第五章 外汇风险管理

第五章外汇风险管理一、外汇风险概述1.【识记部分】（1）外汇风险外汇风险又称汇率风险，是指在一定时期内，经济实体或个人以外币计价的资产或负债由于汇率变动而引起的价值变动。

外汇风险可能导致两个结果：获得利益或遭受损失。

（2）交易风险交易风险是指在以外币计价的交易中，由于外汇汇率的波动而引起应收资产或应付债务的变化使交易者蒙受损失的可能性。

交易风险可分为外汇买卖风险、外汇借贷等闲和交易结算风险。

（3）会计风险会计风险又称折算风险或转换风险，是指企业在进行会计处理和外币债权债务结算时，将必须转换为本币的各种外币计价项目甲乙折算时所产生的风险。

（影响财报）（4）经济风险经济风险又称经营风险，是指由于非预期的汇率变动，使企业在将来特定时期的收益发生变化的潜在可能性。

经济风险是由于汇率的变动而产生的，这种潜在的风险会直接关系到企业在海外的经营成果。

2.【领会部分】（1）外汇风险的构成因素外汇风险由本币、外币和事件三个要素构成。

（2）外汇风险的对象只有买卖盈余未能抵消的资产或负债，才会面临汇率波动的风险。

通常将承受风险的外币资产称为风险头寸或外汇敞口。

（3）影响交易风险的因素企业拥有的远期外汇的头寸。

企业拥有的头寸越多，可能蒙受的交易风险就越大。

外汇汇率的波动幅度。

汇率波动的幅度越大，遭受外汇风险的可能性就越大。

企业拥有的外币业务状况。

在企业拥有多种外币业务的情况下，集中外币相对本币汇率变化的综合变动趋势，也就是集中货币汇率变化之间存在相互关系，这些外币形成的交易或者形成叠加关系或者形成相互抵消关系。

3.【简单应用】外汇风险的类型①交易风险：外汇买卖风险、外汇结算风险、交易结算风险②会计风险③经济风险4.【综合应用】外汇风险的经济影响（1）对对外贸易的影响一国的货币汇率下浮，有利于出口，不利于进口。

若其他条件不变，等值本币的出口商品在国际市场上折合比编制前更少的外币，使该产品在国外的销售价格下降，竞争力增强。

第1篇第一章总则第一条为了规范公司外汇收支行为，加强外汇资金管理，提高外汇资金使用效率，防范外汇风险，根据《中华人民共和国外汇管理条例》及相关法律法规，结合公司实际情况，制定本规定。

第二条本规定适用于公司所有外汇收支活动，包括但不限于外汇存款、外汇贷款、外汇结算、外汇投资等。

第三条公司外汇管理遵循以下原则：（一）合规经营：严格遵守国家外汇管理法律法规，确保外汇收支合法合规。

（二）风险可控：合理控制外汇风险，确保公司外汇资金安全。

（三）效率优先：提高外汇资金使用效率，降低外汇成本。

（四）集中管理：实行外汇资金集中管理，提高外汇资金使用效益。

第二章外汇账户管理第四条公司应按照国家外汇管理局的规定，在银行开设外汇账户，包括外汇结算账户、外汇资本金账户等。

第五条公司外汇账户的使用应遵循以下规定：（一）外汇结算账户：用于公司日常外汇收支，包括进口付汇、出口收汇、外汇贷款偿还等。

（二）外汇资本金账户：用于公司注册资本金、资本公积等资本性外汇收入。

第六条公司外汇账户的开立、变更、撤销等手续，由公司财务部门负责办理，并确保手续齐全、合规。

第七条公司外汇账户的资金收支应定期进行核对，确保账户资金的真实性和准确性。

第三章外汇收支管理第八条公司外汇收支应遵循以下原则：（一）合法合规：外汇收支必须符合国家外汇管理法律法规和政策要求。

（二）真实性：外汇收支应反映公司真实的经济活动。

（三）及时性：外汇收支应及时办理，不得迟延。

（四）安全性：加强外汇收支风险管理，确保外汇资金安全。

第九条公司外汇收支应办理以下手续：（一）签订外汇合同：公司与外汇交易对手签订外汇合同，明确外汇收支金额、汇率、结算方式等。

（二）办理外汇核销：按照国家外汇管理局的规定，办理外汇核销手续。

（三）支付外汇：按照外汇合同约定，支付外汇款项。

（四）收汇：按照国家外汇管理局的规定，办理外汇收汇手续。

第十条公司外汇收支应定期进行汇总和分析，及时发现问题，采取措施纠正。

第六章外汇风险及防范学习目标和学习建议重点掌握外汇风险的概念与类型，防范和转嫁险的方法。

复习思考1、何谓外汇风险？如何对外汇风险进行管理？第一节外汇风险的含义和类型一、外汇风险的含义外汇风险(foreign exchange risks ov exposure)是指在国际经济交易中，经济实体和个人以外币计价的资产、负债因未预料到的汇率突然变动而产生的价值不确定性。

外汇风险通常包含两层含义：获利（gains)和受损（loss)。

二、外汇风险的类型外汇风险类型主要的有三种，即交易风险、会计风险和经济风险。

（一）交易风险交易风险(transaction exposure）指以外币计价或成交的交易，由于外币与本币的比值发生变动而引起收益或亏损的风险，即在以外币计价成交的交易中，因为交易过程中的外汇汇率变化使得实际支付的本币现金流量变化而产生的收益或亏损。

因此，货币汇率变动产生的交易风险，直接影响到企业短期内本币的现金流量。

交易风险主要产生于以下两个方面：1、以远期付款为条件的商品或劳务进出口。

一般情况下，进出口商以外币成交一笔进出口交易，往往一定时期后才予以结账，因此：（链接1）出口商承受着出口收入的外汇汇率下跌的风险。

进口商将承受支付进口货款的外汇汇率上升的风险。

2、以外币计价的国际投资和国际借贷活动。

国际投资期间，外汇汇率下跌，投资者的本息收入会下降。

国际借贷中，借、用、还外汇不统一，存在用、还外汇汇率上涨风险。

（二）会计风险会计风险(accounting exposure），又称转换风险、评议风险、账面风险或折算风险等。

它是指企业在进行外币债权、债务决算和财务报表的会计处理时，对于必须换算成本币的各种外汇计价项目进行评议所产生的风险。

通常每年年末，跨国母公司要将全公司的财务报表汇总，要求把各子公司以外币计价编制的财务报表各项目的金额，用母公司所在国的货币单位进行折算，在这一过程中产生了会计风险。

人们一般采用以下几种方式对财务报表的项目进行外币的换算。

企业外汇管理制度规定第一章总则第一条为加强企业外汇管理，规范外汇交易行为，保护企业资金安全，促进企业合规运营，特制定本制度。

第二条本制度适用于本企业及其下属单位的所有外汇业务活动，具有法律效力。

第三条外汇管理工作应遵循合法、诚信、风险可控的原则，提高外汇管理水平，保证外汇管理工作的顺利进行。

第四条本制度由企业外汇管理部门负责具体执行和监督，由财务部门协助，全体员工必须遵守。

第二章外汇资金的获取和使用第五条企业外汇资金需通过正规渠道获取，严禁使用非法途径获取外汇资金。

第六条企业外汇资金的使用应当符合企业的经营需要，不得用于非经营性资金流动。

第七条使用外汇资金进行跨境支付业务需严格按照国家相关规定办理手续，确保资金安全、合规使用。

第八条企业外汇资金的使用应当严格按照外汇管理制度规定的用途进行，不得私自挪用或转移资金。

第九条企业应当加强对外汇资金的监管，建立健全的外汇资金监督管理制度，保证资金安全。

第三章外汇交易管理第十条企业进行外汇交易应当依法合规，严格遵守国家外汇管理政策和规定。

第十一条外汇交易需经过合格的外汇经纪公司或银行机构办理，不得私自进行外汇交易操作。

第十二条外汇交易需按照企业的外汇风险控制方案进行，避免外汇风险带来的损失。

第十三条外汇交易应当遵循平等互利、公平公正的原则，杜绝违法违规的交易行为。

第十四条外汇交易需经过外汇管理部门的审核和备案，确保交易行为合规合法。

第四章信息披露和记录管理第十五条企业需按照相关规定对外汇交易进行信息披露，确保信息的真实、准确、完整。

第十六条企业应当建立外汇交易记录管理制度，记录外汇交易的详细信息，便于监督和审计。

第十七条企业应加强外汇信息的管理和保护，不得泄露外汇交易相关信息。

第五章外汇风险管理第十八条企业应当建立外汇风险管理制度，制定适合企业的外汇风险控制方案。

第十九条企业应当定期对外汇风险进行评估和监控，及时发现和处理风险隐患。

第二十条企业应当建立外汇风险预警机制，从源头上控制风险的发生。

外汇风险管理习题与答案第一篇：外汇风险管理习题与答案第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。

我们一般所说的外汇风险指的是________。

2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。

这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。

________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。

4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。

一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。

5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。

常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。

二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指（）。

A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。

这属于（）。

A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。

时间越长，外汇风险就越（）。

A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择（）。

A．软币B．硬币 C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指（）；L是指（）。

A．提前收付B．借款 C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是（）。

A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小 C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是（）。

第一章总则第一条为规范公司外汇风险管理，确保公司资产安全，防范外汇风险，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国外汇管理条例》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司及其所有子公司（以下简称“公司”）涉及外汇业务的各个环节。

第三条公司外汇风险管理遵循以下原则：1. 合法合规：遵守国家法律法规，执行相关政策，确保外汇业务合法合规；2. 全面覆盖：对外汇风险进行全面评估，确保风险可控；3. 动态调整：根据市场变化和公司业务发展，及时调整外汇风险管理策略；4. 内部控制：建立健全内部控制体系，加强风险监控和评估。

第二章外汇风险管理组织架构及职责第四条公司设立外汇风险管理委员会，负责外汇风险管理工作的决策、监督和协调。

第五条外汇风险管理委员会职责：1. 制定和修订外汇风险管理政策和制度；2. 审议外汇风险管理方案；3. 监督外汇风险管理工作的执行；4. 定期评估外汇风险管理效果。

第六条公司设立外汇风险管理部，负责外汇风险管理日常工作。

第七条外汇风险管理部职责：1. 负责外汇风险监测、评估和预警；2. 制定和执行外汇风险管理方案；3. 组织外汇风险管理培训和宣传；4. 汇报外汇风险管理委员会。

第三章外汇风险识别与评估第八条公司应定期对外汇风险进行识别和评估，包括但不限于以下内容：1. 汇率风险：预测汇率波动对公司财务状况的影响；2. 利率风险：预测利率波动对公司财务状况的影响；3. 政策风险：预测政策变动对公司外汇业务的影响；4. 流动性风险：评估外汇资金流动性状况。

第九条外汇风险管理部应定期向外汇风险管理委员会汇报外汇风险识别与评估结果。

第四章外汇风险防范与控制第十条公司应采取以下措施防范和控制系统风险：1. 制定外汇风险敞口限额，控制外汇风险暴露；2. 建立外汇风险对冲机制，通过远期结售汇、期权、掉期等工具对冲汇率风险；3. 加强外汇资金管理，确保外汇资金安全、合规；4. 建立外汇风险应急预案，应对突发外汇风险事件。

第五章外汇风险管理一、单项选择题1．本币对外币升值对进出口具有（ B ）的作用。

A．奖出限入 B．奖入限出 C．无影响 D．奖出限出2．在进出口业务中防范交易风险首要的是（A ）。

A．灵活选择和使用计价与结算货币 B．签订货币保值条款C．金融交易防范 D．借款–投资法3.运用外币选择法来防范外汇风险时，企业进口应选择（B ）。

A．硬货币B．软货币C．关键货币D．第三国货币4．运用提前或延期结汇法来防范外汇风险时，进口企业在预期外汇汇率将要上升时，应争取（ A ）付款。

A．提前B．延期 C．按期 D．不确定D．利用头寸不平衡盈利二、多项选择题1．货币保值法一般采用（ ACD ）。

A．黄金保值条款B.外汇保值条款C.一篮子货币保值条款D.硬币保值条款2. 利用货币选择法规避外汇风险时,正确的做法是（ ACD ）。

A．争取选择本币计价B．出口选择软货币,进口选择硬货币C．出口选择硬货币,进口选择软货币D．选择自由兑换货币三、判断题1. 假定其他条件不变的情况下,一国的通货膨胀率上升会使该国货币对外贬值.( √ )2. 市场心理预期不会对汇率产生影响. ( × )3. 当本币相对于外币升值时,该国货币当局可应该在外汇市场上进行买本币,抛外币的操作. ( × )4.进行汇率低估的政策可以在一定程度上刺激出口. ( √ )四、简答题灵活选择和使用结算货币的原则有哪些？（1）选择自由兑换的货币（ 2）出口收汇，选“硬币”计价（3）进口付汇，选“软币”计价（4）尽量采取本国货币计价结算（5）“软”“硬”货币搭配使用五、计算题某英国出口商出口以软货币美圆计价,如果按签定合同时1英镑=1.8500美圆汇率来计算,其价值100万英镑的货物的美圆报价应为185万美圆.考虑到6个月后美圆对英镑要贬值,当时6个月的远期汇率中美圆对英镑的贴水为0.0060 该英国出口商怎样用加价保值法来进行保值？答案：英国出口商应将美圆贴水率计入美圆报价,则美圆报价应为185*(1+0.324%)=185.6(万美圆).按照这个报价,到期英国出口商就可兑换到100万英镑而不至于亏损.下面是赠送的团队管理名言学习，不需要的朋友可以编辑删除谢谢1、沟通是管理的浓缩。

公司外汇管理制度第一章总则第一条目的和依据为规范公司外汇管理行为，提高外汇资金的管理效益和风险掌控本领，订立本制度。

第二条适用范围本制度适用于公司全体员工，包含公司直属机构、分支机构，以及从事外汇资金收付、外汇交易、外汇结算业务的相关部门和人员。

第二章外汇资金收付管理第三条外汇资金收付权限设置1.公司设立特地的外汇资金交易部门，负责外汇资金的收付和管理工作。

2.外汇交易部门依据员工职能和业务需要，设置外汇资金收付权限级别，明确各级权限范围和操作限制。

3.外汇交易部门与财务部门、审计部门及相关部门紧密搭配，确保外汇资金的收付过程纪录准确及时。

第四条外汇资金收付流程1.外汇收款流程：–收款人填写外汇收款申请表，包含收款金额、币种、付款方信息等，经所属部门审核后，提交外汇交易部门。

–外汇交易部门依据收款申请表，核实收款信息及付款方信用情形，进行资金收付操作。

–外汇交易部门将资金交易流水及相关信息存档，并及时更新财务系统。

2.外汇付款流程：–付款人填写外汇付款申请表，包含付款金额、币种、收款方信息等，经所属部门审核后，提交外汇交易部门。

–外汇交易部门依据付款申请表，核实付款信息及收款方信用情形，进行资金收付操作。

–外汇交易部门将资金交易流水及相关信息存档，并及时更新财务系统。

第五条外币现钞和旅行支票管理1.公司禁止私自携带外币现钞和旅行支票出境，员工如需携带，必需提前向外汇交易部门申请，并填写相关手续和备案。

2.外汇交易部门负责领取和发放外币现钞和旅行支票，并记录相关信息，确保资金流向的透亮和安全。

第三章外汇交易管理第六条外汇交易授权和审批1.公司设立外汇交易授权委员会，负责外汇交易的监督和审批工作。

委员会由公司高级管理人员构成，总经理担负主席。

2.外汇交易授权委员会订立外汇交易授权规定和操作流程，并对特定金额及风险程度的外汇交易进行批准。

3.外汇交易部门负责向外汇交易授权委员会供应外汇交易资料和相关报告，接受委员会的监督和审批。

第一章总则第一条为规范公司外汇管理，加强外汇资金使用效率，降低外汇风险，保障公司外汇资金安全，根据《中华人民共和国外汇管理条例》及相关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。

第二条本制度适用于公司及其子公司、分支机构、关联公司（以下统称“公司内部单位”）的所有外汇业务活动。

第三条公司外汇管理遵循以下原则：1. 合法合规原则：严格遵守国家外汇管理法律法规，依法进行外汇业务活动。

2. 安全稳健原则：确保外汇资金安全，降低外汇风险，维护公司利益。

3. 效率效益原则：提高外汇资金使用效率，降低成本，实现经济效益最大化。

4. 保密原则：保护公司外汇业务信息，防止信息泄露。

第二章外汇账户管理第四条公司内部单位应按照国家外汇管理局的规定，依法开设外汇账户，并办理相关手续。

第五条公司内部单位应按照国家外汇管理局的规定，定期向外汇管理局报告外汇账户情况。

第六条公司内部单位应加强对外汇账户的管理，确保账户资金安全，不得挪用、侵占外汇资金。

第三章外汇收支管理第七条公司内部单位外汇收支应遵循以下原则：1. 实际需要原则：外汇收支应符合公司业务实际需要，不得虚构、夸大或隐瞒。

2. 合同约定原则：外汇收支应遵守合同约定，确保合同履行。

第八条公司内部单位进行外汇收支业务，应按照以下程序办理：1. 编制外汇收支计划；2. 提交审批；3. 办理外汇收支手续；4. 进行外汇收支核算。

第九条公司内部单位应建立健全外汇收支台账，确保外汇收支信息真实、准确、完整。

第四章外汇衍生品交易管理第十条公司内部单位进行外汇衍生品交易，应遵循以下原则：1. 合法合规原则：遵守国家外汇管理法律法规，不得进行非法外汇衍生品交易。

2. 审慎原则：审慎评估外汇衍生品交易风险，确保风险可控。

3. 实际需要原则：外汇衍生品交易应服务于公司业务实际需要。

第十一条公司内部单位进行外汇衍生品交易，应按照以下程序办理：1. 编制外汇衍生品交易计划；2. 提交审批；3. 办理外汇衍生品交易手续；4. 进行外汇衍生品交易核算。

物流公司外汇管理制度第一章总则第一条为规范和加强物流公司对外汇管理的监督和管理，保障公司资金安全和经营利益，制定本制度。

第二条本制度适用于公司涉外资金运营、结算和外汇交易，包括但不限于外汇汇款、外币收付、资金投资、外汇债务管理等外汇业务。

第三条公司应当遵循国家有关外汇管理的法律法规、政策和规定，加强外汇风险防范和管理，确保资金安全和合规经营。

第四条公司应当建立健全外汇管理制度，完善外汇管理组织架构，明确外汇交易权限和责任，强化风险内控，规范外汇业务流程和操作规范。

第二章外汇管理组织架构第五条公司应当建立健全外汇管理委员会，明确外汇管理的最高决策机构，负责外汇管理制度的制定、审核和监督。

第六条公司应当设立外汇管理部门，负责公司全面的外汇管理工作，包括外汇资金的进出、结算、投资等业务。

第七条公司应当设立外汇管理岗位，负责具体的外汇业务操作和管理，包括外汇交易、结算、储备资金管理等。

第八条公司应当建立健全外汇管理的内部监督机制，包括内部审计、风险控制、监督检查等机构，保障外汇管理的合规性和有效性。

第三章外汇业务流程和操作规范第九条公司应当建立外汇业务流程，确保外汇业务的合规性和规范性，包括外汇结算、外汇贸易、外汇投资等各类业务的操作流程和程序。

第十条公司应当建立外汇业务操作规范，包括外汇交易的凭证、报告、核查、审批等操作程序，确保业务的安全和可控。

第十一条公司应当建立外汇风险管理制度，包括外汇风险预警、风险评估、风险控制等机制，加强对外汇风险的防范和管理。

第四章外汇交易和结算管理第十二条公司应当严格执行国家外汇局的外汇管理政策和规定，遵守外汇交易的时间、数量、价格等限制。

第十三条公司应当建立外汇交易的授权和复核制度，确保外汇交易的真实性和合规性。

第十四条公司应当建立外汇结算的核查和审批制度，确保外汇结算的合规性和安全性。

第十五条公司应当建立外汇风险的控制和预警机制，发现外汇风险的及时和有效处理。

第五章外汇风险管理第十六条公司应当建立外汇风险的评估和管理机制，进行外汇风险的量化和评估，制定风险控制方案。