拉高出货(图解)

一是获利出局，一是因故弃庄。

即使是分时图，也需要注意量价背离前者是诱骗市场跟风为目的，股价在一派“美丽”景象中逐渐转市；后者则在一派“凄风苦雨”中突然转市，狼狈下跌。

出货走势的三种形态一.拉高出货主力已经获利的情况下出货，其分时图上往往呈现出锯齿形走势。

小单拉高，大单打下，上方很少挂出大单，下方远离卖单处经常闪现大单，但实际成交则往往不是接盘的大单，而是空中成交（不显示挂单的成交）。

二.出货走势的三种形态: 打低出货打低出货是一种强行出货方式，庄家有一种强烈的出货欲望，可能与急于套现分钱有关或是资金链断裂被迫出局（此时未必获利)，盘口特征为开盘就快速拉高，然后一路卖出，大单小单一起下，呈现出一种毫不掩饰、坚决出局的态势。

三.出货走势的三种形态: 锯齿形出货锯齿形出货是一种温和的出货方式，主力主要靠构建高位平台来培养市场一种希望股价向上“突破”的心理，在这种心理期待下不知不觉的来接主力手中的筹码——盘口特征为每天成交量不大，少有大单成交，成交主要由小单构成（主力以小股形式分拆出给市场），中间时有停顿，形似“锯齿”，故称为锯齿形出货走势。

以上三种出货方式中杀伤力最大的是打低出货，这类出货大都为庄家的资金链出了问题，为了“保命”，庄家会不顾一切的出逃（不管获利与否）；最好的出货方式是拉高出货，只要你不贪，往往能与庄共舞，形成散户与主力的双赢局面；锯齿形出货则在两者之间，一般不会被深套——区别它们的技巧在于盘口：1.拉高出货往往成交量很大，这是因为散户跟风盘所致；2.打低出货和锯齿形出货的成交量一般都不大，尤其是锯齿形出货，主力极有耐心，见到接盘再卖出，没有就等待，也不去破坏图形，是一种以时间换空间的出货战略；3.打低式出货有时也会放量，但很难持续，总体上呈缩量态势，遇到这类出货应该第一时间出局！。

波段建仓、波段洗盘、波段拉升、波段出货等一系列动作进行分析一般情况下，机构等主力资金虽然拥有较大的资金量，在市场上买入一定筹码之后，往往就能够对盘面形成控制。

但是，要识破其操作的每一个动作并不是简单的事情。

所以，在进行分析的时候要充分考虑其操作的思路。

首先，他们买入的目的是为了盈利，而实现盈利目的就需要在高位买入、高位卖出、赚取差价。

其次，要考虑其拉升的过程中是靠自身力量还是外力。

当主力大量买入某只股票达到坐庄控盘的能力后，则拉升股价就只能依靠自己的现有资金了；而达不到控盘的能力时，股价的上涨只能依靠外力，比如概念炒作、热点的形成等等。

否则，一旦他买完之后没有了后劲，股价就难以上涨了；股价拉高后，最后要考虑的是如何在股价不大量下跌的情况下成功在高位卖出。

在以上这些操作过程中，庄家即使可以控制盘面，但是，其每个动作都会在成交量上显示。

所以，在使用DDX分析主力资金操作动作的时候，一定要结合成交量指标。

下面分别就波段建仓、波段洗盘、波段拉升、波段出货等一系列动作进行分析。

（1）建仓阶段：量升价升，DDX连续红柱三线离散上行在主力建仓波段，由于其买入量大、买入成交单大等特点，成交量指标会出现明显的放大特征，而DDX指标也会出现明显的红柱。

而如果这种建仓动作比较连续，出现波段建仓的特征时，股价短线出现活跃，成交量也会出现梯级放大的特征。

而DDX指标在出现连续红柱之后，三线趋势开始出现低位金叉或者离散上行的趋势。

特别是在成交量萎缩到一定程度之后，出现梯级放量。

说明做空力量基本消失，多方主力一旦进入，多空力量明显发生转变，多方主力在低位大量接受短线筹码和浮动筹码之后，很容易就能够多的控制权。

所以后市的上涨概率和上涨空间都较高。

而这种个股在成交量表现上，往往在连续萎缩之后出现梯级放大。

成交量柱线走出平底锅锅底的同时，股价也开始走强，进入多头行情。

（二）波段洗盘：洗盘波段成交量明显小于建仓波段成交量在建仓完毕之后，如果卖盘力量依然比较大，或者短线跟进的浮动筹码比较多时。

任何牛股走势，都离不开建仓、洗盘、拉升、出货四个步骤，主力要拉升一支股，必然要在低位吸足筹码，然后再洗掉跟风盘和部分意志不坚定者，最后开始一路拉升，到达目标位后开始高位出货。

不管主力如何变化花招，其实，万变不离其中，最终的招数也离不开这几样，而我们研究个股，其最终目的都在于捕捉四个步骤中的拉升这个环节，即个股的抓升浪部分。

个人通过长时间研究分析，总结出主升浪的七种标准形态模型，个股的绝大部分主升图形都在这几种模型之中，其余少量走势也都是这几种走势的衍变形态。

今天，本人把这几种走势分享出来，以供大家参考。

一、主升浪的七种标准走势形态走势一：个股经过长期缓慢下跌后出现V行反转，主升行情开启。

（见图一）走势二：个股长期小阴小阳缓慢上涨后开始加速拉升开启主升行情。

（见图二）走势三：个股沿上升轨道缓慢上升，其后突破上轨开启主升浪。

（见图三）走势四：个股长期低位横盘并窄幅箱体震荡，其后放量突破箱体开启主升行情。

（见图四）走势五：个股建仓完毕后经过第一波急涨后挖坑洗盘，然后再次启动主升浪。

（见图五）走势六：个股经过一波较长时间缓慢上涨后快速挖抗洗盘，其后展开主升。

（见图六）走势七：个股经过一波缓慢上涨后横盘整理，其后突破主升。

（见图七）二、七种形态的技术特点和操作要点（由于这七种形态中目前仅几种本人对形态判断和介入点总结的透彻一些，其他几种尚在研究之中，故这部分后面再慢慢更新，今天先提供其中一种形态的操作要点）1、走势六之缓涨挖坑形态操作要点前一波缓涨幅度在50%-100%左右，上涨时间最少4个月以上，量价配合完美，缓涨段要求连续上涨，角度在45度左右，缓涨段的中途调整一般最多在30日线，挖坑时一般缩量连续下跌，伴有长阴短柱最佳，挖坑幅为涨幅的20%-30%左右；待回调到位底部出现2-3根缩量小阳线或者十字星，KDJ低位（20左右）金叉时首仓介入，其后放量大阳线加仓。

选股公式：（通达信版）GD:=HHV(H,150);DD:=LLV(L,150);A1:=(GD-DD)/DD;MA5:=MA(C,5);MA1:=MA(C,10);MA2:=MA(C,20);MA3:=MA(C,30);A2:=COUNT(MA1>MA2,100)>=65;A3:=COUNT(MA2>MA3,100)>=75;A8:=COUNT(MA1>MA5,12)>=8;RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;K:=SMA(RSV,3,1);D:=SMA(K,3,1);A4:=CROSS(D,K) AND D<25;XG:A1>0.5 AND A1<1.2 AND A2 AND A3 AND A4 AND A8;（鉴于本人水平有限，对公式的缓涨段和调整幅度编写都还不符合本人要求，因此选出的股票还要再次根据走势进行鉴别，个人也只能凑合着用一下，毕竟比从2000多支股中选要快很多。

《主控战略成交量》精要第六章 主控出货目标位:①计算底部筹码平均成本A ，②黄金线,第一目标H=1.3 A ，第二目标H1=1.1~1.2H③波浪理论的浪潮，或"推浪三部曲"。

1.反转型出货 短线拉高出货或压低出货，而根据主力出货成本不同，会出现不同幅度反弹。

小盘股在拉高阶段就出掉七八成,压低出货时清仓,所以反弹幅度小,如股本较大，通常可以反弹一半以上。

在上涨趋势中回调低点→中长阳或跳空创新高+满足起涨段黄金幅度。

之后爆大量+短线止涨→量增价跌→跌破拉高出货段的低点→确认反转，这一段为压低出货，下跌迅速不拖泥带水。

2．解套出货 前波出货后，股价跌到支撑位反弹一半。

短期量价齐扬。

P2点往往是主力长期做线后的结束点，也是主力弃守点，称为波段诱多，结束后股价自由落体。

3.末升段出货 主升段→三角形中段整理(含三角形/楔形+量能退潮)→利多+放量创高(代表卖压增加)+边拉边出→五浪下跌或盘跌出货。

一般波段上涨到黄金倍幅+卖出信号,应立即退出,因接下来不是整理就是反转中继形态突破后形成的拉升,先定位成末升段.在高区无论利好利空大阴大阳，只要巨量出现,就要警惕头部。

4.急拉出货 与末升段出货类似,差别在拉高前,股价已满足黄金倍幅.急拉出货先进行长周期调整+放量拉高出货属多头陷阱，背景是股指逃命或解套出货阶段。

生，标准是低点越来越低即P1>P2>P3>P4,且创低点时量增。

与盘跌型吃货不同的，不会突破下降趋势线。

6.盘坚出货 拉高出货常以顺势量表现，且21MV 不强或转退潮，而当5MV 和21MV 金叉时又无法形成波段上涨，突破高点后遭打压而止涨拉回修正但是不破前低，又暴出前一日两倍的主力大量，是一次出货的特征，短线轧空点跌破后逢高退出。

7.盘头型出货 凡形态中任何头部行为，都视为出货动作。

当疑是盘头过程出现下跌逆势量，或上涨中形成的波段起涨无效，无法使21MV 转向上，则在疑似第二头附近的轧空跌破后先退出观望。

尾盘拉升有几种情况：1、庄家为保存实力，在抛盘比较少的尾盘拉升，消耗资金少。

2、庄家货没出完，需要快速拉高，明天接着出货。

3、庄家当天在底部获得了所需的筹码，需要快速脱离成本区。

4、有资金突然获得了利好消息比如明天有重大事项公布等，抢酬。

5、全天都在高位徘徊，最后封涨停，显示主力作多决心强。

6、全天都在次高位徘徊，大盘尾盘向上翘或回钩，追买人气足，涨停则意味明天可能会高开或继续上涨，会有短线资金买盘涌入推至涨停。

7、主力为修饰K线图，拉出光头阳线，显示作多信心。

尾盘拉升，穷途匕现。

这种尾盘急拉，多半是依靠大单对倒，在收盘前两三分钟内将股价推高几个百分点，有的甚至推至涨停板。

而此是在分时图上可以看到成交量也是相应剧烈放大，股价笔直上升，并通常以当天最高价位收盘。

尾盘急于拉高的个股的主力目的，第一，年底突击，做高市值使得帐面上的浮动收益更可观，通常一些基金重仓个股在年底或季末都会有这样的表演。

第二，尾市偷袭令原本走坏的形态修复好，在K线走势上制造上涨假象，实际为派发筹码做准备。

对于此类个股投资者不能有任何幻象，离场观望是最好的选择。

一旦持有，必须立刻抛出。

股市中庄家如何操作股票的：任何一个庄家，其做庄的完整过程不外乎5个基本环节：选股、建仓、洗盘、拉高、出货。

但兵无常势，水无常形，建仓、震荡、拉升、派发等过程和环节，不同的庄家可能会有所简化或更复杂，但精髓不变。

1、庄家的分类在分析做庄过程之前，应先了解庄家的分类，因为不同类型的庄家，操盘手法是不同的。

还需说明一点，庄家的水平差距也比较大。

根据庄家身份（或资金来源）可分为券商庄、上市公司庄、社会游资庄（即所谓野庄）及混合庄；按操作周期可分为短线庄、中线庄、长线庄；根据走势振幅和幅度可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大盘的关系，可分为顺势庄、逆市庄；根据庄家做盘顺利与否，可分为获利庄和被套庄。

这里还需谈一下我对庄家的定义。

人们往往认为资金量大、持仓量大就是庄家，那并不精确。

主力出货手法之—边拉边出边拉边出又称诱多出货，是主力较为隐蔽的一种出货方式，采用这种出货方式的股票一般为强庄股，同时股票本身通常有较好的后续题材的配合。

以往这种手法多出现在短线强庄股上，现在这种手法有向短中线波段操作上扩散的趋势。

其特点是股价前期都有过不小的涨幅或者说是经过一波拉升，在接近阶段性顶部时股价快速拉升，同时量能较前期拉升时有明显放大或经过前期大幅拉升后股价作平台整理，但平台整理时量能并没有缩小，然后再度拉升，但量能较前期拉升时有明显放大但股价却没有相应的涨幅。

出现这种情况的股票投资者一定要提高警惕，严密跟踪，因为此时主力随时都可能出货。

北斗星通（002151）：该股票于2008年11月份开始吸货，于09年2月吸货完毕。

然后挖了一个4元钱的小坑（诱空），然后股价开始向上拉升，短短两个交易周，股价从最低16 .3元拉至最高25.68元。

随后股价进入短线震荡，在震荡中已在少量出货。

为了吸引买盘，主力于4月上中旬连拉4个跳空涨停，股价从4月9日的最低22.80元涨到4月17日的34.99，仅用了6个交易日。

从图上我们可以看到，从4月14日开始，主力即已在进行阶段性出货操作，至4月17日图穷匕首见，该股主力已出脱了不少筹码。

在随后的平台震荡中，主力继续在出脱手中筹码，只不过由于买盘的减少其成交量也相对减少，该股在经过震荡后仍会有一波向上的小行情，其股价会上摸甚至会超过前高，但其性质仍然是拉高出货。

图1浪潮信息（000977）：浪潮信息经过前期的拉升，股价从不到4元拉至8元附近，随后该股主力便利用当时电子板块的振兴利好展开了拉升出货的行情。

从图中我们可以看到，该股从09年4月8日起即开始了放量出货，当天换手率达到23.23%，成交额达2.11亿，随后连续5天的放量拉升出货，将此出货手法演绎到极致，但狐狸再狡猾也逃不过好猎手。

4月14、15日连续两天的图穷匕首见，预示股价不会再创新高，必将掉头向下。