投资预算分析及盈亏平衡点 投资回收期 - 副本

选择题：一、决策树分析EMV2011年下半年例题1：某公司希望举办一个展销会以扩大市场;选择北京、天津、上海、深圳作为候选会址..获利情况除了会址关系外;还与天气有关..天气可分为晴、多云、多雨三种..通过天气预报;估计三种天气情况可能发生的概率为0.25、0.50、0.25;其收益单位：人民币万元情况见下表..使用决策树进行决策的结果为61..61A．北京B．天津C．上海D．深圳答案：B解析：北京的期望货币值为 4.5×0.25+4.4×0.5+1×0.25＝3.575 天津 5×0.25+4×0.5+1.6×0.25＝3.65上海 6×0.25+3×0.5+1.3×0.25＝3.325深圳 5.5×0.25+3.9×0.5+0.9×0.25＝3.55 例题2 2008上某电子商务公司要从A地向B地的用户发送一批价值90000元的货物..从A地到B地有水、陆两条路线..走陆路时比较安全;其运输成本为10000元；走水路时一般情况下的运输成本只要7000元;不过一旦遇到暴风雨天气;则会造成相当于这批货物总价值的10%的损失..根据历年情况;这期间出现暴风雨天气的概率为1/4;那么该电子商务公司_70..A．应选择走水路B．应选择走陆路C．难以选择路线D．可以随机选择路线答案： A..陆路10000水路7000×3/4+7000+90000×10%×1/4＝9250例题3二、盈亏平衡点盈亏平衡点Break Even Point;简称BEP又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点..通常是指全部销售收入等于全部成本时销售收入线与总成本线的交点的产量..以盈亏平衡点的界限;当销售收入高于盈亏平衡点时企业盈利;反之;企业就亏损..盈亏平衡点可以用销售量来表示;即亏平衡点的销售量；也可以用销售额来表示;即盈亏平衡点的销售额..按实物单位计算：盈亏平衡点=固定成本/单位产品销售收入-单位产品变动成本按金额计算：盈亏平衡点=固定成本/1-变动成本/销售收入=固定成本/贡献毛率例题1：例题2：2011年上半年三、三点估算法计算PERT估算期望值Te=P＋4M＋O÷6标准差δ=P－O÷6例1：公司的某项目即将开始;项目经理估计该项目10天即可完成;如果出现问题耽搁了也不会超过20天完成;最快6天即可完成..根据项目历时估计中的三点估算法;你认为该项目的历时为37该项目历时的估算标准差为38 ..37A．10天 B．11天 C．12天 D．13天38A．2.1天 B．2.2天 C．2.3天 D．2.4天解答: 37B T=6+4x10+20/6=1138C σ=20-6/6=2.3例2：A任务持续时间悲观估计为36天;最大可能估计为21天;乐观估计6天..那么A行为在16到26天之间完成的概率有多大%解答：1求出σ .. σ = 36-6/ 6 = 5T = 6 + 21*4 + 36/6 = 212 由σ可知 21+5=26 21-5=16; 因此16—26天落在±1 σ分布内..3 由1 σ的概率P为68.26可得答案为 B. 68.26%注意：必须记住三个数字是±1σ 68.3%±2σ 95.5%±3σ 99.7%四、合同计算成本加成本百分比合同=实际成本*1+费用百分比成本加固定费合同=实际成本+目标成本*费用百分比成本加奖励合同=实际成本+目标利润=目标成本*费用百分比+目标成本-实际成本*风险分摊比例固定总价加奖励费合同：计算值=实际成本+目标利润=目标成本*费用百分比+目标成本-实际成本*风险分摊比例当计算值<最高限价时;固定总价加奖励费合同=计算值；当计算值>最高限价时;固定总价加奖励费合同=最高限价；例题1：五、沟通渠道沟通渠道communication channels类似于联系所有参与者的电话线数目..沟通渠道= N N – 1 / 2这里;N 是指参与沟通者的人数..例题1：项目团队原来有6个成员;现在新增加2个成员;沟通渠道增加了多少A、6条B、12条C、13条D、26条原来 6×6－1/2＝15 现在8×8－1/2＝282011年下半年六、人力资源计算经常和进度合在一起考答案：A B某工程包括A、B、C、D、E、F、G、H八个作业;各个作业的紧前作业、所需时间和所需人数如下表所示假设每个人均能承担各个作业：作业 A B C D E F G H 紧前作业—— A B C C D;E G 所需时间周 2 1 1 1 2 1 2 1 所需人数8 4 5 4 4 3 7 8 该工程的工期应为57周..按此工期;整个工程至少需要58人..57A. 8 B. 9 C. 10 D. 1158A. 8 B. 9 C. 10 D. 11答案：A B七、风险2011年上半年八、工程题例题1答案：B答案：B C答案：D答案：C B答案：B答案：C载重量限 24 吨的某架货运飞机执行将一批金属原料运往某地的任务..待运输60A. 11 B. 10 C. 9 D. 8答案：B答：A C9X＋4Y≤3604 X＋5 Y≤2003 X＋10 Y≤300Max0.7X+1.2YX≥0;Y≥0两两组合建立三个方程组..解代入第三个方程看是否成立..并求出对应的利润;即可..2011年真题上半年2011年下半年大题计算花了多少AC 实际成本ACWP ＝实际工作量×实际单价测量时间点项目已完成工作的实际的货币价值;即实际花了多少..通过项目执行过程中绘制的AC的S 曲线可得到..全部工作预算的总成本是多少BAC 完工预算即项目预算的总成本;在成本预算中已得到..还需要多少预算能才能完成所有的工作ETC 完工尚需估算预计在以后不会再发生相似的偏差时：ETC＝BAC－EV当前偏差可代表未来的趋势时：ETC＝BAC－EV/CPI考虑了截止目前的资源绩效和生产率的估算..现在预期完工时总成本将是多少EAC 完工估算EAC=AC+ETC①EAC=AC+BAC-EV②EAC=AC+BAC-EV/CPI③成本偏差多少CV 成本偏差CV=EV-AC ＋有利－不利成本执行的趋势如何CPI 成本执行指数CPI=EV/AC >1 有利<1 不利进度偏差多少 SV 进度偏差SV=EV-PV ＋有利－不利进度执行趋势如何SPI 进度绩效指数SPI=EV/PV >1 有利<1 不利①过去的实施情况表明原来所作的估算彻底过时了；或由于条件变化;原来的估算已不再合适②目前的偏差被视为一种特例;并且项目团队认为将来不会发生类似的偏差情况③目前的偏差视为将来偏差的典型形式例题1解答：求出SPI = 18000+45000+30000/ 100000= 93% 选 C例题2:下表为同时开展的4个项目在某个时刻的计划值PV、实际成本AC和挣值EV;该时刻成本超出最多的项目和进度最为落后的项目分别是 ..A.项目1;项目1B.项目3;项目2C.项目4;项目4D.项目2;项目4答案：选择C..例题3：某公司正在进行中的项目;当前的PV=2200元、EV=2000元、AC=2500元;当前项目的SV和项目状态是1;该项目的CPI和成本绩效是2..1A.-300元；项目提前完成 B.+200元；项目提前完成C.+8000元；项目按时完成D.-200元；项目比原计划滞后2;实际成本与计划的一致实际成本比计划成本要低实际成本超出了计划成本实际成本超出了计划成本答案：1D；2C..2011年上半年中级案例试题二15 分阅读以下说明;请回答问题 1 至问题3;将解答或相应的编号填入答题纸的对应栏内..某大楼布线工程基本情况为：一层到四层;必须在低层完成后才能进行高层布线..每层工作量完全相同..项目经理根据现有人员和工作任务;预计每层需要一天完成..项目经理编制了该项目的布线进度计划;并在3 月18 号工作时间结束后对工作完成情况进行了绩效评估;如下表所示：问题 15 分请计算 2011 年3 月18 日时对应的PV、EV、AC、CPI 和SPI..问题 24 分（1）根据当前绩效;在下图中划出AC 和EV 曲线..2 分2分析当前的绩效;并指出绩效改进的具体措施..2 分问题 36 分1如果在2011 年3 月18 日绩效评估后;找到了影响绩效的原因;并纠正了项目偏差;请计算ETC 和EAC;并预测此种情况下的完工日期..3 分2如果在2011 年3 月18 日绩效评估后;未进行原因分析和采取相关措施;仍按目前状态开展工作;请计算ETC 和EAC;并预测此种情况下的完工日期..3 分参考答案分析：问题 1PV= 20000；EV=10000； AC=8000；CPI=EV/AC=10000/8000=125%；SPI=EV/PV=50% 问题212目前的绩效：成本节省；进度滞后..具体的措施：增加工作人员；赶工；必要时调整计划或基准问题 31ETC=30000;EAC=38000..预测的完工日期：3 月21 日..2ETC=24000;EAC=32000..预测的完工日期：3 月24 日..二、进度画图;计算6参数;关键线路;工期;费用..例题2迟多少天..解：1D、E、G都已经推迟..首先求出D、E、G的最早完成时间;进而可以求出这三项工作各推迟了多少天..D的TEF =12;E的TEF=10;G的TEF=9;故三个工作分别推迟：D为3天;E为5天;G为4天..推迟天数＝检查时点的工时数－活动最早完成时间＋每个活动的工时－已完成工作工时2根据ADM图;计算最早、最晚时间;总时差;找出关键路径;计算项目工期关键路径： 1－3－4－5－6－7－9－10－11总工期：41天3由于工作D在关键路径上;因此D工作推迟3天;项目工期也会推迟3天；E活动不在关键路径上;总时差为19天;大于目前耽误的5天;因此不会对项目工期造成威胁；活动G不在关键路径上;总时差为11天;大于目前耽误的4天;因此不会对项目工期造成威胁；项目进度-选择题答案：B D答案：D答：BD三、投资分析（1）投资收益率ROI建成投产后;在运营正常年获得的净收益与项目总投资之比..2投资回收期Payback Period项目从投产年算起;用每年的净收益将初始投资全部收回的时间..静态投资回收期Pt计算公式：Pt = 累计净现金流量开始出现正值的年份数 - 1 +上年累计净现金流量的绝对值 / 当年净现金流量动态投资回收期动态投资回收期 T 计算公式：动态投资回收期年= 累计净现金流量现值开始出现正值年份数 - 1+上年累计净现金流量现值的绝对值 / 当年净现金流量现值例题1：红星集团目前正在考虑投资建设客户关系管理CRM系统..经过初步分析;CRM项目预计投资约2000万元;其中包括设备采购、软件开发、流程优化、人员培训等内容..整个项目的前期准备工作约一年的时间..第二年进入运营阶段;预计当年运营成本为1000万元;CRM系统所带来的收益约为1200万元..从第三年开始;年运营成本下降为800万元;第三年收益为1500万元;第四年收益为1800万元;第五年收益为2000万元..问题 1 假设系统的使用寿命为五年;企业确定的贴现率为12%;根据上述数据;分析红星集团在想CRM项目的生命期内的现金流量情况;并将有关数据添入表1问题2根据表1红星集团现金流量表中的数据;计算CRM项目的动态投资回收期;静态投资回收期;NPV;动态投资收益率问题3该项目动态投资回收期和静态投资回收期是否一致如果不一致;为什么解：问题1 假设系统的使用寿命为五年;企业确定的贴现率为12%;根据上述数据;分析红星集团在想CRM项目的生命期内的现金流量情况;并将有关数据添入表1问题2动态回收期：488.64 4.714348.5684tP=+=≈年个月静态回收期：t -1001P=(5-1)+=4+=4.083=41120012年年个月NPV=195.4动态投资收益率 = 1 / 动态投资回收期 = 1 / 4.7143 = 0.2121问题 3 动态投资回收期考虑了货币的时间价值;进行了折现计算;因而数值将变小;故一个方案的动态投资回收期通常小于静态投资回收期..解： C B。

《投资分析》各章名词解释第一章投资项目：简称项目，是指在规定期限内为完成某项开发目标(或一组开发目标)而规划何时施的活动、政策、机构以及其他各方面所构成的独立整体。

基本项目：又称基本建设项目，是指以扩大生产能力为主要目的的投资项目，它以土建工程、设备投资并重为特点，属于固定资产外延式扩大再生产。

基本建设项目又可细分为新建项目、扩建项目、改建项目和迁建项目等类型。

项目周期：又称项目发展周期，它是指一个项目从设想、立项、筹资、建设、投产运营直至项目结束的整个过程。

项目周期大体可分为三个时期：投资前期、投资期和运营期。

项目可行性研究：是指在项目决策之前，通过对拟建项目有关的市场、社会、经济、环境、技术等各方面情况进行深入细致调查研究，对各种可能的技术方案进行系统分析和比较论证，对项目建成后的社会、经济、生态效益进行科学的预测和评价，来考察拟建项目技术上的先进性和合理性、社会经济生态上的合理性和有效性，建设上的可能性和可行性，进而为投资项目评估和决策提供依据的整个活动过程。

项目评估是由投资决策部门或贷款机构对上报的拟建项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作，其任务在于审查和判断拟建项目可行性研究的可靠性、真实性和客观性，对拟建项目投资是否可行、以及最佳投资方案的确定是否合理等提出评估意见，编写出项目评估报告，作为项目投资决策的直接依据。

项目市场分析：主要是指通过市场调查和市场预测，了解和掌握项目产品的供应、需求、价格等市场现状，并预测其未来变动趋向，为判断项目建设的必要性和合理性提供依据。

项目市场调查：是指运用科学的方法，有目的地、系统地收集、记录和整理与项目产品有关的需求、供给、竞争、价格等市场信息资料，借以分析、了解市场现象的过去、现在和未来的发展变化，得出项目产品在项目寿命周期内有无市场、市场现实需求量和潜在需求量大小、市场占有率、价格水平等结论，为确定项目合理建设规模和制定产品方案提供可靠依据的活动过程。

(1)盈亏平衡分析的作⽤
盈亏平衡分析是在⼀定的⽣产能⼒条件下，研究分析项⽬成本费⽤与收益平衡关系的⼀种⽅法。

随着某些因素的变化，企业的盈利与亏损会有个转折点，称为盈亏平衡点(BEP)。

在这⼀点上，营业收⼊减去营业税⾦及附加等于总成本费⽤。

盈亏平衡分析就是要找出盈亏平衡点，考察项⽬对市场的适应能⼒和抗风险能⼒。

盈亏平衡点的表达形式有多种，项⽬评价中最常⽤的是以产量和⽣产能⼒利⽤率表⽰的盈亏平衡点。

盈亏平衡点越低，表⽰项⽬适应市场变化的能⼒越强，抗风险能⼒也越强。

(2)线性盈亏平衡分析的前提条件进⾏线性盈亏平衡分析有以下四个前提条件：
1)当年产量等于当年销售量；
2)产量变化，单位可变成本不变；
3)产量变化，产品售价不变；
4)只⽣产单⼀产品，或者⽣产多种产品但可以换算为单⼀产品计算。

(3)盈亏平衡点的计算
注：如营业收⼊采⽤含增值税价格，应再减去增值税。

两者之间的换算关系为：
BEP产量＝BEP⽣产能⼒利率×设计⽣产能⼒
(4)进⾏盈亏平衡点计算要注意以下两点：
1)盈亏平衡点应按项⽬达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算；
2)⼀般⽽⾔，选择还款期间的第⼀个达产年和还清借款以后的年份分别计算，以便分别得出的盈亏平衡点和最低的盈亏平衡点。

例题4 某项⽬盈亏平衡点计算
某项⽬达产第⼀年的营业收⼊为19658万元，营业税⾦及附加为235万元，固定成本为
6746万元，可变成本为7108万元，营业收⼊和成本费⽤均采⽤不含增值税价格表⽰，该项⽬设计⽣产能⼒为10000吨，其盈亏平衡点为：。

投资估算经济评价和概预算文件一、投资估算经济评价1.1项目的投资规模：根据项目的规模、范围和实际需要，确定项目的投资规模。

投资规模涉及到项目的总投资额、投资构成、预计投资时间等。

1.2项目投资收益：评估项目实施后所能获得的经济效益和社会效益。

包括项目的直接收益和间接收益，如经济增长、就业增加、资源利用等。

1.3项目投资回收期：确定项目投资回收的时间。

投资回收期是指从项目实施开始到项目全部投资回收的时间。

长期项目可以按年、按季度来估算。

1.4项目投资风险：评估项目投资的风险，包括市场风险、技术风险和管理风险等。

风险评估可以通过市场调研、竞争分析、技术评估等方法进行。

1.5经济评价方法的选择：选择适合的经济评价方法进行项目经济评价，如投资回收期、净现值、内部收益率等。

根据项目具体情况选择合适的评价方法进行。

概预算文件是对项目投资进行详细预算的文件，主要包括以下几个方面的内容：2.1项目投资构成：将项目的投资按照不同的构成进行细化，如设备采购费、劳务费、建设工程费、管理费等。

明确每一项投资所需要的资金。

2.3资金使用计划：按照项目的实施计划和进度，明确项目在不同阶段所需要的资金量和时间。

合理安排项目资金的使用，确保项目的顺利实施。

2.4预算编制依据：明确预算的编制依据，如项目可行性研究报告、技术方案、施工图纸等。

预算编制依据的准确性和完整性对预算编制结果具有重要影响。

2.5预算编制方式和方法：根据项目的特点和需求，选择适合的预算编制方式和方法。

常用的预算编制方法有相似项目比例法、自下而上法、指标法等。

概预算文件的编制要求科学合理、准确完整。

在编制过程中需要对各项费用进行详细计算和估算，避免差错和遗漏。

同时，还需要对项目的实施进度和资金使用进行合理分配和优化调整。

总结：投资估算经济评价和概预算文件是项目实施前的重要工作，对于项目的经济可行性和资金预算的合理安排至关重要。

通过对项目的投资规模、投资收益、投资回收期、投资风险等进行评估和分析，可以为项目提供科学依据。

财务收益率？财务净现值？投资回收期？投资利润率？盈亏平衡点？一、内部收益率的计算步骤(1)净现值和现值指数的计算净现值是指项目寿命期内各年所发生的资金流入量和流出量的差额，按照规定的折现率折算为项目实施初期的现值。

因为货币存在时间价值，；争现值的计算就是要把投资折成终值与未来收入进行比较，可以运用银行计算终值的方法计算现值(也就是银行的贴现)．得出其计算公式：NPV=F／(1+i)n(其中F为终值、NPV为现值、i为折现率、n为时期)。

净现值计算的关键是确定折现率，一般而言，投资收益率最低就是银行利率，银行利率相当于货币的时间价值，也是进行投资的最低机会成本，最初测试折现率时，宜采用当时一年期银行的存款利率。

例如：某物业公司为适应辖区业主的需要以10万元投资一个新服务项目．在实际经营的过程中，第一年扣除各种费用后的纯利润为0.1万元，第二年扣除各种费用后的纯利润为0.2万元，2年后以11万卖出，求该项目的净现值？假如：一年期银行的存款利率为5％，设定为折现率，各年收益的现值和为：0.1×1／1+0.05+0.2×1／(1+0.05)2。

+11×1／(1+005)2=10.2536万元。

净现值为收益现值总额减投资现值，现值指数=收益现值总额／投资现值。

净现值，即：10.2536-10=O.2536万元；现值指数，即：10.2536／10=1.025。

我们可以得出这样的结论：净现值大于0，现值指数大于1，说明该项目投资可行。

(2)内部收益率的计算由净现值和现值指数，大致可以确定该项目的投资收益率的范围，为了更加准确地了解该项投资实现的收益率，通过综合银行利率、投资风险率和通货膨胀率、同行业利润率比较等因素，确定该项投资预期收益率为10％，并且对投资的内部收益率进行计算验证。

由直线内插法公式：IRR=i1+NPV1(i2一i1)／NPV1+︱NPV2︱公式中，IRR－内部收益率：i1－净现值为接近于零的正值时的折现率；i2－净现值为接近于零的负值时的折现率；NPV1一采用低折现率i1时净现值的正值；NPV2－采用高折现率i2净现值的负值。

管理会计公式汇总
管理会计是通过分析、度量、解释和报告管理活动所生成的财务和非财务信息，以支持管理决策制定和绩效评估的过程。

在实践中，管理会计常常使用一系列数学模型和公式来帮助解决管理问题。

以下是一些常见的管理会计公式汇总：
1.利润公式:
利润=销售收入-成本
净利润=销售收入-成本-费用
2.利润率公式:
利润率=利润/销售收入
3.成本公式:
总成本=直接成本+间接成本
直接成本=原材料成本+直接人工成本
间接成本=生产制造费用+销售和行政费用
4.生产效率公式:
生产效率=输出/输入
单位成本=总成本/产量
5.盈亏平衡点公式:
盈亏平衡点=固定成本/(销售价格-变动成本)
6.投资回报率公式:
投资回报率=(净利润+利息)/投资金额
7.投资回收期公式:
投资回收期=投资金额/(净现金流入-净现金流出)
8.消费者剩余公式:
消费者剩余=预期收入-实际支付金额
9.边际利润公式:
边际利润=销售收入-变动成本
10.偏差分析公式:
偏差=实际值-预算值
偏差率=(实际值-预算值)/预算值
11.利息费用公式:
利息费用=贷款本金×利率×贷款期限
12.现金流量公式:
现金流入=销售收入+借款+其他收入
现金流出=直接成本+间接成本+贷款偿还+其他费用
这些公式提供了在管理会计中常见问题的一些解决方法和计算指标。

然而，实际应用中可能还有其他特定于行业或企业的公式和模型。

重要的是根据具体情况选择适合的公式，并在计算和分析过程中准确理解和使用这些公式。

工程工程投资本钱预算与财务分析一个开发工程从可行性研究到竣工投入使用，需要投入大量资金。

为了对工程进展经济效益评价并作出投资决策，必须对工程的投资进展准确的估算。

投资估算篇：投资估算所考虑的X围包括土地费用、前期工程费、房屋开发费、管理费、财务费、销售费用及有关税费等工程全部本钱和费用投入。

各项本钱费用的构成复杂、变化因素多、不确定性大，尤其是依建立工程的类型不同而有其自身的特点，因此不同类型的工程的本钱费用构成有一定的差异。

工程开发本钱费用构成如下：1、土地费用——土地费用是指为取得工程用地使用权而发生的费用。

包括〔1〕土地使用权出让金、征地费；〔2〕城市建立配套费；〔3〕拆迁安置补偿费。

（1）土地使用权出让金：土地使用权出让金的估算一般可参照政府近期出让的类似地块金额并进展时间、地段、用途、临街状况、建筑容积率、土地出让、周围环境及土地现状等因素的修正得到；也可以依据政府公布的城市基准地价，根据工程所处的地段等级、用途容积率、使用年限等因素修正得到。

（2）土地征用费：征用农村土地发生的费用主要有土地补偿费，土地投资补偿费等。

国家和各省市对各项费用的标准都作出了具体的规定，因此农村土地征用费的估算可参照国家和地方有关标准进展。

（3）城市建立配套费：指因政府投资进展城市根底设施如自来水厂、污水处理厂、煤气厂、供热厂和城市道路等建立而由受益人分摊的费用，有时该项费用还包括非营业性的配套设施，如居委会，派出所、幼儿园、中小学等的建立费的分摊，统称配套设施建立费。

这些费用的估算可根据各地的具体规定或标准进展。

（4）拆迁安置补偿费：拆迁安置补偿费实际包括两局部费用，即拆迁安置费和拆迁补偿费。

拆迁安置费是指开发建立单位对被撤除房屋的使用人，依据有关规定给予安置所需的费用。

拆迁补偿费是指开发建立单位对被撤除房屋的所用权人，依据有关规定给予补偿所需的费用。

2.前期工程费——前期工程费主要包括工程的前期规划、设计、可行性研究、水文地质勘察以及“三通一平〞等土地开发工程费支出。

解：(1）应收账款=8400÷（360÷30）=700（万元）（2）存货：外购原材料、燃料=6480÷（360÷40）=720（万元）在产品=（6480+800×0.9+680+400）÷（360÷40）=920产成品=8400÷（360÷40）=933.33（万元）存货=720+920+933.33=2573.33（万元）（3）现金=（800×0.9+540）÷（360÷40）=140（万元）（4）应付账款=6480÷（360÷30）=540（万元）（5）流动资产=700+2573.33+140=3413.33（万元）（6）流动负债=540（万元）（7）流动资金估算额=3413.33-540=2873.33（万元）2.扩大指标估算法扩大指标估算法是按流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。

⏹一般常用基数有销售收入、经营成本、总成本费用和固定资产投资等，依行业习惯确定采用基数。

⏹所采用比率根据经验确定，或根据同类企业的实际资料确定，或依行业、部门给定的参考值确定。

该法简便易行，但准确度不高，适用于项目建议书阶段的流动资金估算。

项目决策分析与评价的初期阶段及小型项目可采用计算公式：⏹（1）流动资金额=年产值（年销售收入额）×产值（销售收入）资金率【例】某项目投产后年产值2亿元，同类企业百元产值流动资金占用额为18元，试求该项目流动资金估算额。

解：流动资金额=20000×（18÷100）=3600万元⏹(2)流动资金额=年经营成本（年总成本）×经营成本资金率（总成本资金率）⏹(3)流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率⏹(4)流动资金额=年生产能力×单位产量资金率【案例】某拟建年产3000万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产2500万吨类似工程的主厂房工艺设备投资约2400万元。

可行性分析公式一、引言可行性分析是指对一个计划、项目或方案的可行性进行评估和分析的过程。

通过对各种因素的综合考虑，以达到科学决策的目的。

本文将介绍可行性分析的基本概念和常用的可行性分析公式，帮助读者更好地理解和应用可行性分析。

二、可行性分析的基本概念可行性分析是指对计划、项目或方案进行全面评估，包括技术、经济、市场、运营等方面的可行性进行综合分析。

其目的在于评估计划、项目或方案的可行性和风险，为决策提供科学的依据。

三、常用的可行性分析公式1. 资本回收期（Payback Period）资本回收期是指项目的投资成本能在多长时间内回收。

其计算公式如下：资本回收期 = 项目总投资 / 年净现金流量2. 内部收益率（Internal Rate of Return, IRR）内部收益率是指项目的收益率，即能使净现金流量为零的贴现率。

其计算公式如下：NPV = Σ(Ct / (1+r)^t) - I = 03. 净现值（Net Present Value, NPV）净现值是指项目的现金流入与流出之间的净额，即项目的价值。

其计算公式如下：NPV = Σ(Ct / (1+r)^t) - I4. 敏感性分析（Sensitivity Analysis）敏感性分析是指通过改变某些关键变量的数值，评估这些变量对项目或方案结果的影响。

其计算公式如下：变化量 = 新数值 - 原数值5. 盈亏平衡点（Break-Even Point）盈亏平衡点是指项目或方案在没有盈利也没有亏损的状态下，产量与销量的平衡点。

其计算公式如下：销量 = 固定成本 / (销售单价 - 变动成本)四、实际案例分析为了更好地理解和应用可行性分析公式，我们以某公司投资新项目为例进行分析。

该项目的投资成本为100万美元，年净现金流量为30万美元。

根据资本回收期的公式，可计算该项目的资本回收期为：资本回收期 = 100万美元 / 30万美元 = 3.33年此外，我们还可以通过计算内部收益率和净现值来评估该项目的可行性。

工程项目投资成本预算与财务分析工程项目的投资成本预算和财务分析是项目管理中非常重要的一部分，其目的是评估项目投资的可行性以及项目的经济效益。

本文将从投资成本预算和财务分析两个方面进行探讨。

一、投资成本预算投资成本预算是在进行项目前期筹备时，对项目投资所需成本进行估算和预算的过程。

其主要目的是为了确定项目的资金需求和项目的经济可行性。

1.项目投资所需成本的估算在投资成本预算中，需要对项目实施过程中的各项费用进行估算。

一般来说，项目投资成本包括以下几个方面：（1）设备和材料费用：包括购置设备、工具、仪器等设备的费用，以及所需的原材料和材料的费用。

（2）劳动力费用：包括工人的工资、福利、培训等费用。

（3）土地租赁费用：如项目需要用到土地，就需要计算土地租赁费用。

（4）管理费用：包括项目管理人员的工资、办公用品、差旅费等。

（5）其他费用：如税费、保险费、宣传费等。

2.投资成本预算的编制在进行投资成本预算时，需要对每一项费用进行详细的估算，并编制成预算表。

预算表主要包括各项费用的名称、金额、时间等信息。

同时，还需要分析和评估每项费用的风险和不确定性，并在预算表中进行说明和调整。

3.投资成本预算的评估和调整在编制完投资成本预算后，还需要对其进行评估和调整。

评估主要是对预算表中的各项费用进行分析和比较，判断是否合理和可行。

如果发现预算过高或过低，就需要进行调整，使其更加准确和可靠。

二、财务分析财务分析是对项目投资收益的评估和分析，主要目的是评估项目的经济效益和回报水平。

1.收益预测在进行财务分析时，需要对项目的收益进行预测和估算。

收益包括直接收益和间接收益两个部分。

直接收益是指项目实施后直接带来的收入，如销售额、利润等。

而间接收益是指项目带来的附加效益，如提高市场竞争力、缩短生产周期等。

2.投资回收期投资回收期是评估项目回报速度和回报水平的指标之一、其定义为项目投资成本与项目的年可回收现金流量之比。

投资回收期越短，回报速度越快，投资效益越高。