基金登记结算业务规则介绍28页PPT

5.1.3 交易规则
▪ (8)交割与交收 ▪ 我国封闭式基金的交割与交收同A股一样实行
T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金 交割与资金交收在成交日的下一个营业日 (T+1日)完成。
5.1.4 交易费用
▪ 对基金管理人来说，获准上市的封闭式基金必 须按照交易所的规定交纳上市初费和上市月费。
▪ 目前，上海证券交易所的上市初费按基金总额的0.01%交纳，起 点为10 000元人民币，最高不超过30 000元人民币；上市月费 按年计收，每月为5 000元人民币。
▪ 基金管理人在办理开放式基金份额的赎回时，可以收取合理的赎 回费，但中国证监会另有规定的除外，且赎回费率不得超过基金 份额赎回金额的5%。
▪ 赎回费用以赎回总额为基础计算，具体计算方法及计算公式如下： ▪ 赎回费用=赎回总额×赎回费率
▪ 其中，赎回总额的计算方法及计算公式如下： ▪ 赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值
5.2.3 申购、赎回规则
▪ 3)申购、赎回数量限制
▪ 在申购数量限制方面，根据有关法律和基金契约的规定，可以对 单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制，如 不得超过本基金总份额的10%等；此外，还规定有最低认购额， 如同股票的最小买入单位为一手一样。上述申购数量限制应当在 招募说明书中载明。
期限未满者； ▪ ⑦其他法规规定不得拥有证券或参加证券交易的自然
人。
5.1.2 交易账户的开立
▪ 根据有关规定，1个自然人、法人可以开立不同类别和 用途的证券账户，对于同一类别和用途的证券账户，1 个自然人、法人在一家证券经营机构只能开立1个，在 不同的证券经营机构最多只能开立20个；
▪ 对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理 的特殊法人机构，包括保险公司、证券公司、信托公 司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资 者(QFII)，经申请可开立多个证券账户。

基金份额净值：是指在某一时间点每基金份额实际代表的价值。 每万份收益：是指每一万份货币市场基金在该交易日获得的收益。 七日年化收益：最近七日的每万份收益折算成年收益率就是七日年化收益率 。
6、基金的各个阶段
一、基金基础知识募Fra bibliotek期封闭期
存续期
认购
一般不超过3个月
申购、赎回
一、基金基础知识
7、基金的费用
（1）认/申购费 认购费，指投资者在基金发行募集期内购买基金时所交纳的手续费 ，申购费是指投资者在基金存续期间(也就是日常购买期间)购买基金 时所支付的手续费。 （2）赎回费 赎回费是指在开放式基金的存续期间，投资者向基金管理人卖出所 持有的基金份额时支付的手续费。赎回费主要是对其他基金持有人 的一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产。
基金转换：是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资者可以将
持有的一只基金转换为另一只基金。相当于在卖出一只基金的同时，买入该基金管理 公司管理的另一只基金。通常基金转换费用非常低，甚至不收。
转托管：需客户先到转入行签约（具体规定咨询转入行），若我行为转入行则需先
在我行签约开立基金账户（同基金开户，也可在电子渠道办理）；然后携带有效身份 证件、借记卡在交易时间内到转出行办理转出手续；再携带有效身份证件、借记卡和 转出行提供的相应凭证到转入行办理确认即可。手续费按基金公司收费标准收取，银 行一般不另外收费。我行基金的机构销售代码是014（客户办理基金转托管时会用到 ）
以货币市场工具为投资对象，基金资产仅投资于货币市场工具。货币市场基金的认/申购 费与赎回费一般为零。
同时以股票、债券等为投资对象，通过在不同资产类别上投资，以平衡收益和风险。基 金将基金资产投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合 股票基金或债券基金规定。

基金交易处理、资金结算方面的规定。
1
业务指南主体框架
1 总则 2 基金业务参与人管理 3 基金账户管理
3.1 基金账户一般规定 3.2 基金账户开立 3.3 基金账户登记 3.4 基金账户资料变更 3.5 基金账户注销
4 基金份额登记 5 基金交易处理
5.1 一般交易
5.2 基金权益分派 5.3 非交易过户 5.4 冻结与解冻 5.5 基金份额强制调整 5.6 特定交易 5.7 交易金额及费用计算方法
12
5 基金交易处理（4）
5.1.4赎回及退出
赎回申请申报、基金赎回状态、赎回份额明细处理原则、赎 回净值、赎回费用等规定 赎回业务处理流程（ T日申请，T+1日回报）
5.1.5指定赎回
可指定特定过户日期或特定确认编号的基金份额进行赎回 指定赎回申请申报规定135 基金交易处理（5）
5.1.6预约赎回
11
5 基金交易处理（3）
5.1.2申购及存续期参与
申购申请申报、基金申购状态、申购净值、申购费用等规定 申购业务处理流程（ T日申请，T+1日回报）
5.1.3定期定额申购
定期定额申购协议申请（059业务）申报规定 定期定额申购申请（039业务）申报、基金定期定额申购状态 、定期定额申购最低金额、定期定额申购手续费率规定
5
3 基金账户管理（2）
➢ 3.3 基金账户登记
基金账户登记成功应满足的条件 允许注销基金账户登记时的条件 基金账户登记业务处理流程（T日申请，T+1日回报）
6
3 基金账户管理（3）
➢ 3.4 基金账户资料变更
账户资料变更不广播 关键信息变更——名称、证件类型、证件号码 非关键信息变更 账户资料变更业务处理流程（T日申请，T+1日回报）

- 31 -
日常结算（14）
交易所可根据市场风险状况，在交易过程中向风险较大的 结算会员发出追加保证金的通知
- 32 -
日常结算（15）
入金：
票据支付。结算会员专用资金账户开出的支票、本票和贷 记凭证入金
银行扣划。结算会员在每个交易日交易结束之前提出书面 或电子划款申请
- 33 -
日常结算（16）
结算交割员在交易所办理结算与交割业务时，必须出示 《结算交割员证》，否则交易所不予办理。
- 13 -
结算机构（10）
结算交割员的管理：
经结算会员单位授权 符合期货从业人员的有关规定 经交易所培训合格，取得合格证书 认真完成交割结算员职责
- 14 -
结算机构（11）
结算交割员的职责：
办理会员出入金业务 获取交易所提供的结算数据，并及时进行核对 办理其他结算、交割业务
- 37 -
日常结算（20）
当日结算完成，结算会员通过会员服务系统获得结算数据 (2次)
遇特殊情况造成交易所不能按时提供结算数据，交易所将 另行通知提供结算数据的时间和方式
结算会员每天应及时地取得交易所提供的结算数据，做好 核对工作，并将之妥善保存
- 38 -
日常结算（21）
结算会员如对结算数据有异议，应在第二天开市前三十分 钟内以书面形式通知交易所
- 35 -
日常结算（18）
中国金融期货交易所结算会员出金申请单
出金
年 月 日时分
结算会员号
结
算 会
结算交割员
员
填 票据号 写
划出金额
结算会员名称 保证金存管银行 票据种类
资金账号 主结算银行 是 否 银行划账
备注
交 接单员

售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基 金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益 共享、风险共担的集合投资方式。 证券投资基金在美国称为“共同基金”，英国和我国香港特别行政区称为 “单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
四、基金分类
3、开放式基金和封闭式基金的关系
（3金的关系 （1）开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。
（2）开放式基金的基金规模可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人 赎回，而封闭式基金的基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内， 基金规模固定不变。 （3）开放式基金不在交易所上市交易，一般通过银行等代销机构或直销中心申 购和赎回，基金规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买 回；没有存续期，理论上可以永远存在；价格由资产净值决定。而封闭式基金有固 定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易所上市交易，投资者通过二级市 场买卖基金单位；在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份，直到新一轮的 开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入 股；一般开放时间是1周而封闭时间是1年；价格由供求关系决定，基金净值会影响 基金价格，但两者并不统一，通常封闭式基金以折价交易为多。
四、基金分类
（二）公司型基金和契约型基金 2、契约型基金又称单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资 组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定“信托契 约”的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。 其特点： （1）单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司，在组 织结构上，它不设董事会，基金经理公司自己作为委托公司设立基金，自行或 再聘请经理人代为管理基金的经营和操作，并通常指定一家证券公司或承销公 司代为办理受益凭证--基金单位持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、 收益及本益偿还支付。 受托人接受基金经理公司的委托，并且以信托人或信托公司的 基金 名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户，纵使基金 保管公司因经营不善而倒闭，其债权方都不能动用基金的资产。其职责是负责 管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守 公开说明书所列明的投资规定，使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。 在单位信托基金出现问题时，信托人对投资者负责索偿责任。

风险事件短信
➢资金透支、质押券欠库等
业务情况短信
➢存提款情况 ➢T+0非担保交易情况（RTGS除外）
流程提醒短信
➢业务到达、催办、办理进度、办理结果
开通方式：见《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指 南》1.5.2短信提醒业务
21
21
2.3相关实务
4、结算银行联络人查询
22
22
24
3 深圳市场交收要点
交收时点 | 交收顺序 | 指令交收 | 关联交收 | 交收实务 结算参与机构应当确保相应结算备付金账户在最终交收时点有足额资金用于完成当日日末交收。 ★ 本公司以最终交收时点的结算备付金余额为准进行交收处理和实施结算风险管理措施，超过最
终交收时点汇入结算备付金账户的资金将不被作为当日交收资金。 注：深交所场内业务：指通过深圳证券交易所系统申报的业务。
清算 方式
逐笔全额
中国结算按特定品种、特定顺序逐笔完成交收， 结算参与人多笔应付应收证券/资金不做轧差处理， 同一笔交易不拆分交收
双边净额
中国结算对交易双方之间达成的全部交易的金额进行轧差， 交易双方按照轧差的净额进行交收的交收方式
目前仅质押式报价回购业务采用双边净额方式进行清算
9
1.3 结算模式——交收周期
参
基金
基金
与 人
证券账户
交易单元1
基金
基金 证券账户
基金 交易单元2
托管单元1 基金
托管 结算账户
证券公司
托管单元2
15
2.2结算路径
证券账户
交易单元
托管单元
结算账户
结算参与人
商业银行托管业务
基金证券账户

• 方便購買 • 低投資門檻 • 專業經理人管理
– 注意人之異動
• 風險分散
– 持有每家不會超過3%
• 參與全球投資 • 賦稅上的優惠
– 110萬贈與免稅
9
如何管理基金風險
• 評估這檔基金最差的情況是多少
– 基金評估 – 基金管理公司及管理人評估
• 評估你能承担多少風險
– 投資人風險承担能力評估
• 適度分散風險
5
複利效果－每年投資120,000元
6
七二法則
72／投資年平均報酬率 ＝資產成長一倍的時間
利率(r%) 2 4 6 8 9 12 18 24
n=72/r 36 18 12 9 8 6 4 3
7
風險與報酬
• 高報酬的投資工具一定具有高風險 • 高風險的投資工具不一定具有高報酬
8
理財工具－共同基金的優點
高 65% 35%
31-40 已婚 幼兒
中高
41-50
小孩教 育、家 庭支出
中
51-60 退休準
備
中低
>61 進入退 休階段
低
75% 85% 95% 100%
25% 15%
5%
0%
41
3.如何挑選賺錢基金
• 選定投資市場 – 依投資市場區域範圍、產業，切成類別 – 再從類別挑
• 找出可投資基金 – 從類別裏面挑
45
B.衛星基金挑選-掌握市場投資趨勢
• 大的趨勢，通常必須能持續五到十年，不 是短期一二年的表現
• 找市場投資趨勢方法
– 經常留意基金公司，是否成立以新趨勢為主的 基金
– 研究其背後的假設夠不夠強，自己是否認同是 個大趨勢，而且持續五年以上

• 目前我国有封闭式基金40只，开放式 基金600多只。
”
编辑版pppt
13
LOF基金－创新型开放式基金
“ • 称为“上市型开放式基金”。也就是上市型 开放式基金发行结束后，投资者既可以在 指定网点申购与赎回基金份额（场外交 易），也可以在交易所买卖该基金（场内 交易）。
•
场外交易形式同普通开放式基金，场内交 易形式同封闭式基金。
”
编辑版pppt
7
基金特点
“ 2.组合投资、分散风险。 • 为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定， 基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从 而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组 合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。 中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的 股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百 种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买 了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他 股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投 资、分散风险的好处。
同时又保有升值潜力的投资工具。
”
编辑版pppt
25
ETF/伞型基金
• 交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可 以在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然 属于开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通 常不准许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基 金单位(100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金 主要还是在二级市场上进行买卖.
”
编辑版pppt
8
基金特点
“ 3.利益共享、风险共担
• 基金投资者是基金的所有者，基金投 资人共担风险，共享收益。基金投资 收益在扣除由基金承担的费用后的盈 余全部归基金投资者所有，并依据各 投资者所持有的基金份额比例进行分 配。为基金提供服务的基金托管人、 基金管理人只能按规定收取一定的托 管费、管理费，并不参与基金收益的 分配。

详细描述
在结算业务中，信用风险通常表现为客户违约或无力偿还债 务的情况。为了降低信用风险，银行需要对客户进行严格的 信用评估，并根据评估结果采取相应的风险控制措施。
操作风险
总结词
操作风险是指因内部流程、人为错误或 系统故障等原因而造成经济损失的风险 。
VS
详细描述
在结算业务中，操作风险可能出现在账户 管理、资金清算、支付结算等环节。为了 降低操作风险，银行需要建立完善的内部 控制体系，加强员工培训和监督，并定期 对业务流程进行审查和优化。
行为。
诚实守信
客户和银行在办理结算业务时应遵 循诚实守信原则，确保资金安全和 及时清算。
保密义务
客户和银行应保守客户商业秘密和 个人隐私，防止信息泄露和滥用。
03
结算业务操作流程
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
资金收付流程
资金收付流程概述
详细介绍资金收付流程的各个环节，包括客户提交付款请求、核 对账户信息、处理付款等。
结算业务的重要性
总结词
结算业务的重要性
详细描述
结算业务是市场经济中不可或缺的一环，它能够加速资金周转，促进商品流通，降低交易成本，提高 市场竞争力。同时，结算业务的规范运作对于维护金融市场的稳定和防范金融风险具有重要意义。
02
结算业务基础知识
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
结算业务定义
总结词
结算业务的定义
详细描述
结算业务是指企业或个人在生产经营过程中因交易而产生的债权债务关系的清 偿和资金收付行为，是金融市场活动的重要组成部分。
结算业务种类
总结词