我国企业对国际生产折衷理论的应用及启示

《邓宁国际生产折衷理论分析中国吸引外资及其启示》第一阶段；FDI水平：区位优势有限，FDI流入很少，本国优势企业较少，没有对外投经济结构：第一产业主导FDI原因：资源导向型投资，区位优势仅限于自然资源要素丰富区。

第二阶段；FDI水平：一般性区位优势，FDI流入增加，国内支持部门工业增长，有少量对外投资经济结构：第一产业下降，制造业上升FDI原因：资源导向型，但劳动力和基础设施吸引劳动密集型制造业，市场导向型FDI出现。

第三阶段；FD I水平：被创造资产区位优势已具备，FDI流入量大幅增长，国内工业增强，对外投资增加经济结构：制造业上升，服务业上升FDI原因：市场导向型FDI随着被创造资产区位优势增加，制造业中的效率导向型FDI增加。

第四阶段：FDI水平：被创造资产区位优势已经具备，FDI流入量大幅增长，对外投资增加经济结构：制造业下降，服务业上长FDI原因：资产导向型FDI，效率导向型FDI，市场导向型FDI第五阶段;FDI水平：近似于第四阶段，但FDI流入与流出水平在正负之间波动经济结构：制造业下降，服务业发达FDI原因：资产导向型FDI，效率导向型FDI，市场导向型FDI我国引进外资，改革开放以来的20多年中，中国利用外资经历了一个从数量小、范围窄、限制多的试点阶段逐渐发展到全方位、多层次、宽领域的全面开放的格局。

引进外资的数量从每年的几亿、十几亿美元，发展到每年几百亿美元；引进外资的地域从少数的沿海城市和特区扩展到所有的地区允许外资进入的行业不断扩大。

目前，除个别关系国际民生的行业和一些特殊的产品外，几乎各行各业都已向外商开放；投资的外商来自全世界130多个国家和地区。

以1992年为界，此前为引进外资质量较差阶段，此后为利用外资改善阶段。

20世纪80年代，我国利用外资的质量较差，外资企业的技术水平普遍不高。

外商的直接投资是在全球产业结构调整的背景下，发达国家为了转出过时的产业和技术，为了延长其产品价值链而进行的商业投资行为。

邓宁折衷理论在中国企业国际化战略中的实证研究中图分类号:f715 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)01-092-02摘要本文格兰仕的个案分析,解释邓宁模型指导的在中国跨国公司中的国际化进程,并非与西方国家相似,它受到有特殊的经济特征,发展中的国情,政治文化等的影响。

本文选择了在国际化道路上发展成功的第一微波炉生产商为例,旨在给予大多数的中国公司国际化进程为参考。

关键词o-l-i理论区位优势所有权优势内部化优势一、邓宁的国际生产折衷理论邓宁运用o-l-i模式,即包括了所有权优势、内部化优势) 和区位优势,这三个要素变量, 以其组合情况判断企业进入国际市场模式的条件。

折衷理论可以解释任何形态下的国际运营活动。

邓宁折中理论强调的是特定公司和市场的契合。

按照邓宁的说法,一个公司必须创造出一些有利条件以弥补走向全球化所付出的成本,同时也不得不慎重考虑三种不同优势之间的综合平衡效应,一个企业国际化模式的选择取决于以下三种必备有利条件的综合考虑:所有权优势(o-advantage) 区位优势(l-advantage)和内部化优势(i-advantage)。

所有权特定优势包括两个方面,一是由于独占无形资产所产生的优势,另一是企业规模经济所产生的优势。

内部化特定优势,是指运用所有权特定优势,以节约或消除交易成本的能力防止外部市场失效。

内部化的根源在于区位特定优势是东道国拥有的优势。

它包括两个方面:一是东道国不可移动的要素禀赋所产生的优势;另一是东道国的政治经济制度。

二、运用o-l-i框架分析格兰仕的国际化战略选择1.区位化优势分析一个市场的吸引力主要依靠被选择市场与公司战略措施之间的均衡考虑。

对于格兰仕而言,中国作为东道国首先具有廉价的劳动力作为优势。

低廉的劳动力使得生产成本下降,这也是格兰仕最初始的竞争优势,因为同东道国相关联的劳动力是无法迁移到海外去的,这就决定了直接出口成为格兰仕走向国际化的主要模式。

摘要：邓宁的国际生产折衷理论对我国引进外资具有理论分析和指导作用，外商直接投资在中国加入WTO以后将稳步增加。

并购国营企业和西部吸收投资的比例将有所增长。

关键词：国际生产折衷理论；外商直接投资；区位优势中国从1979年开始吸引外国直接投资，截止2002年底，累计合同利用外国直接投资8280.91亿美元，累计实际使用外国直接投资金额4479.23亿美元.从1983年到2002年合同利用外国直接投资金额年均增长率为21.92%,实际使用外国直接投资金额年均增长率为23.77%，远远高于中国这一阶段的国内生产总值的年均增长率。

2002年,中国吸收外国直接投资额首次超过了美国，成为全球吸引外国直接投资最多的国家。

这一年，中国合同吸收外国直接投资金额达到828亿美元，比2001年增长了19.6%,实际使用外国直接投资金额达到527亿美元，比2001年增长了12.5%。

随着经济全球化步伐的加快和中国加入WTO以来出现的改革步伐的加大，中国利用外资的规模将进一步增大，外资对中国经济的影响也将进一步深入。

本文引用用邓宁的国际生产折衷理论对我国引进外资的前景进行初步的分析和展望。

国际生产折衷理论是由英国里丁大学的邓宁提出的。

他认为以往的理论只能对国际直接投资作出部分解释。

并且它们无法将投资理论与贸易理论结合起来，客观上需要一种折衷理论。

邓宁建立的所谓国际生产折衷理论是对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、产业组织理论等进行兼容并包，并吸收了国际经济学中的各派思潮，包括海默以来诸人的思想，创立了一个关于国际贸易、对外直接投资和非股权转让三者一体的理论――通论。

通论认为，企业欲对外直接投资需要三种优势：1．所有权优势它包括来自于对有形资产和无形资产的占有生产的优势、生产管理上的优势、规模经济所产生的优势、由于多国经营所形成的优势。

2．内部化优势企业通过扩大自己的经营活动，将优势的使用内部化要比将优势的使用外部化更有利。

我国企业对国际生产折衷理论的应用及启示我国企业对国际生产折衷理论的应用及启示t|oMNoLOa耜国企业对国际生产折衷理论昀应用及启示潘吉莎四川大学经济学院成都610064摘要:上世纪形成的众多对外直接投资理论都没能恰当地解释我国企业在发达国家的直接投资行为.笔者认为在现有的理论中,国际生产折衷理论在一定范围和程度上仍然是有效的.本文从该理论角度以海尔为例进行分析,并通过对该理论做出的修正,以指导我国企业的国际化经营. 关键词:国际生产折衷理论对外直接投资海尔中国企业英国里丁大学邓宁教授综合了垄断优势论,内部化理论和区位优势理论,提出了国际生产折衷理论.其核心是三优势模式,即所有权优势,内部化优势和区位优势.他认为只有具备这三个优势,才完全具有了对外直接投资的条件.然而事实上,并不同时具备这三种优势的发展中国家,已经突破主流投资理论的局限,发展对外直接投资,不少发展中国家的企业还直接向发达国家投资,海尔就是一个最好的例子.海尔集团创立于1984年,产品从单一冰箱发展到白色家电,黑色家电,米色家电在内的6大门类,多个规格的产品群, 并出口到世界160多个国家和地区.1999年,中国海尔集团投资3000万美元,在美国卡姆登(Camden)市建立了电冰箱工厂.目前,海尔已在洛杉矶建立了"海尔设计中心",在纽约建立了"海尔美国贸易中心",在南卡州建立了"海尔生产中心",以实现了"设计","生产","销售"的三位一体.1.用国际生产折衷理论解析海尔的三方面优势1.1所有权优势,亦称竞争优势或垄断优势它是指企业独占无形资产以及拥有规模经济所产生的优势.企业所拥有的所有权优势包括以下几个方面: 1)技术与管理优势.在技术创新方面,海尔集团坚持创具有自主知识产权的自主品牌,其自主技术成果已获得9项国家科技进步二等奖——是获得该项奖励最多的企业;累计申请专利5469项(包括发明专利618项,海外专利251项),是申请专利最多的中国家电企业.在实现消费——流通——生产的全新变革的产业流程中,海尔对来自世界任何一个市场角落的产品需求,都会在最短的时间内以新的技术方式和产品方式反馈回市场,最短的研发时间有时仅有十几个小时.而在管理刨新方面,海尔有套成功的管理模式.包括海尔的特色企业文化,海尔的品牌战略与核心竞争力,海尔特色的人力资源开发与管理方法以及海尔的内部市场链机制与业务流程再造等成功的管理思想与方法等.2)规模经济优势.海尔集团从1984年创立,到1999年在美国建厂,创造了从无到有,从小到大,从弱到强的卓着业绩.现有工业园1O个,涉外工厂及制造基地3O 个,海外设计中心8个, 营销网点58800个.规模不断扩大,已具有规模经济的优势.3)融资优势.海尔在国际化的过程中,提出一个概念叫做三融一创,也就是融资,融智,融文化,创世界名牌.正是由于海尔雄厚的实力,良好的资信,才可能以较低的利率获得贷款,并且具有广泛的渠道获得资金来源.1.2内部化优势由于外部市场不完全,故通过内部化可以克服市场不完全,并降低市场交易成本.邓宁认为市场不完全不仅仅在中间产品市场上存在,而且在最终产品市场上也存在.市场不完全可分成两类:(1)交易性的市场不完全性.如技术转让,信息等市场;再则是无形资产的特性影响外部市场的完善.(2)结构性的市场不完全.如东道国的贸易保护主义政策,如关税和非关税壁垒等.从这一点看,在美国设厂劳动力成本是中国的lO倍.产品技术,人员素质,企业管理,关税等各方面的压力都非常大.如果单从劳动力成本上看,可能不合算.但中国加入WTO以后, 进入美国就不仅是一个劳动力成本的问题,而是非关税进入成本的问题.那时候消费者对产品技术要求会更高,如果技术和管理跟不上,就是零关税也进入不了.另外,美国政府在整个美国采购,其中有一项就是家电,采购额非常大.为了解决本国就业问题,美国政府采购有一条非常严格的要求,不管产品是什么品牌,是哪个国家的,产品必须是美国生产制造.由于海尔有投标资格,再加上产品很过硬,从而一举中标.1.3区位优势邓宁在《区位和国际企业:一个被忽略的因素?》一文中指出了国际直接投资区位理论发展的新趋势:第一个趋势是随着知识经济时代的到来,无形资产在国际直接投资区位选择中的影响越来越大,因此,国际直接投资区位选择考虑的一个重要因素是能否充分利用这些知识资本;第二个趋势是跨国公司从结构的改革中不会因产权过分分散感到失落,家族成员才可能接受产权结构的改革.3.4从我国的文化看产权股份控制在39%,不改变家族企业的性质(家族在企业占有控股地位),也就让家庭成员对企业还有一种家的感觉, 他们会从中国传统文化上认同产权结构改革.所以家族企业产权改革的方向是产权分散,但家族企业在企业中的股权处于39%左右的控股地位.4.结论综上所述,我国一些地区调查数据和国外家族企业的发展历程可以为我国家族企业产权结构指明方向,我国家族企业产权结构在企业成长中的改革趋势是:家族企业产权在企业中占 39%左右,但必须让家族在企业产权中居于支配地位.在产权结构的改革中应该注意:步伐应该是循序渐进的,让家族成员心理有一个接受过程,企业资金有一个融合过程. 2006/5 ANoMARKET.政府加强中小企业国际化服务的几点建议王晓芳四川大学经济学院成都610064摘要:随着中国加入WTO和经济全球化的发展,我国市场进一步与国际市场接轨, 从而将我国中小企业推向了国际化的发展道路.在这个背景下,各级政府部门该如何促进中小企业国际化发展, 为其提供应有的服务呢?本文从分析目前的状况出发,结合西方国家的经验,就我国政府部门如何促进中小企业国际化发展提出了几点建议.关键词:中小企业企业国际化政府服务中小企业占我国企业总数的99%,其创造的工业总产值占总数的60%以上,已经成为我国国民经济和社会发展中的一股重要力量.近年来,中国企业的竞争意识加强,中国企业的综合实力也得到了很大提高,但是据全国工商联推出的第一部《中国民营企业发展报告》所公布的调研数据,国内中小企业的平均寿命只有2,年.大量的企业夭折,受损的不仅是投资者,同时也伴随着社会投资,国家税收和社会就业的减少.除企业自身的原因,政府有不可推卸的扶持不力之责.中国加入WTO即意味着中国政府进入了服务型政府阶段,政府加强对中小企业的管理与服务,进而改善企业经营环境,降低企业经营成本,是现代政府的主要职能.一,目前政府对中小企业的服务力度不够近几年来,虽然国家已意识到中小企业在国民经济中的重要地位,也采取了一定的措施,如2003年1月1日实施了《中小企业促进法》,为的就是要推进和鼓励中小企业的发展,但有法不依,执法不严的情况时有发生,我国中小企业所面临的状况也并没有发生根本性的转变,主要表现在:首先,中小企业面临的首要问题是资金不足.表1是对四川省成都,绵阳和乐山三个城市的中小企业资金来源结构的一个分析.从表中,我们看到,不论是固定资产投资还是流动资金,中小型企业资金来源主要还是企业内部.而另一方面,我们的国内储蓄存款已经达到了约l0万亿元,银行背负着巨额的社会储蓄.现在迫切需要一个好的金融体系将这些储蓄转换为有效的投资.其次,法律法规,管理制度不健全.在许多情况下中小企业的合法利益无法获得应有的保障,特别在中小企业融资领域. 寻找能发展其多元化经营战略的区位转向寻找那些能强化或补充其核心竞争力的区位;第三个趋势是国际直接投资区位流向的决定因素的综合性大大增强.在美国直接投资经营,首先可以使海尔直接进入成熟的市场经济环境,为海尔提供现成的外部环境,真正地显示其效益, 走上良性循环之路;其次,可以获得更大的市场分额;再次,海尔在美国实行本地化战略,在美国建立研发中心,根据东道国在人才,科技实力及科研基础设施方面的比较优势,在全球范围内有组织地安排科研机构,开展国际科技交流与合作,共同开发新技术,新产品;最后,在美国直接投资先打开发达国家市场,有利于进入其他国家市场.2.对国际生产折衷理论的修正该理论过分地强调对外直接投资企业的既有优势,这与对外直接投资的实践是不相符的.跨国投资企业的优势具有相对性,而非邓宁所说的绝对化.即企业的竞争优势是由多种因素构成的,并且优势总是相对于同一市场中同一行业的其他企业而言的.在世界范围内, 从不同国家企业的总体实力对比上看,发达国家企业具有明显优势,但如果深入到具体行业看,不同国家的企业则又各有所长,从而各自有自己的相对竞争优势.跨国投资企业的优势具有动态性,即优势可以在企业进行对外投资的过程中不断积累.对外直接投资活动不仅是企业实现优势的活动,也是企业在更大的范围内寻求优势,发展壮大自己的活动,对于一国企业而言,只要国外确实存在着可供自己利用的有利条件,而这种条件又是国内暂时没有或不易取得的,企业就要通过对外直接投资来谋求这种优势. 这三种优势具有互相替代性.这种替代性一旦发生作用, 就可能产生优势替代型投资.3.海尔在美国直接投资行为对我国企业的启示由以上的分析可知,我国企业在国际化经营中应从相对的,动态的角度去分析各个不同的比较优势,要避免两种倾向: 一是认为中国企业在各方面都比不上发达国家跨国公司,畏惧国际化经营,不敢与发达国家跨国公司进行正面竞争;二是不考虑自己竞争能力,盲目进行海外投资,最后以失败告终. 在我国,如象海尔那样具一定技术优势,管理优势,规模优势和国际化经营经验的企业,可以按照国际生产折衷理论指导国际化经营.这些企业与发达国家跨国公司相比虽然不具有绝对的优势,但在某些领域,市场也具备与发达国家跨国公司相抗衡的相对优势.这些企业完全可以与发达国家跨国公司在国际市场上展开正面的竞争,并在国际化进程中不断培养垄断优势,逐步提升现有的相对优势,通过与国际优秀企业的竞争与合作提高自己在国际市场上的地位.参考文献:【l】刘红忠.中国对外直接投资的实证研究及国际比较【MJ, 上海:复旦大学出版社,200l【2J毛蕴诗,跨国公司战略竞争与国际直接投资[M】,广州:中山大学出版社,2001f3】李洪江.对外直接投资理论与中国的对外直接投资【J】. 黑龙江:哈尔滨商业大学,20o4,(5)f4】杨建清.论现阶段我国对外直接投资的战略选择fJ】.湖南:湖南商学院,2002,(2)2006/5。

国际生产折衷理论分析某集团国际并购案例作者：周航唐婉尔来源：《今日财富》2020年第12期运用国际生产折衷理论对某集团在海外的收购案例进行分析，以此对其他企业的并购提供借鉴某集团，在中国来说是最大的民营企业之一，目前已经形成以商业地产、文化产业、连锁酒店、旅游投资等为主要产业的综合性商业集团。

近年来，受国际国内经济环境和房地产政策影响，某集团正在积极谋求转型，其发展重心逐步从房地产大鳄转向多元产业发展，某集团开始将主要将目光转向了国际市场，尤其是在文化产业方面，某集团树立更长远目标，其旗下的文华集团就是发展潜力更大的“四大转型支柱产业”之一。

某集团每年都会拿出大量固定资金进行海外投资，影视传媒行业是某集团在进行海外扩张的过程中尤为看重的部分，也是投入资金最多的业务板块。

梳理某集团近年来的动作，耗资35亿购买传奇，全资控购AMC娱乐，花费11亿收购美国卡麦克院线，斥资12亿购入英国的Odeon & UCI院线，以及9.29亿的价格买入北欧电影集团，拟收购美国DCP集团100%股权等，都能够感受到某集团向在文化产业布局的决心。

我们选取2个典型案例运用国际生产折衷理论分析，对比其参与国际投资行为的成功和失败的经历，希望能够在一定程度上给予其他企业在参与国际经济活动时的启示。

首先，我们就2012年9月4日某集团并购当时全球第二大院线集团AMC的案例进行分析。

AMC集团，成立于1920年，集团总部位于堪萨斯城。

在2012年9月4日，某集团采用股权并购的方式，耗资26亿美元，并投入5亿美元营运资金，使AMC成为旗下全資子公司。

在国际生产折衷理论下，企业如果采用对外直接投资的方式参与国际经济活动，需同时具备所有权优势、内部化优势和区位优势。

因此我们从以上三个方面来分析这一并购事件。

首先是所有权优势。

并购前，某集团旗下所拥有的某集团院线，是亚洲最大的院线公司，其拥有电影文化产业丰富的资源，经营规模庞大的优势，是其他企业短期内难以望其项背的。

饮 国际 化的 两种 进入 模式 ：对 外直 接投 资 与资 本运 字］ 折 衷理论 餐饮 国际化 模 式
１ 研 究背 景
餐 饮业 在 我 国是个 历史 传统 悠久 的行 业 ，文 化 丰富 ，如
由于 历史 及 其他方 面的原 因 ，我 国餐饮 企业 一般 不具 备 所 有 权优 势 ，即“ 对优 势” 绝 ，因为所 有权 优 势一般 表 现在 以 下三 个方 面 ：生 产技 术 、产 品优势 和经 营管 理优 势 ，我 国餐 饮 企 业在 经 营管 理方 面是 最欠 缺 的。 因此 ，在对 我 国餐饮 企 业 的跨 国经 营活 动进 行实 证分 析 的基础 上 ，我们认 为具备 一 定“ 条件 ” 的我 国餐 饮 企业 ，完 全可 以实施 “ 出去 ” 走 战略 ，发 展 自己的跨 国经 营 活动 。 而这里 的“ 条件 ” 就是 指“ 比较 优势 ” 、 “ 内部 化 优势 ” “ 和 区位优势 ’ 三者 的不 同组合 。 圾
一
企业 所 具 有 的“ 比较优 势” 是企 业进 行跨 国经营 的基 石 ， 更 是企 业进 行 对外 直接 投 资的决 定性 因素 。我 国餐 饮业 欲发
展 自己的跨 国经营 ， 首先必须对企业本身所具有的种种“ 比较
优 势” 进行 全 面 、 观 ． 学 的审视 与论 证 。审视 和论 证企 业 客 科 “ 比较 优势 ” 的过 程 就是 一个 “ 己知 彼 ” 知 的过 程 ，从 而 可 以为 企业 的 国际竞 争赢 得 主 动 ，最 终 把企 业 的“ 比较优 势 ” 转化 为 竞 争优 势 。
至更多 ，即使眼下经济大背景造成商业地产 、人力相对成本
小 幅 下降 ，但 海 外 的经 营风 险仍 比国 内高 出许 多 ，需 要 大量

国际折衷论和投资发展理论对中 国企业的启示
第三小组
国际折衷论
1977年，英国瑞丁大学教授邓宁在《贸易，经济活 动的区位和跨国企业：折衷理论方法探索》中提出 了国际生产折衷理论。1981年，他在《国际生产和 跨国企业》一书中对折衷理论又进行进一步阐述
邓宁总结出决定国际企业行为和国际直接投资的三 个最基本的要素：A.所有权优势（Ownership）；B. 区位优势（Location），C.市场内部化优势 （Internalization）
内在化优势
目前我国跨国企业取得了不少内在化利益，但内在化优势尚 未充分发挥出来，仍有很大的发展空间
中国母公司把产品、价格等向子公司转让，或者在母公司所 属子公司之间转让，这种内部转让既可避免国际市场企业间 交易带来的缺陷，保证中国公司获得最大利益，又保护了跨 国企业的财产权和无形资产。中国当前跨国企业大多数是国 有企业，可以利用转移价格，作为在国际市场上竞争战略的 手段例如，上海化工进出口公司在掌握国际市场信息的基础 上，利用世界市场不同阶段产品价格的时间差和不同区域产 品价格的空间差。以国内公司总部为中心，形成一个辐射网 络，以赚取内在化利润。该公司购入大宗散装化工原料，包 装后销往有需求的地区，取得一定的地区差价利润和劳务收 入
国际折衷论对我国企业的启示
利用所有权优势,发展对外投资 加强内部化优势,增加企业效益 重视区位优势,选准投资区域 要发挥比较优势，培育好核心竞争力 要尽快形成一批具有市场竞争力的强大企业
集团，增强与外国企业竞争的能力 培养和利用国际化人才 充分发挥行业协会及商会的作用
所有权优势
对外投资的发展的四个阶段
邓宁将对外投资的发展划分为四个阶段 1）本国几乎没有所有权优势，也没有内部化优势，

直接投资模式
通过在目标国家设立子公 司或分支机构，进行生产 和销售活动。
合作模式
与当地企业合作，共同开 发和经营国际市场，实现 资源共享和风险共担。
全球生产网络构建
全球采购网络
建立全球采购体系，从世界各地采购优质原材料 和零部件，降低生产成本。
全球生产网络
优化生产布局，将生产分散到不同国家和地区， 提高生产效率和应对市场变化的能力。
理论背景与发展历程
理论背景
国际生产折衷理论是在对海默的垄断优势理论和巴克莱、卡森的内部化理论批 判和继承的基础上形成的。
发展历程
邓宁在1977年发表的《国际生产和跨国企业》一书中首次提出国际生产折衷理 论，并在后续研究中不断完善该理论。
适用范围与限制条件
适用范围
国际生产折衷理论适用于解释多国企业在全球范围内进行跨 国经营的现象，尤其适用于分析发达国家之间的跨国投资活动。
内容
区位优势包括地理位置优势、资源优势、政策优势等。选择合适的 生产地点可以帮助企业降低生产成本、提高生产效率和市场竞争力。
重要性
区位优势是企业进行国际生产的重要考虑因素之一，能够帮助企业实 现成本效益和市场扩张。
内部化优势
定义
内部化优势是指企业将外部市场 内部化，通过内部交易来替代外 部交易，从而降低交易成本和风
可持续折衷理论
总结词
可持续折衷理论强调企业在追求经济效益的同时，应 关注环境保护和社会责任，实现可持续发展。
详细描述
随着人们对可持续发展理念的关注度不断提高，企业需 要平衡经济效益和环境保护、社会责任之间的关系。可 持续折衷理论主张，企业在国际生产活动中应注重环境 保护和社会责任，通过采取可持续的生产方式和经营策 略，降低对环境的负面影响，同时积极履行社会责任， 关注员工福利和社区发展。通过实现经济效益、环境保 护和社会责任的统一，企业可以获得更广泛的社会认可 和支持，提升其品牌形象和市场地位。

三星的对外直接投资——国际生产折中理论一、三星简介三星是韩国最大的企业集团—三星集团的简称。

三星集团包括44个下属公司及若干机构法人，在全世界68个国家拥有429个据点230000员工，涉及电子、机械、金融、化学等多个领域，成长为“世界最受尊敬的企业”之一。

2011年全球500强中，三星电子占据第三十二位，在全球最受尊敬企业排名第38位，三星的品牌价值也升至第19位。

在世界市场中，占有率高居第一的产品也是比比皆是，三星电子尤为多—液晶电视产品、手机、电脑显示器、快闪记忆体等。

二、简述三星国际化历程1、建立初期（1938年—20世纪70年代中期）李秉喆先生是“三星”的创始人，1938年3月1日，在韩国大邱市成立了第一家商号为“三星商会”的企业，这就是三星集团的前身，随后又更名为“三星物产公司”。

在战火中开业的三星物业经营一年就创利20亿韩元。

这个数字是当时资金的20倍。

这给三星极大的信心，这也为其后续的发展奠定了经济基础。

在50 年代进军制造业—制糖业，就在3年的时间内，“第一制糖工业株式会社”让韩国结束了进口糖的历史，同时，“三星”也因此被载了韩国企业发展入史册。

1964年，三星也曾因为“三星”走私事件而跌跤化肥领域。

“韩肥”事件无疑对三星造成了极大的打击。

1969年1月13日，三星进军电子业，三星电子工业公司正式成立。

70年代初挺近重化工业和半导体业。

2、走向集团化（20世纪70年代—80年代）20世纪70年代末80年代初，三星从注重横向非关联产业多元化向纵向的系列化（即相关联产业的系列化）转变。

80年代，三星向相关联产业继续，投资并建业的企业有：食品、纤维2家、电器、电子厂7家，重化工业5家、广告业1家。

这种转变是三星在各领域产业内的专业分工更趋向体系化。

3、从品牌低谷到国际化起飞（20世纪90年代—今）20世纪90年代初，三星把大量家电销往美国，但三星当时的产品无论是品质特征，还是品牌档次上都远远低于日本的各大品牌，而在1997年之前的三星，在中国市场上也是廉价产品的代名词。

东道 国的某种资源禀赋优越等 。间接区位优 势是指 因东道 国的某些不利因素形成的区位优 势。如因东 道国的贸易壁 垒而给投资所带来 的间接优 势。随着我 国对外贸易的迅速 发展 ， 贸易摩擦频繁发生 ， 贸易障碍不 断。更令人关注的是
的地理分布 、 运输成本 、 投资环境等诸多因素的影 响。如果
企业所 有权 优势与 内部化优势 皆有 ， 那么 ， 对该企业而言 ， 把 这些优势与当地要素 ， 即区位因素结合必然使企业有 利 可 图。而这些因素是指东道国不 可移 动的要素禀赋优势及 东道 国政府对外 国企业 的鼓励或限制政策等。要素禀赋一 般指东道 国的 自然资源 、 人力 资源 、 市场容量等。它决定着 企业从事 国际化生产 的区位选择。
【 图分 类 号 】 Ｆ ５ 【 献 标 识码 】 Ａ 【 章 编 号 】 １０ — ０ ６ ２ ０ ）４ ０ ２ — ３ 中 ７２ 文 文 ０ ９ ３ ３ （０ ８ ０ — ０ ５ ０
自改革开放 以来 ，中国从引进跨 国公司来 华投资 ， 到 我 国企业走 出国门进行 对外投资 ， 这是我 国企业发展 过程 中的一次重大转折 ， 它标志 着我 国企业进入到一个崭 新的
【 摘
要 】英 国 学 者 邓 宁 的 国 际生 产 折 衷 理 论 目前 被 认 为是 国 际投 资理 论 中较 为 全 面 的理 论 体 系 ， 它从 所
有权优势 、 内部 化优势和 区位优势 三个 方面解释 了国际投 资的发生根源和 内在机制 。根据 国际生产折 衷理论分 析 ， 国企业海外投 资的基本条件 已经成熟 ， 资的区位应该选择 东亚 国家， 我 投 而且 必须完成产业升级的任务。 【 关键词 】国际投 资理论 ； 中国； 外投资 ； 对 策略

基于 国际生产折衷理论 的我国钻 井行 业国际化经营研 究
张 庆 张传 平 （ 石油大学（ ） 中国 华东 经济管理学院）
摘要： 随着全球经济一体化进程加快 ， 石油竞争愈演愈烈。 国际生产折 按 衷理论分析 ，我国钻井行业 进行 国际化经营 已具 备了相 当的所有权优势、 内 部化优 势和 区位优势。我国钻井行业进行国际化经 营处于起步阶段 ， 但只要 正确选择 目标市场 ， 正确选择投 资途径 ， 不断提高核 心竞争力 ， 就完全可以走 出国门， 迎接挑战 ， 参与世界钻井行业竞争。 关键词： 钻井 国际化经营 国际生产折衷理论 对策
钻 井行 业 市 场 和 石油 需求 角 度 来 看 ， 大 量 进 口石 油 ， 时面 临着 国 需 同 际 油价 较 大 幅 度 的波 动 ，钻 井 行 业 需要 不 断 拓 展 国 际市 场 。 我 国 自 １９ ９ ３年 成 为 石油 净 进 口国 以 来 ，每 年 几 乎 以 近 千 万 吨 的速 度 增 长 ， 进 一步 促 使 我 国 钻 井行 业 需 不 断 发展 以满 足 国 内是 有消 费 需 求 。其 次， 从技术实力方面来看 ， 我国钻井行业 已在超深井、 高难度定 向井、 水 平井、 径向井、 分枝井等 方面取得 了较 大进 展 ， 之相 配套 的各种 与 Ｏ 引 言 工 艺技 术 ， 化 学 处 理 剂 应用 开 发 、台 铸 造 技 术 、 如 金 工具 设计 制 造 、 精 埃克森公 司｛ ０ ８世界能源展望报告》 ２０ 对世界范围 ２ ０ — ０ ０ ０ ７ ２ ３ 密仪器 的研制加 工等都有 了长足的进步。再次 ，从钻井成本方面 分 年能源需求增加估计 为每年增长 １２ 从 ２ ０ ．％。 ０ ７到 ２ ３ ０ ０年 ， 全球大 析， 我国钻 井公司具有人 工成本低、 设备制造成 本低 的优势。实行 内 约 需 要 １ 亿 美 元 能 源投 资 ， 中石 油 天 然 气投 资 占 ３ ％ ” 因 此 ， ６万 其 ８ 】 。 部 化 策 略 ， 有 很 大优 势 ： 则 可 降 低 交 易成 本 ， 则 能 促 使 我 国钻 具 一 二 进 行 世界 油 气 钻 井 市场 分析 ， 一 步 促 进 我 国钻 井 行 业 国 际 化经 营 ， 进 井 行 业 公 司 国 际化 成 长 ， 对 国际 竞 争 。 应 具 有极 大现 实 意 义 。 ３３ 我 国 钻 井 行 业 国际 化 经 营 的 区位 优 势 分 析 我 国 钻 井 行 业 ． １钻 井行 业国 际化 经 营 的理 论 基础 在具备 了较强的企业优势和较大的内部化优势后，区位优势显得十 １７ ９ ７年 ， 宁 教 授 提 出 了 国 际 生 产 折 衷 理 论 （ Ｉ ）该 理 论 的 邓 ０．Ｌ， ． 分关键。 石油 富集度方面 ， 中东最好 ； 中亚和俄 罗斯被誉为“ 第二个波 核心是有三项优势构成 的， 即所 有权特定优势、 内部化特定优势和区 斯湾 ”前景十分看好。 ， 东道国政策方面 ，０年代 以来 ， ８ 海湾产油国纷 位特定优势。 有权特定优势包括两 方面 ， 所 一是 由于独 占无形资产所 纷门户开放 ， 制定 了吸引国际石油资本的优 惠政策。 在投资竞争程度 产生的优势 ， 二是企业规模 经济所产生的优势 。内部化特定优势 ， 是 上， 由于中东局势的发展 ， 伊朗、 伊拉克的国际资本虚空ห้องสมุดไป่ตู้ 只是政治条 指跨国公司运用所有权特定优势 ， 以节约或消 除交 易成本的能力。 内 件不利 ； 中亚和俄罗斯等前苏联地区尚未被西 方垄断资本完全 占领， 部化的根源在于外部市场失效。 区位特定优势是东道国拥有的优势 ， 且距离我国较近， 从石油安全和石油来源多头化考虑 ， 对我国钻井行 企 业 只能 适 应 和利 用这 项 优 势 。 它包 括 两 个 方面 ： 一是 东 道 国不 可移 业发展十分重要 。 在区位 势选择上 ， 国钻井行业在 “ 我 十五” 划中已 计 动的要素禀赋所产生 的优势 ， 自然资源丰富、 如 地理 位置方便等 ； 二 将 中亚 与俄 罗斯 、 中东 北 非 和南 美作 为 了海 外 石油 勘 探 开发 的三 大 是 东道 国 的政 治经 济 制 度 ，政 策 法规 灵 活 等 形成 的有 利 条 件 和 良好 战略区。 因此 ， 实施国际化经营 ， 我国钻 井行业具有较强的区位优 势。 的基 础 设 施 等 （ｕ ｎｎ ＪＨ ， ９ ３［ Ｄ ｎ ｉ ． ．１ ７ ）。 ｇ， ４ 扩大我国钻 井行业国际化经营 的对策 ２世界油气钻 井市场分析 ４１ 积极开展与主权 国之 间的合作 目前世界上 许多石油钻井 ． 目前 ，在国际钻井承包商协会 （ Ｄ ）注册 的钻井承包商 已达 Ｉ Ｃ Ａ 公司都采取 这种 方式从事跨国经 营。我国钻井行业企业拥有较好的 ２ ０家，世界上绝 大部分的陆地钻机和海上钻机掌握在这些钻井承 ５ 信誉和 比较 成熟 的技术 ， 些技术不但适用于发展中国家， 这 而且对一 包商手中， 其中绝大部分兼做修 井作业。在这 些注册承包商中， 专门 些发达 国家开发中后期的油 田也是适用的 ，这样 有可能直接介入东 从 事 陆 上 钻 井工 程 承 包 作 业 的有 １ ５家 ， 门从 事海 上钻 井 工 程 承 ９ 专 道 国的钻井行业 ， 取得东道 国的支持， 以技术、 设备入股 ， 以此为突破 包作 业 的 有 ３ ０家 ， 外 有 ２ 另 ５家承 包 商 兼做 海 上 和 陆 上钻 井承 包作 口开 展 合作 。 业。从这些钻井承包商 的地区分布来看 ， 美国拥有 １８家， ３ 占总数一 ４２ 运 用 独 立 或 联 合 出资 以控 股 形 式 购 买股 份 进 行 经 营 随 着 ． 半以上， 另外欧洲有 ３ ８家 ， 其他地 区有 ７ ４家 。近两年活动在 世界 前苏联解体 ， 中亚和俄 罗斯地区的钻井公司纷纷进行了私有化运作 ， 钻 井市 场 的 钻 机如 下表 。

一
、
问题 的提 出

随着 我 国经济 的快速 与稳步增长 ， 国在成 为世界吸收外 我 国直 接投资最 多 的国家 的同时 ， 国内的企业也正在 大举 向海外 进行 直接 投资 ， 投资的规模 与发 展势头正在 引起 世界 的广泛 其 关 注 １１ ９ ， ９ ６年 联合 国跨 国公 司与投资 司发 表 的《 世界 投资报 告 》 次 向世 界披 露 了 中 国企 业 海外 直 接投 资 的 有关 数 据 ， 首 １９ ９９年 ９月 世界财 富论 坛也 曾经 以“ 国 ， 中 未来 五十年 ” 为主 题 ， 中国企业 的海 外直接投资及 国际化问题进行 了热 烈的讨 对 论。 所有这些表明 ， 国企业的海外直接投资与 国际化进程 ， 我 正 在给整个世界 造成深远而广泛 的影 响 ， 国企业正历史 性地 向 我 海外加速直接投资 。
维普资讯
国际生产折衷理论与中国企业海外投资的战略选择
陈 荣安
（ 南京财经大学 金融 学院， 江苏 南京 ２ ０ ０ ） １０ ３
【 摘 要 】 国际生产折衷理论是 当前研 究跨 国公 司的主流经济 学派 ， 文章概述 了该理论 的主要 内 ， 此基础上 ， 容 在 从 所有权优 势、 区位优 势和投 资方式和动机等方面 ， 该理论分析 了中 国当前对 外直 接投资 的条件 、 用 现状 、 面临的 问题 ， 所 并 针对 中国对外投资企业的特点， 出 了可能给企业带来更大的经济效益的投资策略选择 。 提 【 键 词 】 国际 生产折衷理论 ； 关 中国企业海外投资 ； 状； 现 战略选择 【 中图分 类号 】 ２９ ４ Ｆ７． 【 ２ 文献标识码 】 【 Ａ 文章编号 】 ０４ ２６ （ｏ７０— ０６０ １０— ７８２０ ）８０９— ３

☆At基于国际生产折衷理论分析中国国际投资——以宜家与吉利为例苏凯鑫樊艳翔何承雨(西北工业大学陕西西安710072)摘要：宜家的国际企业生产直接投资折衷的理论实际上可以说是几乎集西方直接投资折衷理论之大成，本文以宜家在日本和中国的企业生产本土化和吉利企业生产对外直接的投资为代表的案例，通过其所有权的优势，内部化的优势和产业区位化的优势分析了外商对宜家在中国的直接投资以及宜家在中国的企业生产对外直接投资的优势和利弊。

关键词：生产折衷理论；国际投资；宜家；吉利一、国际生产折衷理论概述国际生产折衷理论的概念是关于国际企业生产的统一而全面的经济理论。

由英国经济学家约翰邓宁在《国际生产与跨国企业》一书中对概念做了详细的系统阐述，企业在国际竞争中直接对外投资的决定基本要素分别取决于其自身拥有的国际所有权区位优势、内部化的所有权优势和贸易区位优势就是他提出的国际企业生产折衷经济理论的其中一个核心概念和观点。

1.企业所有权的优势：国际企业所有权的优势是发生国际企业投资的必要前提。

指一种由中国企业已经拥有或是国外企业能够轻易得到的国外企业所没有或是无法轻易地得到的所有权优势。

其中主要包括：(1)技术优势。

⑵严格控制企业的规模。

(3)企业组织和管理创新能力。

⑷直接金融与投资性货币的优势。

2.企业的内部化管理优势：企业内部化的优势主要是通过对资产的配置以及内部化管理来有效保持和发挥企业的内部化优势，从而有效避免不完全的市场对于企业的影响。

其内部化的条件主要包括：(1)合同的签订和执行需要更高的成本⑵买方对技术销售价值的不确定性⑶产品使用需要控制。

3.直接和区位的优势：直接区位经济优势主要是指一个投资东道国或一个地区在其投资东道国的环境中对投资者的经济优势。

间接的区位经济优势，就是对其他投资国的不利因素。

其中主要包括：(1)国际劳动力生产成本。

⑵巨大的市场潜力。

⑶国际贸易壁垒。

⑷企业和政府的政策。

二、外商对中国的国际投资——宜家在中国的投资作为一个典型的国际品牌，宜家正以国际化的发展方向一步步走向世界各地。

三、内部化优势分析
内部化优势是指企业克服市场失灵的能力。 邓宁在论述结构市场失效时，把市场失效 分为以下情况：
A.结构性市场失效：是指由非结构完全竞 争市场所导致的市场缺陷。这通常是东道 国的政府使用关税壁垒和非关税壁垒所引 起的，而联想为了绕过这些壁垒，则是直 接选择了在东道国建立子公司和分公司， 这是减少壁垒对产品销售的一个方法，也 是联想对外投资的一个很重要的动因。

以上是使用国际折中理论分析 联想国际化的优势分析 这些都说明联想国际化的正确 性和走向中国的优势。
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多年以来我国坚持和平外交政策,积极倡导和 平解决,并发扬人道主义精神,赢得了许多国家 的尊重和友谊。在国际上确立了和平友好的外 交形象,赢得了世界各国的赞誉我国现有的境 外企业为国民经济发展和人民生活水平的提高 做出了积极的贡献,深受当地人民的欢迎这些 为今后我国企业发展对外直接投资创造有利的 条件。又使在国际投资中政治风险相对减少。
用折衷理论分析我国FDI问题
国际生产综合理论”，通过企业对外直 接投资所能够利用的是所有权优势、内 部化优势和区位优势，只有当企业同时 具备这三种优势时，才完全具备了对外 直接投资的条件。
折衷理论的分析过程与主要结论可以 归纳为以下四个方面




一是跨国公司是市场不完全性的产物，市场不完全导致跨 国公司拥有所有权特定优势，该优势是对外直接投资的必 要条件。 二是所有权优势还不足以说明企业对外直接投资的动因， 还必须引入内部化优势才能说明对外直接投资为什么优于 许可证贸易。 三是仅仅考虑所有权优势和内部化优势仍不足以说明企业 为什么把生产地点设在国外而不是在国内生产并出口产品， 必须引入区位优势，才能说明企业在对外直接投资和出口 之间的选择。 四是企业拥有的所有权优势、内部化优势和区位优势，决 定了企业对外直接投资的动因和条件。

国际生产折衷理论及其在石化企业跨国并购的应用检验摘要：本文通过分析国际生产折衷理论的主要框架结构和理论支撑点，指出该理论的三个基点使跨国公司对外直接投资取得了最大的整体效益，使国际投资研究走向全面而综合的发展，并在国际上获得了广泛的认可和较高的评价。

同时以中石化收购瑞士addax石油公司为例，分析了我国企业在对外直接投资中自觉或不自觉地利用该理论，同时，国际生产折衷理论也在中国企业进行的对外直接投资中得到了检验和印证。

关键词：国际生产折衷理论所有权优势内部化优势区位优势国际生产折衷理论由国际投资的著名学者、英国里丁大学教授邓宁（j.h.dunning）提出。

在庆祝俄林（bertil ohlin， 1899-1979）获诺贝尔经济学奖的学术会议上，邓宁宣读了他的著名论文，《贸易、经济活动的区位和跨国企业：折衷理论探索》（trade， location of economic activity and the multinational enterprise： a search for an eclectic approach），正式提出了国际生产折衷理论。

在随后出版的《国际生产和跨国企业》（international production and the multinational enterprise）一书中，邓宁又对“国际生产折衷理论”（the eclectic theory of international production）予以进一步阐述。

该理论主要解释处于不同阶段和不同行业的跨国公司，进行海外直接投资的主要决定因素，理论基础主要在市场的非完善性上，包括结构性和自然性市场非完善性两方面，并构建了一个综合性的直接投资理论。

国际生产折衷理论认为，所有权优势（ownership advantage）、内部化优势（internalization advantage）以及区位优势（location advantage）是任何公司进行国际直接投资都必须同时具有的因素，即跨国直接投资的oli模型。

（作者单位：贵州省毕节市七星关区消防救援大队）警，为疏散逃生赢得时间。

鼓励城镇经营性场所安装消防软管卷盘，实现对初期火灾的快速处置，避免小火酿成大灾。

3.强化隐患排查，督促跟踪整改落实到位。

（1）强化排查人员素质。

要组织开展集中业务培训，对公安派出所、应急管理执法中队人员进行专业培训，增强排查人员的责任感，教会排查人员会发现隐患，对隐患进行风险识别，同时教会督促整改的方法，提高排查人员的消防安全素质。

（2）提高排查工作质量。

对城镇范围内的所有小型经营性场所进行地毯式排查，排查时要一次性将问题和隐患全部提出，对排查出的隐患要进行分类处理，场所规模达到消防救援机构列管的要第一时间报告，属于公安派出所列管的要将其作为重点监管场所纳入日常监管。

（3）对隐患实行分类识别。

对存在严重消防安全隐患，要报送基层政府部门，进行挂帐销号，明确整改责任人、整改时限、整改措施、整改资金。

对存在严重消防安全隐患的小型经营者要实行个别约谈，对逾期不落实整改的交由消防救援机构和公安派出所依法实施处罚、查封。

对一般隐患由公安派出所、应急管理执法中队限期改正，直至隐患整改完毕。

4.强化基层消防安全群防群治工作措施。

（1）实行消防安全网格化管理实体运行。

将脱贫攻坚任务与消防安全进行责任捆绑，进一步落实城镇、社区包保责任，建立定期排查、分析研判、信息上报、督促整改、定期考评工作机制，切实将辖区消防安全工作措施落到实处。

（2）建立街道巡防巡查队伍。

依托村（社区）巡防队伍，开展辖区小型经营性场所防火巡查，在火灾多发、高发时段逐户进行防火巡查，及时发现和纠正用火用电用气用油等不安全行为，解决动态火灾隐患。

（3）实行经营性场所精准宣传。

组织经营性场所负责人进行警示教育，组织观看警示教育片，对存在重大消防安全隐患的小型经营场所负责人进行个别约谈，组织网格员开展入户“面对面”宣传，提高消防宣传的针对性和时效性。

5.加强多种形式消防队伍建设。

（1）加强乡镇政府专职消防队建设。

基于国际生产折衷理论分析中铝收购力拓案例作者：赵昶瑾来源：《科学与财富》2020年第36期引言随着全球经济开放化，对外直接投资已成为一种重要的经济活动形式。

中国企业纷纷在海外谋求发展机会，参与了众多跨国并购活动。

2018年我国直接对外投资并购金额达到310.9亿美元。

但中国企业跨国并购案并非所有都是成功的，尤其是在资源型企业的并购中屡次受阻。

因此研究中国资源型企业企业跨国并购投资的动因及失败原因问题具有特别重要的现实意义。

本文选取资源型企业并购的典型失败案例——中铝收购力拓，并基于国际生产折衷理论分析企业跨国并购的动因及失败原因，帮助我国资源型企业顺利走出国门。

一、背景介绍1.中铝背景介绍中国铝业集团有限公司，注册于2001年，是国务院国有资产监督管理委员会直接监督管理的中央企业。

中铝是中国最大的氧化铝生产商、全球第二大氧化铝生产商，同时也是中国最大的原铝生产商、全球第三大原铝生产商，综合实力位居全球铝行业前列。

2009年时，该企业在《财富》全球最大五百家公司排名499位。

2.力拓背景介绍力拓矿业集团是世界第二大矿业公司，1873年成立于西班牙，澳洲总部在墨尔本。

力拓是全球最大的资源开采和矿产品供应商之一，世界第二大铁矿石生产商，在勘探、开采和加工矿产资源方面的全球佼佼者，被称为“铁矿石三巨头”之一。

2009年时，该企业在《财富》全球最大五百家公司排名134位。

二、基于国际生产折衷理论分析案例本文将借邓宁提出的国际生产折衷理论的研究框架，分析中铝收购力拓的动因及失败原因。

国际生产折衷理论认为一个企业必须同时具备所有权优势、区位优势和内部化优势这三种优势时，才能进行对外直接投资。

下文将结合案例对折衷理论的核心逐一进行具体分析。

1.所有权优势所有权优势是指一国企业拥有的或是能够获得的国外企业所没有或者无法获得的特定优势。

主要包括企业规模优势、技术与管理优势、融资优势三方面。

在企业规模优势方面，虽然中铝处于中国金属行业的龙头地位。