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现金流量表分析 PPT

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公司现金流量表分析PPT课件( 42页)

公司现金流量表分析PPT课件( 42页)

第二个月（再买醉）
支出：200元
支出：0
第三个月（又一次买醉） 支出：200元
支出：0
第三月末（第一次买醉还款）支出：0
支出：200元
现金支出合计
支出：600元
支出：200元
酒吧的现金流状况
不提供赊销服务的酒吧 提供赊销服务的酒吧
某月某日（股小散买醉） 收入：200元
第二个月（再买醉）
收入：200元
金额
90 000 0
90 000 36 000 14 700 67 000 117 700 -27 700
200 000 200 000 230 000 250 000 480 000 -280 000
54 667 54 667 93 667 93 667 -39 000 -346 700
主营业务收入 无12兼万职
• 又购买了20万的股票，远水解不了近渴， 投资高手却尴尬得付不起女朋友的饭钱。
• 股市变脸，则投资收益瞬间化为乌有，不 能变为现金流入
• 见好就收，落袋为安。
会计的虚假繁荣
• 跨国男考察某国外机械制造厂，利润水平很高， 但现金状况不太好，准备购买。
• 有知道内情的朋友告诉他该企业频临破产，高利 润只是包装出来的。
主营业务成本 3税.6万费
销售1.费47用万4.2万 管理费用2万 营业外支出0.5万
以20万卖了5万买 的股票，投资收 买车益、5房万的首付 又买了25款万的股
票
买房车银行贷款 4.4667，信用卡1 偿还本期万银行借 款本金及利息，
财务费用4.9万
净利润10.33万
项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动的现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 投资活动的现金流入小计 购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金 投资支付的现金 投资活动的现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物净增加额

企业现金流量表分析报告22页PPT

企业现金流量表分析报告22页PPT
知金额现金、价值变动风险很小的投资。
1
第二页，编辑于星期一：二十点 三分。
企业活动的三大类别
经营活动 投资活动 筹资活动
2
第三页，编辑于星期一：二十点 三分。
现金流量的三大类
(1) 经营活动产生的现金流量 (2) 投资活动产生的现金流量 (3)筹资活动产生的现金流量
3
第四页，编辑于星期一：二十点 三分。
行次
57 58 59 60 61 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75
76 77 78
79 80 81 82 83
金额
10
第十一页，编辑于星期一：二十点 三分。
三张基本财务报表的关系
利润表 资产负债表 现金流量表
收入
流动资产和流
和费用
±
动负债的调整
=
经营活动的
现金流量
（30000）
营业净利润
￥33000
所得税
（9900）
净利润
￥23100
2.1999年该公司发生的流动资产和流动负债的变化如下所示：
项目
增加（减少）
货币资金
应收账款（销货）
￥5550
（8250）
存货
13350
应付账款（购货）
（6900）
应付工资（经营管理人员）
4200
要求：根据以上所给资料，分别采用“直接法”和“间接法” 确定经营活动产生的现
积极向上的心态，是成功者的最基本要素
•
5、
。24.7.1324.7.1303:38:5003:38:50July 13, 2024
•
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、

现金流量表综合分析20页PPT

现金流量表综合分析20页PPT

流入结构分析
经营活动所得现金占比 投资活动所得现金占比 筹资活动所得现金占比 由此可以看出 公司其现金流入产
生的主要来源为
第二页，编辑于星期二：六点 五十一分。
流出结构分析
• 经营活动所得现金占比 • 投资活动所得现金占比 • 筹资活动所得现金占3.79％ • 公司其现金流出主要在经营活动方面，其
第九页，编辑于星期二：六点 五十一分。
非正常现金流量分析（一）
• 分析现金流量表中是否有大额非正常现金 流量 。它对现金净增减额有重大影响，但 却不一定在以后年度持续，所以正确的方 法应是排除非正常现金流量，全面评价企 业。
①“支付给职工以及为职工支付的现金” ②“处置固定资产而收回的现金净额” ③回收投资资本、发行债券或股本等非持续
②销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致
说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比 重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量 高。
③分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比
较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。
第十七页，编辑于星期二：六点 五十一分。
第四页，编辑于星期二：六点 五十一分。
分析经营活动的现金流量
• 现金流量表第一分类“经营活动的现金流量”是企业正常经 营活动产生的现金流量，主营业务是这一分类的主要构成
• 重点关注的是“销售商品、提供劳务收到的现金”，同利润 表中营业收入总额相对比，以大致判断企业现款销售率。 高收现率是企业经营管理者成功管理的结果
第七页，编辑于星期二：六点 五十一分。
筹资活动的现金流量（一）
• 企业的筹资活动产生的现金流入主要用于 两个方面：一是支持现有生产；二是用于 投资。因此，要分析企业筹资活动的影响 是正面的还是负面的，也应从两个方面着 手，即企业现有净资产收益率分析和投资 活动前景分析。

现金流量表分析(ppt)

现金流量表分析(ppt)
现金流量表分析
目录
• 现金流量表概述 • 经营活动现金流分析 • 投资活动现金流分析 • 融资活动现金流分析 • 现金流量表的综合分析
01
现金流量表概述
现金流量表的定义
现金流量表
01
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金
02
指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现
融资活动现金流的财务比率分析
负债比率
通过比较经营活动现金流和总负 债，可以评估企业偿债能力。负 债比率越低，说明企业偿债能力 越强。
利息保障倍数
通过比较经营活动现金流和利息 支出，可以评估企业支付利息的 能力。倍数越高，说明企业支付 利息的能力越强。
融资成本率
通过比较融资活动的现金流出和 流入，可以计算出企业的融资成 本率。成本率越低，说明企业融 资效率越高。
投资活动现金流的财务比率分析
投资回报率
投资回报率是指投资活动的净收益与投资总额的比率，用于衡量企业投资活动的盈利能 力。
投资回收期
投资回收期是指企业收回初始投资所需要的时间，通常用于评估投资活动的风险和回报。
投资活动现金流的风险分析
市场风险
投资活动可能面临市场风险，如股票价格波动、利率变动等，这些风险可能影 响企业的投资收益和现金流量。
现金流入流出趋势分析
通过比较不同时期的现金流入流出数据，分析企业的经营状况和发展趋势。
03
投资活动现金流分析
投资活动现金流的流入流出分析
流入分析
投资活动现金流的流入主要包括企业 收回投资、分得股利、债券利息收入、 处置长期资产等。
流出分析
投资活动现金流的流出主要包括企业 购建长期资产、权益性投资、债权性 投资等。

现金流量表分析ppt课件

现金流量表分析ppt课件

收到的税费返还收到的其源自与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
18
（四）经营活动产生的现金流量编制的基本方法 1、直接法
按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企 业经营活动产生的现金流量。 2、间接法
现金流量表
• 3月31日 剩余现金 700元（资产负债表期末货币资金）
6
• 现金流量表与资产负债表之间的联系： • 现金流量表中现金及现金等价物的净增加额=资产
负债表中货币资金年末数—资产负债表中货币资金 年初数
7
• 【例2】服装店的案例，编制当月的现金流水账。然后， 将其分类，即成现金流量表。
相对于利润表和资产负债表，更准确地提供了关于 现金流量的信息。
分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的 影响。（财务和会计的关系）
11
现金流量表编制意义
“那些把眼光盯在利润上的企业，总有一 天是没有利润可赚的“。
赚钱的生意必须具备三个基本部分： 现金的产出 资产收益率（利润率和周转率的结合） 增长
现 销项税额
+
应收账款（期初-期末） 应收票据（期初-期末） 预收账款（期末-期初）
本期计提的坏账准备（-） 本期转回的坏账准备（+） 现金折扣、票据贴现（-）
以非现资产抵应收款（-）
22
【案例】某企业本期商品销售收入为280万元，产 生的销项税47.6万元，应收票据期初余额为27万 元，期末余额为6万元，应收账款期初余额为100 万元，期末余额为40万元，年度内计提的坏账准 备为2万元。

很权威的现金流量表分析教程优秀课件

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第二节 现金流量表的分类与结构
四、现金流量表的结构 （一）表首 （二）正表 上下报告式；内容有五个部分。 （三）补充资料： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量； 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动； 3.现金及现金等价物净增加额。
第一节 现金流量表概述
二、现金流量表的作用 1.能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 2.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力； 经营活动产生的现金流量能衡量这些指标。因为它本质上代表了企业自我创造现金的能力。债务最终应由其归还。本部分占现金流量的比率越高，企业的财务基础越稳固。 3.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量； 4.有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素（投资理财活动对经营成果和财务状况的影响）； 5.可弥补权责发生制的不足、增强会计信息的可比性。
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
三、现金流量 的计算方法 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；
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第二节 现金流量表的分类与结构
2．间接法 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。 采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。间接法在现金流量表补充资料中反映。 将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算： （1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失、公允价值的变动损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。

现金流量分析报告24页PPT

现金流量分析报告24页PPT

第二十页，编辑于星期二：六点 十七分。
20
三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗？（续4）
“财务观”与“会计观”是否矛盾？
个人观点：
- 短期看，它们有矛盾；
- 长期看，它们不矛盾（财务预测与价值评估
对现金流的要求是“长期”而非“短期”现
金流；而长期现金流比短期现金流更接近于
利润） ；
第二十一页，编辑于星期二：六点 十七分。
第二十四页，编辑于星期二：六点 十七分。
21
三、现金流一定比利润更具有 预测价值吗？（续5）
我们怎么办？
- 不排斥利润——不带来现金流的利润并非总是
问题（如正常的资产重估增值等资产持有利得、
为了一定时期经营战略需要而放宽信用政策等）
- 不迷信现金流——增加现金流的“手段”并非总
是理性。
- 只有当企业利润受到严重操纵（而非一般的盈余
管理）时，才应放弃对利润信息的利用。
11
3、每股营业现金流量
每股营业现金流量：
（营业现金流量-优先股股利）/流通在外的普通股股数
该指标反映公司营业活动为每股普通股提供（创造）的 净现金流量，从而是衡量公司股利支付能力的一个重要 指标。
12
第十二页，编辑于星期二：六点 十七分。
每股营业现金流量（续）
通常，该比率应高于“每股收益”，因为 “营业现金流量 = 净收益 + 折旧”（假 设应收、应付款正常变化）。 计算式中，“流通在外的普通股股数”与 “每股收益”计算中相同。
损益表数据
相关非现金
资产的变化
相关负债的变化
减去增加
或
加上减少
（相反影响）
加上增加
或
减去减少

现金流量表分析ppt课件

现金流量表分析ppt课件
结构分析 趋势分析
现金流量表的一般分析
一般分析的方法： 1.分析经营活动现金流量、投资活动 现金流量以及筹资活动现金流量变动的主 要原因 2.说明企业现金流入量和现金流出量 的规模和特点
现金流量表的项目分析
一、经营活动现金流量分析 二、投资活动现金流量分析 三、筹资活动现金流量分析
（一）经济活动现金流量的充足性分析
常运转的首要资金来源
2.成长期
（1）销售额和利润不断增加 （2）经营活动产生的现金流量在不断增加，
但不会有很大的现金节余 （3）设备投资继续进行，但相对于前阶段已
减少，投资活动的现金净流量继续出现负 值 （4）筹资活动产生的现金净流量通常为负， 但企业对筹资活动产生的现金流量的依赖 性大为降低
3.成熟期
现金流量表分析的意义
1.评价企业获取现金的能力 2.评价企业的偿债能力和支付能力 3.评价企业的收益质量 4.评价企业的投资活动和筹资活动
现金流量表 的初步分析
现
金
流 现金流量表
量财务比率分析 Nhomakorabea现金流量
分析
经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量
现金流动性财务比率 获取现金能力财务比率 财务弹性财务比率 收益质量财务比率
金流出 •二是由于企业迫于资金压力，处理在用的固
定资产或者持有的长期股权投资等
筹资活动现金流量分析
• （一）筹资活动净现金流量小于或等于零 • 这说明企业偿还了大笔的债务 • 需要考虑企业后续的资金需求和融资的能
力
（二）筹资活动现金流量大于零
• 分析一个企业的筹资活动现金流量大于零 是否正常，关键看筹集的资金的目的，可 能是因为企业扩大规模，也可能是因为企 业的投资失误，出现亏损、或者经营现金 流量长期入不敷出所致

现金流量分析课件(PPT 39张)

现金流量分析课件(PPT 39张)

4.现金利息保障倍数 反映企业当期的现金净流量用于偿付利息的能力， 是对利息保障倍数指标的补充 现金利息保障倍数=（CFO+收到利息）/支付利息 5.现金即付比率 反映即期支付最短期（6个月以下）债务的能力 现金即付比率=（期末现金+现金等价物）/（流动 负债-预收款项-预提费用-6个月以上短期借款）
5.销售质量比率 也称销售收入获现率，反映企业在销售收入中实际 收到的现金情况
销售质量比率=来自销售的现金收入/销售收入
6.投资收益收现比率
投资收益收现比率=来自投资收益的现金流入/投资 收益
• 投资获现能力指标 1.总资产净现率 也称总资产现金回收率，现金资产报酬率，总资产 经营现金率等，反映企业全部投入资产获得经营 现金的能力，是投资现金报酬分析的主要指标。 总资产净现率=CFO/平均总资产 2.净资产净现率 也称资本金现金流量比率、现金股东权益报酬率， 反映企业所有者投入资本的现金回报能力
现金流量表
• 时期报表 • 收付实现制 • 反映：本期现金从何而来；本期现金用于何处； 本期现金余额变化
现金流入
1、销售商品提供劳务收 到的现金； 2、收到的税费返还； 3、收到的其他与经营活 动有关的现金；
现金流出
1、购买商品接受劳务支 付的现金；
经 营 活 动
2、支付给职工的工资及 现金；
3、支付的各项税费；
• 四、现金流量净额结构分析 • 现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、 筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部 现金净流量的比重进行分析。通过分析，了解企业 的现金流量净额是如何形成与分布的，进而对经营 活动、投资活动、筹资活动的现金流入与其现金流 出进行比较，找出影响现金流量净额的因素，为改 进企业现金流量状况提供依据。 • 表6-2 P155

《现金流量表》课件

《现金流量表》课件

对现金流量表的改进建议
提高数据质量
企业应加强财务管理，确 保财务报表数据的准确性 。
实时更新
尽可能地实时更新现金流 量表，提高数据的时效性 。
细化分类
对现金流量进行更详细的 分类，例如按业务部门或 产品线分类，以更准确地 反映企业的经济活动。
对未来现金流量预测的改进建议
加强预测模型的开发和应用
利用先进的数据分析工具和模型，提高未来现金流量预测的准确 性。
预测企业的未来现金流
预测未来经营现金流
通过对现金流量表中的历史数据进行分析，结合企业未来的经营计划和战略目标，可以预测企业未来的经营现金 流，为企业的投资决策和融资安排提供依据。
预测未来投资和筹资需求
根据未来现金流的预测结果，企业可以合理安排投资和筹资计划，以满足未来的资金需求，并降低资金成本和财 务风险。
。
对于某些复杂的现金流量情 况，可能需要设置多个T形账
户，增加了编制难度。
直接计算法
定义
直接计算法是根据利润表和资产负债表的数据，直接计算出现金流量表的方法 。
步骤
首先，根据利润表中的数据计算经营活动现金流量；然后，根据资产负债表中 的数据计算投资活动和筹资活动的现金流量；最后，将经营活动、投资活动和 筹资活动的现金流量汇总编制出现金流量表。
06
现金流量表的局限性及改 进建议
现金流量表的局限性
数据获取难度
现金流量表的数据主要来源于企 业的财务报表，但某些数据可能 难以获取或存在误差，这会影响
报表的准确性。
时间滞后
现金流量表反映的是过去的经营活 动，对于未来的预测价值有限。
分类问题
现金流量表的分类过于简单，例如 仅仅分为经营活动、投资活动和筹 资活动，这可能无法反映企业的真 实经济活动。

《现金流量表》课件

《现金流量表》课件

现金流量表的构成
01
经营活动现金流
反映企业通过销售商品、提供 劳务等经营活动所产生的现金
流量。
02
投资活动现金流
反映企业购买或处置固定资产 、无形资产等投资活动所产生
的现金流量。
03
筹资活动现金流
反映企业通过借款、偿还债务 、支付股息等筹资活动所产生
的现金流量。
现金流量表的编制方法
03
工作底稿法
现金偿债比率是指经营活动现金流量 净额与总负债的比率，用于衡量企业 长期偿债能力。该比率越高，说明企 业的长期偿债能力越强。
现金流量比率分析
现金流量比率是指经营活动现金流量 净额与流动负债的比率，用于衡量企 业短期偿债能力。该比率越高，说明 企业的短期偿债能力越强。
现金流量表的趋势分析
现金流量表趋势分析概述
权益结构分析
分析权益的构成和变动， 评估企业的股权融资能力 和股利分配政策。
融资成本分析
分析融资活动的现金流出 和流入，计算融资成本， 评估企业的融资效率和财 务费用控制能力。
05
现金流量表综合分析
现金流量表的比率分析
现金流量表比率分析概述
现金偿债比率分析
通过计算现金流量表中的比率指标， 如现金流量比率、现金偿债比率等， 对企业的偿债能力、经营效率和盈利 能力进行评估。
01
间接法
通过净利润调整经营活动现金 流来计算投资活动现金流。
直接从现金流量表中找出与投资 活动相关的现金流量。
02
直接法
投资活动现金流的分析
投资收益分析
分析投资收益的稳定性和持续性，判断 公司的投资策略和收益质量。
资产处置分析
分析资产处置的动机和影响，判断公司 是否通过处置资产来调节利润。

企业现金流量表分析(ppt 25页)

企业现金流量表分析(ppt 25页)

企业现金流量表分析(ppt 25页)第五章现金流量表分析在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从而在很大程度上决定着企业的盈利能力。

这是因为如果企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会影响企业的盈利能力，进而甚至会影响到企业的生存和发展。

常见的盈利能力评价指标，基本上都是利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费用利润率等指标。

但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。

然而对现金流量表的分析便可以弥补这一缺陷和不足。

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。

它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。

通过对该表的分析可识别企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量管理的重点，识别报表真实程度。

第一节现金流量表的结构与作用一、现金流量表的涵义现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。

现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

它是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，所以是一张动态报表。

通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。

经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。

包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。

投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。

应当注意的是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如：不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资。

提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。

现金流量表分析PPT课件

现金流量表分析PPT课件

投资活动现金流
投资活动现金流的概念
投资活动现金流是指公司进行投资活动所产生的现金流量，反映 了公司的投资和筹资能力。
投资活动现金流的计算
投资活动现金流 = 投资收益 - 投资损失 - 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产所支付的现金。
投资活动现金流的分析意义
通过分析投资活动现金流，可以了解公司的投资策略、资产配置和 风险控制。
现金流量表分析ppt课件
contents
目录
• 现金流量表概述 • 现金流量表的结构与内容 • 现金流量表分析方法 • 现金流量表分析指标 • 现金流量表分析的应用 • 现金流量表分析的局限性及改进建议
01 现金流量表概述
现金流量表的定义
01
02
03
现金流量表
反映企业在一定会计期间 现金和现金等价物流入和 流出的报表。
详细描述
垂直分析法主要关注现金流量表中各项目占总金额的比重，通过分析比重的变化 ，可以了解企业现金流入和流出的主要来源和用途，以及现金流量结构的合理性 。
趋势分析法
总结词
通过分析现金流量表中的数据在不同时期的变动趋势，预测 企业未来的现金流量情况。
详细描述
趋势分析法主要关注现金流量表中的数据在不同时期的变动 趋势，通过绘制趋势图或进行趋势分析，可以预测企业未来 的现金流量情况，为企业决策提供依据。
汇率变动对现金流的影响
汇率变动对现金流的影响概念
汇率变动对现金流的影响是指由于汇率波动导致的现金流量变化，主要涉及外币现金流量 和外币报表折算。
汇率变动对现金流的影响计算
汇率变动对现金流的影响 = 外币现金流量 × 汇率变动。
汇率变动对现金流的影响分析意义
通过分析汇率变动对现金流的影响，可以了解公司面临的汇率风险，以及如何采取措施进 行风险管理。

现金流量表与比率分析概述29页PPT

现金流量表与比率分析概述29页PPT
四、现金及现金等价物的净增加额
金额
第四页，编辑于星期二：六点 三十八分。
净利润
补充资料： 1、将净利润调整为经营活动现金流量
加：固定资产折旧
计提的资产减值准备
长期待摊费用摊销
应收账款的减少（减：增加）
存货的减少（减：增加）
待摊费用的减少（减：增加）
应付账款的增加（减：减少）
预提费用的增加（减：减少）
股收益作为显示企业获利能力的主要指标。
5、现金流量折旧影响系数
＝折旧额／经营活动现金流量净额
该指标应小于１，若大于１则说明营运能力低下。
第二十二页，编辑于星期二：六点 三十八分。
直接法：收现 105，付现 70，净额 35 间接法：净利润 15.4，折旧 10，
第八页，编辑于星期二：六点 三十八分。
三、现金流量的比率分析
现金流量比率是指现金流量与其他项目数据相比所得的 值。与现金流量有密切联系的数据，主要来自资产阶级负 债表和利润表，少数来自其他资料。 (一)现金流量的偿债能力分析 1、现金比率 现金比率适宜现金衡量企业偿还短期债务的一个指标，是最 稳健的短期偿债能力指标，其计算公式为
现金比率＝现金／流动负债
式中的现金是指期末企业所拥有的现金，包括现金和现金等价物， 可以从现金流量表中的“期末的现金余额”项目取得数据。式中的 流动负债则取之于资产负债表。
第九页，编辑于星期二：六点 三十八分。
2、经营活动净现金比率
经营活动净现金比率是表明以本期经营活动净现金流量偿 还债务能力的指标，计算公式为
为了克服不确定因素的影响，应该取3～5年的数据加和 或平均，再代入公式来计算该指标。该指标较低，则表明 企业的资本支出、追加存货投资和支付现金股利所需的现 金主要依靠外部融资。当然，靠牺牲好的投资机会来维持现金 自给率也是不足取的。现金自给率可进一步分解为下面两个 比率：
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以上是云南白药公司2016年度的现金流量的一部分， 可以看出销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接 受劳务付出的现金的比率为1.43，差额达82亿，可已看出 其企业的利润较高企业表现优秀。
3
分析
ANALYSIS
n
2）销售商品、提供劳务收到的现金/经营活动 流入
将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的 现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动 流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突 出，营销状况良好。 项目
销售商品、提供劳务收到的现金 经营活动现金流入小计
2016
27,274,582,482,.57 27,408,201,528.98
2015
22,452,805,855.29 22,611,622,808.18
在观察2016年云南白药现金流量表的这部分时不难发 现其销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动流入的现 金的比例高达99%，其企业经营的主营业务带来的现金流 量几乎就是经营活动的现金流入。
现金流量表分析
1.引例
目录
2.现金流量表概述及相关 3.现金流质量分析 4.组织分工
INTRODUCTIVE EXAMPLE
1
通过格兰特破产事件，了解现金流的重要性
1
引例
INTRODUCTIVE EXAMPLE
格兰特公司破产事件
1975年，美国最大的商业企业之一格兰特公司宣告破产， 而在其破产前一年，其营业净利润近1000万美元，经营活动 提供营运资金2000多万元，银行贷款达6亿美元，1973年公 司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。 该企业破产的原因就在于公司早在破产前五年的现金流 量净额已经出现了负数，虽然有高额的利润，公司的现金却 不能支付巨额的生产性支出与债务费用，最后导致“成长性 破产”。
1.引例
目录
2.现金流量表概述及相关 3.现金流量分析 4.组织分工
SUMMARY
2
现金流量表概述及相关
2
概述
SUMMARY
现金流量表概念
CASH FLOW STATEMENTS
现金流量表是以收付实现制为基础编制的， 反应企业一定会计期间内现金及现金等价物流 入和流出相关信息的一张动态报表
2
经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
27,408,201,528.98 19,060,561,636.95
1,187,860,947.35 1,864,163,734.73 2,310,857,526.98 24,423,443,846.01 2,984,757,682.97
概述
SUMMARY
现金 现金等价物 广义的现金，包 期限短、流动性 括库存现金，还包括 强、易于按公允价值 银行存款（随时可支 变现的投资； 取）、其他货币资金 三个月内到期的 以及现金等价物。 短期债券投资。 库存现金 银行存款
现金流量 一定时期现金及 现金等价物的流入和 流出的数量 注意：现金或现 金等价物间的相互转 换不属于现金流量， 因为净额为0
ห้องสมุดไป่ตู้
3
分析
ANALYSIS
n
（一）经营活动产生的现金流量分析。
经营活动是指公司投资活动和筹资活动以外的所有交易和事 项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳 务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。公司的经济 活动以经营活动为主，筹资和投资等理财活动则是次要的。经营 活动是公司经济活动的主体，而且具有再生性的特点。
3
分析
ANALYSIS
n 2016年度云南白药现金流量表（部分）
项目 一、经营活动产生产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 27,274,582,482,.57 8,576,182.67 125,042,863.74 158,816,952.89 22,452,805,855.29 2016 2015
1
启示
REVELATION
n
“为什么说现金流比利润重要？”
现金流对于一个企业来说，就像人体对空气的呼吸、血液的流动那样，非常 重要。如果把资产规模非常庞大的企业看作是一个大力士，且盈利能力非常强， 只要封死他的鼻孔口腔十分钟，他就得窒息休克，甚至昏迷死亡。而把那些资产 规模非常小，盈利能力也刚刚好够糊口的个体户看做是一个非常瘦弱的人，只要 保持呼吸顺畅，血液循环正常，也能病怏怏活若干年也能存活在世上。 我们经常可以看到一些大企业大集团轰然倒塌，当宣布破产清盘时，却惊讶 地发现旗下有相当不错的优质资产。这就是典型的现金流出了问题，也就是我们 常听说的资金链断裂。如果一个企业资金链开始出现裂痕，此时最最要紧的，就 是抽调现金支撑，哪怕是贱卖资产也要筹集充足的现金，以免出现彻底断裂，导 致企业生命的终结。对于企业家来说，现金流就是粮草，粮草不足，兵再强马再 壮，也逃不了失败的下场。
流入和流出
短期债券
1.引例
目录
2.现金流量表概述及相关 3.现金流量分析 4.组织分工
CASH FLOW ANALYSIS
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对现金流量表进行分析
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分析
ANALYSIS
n
现金流量质量分析的主要内容
企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投 资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部 分构成。 分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来 龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、 筹资能力和资金实力。
22,611,622,808.18 15,668,489,730.06
1,085,399,259.79 1,478,244,192.56 2,199,989,224.58 20,432,122,406.99 2,179,500,401.19
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分析
ANALYSIS
n
l)销售商品、提供劳务收到的现金/购进商品、 接受劳务付出的现金 将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受 劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的 情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售 利润大，销售回款良好，创现能力强。 项目 销售商品、提供劳务收到的现金 购买商品、接受劳务支付的现金 2016发生额 27,274,582,482,.57 19,060,561,636.95 2015发生额 22,452,805,855.29 15,668,489,730.06