4外汇风险管理作业答案2013年

2013银行从业考试《风险管理》习题及答案一、单选题共42 题题号：1巴塞尔委员会根据英国银行家协会、国际掉期和衍生品交易协会、风险管理协会及普华永道咨询公司的意见，将操作风险定义为( )A、操作过程中产生的不确定性，并且人们不能精确预测这种不确定性的分布B、由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险C、商业银行从业人员在交易或为客户提供其他服务时，面对的意外情况D、由于市场竞争等原因，银行业务量变动所带来的风险标准答案：B题号：2核心雇员流失引发的风险属于人员因素引起的操作风险，它体现为对关键人员依赖的风险，下列哪一项不是这种风险的表现?( )A、缺乏足够的后援/替代人员B、相关信息缺乏共享和文档记录C、雇员福利支出增加D、缺乏岗位轮换机制标准答案：C题号：3失职违规引发的操作风险是指商业银行内部员工因过失没有按照雇佣合同、内部员工守则、相关业务及管理规定操作或者办理业务造成的风险。

下列哪项活动属于这一因素?( )A、交易不报告B、短贷长用，借新还旧，追求片面的信贷业务余额增长C、意识到本身缺乏必要的知识，但在工作中利用这种缺陷D、有组织的劳工运动标准答案：B题号：4内部流程引起的操作风险包括财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误六个方面。

抵押权证和房产证丢失引起的操作风险属于哪一方面?( )A、财务/会计错误B、文件合同缺陷C、错误监控/报告D、结算支付错误标准答案：B题号：5错误监控/报告是容易引起操作风险的内部流程因素之一。

它指商业银行监控/报告流程不明确、混乱，负责监控/报告的部门的职责不清晰，有关数据不全面、不及时、不准确，造成未履行的( )或者外部汇报不准确。

A、操作规范B、监管职责C、汇报义务D、风险控制义务标准答案：C题号：6在影响操作风险的因素中，交易/定价错误由于内部流程类的因素。

它是指( )A、为预测到市场的变化，需要重新调整银行产品的价格B、与市场上同类金融产品的定价有很大差别C、银行员工专业知识相对却乏，无法为产品定价D、未遵循操作规定，使交易和定价产生了错误标准答案：D题号：7商业银行应当对信息系统项目的立项、开发、验收、运行和维护实施有效管理，对于商业银行系统设计/开发应持有的态度是( )A、追求快速见效，无需考虑长期的效果B、系统要大而全，使用国内领先的信息设备C、从战略高度评价经营管理的需求，慎重对待系统设计开发全过程D、可以超越本行业务要求，争取一步到位，降低以后的成本标准答案：C题号：8在影响银行操作风险的外部事件中，政治风险是重要因素之一。

4外汇风险管理综合练习题一、单项选择题1、外汇的折算风险是一种（ B ）A．现实风险B．潜在风险C．账面风险D．经济风险*2、下列哪种情况下，一个企业具有双重的外汇风险（ B ）A．同时间的相同外币、相同金额的流出、流入B．一种外币流入、另一种外币流出，且流出、流入的时间不同C．本币收付D．流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额*3、在同一时期内，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限和资金反向流动的做法，是防止外汇风险中的（A）A．平衡法B．组对法C．提前收付法D．拖延收付法4、有外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是哪种保值法？（ D ）A．货币期货合同B．货币期权合同C．即期合同D．远期合同*5、某国际企业拥有一笔美元应收账款，且预测美元将要贬值，防止汇率风险可采取下列哪种方法（ D ）A．提前收取这笔美元应收账款B．推后收取这笔美元应收账款C．签订一份买进等额美元的远期外汇合约D．签订一份买进等额美元的外汇期货合约6、防止出口收汇风险最好的方法是（ C ）A．以预测上浮趋势最强的一种货币作为计价货币B．以预测上浮趋势较强的两种货币作为计价货币C．以预测具有上浮趋势的多种货币作为计价货币D．以欧元作为计价货币*7、防止外汇风险的平衡法是组成与应付（付）外币的（ C ）资金流动A．货币种类不同，金额相当，不同时间，相反方向B．货币种类相同、金额相同、相同时间、相同方向C．货币种类相同、金额相同、相同时间、相反方向D．货币种类不同、金额相当、相同时间、相反方向8、防止进口付汇风险最好的方法是（ C ）A．以预测下浮趋势最强的一种货币作为计价货币B．以预测下浮趋势较强的两种货币作为计价货币C．以预测具有下浮趋势的多种货币作为计价货币D．以欧元作为计价货币9、外汇风险是（ D ）A．因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失B．因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加C．因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失D．因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损失的可能性*10、外汇风险头寸是（ D ）A．全部外汇资产的金额B．全部外汇负债的金额C．外汇资产与外汇负债之和D．暴露于外汇风险之中的那部分资产与负债*11、会计风险是（A）A．将外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动而引起的风险B．因财务会计决策不当而引起的风险C．因会计处理方法的变更而引起的风险D．在清算、交割时出现的风险12、企业可以通过选择适当的结算方式来降低外汇风险，假设目前可供选择的结算方式有：信用证（即期、远期）、托收、汇款。

《外汇交易与外汇风险管理》练习班级:姓名:学号:一、名词解释外汇市场远期外汇交易套汇外汇期权二、不定项选择题1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在(B )之间。

A.央行与客户B.央行与外汇银行C.央行与财政部D.外汇银行与客户2、掉期交易中最常见的形式是( A )。

A.即期对远期B.明日对次日C.远期对远期D.即期对即期3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升,则他会(A )。

A.买进12月份交割的欧元期汇B.卖出12月份交割的欧元期汇C.买进12月份交割的美元期汇D.或A或C4、存在抛补套利机会的条件是( D )。

A.两国存在利率差异B.存在汇率差异C.交易者的操作技巧D.利率平价不成立5、外汇风险包括( ABC )。

A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.掉期风险6、在外汇市场上,外汇交易的参与者主要有(ACDE )。

A.中央银行B.财政部C.顾客D.外汇银行E.外汇经纪人7、套汇交易的具体方式有(AD )。

A.直接套汇B.货币互换C.利率互换D.间接套汇E.抛补套利8、外汇市场的三个层次包括(ABC)。

A.银行与顾客之间B.银行同业之间C.银行与中央银行之间D.中央银行与客户之间三、判断题1、央行为了保持公正性,所以不参与外汇市场的交易。

(错误)2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。

(正确)3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易,约定5月份交割,那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。

(正确)4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时,为防范外汇汇率下跌,需要做多头的套期保值。

(错误)5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。

(正确)6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。

(错误)7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价,就买进这种看跌期权。

(正确)四、简述题1、美元与瑞士法郎汇率报价为:1.2704/1.2709,一个月的掉期率为18/12,计算一个月的远期汇率。

第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。

我们一般所说的外汇风险指的是________。

2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。

这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。

________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。

4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。

一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。

5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。

常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。

二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指( )。

A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。

这属于( )。

A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。

时间越长，外汇风险就越( )。

A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择( )。

A．软币B．硬币C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指( )；L是指( )。

A．提前收付B．借款C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是( )。

A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是( )。

国际金融练习题(四)外汇风险————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：第四章外汇风险管理部分一、重点外汇风险的涵义、类型、本质属性及其特点，汇率风险管理的基本方法（即远期合同法、BSI法和LSl法），汇率风险管理的一般方法二、难点外汇风险的涵义及其特点，会计风险、交易风险和经济风险各自的定义以及针对不同外汇风险的测量方法，三种基本防止外汇风险方法，即远期合同法、BSl法和LSl法在应收外汇账款和应付外汇账款中的具体运用，不同汇率风险管理方法的比较及其优缺点，交易风险管理中借助于金融市场交易的管理方法，如外汇期货交易、外汇期权交易及货币互换等三、习题（一）名词解释外汇风险，交易风险，会计风险，经济风险，远期合同法，BSI法，LSI法（二）对比题1.经济风险与交易风险的异同点是什么？2.平衡法与组对法的异同点是什么？（三）单项选择题1.属于外汇风险管理的基本方法是（）。

A.掉期交易法B.LSI法C.Lends & Lags法D.外汇期货交易法答案与解析：选B。

远期合同法、BSI法与LSI法一般称为外汇风险管理的三种基本方法。

2.当一个企业有（）时，它具有双重外汇风险。

A.同时间的相同外币、相同金额的流出、流入B.一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同C.本币收付D.流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额答案与解析：选B。

如果只用本币结算，由于不涉及货币兑换问题，也就不可能出现外汇风险。

如某企业在同一天收入一笔外汇，并支出币种相同、金额相等的另一笔外汇，不存在时间间隔，因而也没有外汇风险。

当一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同时，就存在流入和流出双重外汇风险。

3.在同一时期内，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限的资金反向流动的做法，是防止外汇风险中的（）。

作业4：外汇风险管理和国际融资管理第三章外汇风险管理一、思考题教材P111思考题2、6、8题2、主要从销售量、生产成本、价格等方面；管理：财务部门、采购部门、生产部门、销售部门等共同管理；策略：经营多元化和财务多元化。

6、合并报表，在海外有子公司，需要编制合并报表时候才有折算风险，否则没有该风险；账面损益问题，并不影响企业的实际现金流量。

8、出口企业类型企业一般面临经济风险和交易风险，没有折算风险。

此题主要是经济风险。

未来现金流量多或不足，收入来自国外，人民币升值，出口收入减少，成本上升，净现值减少（损失），亏损；经济风险；出口多元化、生产地放美国货更加便宜地（人工成本低）或者搞研发。

二、计算题（计算结果保留两位小数）1、教材P112计算题1题（1）交易风险（2）1欧元=1.08美元时：2000×3×（1.08-1.05）=1800000美元1美元=8.2人民币：1800000×8.2=14760000元人民币（3）是，失去汇率有利变化的额外收益，套期的目的是为防范风险，而不是获取额外收益。

2、教材P112计算题2题（1）收：10000×13.6 = 136000元人民币（2）借10000英镑：10000÷（1+0.8%）=9920.63英镑投资，即期换人民币：9920.63×13.65=135416.67元人民币135416.67×（1+0.2%）=135687.50元人民币（3）汇率期望值=13.4453，则即期汇率为1英镑=13.4453元人民币期权费：0.01×8.02×10000=802元执行价格：1英镑=1.64×8.02=13.1528元人民币执行价格＜即期汇率，不执行收：10000×13.4453-802=133650.50元人民币133650.50＜135687.50＜136000，选择（1）种方式保值3、教材P112计算题4题解：（1）是，规避交易风险（2）锁定贷款成本（3）①存银行：收1000×6.56×（1+3.6%）= 6796.16万元人民币折合成美元为：6796.16×（1÷6.33）=1073.64万美元②应还：1000×（1+2.5%）=1025万美元1073.64万＞1025万，因此，企业获利48.64万美元4、我国甲公司2011年1月1日卖给B国B公司一批商品，贷款10万B元，B公司将于12月31日付款。

4外汇风险管理作业答案4外汇风险管理综合练习题一、单项选择题1、外汇的折算风险是一种（）A．现实风险B．潜在风险C．账面风险D．经济风险*2、下列哪种情况下，一个企业具有双重的外汇风险（）A．同时间的相同外币、相同金额的流出、流入B．一种外币流入、另一种外币流出，且流出、流入的时间不同C．本币收付D．流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额*3、在同一时期内，创造一个与存在风险的货币相同币种、相同金额、相同期限和资金反向流动的做法，是防止外汇风险中的（）A．平衡法B．组对法C．提前收付法D．拖延收付法4、有外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是哪种保值法？（）A．货币期货合同B．货币期权合同C．即期合同D．远期合同*5、某国际企业拥有一笔美元应收账款，且预测美元将要贬值，防止汇率风险可采取下列哪种方法（）A．提前收取这笔美元应收账款B．推后收取这笔美元应收账款C．签订一份买进等额美元的远期外汇合约D．签订一份买进等额美元的外汇期货合约6、防止出口收汇风险最好的方法是（）A．以预测上浮趋势最强的一种货币作为计价货币B．以预测上浮趋势较强的两种货币作为计价货币C．以预测具有上浮趋势的多种货币作为计价货币D．以欧元作为计价货币*7、防止外汇风险的平衡法是组成与应付（付）外币的（）资金流动A．货币种类不同，金额相当，不同时间，相反方向B．货币种类相同、金额相同、相同时间、相同方向C．货币种类相同、金额相同、相同时间、相反方向D．货币种类不同、金额相当、相同时间、相反方向8、防止进口付汇风险最好的方法是（）A．以预测下浮趋势最强的一种货币作为计价货币B．以预测下浮趋势较强的两种货币作为计价货币C．以预测具有下浮趋势的多种货币作为计价货币D．以欧元作为计价货币9、外汇风险是（）A．因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失B．因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加C．因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失D．因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损失的可能性*10、外汇风险头寸是（）A．全部外汇资产的金额B．全部外汇负债的金额C．外汇资产与外汇负债之和D．暴露于外汇风险之中的那部分资产与负债*11、会计风险是（）A．将外币折算成本币的会计处理业务导致的账面金额的变动而引起的风险B．因财务会计决策不当而引起的风险C．因会计处理方法的变更而引起的风险D．在清算、交割时出现的风险12、企业可以通过选择适当的结算方式来降低外汇风险，假设目前可供选择的结算方式有：信用证（即期、远期）、托收、汇款。

《外汇交易与外汇风险管理》练习班级:姓名:学号:一、名词解释外汇市场远期外汇交易套汇外汇期权二、不定项选择题1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在(B )之间。

A.央行与客户B.央行与外汇银行C.央行与财政部D.外汇银行与客户2、掉期交易中最常见的形式是( A )。

A.即期对远期B.明日对次日C.远期对远期D.即期对即期3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升,则他会(A )。

A.买进12月份交割的欧元期汇B.卖出12月份交割的欧元期汇C.买进12月份交割的美元期汇D.或A或C4、存在抛补套利机会的条件是( D )。

A.两国存在利率差异B.存在汇率差异C.交易者的操作技巧D.利率平价不成立5、外汇风险包括( ABC )。

A.交易风险B.经济风险C.折算风险D.掉期风险6、在外汇市场上,外汇交易的参与者主要有(ACDE )。

A.中央银行B.财政部C.顾客D.外汇银行E.外汇经纪人7、套汇交易的具体方式有(AD )。

A.直接套汇B.货币互换C.利率互换D.间接套汇E.抛补套利8、外汇市场的三个层次包括(ABC)。

A.银行与顾客之间B.银行同业之间C.银行与中央银行之间D.中央银行与客户之间三、判断题1、央行为了保持公正性,所以不参与外汇市场的交易。

(错误)2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。

(正确)3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易,约定5月份交割,那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。

(正确)4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时,为防范外汇汇率下跌,需要做多头的套期保值。

(错误)5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。

(正确)6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。

(错误)7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价,就买进这种看跌期权。

(正确)四、简述题1、美元与瑞士法郎汇率报价为:1.2704/1.2709,一个月的掉期率为18/12,计算一个月的远期汇率。

1、一个国际企业组织在其预期经营收益中将面临A.交易风险B.经济风险C.收益风险D.会计风险正确答案：B2、设某企业90天后有一笔外汇收入，则这笔业务A.只存在价值风险B.只存在时间风险C.既存在时间风险又存在价值风险D.既存在时间风险，又存在利率风险正确答案：C3、( )指在进出口合同中使用两种以上的货币来计价以消除外汇汇率波动的风险。

A.组对法B.LSI法C.多种货币组合法D.平衡法正确答案：A4、不属于防范时间风险的方法是A.提前收付法B.本币计价法C.借款法D.投资法5、( )是指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。

A.交易风险B.经济风险C.会计风险D.转换风险正确答案：B6、跨国公司的产生与发展过程中，跨国直接投资迅速发展于A.二战后-1970年代B.一战前C.1970年代D.二战前正确答案：A7、垄断优势理论是由（）创立的A.佛里德曼B.邓宁C.海默D.金德尔伯格正确答案：C8、产品生命周期理论是由（）创立的A.邓宁B.小岛清C.费农D.科特勒9、国际生产折衷理论是由（）创立的A.邓宁B.海默C.费农D.小岛清正确答案：A10、国际资本流动和国际投资是A.两个相同的概念B.既有联系又有区别的两个不同概念C.两个完全不同的概念D.无法严格区分的两个概念正确答案：B11、在跨国公司对外直接投资中，我们通常说到的“绿地投资”（Green Field）指的是A.新建工厂B.公开收购C.吸收兼并D.创新合并正确答案：A12、通过并购海外企业从事国际直接投资的缺点是A.不能利用原有企业的技术B.建设周期较长C.不能利用原企业的销售渠道D.容易受到东道国法律的限制正确答案：D二、多选题1、外汇风险的种类包括A.会计风险B.交易风险C.自然风险D.经济风险正确答案：A、B、D2、外汇风险源于A.汇率波动B.外币结算C.本币结算D.时间间隔正确答案：A、B、C、D3、外汇风险管理的基本方法主要有A.远期外汇交易法B.配对法C.LSI法D.BSI法正确答案：A、B、C、D4、用货币—非货币法进行折算时，（）。