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美元离岸金融市场的建设经验及其启示一、人民币与美元离岸金融市场发展进程离岸金融是一种为非居民投资者和借款者提供国际性的借贷、投资、资本流动、贸易结算、黄金买卖、保险服务、证券交易等金融服务，且不受交易货币发行国法规管制的金融市场。
其最大特点是资金来源于境外，服务对象也在境外。
目前，美元离岸金融市场发展较为成熟，而人民币离岸金融市场还处于探索与发展阶段。
(一)人民币离岸金融市场发展随着我国全方位的对外开放，发展离岸金融业务和离岸金融市场已成为我国金融国际化的客观要求。
从1989年我国允许相关银行开办离岸金融业务到这些年来国家重点推进人民币香港离岸金融市场，人民币离岸金融市场发展经历了20多年的探索与发展历程，采取了多条路径试点探索。
1、允许相关银行开办离岸金融业务早在1989年，我国就曾在上海和深圳试办过离岸金融业务，如招商银行、广东发展银行先后获准经营离岸业务，此后离岸金融业务经历了一个相当快速的发展阶段。
但1999年亚洲金融危机爆发后，离岸金融业务陷于停顿状态，仅广东发展银行保留了该项业务。
2002年经中国人民银行批准，交通银行、招商银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行4家中资商业银行取得离岸金融业务经营资格，恢复开办离岸金融业务。
另外，改革开放初期，离岸业务是外资银行的唯一业务。
2001年我国加入WTO时承诺不会限制此前外资银行已取得的业务经营范围。
2、一些特殊监管的经济区域的离岸金融试点改革2006年6月国家批准天津滨海新区作为离岸金融的改革试点，这表明离岸金融建设越来越被提上日程。
此后，国家批准上海、深圳、海南、天津、重庆等地进行离岸金融试点，试点区域基本都选在当地的综合保税区。
作为业务整合、功能升级和政策叠加的一种海关特殊监管新形式，综合保税区是对国际自由贸易区功能的进一步探索，具备发展离岸金融的基础条件。
从未来的发展规划看，综合保税区的业务将不仅局限于发展口岸物流、保税物流和保税加工，而且还将注重服务贸易、国际采购分销、国际期货、高端研发、展示展览、国际租赁、离岸金融等领域的业务活动。
离岸金融业务的开拓与机遇离岸金融业务越来越受到关注，这是因为做离岸金融业务有许多的优势，其中最重要的一个就是可资产避税。
而且，在全球经济化、贸易全球化的大背景下，离岸金融业务越来越成为了一个全球性产业，在全球范围内都有着广泛的应用，也是一项具有很大商业价值和发展前途的产业。
离岸金融业务主要包括离岸公司注册、签订离岸信托计划和开立离岸银行账户等业务，其中，离岸公司注册是离岸金融业务的重头戏。
离岸公司注册能够帮助客户节省企业所得税、资本利得税、股息税等税费，同时还可以为客户提供优质的公司治理、资产保护、投资管理等多方面的服务。
在离岸公司注册这个领域，英属维京群岛、开曼群岛、塞舌尔、毛里求斯等多个国家均有众多优质的离岸公司注册服务机构，而这些国家的立法环境和监管制度也十分严格，为客户提供了高品质的服务保障。
签订离岸信托计划也是离岸金融业务中常见的业务。
离岸信托计划通常是由信托公司、信托人和受益人组成的，主要是用来管理和保护客户的财产，并为客户传承家族财富提供保障。
在离岸信托计划的签订中，我们需要选择一家有信誉和经验的离岸信托服务机构，以确保服务的安全性和质量。
离岸银行账户业务是离岸金融业务中另一个核心业务。
开设离岸银行账户，一方面可以避免国内管制和限制，另一方面可以方便跨国资金交易、资产保护和多种货币的资金管理。
离岸银行账户通常在开曼群岛、英属维京群岛、伯利兹、塞舌尔、毛里求斯、新加坡等地开立，因这些地方的立法环境和监管制度相对比较稳定，也受到了投资人的青睐。
那么，离岸金融业务开拓的机会在哪里呢？如下是我对这个问题的思考。
首先，离岸金融业务可以通过专业的服务，为客户提供优质和丰富的产品和服务展现了广阔的市场。
随着经济全球化的加速，离岸金融业务已经成为全球性的财富管理业务，如果服务机构能够持续地优化自己的产品和服务，拓宽市场，那么其市场容量也是极大的。
其次，离岸金融业务还有一个很重要的机会，那就是发展“一带一路”等国际合作倡议下的业务。
浅析我国离岸金融市场的发展【摘要】：离岸金融市场是近三十年来国际金融迅速发展的产物，它突破了所在国经济发展状况、经济体制、货币政策、外汇管制等诸多因素的限制，为资金在大限度内的流动创造了条件。
目前，我国离岸金融市场正处于起步阶段。
文章通过介绍构建我国离岸金融市场的必要性和可行性，进一步分析我国离岸金融市场的模式选择，并对我国离岸金融市场发展的提出建议。
【关键词】：离岸金融；离岸金融市场；模式选择一、关于离岸金融市场离岸金融市场是经营境外货币存储与贷放的市场，其资金的借贷或供求双方都不是本国居民。
它不同于传统的国际金融市场，具有交易主体非居民性、交易货币境外性、利率体系独特性、管理环境宽松性等显著特点。
随着全球经济一体化、金融自由化浪潮的推进，发展金融中心已是世界各国金融竞争的新特点和新趋势。
离岸金融市场的产生和发展，有利于大量国际资本的流入，弥补国内资金缺口，使国内市场主体能以更加灵活的方式和渠道筹资、融资；有利于缩小各国金融市场的时空距离，便利国际借贷资金成本的全球性降低；有利于引进大量现代化的金融技术工具和金融产品，促使东道国国内同业改进经营管理方式，提高服务质量和从业人员素质，加快金融创新；有利于加快东道国的金融监管向国际惯例靠拢，提高监管质量；有利于增加外汇收入，增加本国外汇储备；有利于调节东道国的国际收支，稳定国际经济金融秩序；有利于带来广泛的经济效益。
鉴于此，我国要完善金融市场体系，就必须尽早建立合理、完善的离岸金融市场，这也是我国金融市场国际化的必由之路。
二、构建我国离岸金融市场的必要性和可行性分析(一) 建立我国离岸金融市场的必要性1. 建立和发展离岸金融市场是我国吸引外资流入的有效途径。
构建离岸金融市场既可以在较大程度上满足外国投资者对投资环境的需要、降低融资成本、分散经营风险，也可以避免对我国现行的政策体系形成不必要的冲击，从而达到既积极合理引进外资又防止外资流入干扰宏观调控的目的。
离岸金融市场发展的日本经验及启示作者：官铭超来源：《时代金融》2014年第35期【摘要】创建离岸金融市场是深化我国金融改革、建设市场经济、推动海外投资的需要。
然而，根据日本离岸金融市场（JOM）发展初期的教训，在本币持续升值、资本市场出现泡沫的情况下，离岸金融市场容易成为国际游资流入境内的重要通道，加大了金融风险。
因此，我国现阶段必须在有效控制规模和渗透的前提下发展境内离岸金融市场，建立跨境本外币流动监控体系，防止境内离岸金融市场成为国际游资流入国内的通道。
从中长期来看，应深入推进内地的金融市场改革，提高利率、汇率的市场化程度。
【关键词】离岸金融市场 JOM 国际游资金融市场改革一、引言离岸金融市场是指在高度国际化、自由化的金融监管制度和宽松的税收体制下，在一国金融体系之外，非居民主要通过自由兑换货币参与的资金融通的市场。
简而言之，离岸金融市场的特点为市场交易以非居民为主，基本不受所在国的金融管制，并可享受税收的优惠待遇，资金出入境自由。
从二十世纪五十年代开始，离岸金融市场的兴起使国际金融市场的发展进入一个全新阶段，在全球范围内极大地提高资金的流动性和使用效率，为全球经济金融一体化发挥了重要作用。
发展离岸金融市场是当今世界各国金融竞争的新特点和新趋势，创建离岸金融市场是深化我国金融改革、建设市场经济、推动海外投资的需要，因此，近年来，我国先后在深圳前海、上海自贸区等地开展了一系列离岸金融业务创新和探索。
然而，当前我国金融管理体制还未完善、对外全面开放国内金融市场的条件尚未成熟，在此背景下借鉴同属东亚地区的日本离岸金融市场（JOM）的经验和教训，对我国发展境内离岸金融市场、提高金融国际化程度具有重大现实意义。
二、JOM发展初期的问题及影响为了推动日元国际化，日本自1984年开始推行金融自由化，放宽或取消了许多金融管制政策。
1986年12月在东京设立的日本离岸金融市场（JOM），是金融自由化的重要措施之一。
66《中国外资》 2019年第10期区 域EGION■ 文／ 张艳萍宁波发展离岸金融市场的路径随着宁波港口经济和开放经济体的发展不断走向成熟，大力发展离岸金融业务、建立离岸金融市场已提上日程。
离岸金融市场是现代金融业的重要组成部分，是经济全球化的必然产物，随着宁波港口经济和开放经济体的发展不断走向成熟，大力发展离岸金融业务、建立离岸金融市场已提上日程。
2018年宁波地区生产总值约为11370亿，标志着宁波正式成为全国第15个GDP 突破万亿的城市；同比增长7%，超过全国平均水平6.6%。
机遇1.发展离岸金融业务有利于宁波加入浙江自贸区浙江省目前大力推进浙江自贸区2.0，要在省内形成“一区多片”的布局，此项举措的提出对于开放大市宁波来说是重大利好，为宁波实现进一步经济开放提供了一个崭新机遇。
宁波正全力提升开放载体与口岸服务质效，积极参与申报加入自由贸易港项目。
从国际惯例看，全球大多数自贸区除了采取通行的自由经济化、便利化的监管、适宜的行政管理体制和经营管理、优惠的税收和外汇政策之外，通常都会建立并发展与之相配套的离岸金融市场。
2.发展离岸金融业务有利于宁波舟山港的进一步提升2018年宁波舟山港一共实现货物吞量10.8亿吨，集装箱吞吐量2635万标准箱，继续保持世界唯一的超10亿吨超级大港地位，港口排名实现全球“十连冠”。
宁波舟山港有希望成为全球最大综合枢纽港，使之成为宁波企业走向世界的一流航运中心，深入参与“一带一路”建设中去，而与之相配套的离岸金融服务更是必不可少，特别是在提高资金的周转效率、实现融资便利、外汇结算等方面。
3.发展离岸金融业务有利于宁波成为更有竞争力的开放城市宁波对外开放一直走在全省，具有宁波特色的开放平台、通道已经形成有效经验在全省推广。
仅2017年,浙江省外贸十强县半数在宁波，有三家企业上榜浙江省十佳投资企业，另有宁波经济技术开发区和保税区荣登浙江省十佳开放平台，其中保税区被誉为我国对外开放程度和政策最为优惠的经济区域之一，宁波正努力打造成为富有竞争力的开放城市。
我国离岸金融市场建设的国际经验及启示发展离岸金融对助推人民币国际化战略，推动金融市场双向开放，服务国家全面开放新格局具有积极的作用。
伦敦、纽约、香港等均是典型的离岸金融市场，其成功经验对我国建设离岸金融市场具有较强的借鉴意义。
一、离岸金融市场国际经验离岸金融市场是指经营可自由兑换的货币、交易在非居民之间进行、基本不受所在国法规限制、享受一定优惠待遇的独立金融市场。
离岸金融是20世纪50年代以后金融自由化与创新化的产物，伦敦、纽约、香港等相继成为世界著名的离岸金融中心。
（一）离岸金融市场建设的成功经验1.因地制宜选择离岸金融发展模式。
各地区在发展中结合自身实际，形成了内外一体、内外分离、渗透式与避税区四种主要模式。
一是内外一体模式，即国内市场与离岸市场处于混合交叉的状态，资金不受限制。
该模式对市场所在地的经济条件尤其是金融监管提出了较高的要求，伦敦、香港金融发展与监管水平相对成熟，都选取了此种模式。
二是内外分离模式，即在岸资金与离岸资金绝对分离，银行拥有多套账户将居民与非居民存贷账户与业务严格分开。
该模式极大地弥补了内外一体模式中需高度发达金融市场为基础的缺陷，可以针对市场情况进行有效的管理，防止离岸市场的投机活动与市场动荡对在岸经济的冲击。
这种模式较为典型的是纽约、东京，其中纽约的国际银行设施（IBF）是美联储为方便非居民以离岸货币进行金融交易而在境内设立的一种内外分离型离岸金融市场。
三是渗透式模式。
在内外分离的基础上，有一定程度的混合存在，主要有三种渗透方式：离岸单向在岸，非居民的存款账户可以向在岸市场放贷，但禁止在岸资金流向离岸市场；在岸单向离岸，即与第一种模式的资金流向相反；双渗透，即离岸市场与在岸市场互通。
在新加坡发展离岸金融转型初期，由于其金融发展水平不高，新加坡政府允许居民的在岸账户向离岸账户的单项渗透，之后随着金融发展，又允许离岸账户资金对国内企业放贷。
四是避税区模式。
一般没有实质性资金交易活动，只是离岸机构办理记账业务或注册等事务性手续，目的是规避母国的税收或监管。
离岸金融国际经验比较及对我国发展路径的启示摘要：党的二十大提出“推进高水平对外开放，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，加快建设贸易强国”的战略方针。
离岸金融作为全球一体化和自由化的产物，是国际金融市场重要组成部分。
近年来，随着我国对外开放不断深化，在上海、深圳、海南等地建立离岸金融市场受到广泛关注。
本文通过借鉴离岸金融国际发展趋势，对我国离岸金融市场发展路径进行分析建议。
关键词：离岸金融国际经验发展路径一、离岸金融的概念和特征离岸金融(Offshore Finance)，是指在高度自由化和国际化的金融管理体制和优惠的税制条件下，在一国金融体系之外，由非居民参与，以可自由兑换货币为交易标的，在货币发行国境内或境外进行资金融通的金融活动，包括离岸银行、离岸证券、离岸保险、离岸信托等各种非居民之间资金融通。
其基本特征是：第一，非居民性，参与离岸金融业务的存款人和借款人均为市场所在国的非居民，即“两头在外”。
第二，具有特殊的制度安排，一是既不受制于交易货币发行国的金融法规，又不受制于市场所在国金融法规和外汇管制，经营运作灵活；二是优惠的税收结构；三是较高的保密性。
二、离岸金融中心国际经验比较（一）适当的发展模式。
从国际经验看，英国、香港等少数国家和地区，基于历史及监管水平等原因实行内外混合型。
市场化程度低且干预能力有限的发展中国家多选用内外分离型，而美国、日本由于其本币充当“境外货币”，开展在岸型离岸金融，为防范本币资金的流出入严重干扰国内货币政策的实施，也选择内外分离型，对在本土从事本币业务和本币境外业务严加隔离。
内外分离型模式优点在于降低了国际资本流动对离岸金融中心所在国或地区经济的冲击，有效阻挡了国际金融市场动荡对国内金融市场的冲击。
（二）有效的制度变革。
一是国际离岸金融中心均采取了放松金融管制的措施，通过宽松的经营环境争夺国际金融资源。
具体表现在：取消外汇管制；减免存款准备金和存款保险要求；废除利率限制，实现利率自由化；放宽或取消信用控制。
国际离岸金融市场发展分析咸适（西南财经大学中国金融研究中心，成都，610074）摘要：本文通过对国际离岸金融市场的发展因素进行分析阐述，总结性的对国际离岸金融中心的发展路径进行梳理，对离岸金融的发展要素进行研究，为我国发展离岸金融提供了对比参照。
关键词：离岸金融经济全球化发展国际上离岸金融产生的历史背景因素较多，其中不仅有其产生和发展的宏观因素，即包括经济全球化、布雷顿森林货币体系确立了美元的国际储备货币地位、金融自由化、国际金融竞争、国际经济不平衡等方面；也包含像石油美元、债务危机等微观因素。
从整体发展路径来看，还有其不同的分类方式和风格迥异的发展模式。
一、离岸金融的产生因素分析（一）离岸金融产生的宏观因素离岸金融已经成为世界金融业中举足轻重的部分，除了具体的业务活动或政策举措外，还有着深刻的经济和金融背景。
离岸金融产生和发展的宏观因素包括经济全球化、布雷顿森林货币体系确立了美元的国际储备货币地位、金融自由化、国际金融竞争、国际经济不平衡等方面。
第二次世界大战后，是欧洲货币市场的萌芽期。
那时出现的欧洲货币（亦称离岸货币）和欧洲货币市场（亦称离岸金融市场）是有其发展的特定因素。
1、世界经济一体化经济一体化包括贸易一体化、生产一体化和金融一体化、投资一体化四个重要方面。
国际贸易的迅速发展是战后经济一体化的突出表现。
任何国际贸易的发展都需要国际金融的支持。
1951年英镑发生危机，英国加强了外汇管制，禁止本国商业银行用本币对非英镑区居民之间的贸易提供融资，英国商业银行就通过吸存美元向跨国贸易公司发放贷款。
跨国贸易公司也盼望能够无限制得到低利息的信贷资金，同时，如果公司资金宽裕时能够有一个高利息的存款银行，国际离岸金融市场成了较好的选择。
离岸金融市场的出现迎合了进出口商的客观需要。
跨国公司对外投资的资本来源主要有两类：一是母公司资本，二是市场借款。
跨国公司对外投资中国际金融市场借款比例一般在20%以上，高的可达60%。
对海南构建离岸金融市场的思考【摘要】海南是我国的重要离岸金融市场，具有巨大的发展潜力。
本文从海南离岸金融市场的重要性和发展需求出发，探讨了其优势、机遇、建设方向、发展策略、监管规范和国际竞争力。
海南离岸金融市场的战略意义在于推动金融改革开放，促进国际金融合作；未来发展需要加强与国际接轨，引入更多金融创新，提升服务水平；同时也面临着国际竞争和监管挑战，需要通过制定合理政策、加强监管力度等手段来应对，保障市场稳定发展。
海南离岸金融市场的发展对于我国金融行业的进一步开放和发展具有重要意义。
【关键词】海南、离岸金融市场、构建、重要性、发展、优势、机遇、建设方向、发展策略、监管、规范、竞争力、战略意义、未来发展、挑战、应对。
1. 引言1.1 海南离岸金融市场的重要性海南离岸金融市场的建设可以有效提升海南的国际金融地位，有利于推动当地经济发展。
随着中国经济的快速发展，海南离岸金融市场有望成为中国开放的金融门户之一，吸引更多国际资金和企业进入海南，促进当地金融服务业的发展。
海南离岸金融市场的建设也有助于提升中国在全球金融市场中的地位和影响力。
作为中国的重要区域经济发展战略，海南离岸金融市场将有助于完善中国金融体系，提升中国金融市场国际竞争力，推动人民币国际化进程。
海南离岸金融市场的建设还能够吸引更多国际金融机构和人才进入海南，推动金融创新和技术进步，促进区域经济一体化发展。
海南离岸金融市场的重要性不仅体现在促进经济发展上，也有助于推动中国金融改革和开放进程，在全球金融体系中发挥更加积极的作用。
1.2 海南离岸金融市场亟待发展海南作为我国唯一的省级离岸金融试验区，拥有得天独厚的自然资源和区位优势，具备发展离岸金融市场的潜力和条件。
目前海南离岸金融市场尚处于起步阶段，亟须加快发展步伐，提升国际竞争力。
海南离岸金融市场亟待发展的原因在于其政策定位的重要性。
作为我国对外开放的重要窗口，海南自贸港将承载国家改革开放新使命，构建更高水平的开放型经济新格局。
国际金融中心离岸金融市场形成的路径及启示（刘丹）摘要：国务院批复上海金融、航运“两个中心”的《实施意见》,明确提出“要积极拓展离岸金融业务”。
本文阐述了我国建设离岸金融市场的意义，从区域选择的视角，归纳了离岸金融中心的形成路径，并借鉴国际经验，比较分析了上海建设离岸金融中心的可行性，对上海建设离岸金融中心的模式和路径提出了建议。
关键词：国际金融中心；离岸金融市场；路径；启示一、我国建设离岸金融市场的重要意义(一)离岸金融市场是国际金融中心的必要组成部分。
离岸金融市场产生于二十世纪五十年代后期的欧洲，七十年代后它在许多国家与地区获得了蓬勃发展，主要形成了以境外美元市场为主的欧洲货币市场、欧洲债券市场、亚洲美元市场等。
离岸金融市场提升了金融城市在全球各国际金融中心成长中的竞争力，促使有些非国际金融中心城市迅速成长为国际金融中心；或使已有的国际金融中心进一步成为最主要的国际金融中心。
如伦敦国际金融中心在上世纪六、七十年代起的再度振兴，新加坡国际金融中心在七、八十年代的崛起等。
目前，离岸金融市场已成为当代主要国际金融中心不可缺少的组成部分。
(二)离岸金融市场是一国参与金融全球化的有效途径与方式。
一国在全面开放在岸金融市场的条件尚未成熟时，可通过开设离岸金融市场来实行金融国际化的发展，并且，对于一些本币尚未国际化或国际化程度较低的国家来说，它也为之提供了在其境内开展国际性金融业务、发展跨国性外币金融市场的机会。
因此，它是一国参与金融全球化的有效途径与方式。
离岸金融市场的这一特性，既为新兴发展中国家在全面开放国内金融市场之前，发展国际金融市场提供了可能途径；也为非世界货币国家在本币缺乏国际化条件之下，建设国际金融市场甚至国际金融中心提供了市场业务的基础。
(三)离岸金融市场将有效增强一国防范和化解金融风险的能力。
在经济金融化和金融全球化的过程中，金融风险往往具有超国界特征，甚至超出单个国家或者国际性金融机构所能预测控制的范围。
全球金融危机就是很好的例证，并且对各国防范金融风险、加强监管提出了挑战。
离岸金融市场的发展作为一块“试验田”，能够增强东道国管理金融、控制金融风险的能力,增强国际收支平衡能力。
二、离岸金融市场形成的路径及对我国的借鉴离岸市场基本上反映了不同的金融业发展水平和金融监管水平，从实践来看，各国都是根据自身的条件，主要是经济对外开放程度、金融业发达程度、金融监管严密程度等，选择不同类型的离岸市场。
从区域选择的视角分析，离岸金融市场的形成可归纳为三种路径。
（一）不划定区域，放宽准入推动形成离岸市场此路径以美国的IBF（国际银行设施International Banking Facility）为代表，与传统的离岸金融中心形成路径相比，其不同之处主要有三点：一是分布广泛。
IBF的发展并不局限于某一州或城市，只要符合条件的银行都可以开展。
IBF在美国各州都有，但是分布不均匀，主要集中于一些大的金融中心。
二是准入简单。
金融机构不需要向美联储理事会提出申请或事先取得认可，只要在规定时间内通知联储理事会，设立专门帐户以区分境外美元和境内美元，均可以加入IBF成为其成员。
任何美国的存款机构和外国银行在美分行皆可申请开办。
三是管理严格。
由于地理分布广泛，蕴含风险更大，为避免对国内货币市场造成负面影响，IBF的管理机制审慎。
帐户设置要求严格的内外分离；存放款仅限于非居民（包括银行），没有证券买卖。
从美国发展的实践来看，拥有完善的金融基础设施、国际金融活动活跃的大城市最终成为IBF的集聚地。
例如，近半数的IBF和超过80%的资产集中在纽约。
参照这一情况，如果我国采用IBF的运营模式开展离岸金融市场，上海很可能成为我国IBF集中的城市。
（二）设定有形的封闭区域，设立内外分离型离岸金融市场从国际经验来看，日本、马来西亚等国家都是采取划定区域、发展内外分离型离岸金融中心的方式，东京和纳闽已经成长为世界上主要的离岸金融中心。
从我国的现实情况来看，在金融业尚不够发达的情况下，构建国内外有广泛影响的金融发展极不宜过多，否则难以形成规模经济效应。
我国学者在总结金融中心理论的基础上，提出了构建离岸金融市场的“金融发展极”战略。
金融发展极应是有主导部门和有创新能力的金融机构在某些地区或大城市聚集发展而形成的金融中心。
金融发展极的作用主要表现在资本集中和输出，技术创新与扩散，产生规模效益和形成凝聚经济效果。
基于金融集聚效应和金融业的规模经济效应，在离岸金融市场发展初期，划定区域，将新批准开办离岸金融业务的中外资银行集中于区域之内，建立一个有形市场，有利于扩大影响，逐步积累客户，形成集聚效应。
并且，划定区域便于管理，有利于最大限度的防控风险，降低新旧金融体制摩擦形成的负面影响。
（三）在特定区域设立避税型离岸金融市场避税型离岸金融中心是只有记账而没有实质性业务的离岸金融中心，又称“逃税型”离岸市场。
在这些国家或地区开展金融业务可以逃避银行利润税及营业税等，且成本与费用较低。
目前，避税型离岸金融中心多为岛国或小国，地理位置偏离大陆，具有相对的独立性。
开曼群岛和巴林等地皆属此类。
我国建立避税港型离岸金融市场的条件与国际标准的差距较大，特别需要在法律法规、税收优惠政策等制度建设方面大力推进。
这是避税港型离岸金融中心吸引力的重要标志之一。
三、上海建设离岸金融市场的可行性借鉴金融集聚的相关理论以及国内外学者已有的研究，通过对地理位置、市场供求、路径依赖、政府推动等因素的分析表明，上海基本具备了建设离岸金融市场的基础条件。
(一)地理位置因素。
从全球来看，上海位于太平洋西岸，与东京、香港、新加坡相邻或处于同一时区，也能与国际金融中心伦敦、纽约构建连续24小时的接力交易。
从国内看，上海位于中国南北海岸中心点，长江和钱塘江入海汇合处，历来是内外经济接轨的重要枢纽。
(二)路径依赖因素。
上海是在近代中国经济中最大的金融中心，也是中国现代金融业的发源地。
上海深厚的金融城市历史为现代上海国际金融中心的建设与崛起提供了市场基础、历史声誉、经验与信心。
当前，由上海建设国际金融中心形成的集聚效应，也成为企业选址的路径依赖因素。
(三)交易主体因素。
上海已成为我国中外资金融机构的最大聚集地，建立起包括商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司、信托公司、期货公司、票据业务中心等在内的类型齐全的金融机构体系及监管体系。
特别是，上海外资金融机构数量在国内处于领先地位。
截至2009年6月，在沪外资法人银行占全国总数的53.1%，外资法人银行总资产占全国的84.8%。
继开展跨境人民币贸易结算试点后，银行间市场清算所股份有限公司暨上海清算所于2009年11月在上海挂牌成立，为金融市场高效运行奠定了基础。
(四)市场规模因素。
目前，上海已经形成了以资本、货币、外汇、商品期货、金融期货、OTC衍生品、黄金、产权、再保险市场等构成的全国性金融市场体系，汇聚了世界上主要金融市场种类，金融市场的成交总额和规模连续大幅度增长。
①前六位为纳斯达克交易所、纽约交易所、伦敦交易所、东京交易所、泛欧交易所、德意志交易所。
②前七位为泛欧交易所、纽约交易所、伦敦交易所、香港交易所、澳大利亚交易所、西班牙交易所、巴西交易所资料来源：根据上海金融办网站公布数据整理5、经济总量因素。
经济实力是离岸金融中心形成的核心要素。
扩大的生产和贸易产生了对资金筹募和资本流通不断提出的新的要求，从而直接导致和促进了金融活动的集中和金融工具的发展。
根据国际货币基金组织的预测，中国经济增速远高于世界经济增速。
2010年7月，我国的GDP已经超过日本，经济总量位居世界第二。
以上海为核心的长三角经济圈占全国经济总量的21.68%，大伦敦区在英国经济中的比重不过与这个份额持平，而作为美国历史最悠久，经济最发达的纽约大都会区，其GDP更是只占美国国内生产总值的8%左右。
6、政府推动因素。
建设上海建设国际金融中心和航运中心升级为国家战略，使原来以地方为主推动上升为集国家力量推动，中央、上海市和浦东区三级联动，形成政府推动合力，大大增强了协调建设的力度。
各级政府及有关部门先后制定出台一些优惠政策，也成为上海离岸金融中心建设的重要推动因素。
四、启示与建议-上海建设离岸金融市场的模式选择笔者认为，我国建设离岸金融市场的背景与伦敦、纽约、新加坡等国家既有共同点，也有显著的不同之处。
因此，我国建设离岸金融市场要综合考虑以下因素：一是要结合我国金融体制改革的总体部署，不需要立即突破资本项目下的外汇管制，并且为资本项目下的完全开放进行尝试和探索。
其次，要有助于弥补国内金融市场发展不足，利用外资实现经济发展战略。
三是要有助于加快我国大陆金融体制与国际接轨，金融产品创新能力的提高，以及国际金融准则的对接都可以在离岸金融市场来先行先试。
四是要有助于国际金融人才的培养。
在进行区域选择时，根据经济发展战略进行空间布局，比较选择出具有金融产业集聚潜力的城市，并给以相当宽松灵活的产业政策进行发展配套，引导企业选址、投资的方向。
避免战略布局不清晰造成的多中心、分散化，削弱离岸金融中心的作用。
因此，笔者认为，按照内外分离型原则，在上海划定区域开展离岸金融市场试点，逐步建设我国的离岸金融中心是切③前二位为纽约交易所、伦敦交易所④前五位为纽约交易所、东京交易所、纳斯达克交易所、泛欧交易所、伦敦交易所实可行的途径。
建设上海建设离岸金融市场可以考虑两种方案：（一）依托上海洋山港，开展低税型为主的多元化离岸金融市场洋山港开展离岸金融业务试点的优势：一是其市场潜力巨大。
洋山港将建设成为世界最大规模集装箱港区之一。
未来10年至20年间，赤道环球线中心港将成为世界航运体系的核心层。
洋山港既与国内市场相联系又与国际市场相衔接，具有广泛的市场基础和资金来源。
二是政策优势明显。
洋山保税港区集目前国内保税区、出口加工区、保税物流园区三方面的政策优势于一体：国外货物入港区保税；国内货物入港区视同出口，实行退税；港区内企业之间的货物交易不征增值税和消费税等。
在洋山港保税区开展离岸金融试点，在放松金融管制和落实各项税收优惠政策上易于实施。
三是其地理位置相对封闭，便于管理。
不会对整体经济金融造成明显的冲击；有利于最大限度的控制风险。
实践证明，当金融管制严格且实施有效时，离岸市场操作就难以影响或冲击在岸市场；当管制放松或者不能有效实施时，离岸市场操作就会影响和冲击在岸市场，影响到在岸市场货币政策的实施及其汇率稳定。
此方案的缺点：一是大部分金融机构需要新设，短期内难以形成规模；二是难以集聚国际金融人才。
我国不是把洋山港作为避税港而发展，而是要以服务国际贸易、实体经济发展为目的，因而需要大量的国际化金融专业人才。
而洋山港地理位置相对偏远，商业配套还不完善，交通成本高，成为吸引金融人才的瓶颈。
