制证券投资基金的设立、管理、投资和变现
行为。

2、《证券投资基金管理协会章程》：章程细化证券投资基金的管理
要求，规定会员的义务及处罚机制。

3、《证券投资基金投资管理暂行办法》：该办法规定了投资管理机
构应当遵守的原则、具体投资管理行为的规定、投资监督检查的要求等。

（二）相关法律法规
1、《证券法》：该法是中国证券市场的基本法，统一了证券投资基
金法律关系的建立、运作规则以及违法行为的处理规定。

2、《证券投资基金监督管理暂行规定》：该规定定义了证券投资基
金的基本概念，规定了证券投资基金管理机构、基金发行人的履行义务，
并明确规定了证券投资基金的投资和投资管理行为。

3、《证券投资基金投资者保护办法》：该办法赋予证券投资基金投
资者基本的权利，并规定投资者应当遵守的义务，保护投资者的合法权益。

二、职业道德与业务规范
（一）证券投资基金行业职业道德。

[法规解读]证券投资基金法第二十条释义第二十条基金管理人不得有下列行为：（一）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；（二）不公平地对待其管理的不同基金财产；（三）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；（四）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；（五）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

【释义】本条是对基金管理人禁止性行为的规定。

基金管理人承担着严格的受托责任，为促使其恪尽职守，勤勉尽责，保护基金财产安全，维护基金份额持有人利益，必须规范基金管理人的行为。

因此，确立基金管理人的行为规则非常重要。

本条针对四种损害基金财产、基金份额持有人利益的行为，作出了禁止性规定。

第一，禁止基金管理人将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。

基金财产属于信托财产，具有独立性，与基金管理人所有的财产即其固有财产相区别，不得归入基金管理人的固有财产或者成为其固有财产的一部分。

将基金管理人的固有财产混同于基金财产从事证券投资的行为，违背了基金财产独立性原则，使基金财产与基金管理人的固有财产的债权债务混淆不清，最后将可能导致本该属于基金财产的权益转为基金管理人的固有财产，或者使本该由基金管理人固有财产承担的损失转由基金财产承担，损害基金份额持有人的利益。

将其他人所有的财产混同于基金财产，也会给基金财产和基金份额持有人的利益造成同样的损害。

因此，禁止这种行为是必要的。

第二，禁止基金管理人不公平地对待其管理的不同基金财产。

通常基金管理人管理着若干支基金，基金管理人作为受托人，应当公平地对待其管理的每一支基金，对所管理的每一支基金的基金份额持有人，都应履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，为所管理的各支基金的全体基金份额持有人的最大利益，管理基金财产。

为一支基金的利益而损害另一支基金利益的行为，违背了受益人最大利益原则，也违背了受托人的义务，应当禁止这种行为。