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期货从业《基础知识》知识点归纳期货市场是金融市场的重要组成部分，对于投资者和金融从业者来说，掌握期货从业的基础知识至关重要。
以下是对期货从业《基础知识》中一些重要知识点的归纳。
一、期货合约的定义与要素期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
其要素包括：1、交易品种：明确交易的标的资产，如农产品、金属、能源等。
2、交易单位：每份合约所代表的交易数量。
3、最小变动价位：合约价格每次变动的最小幅度。
4、每日价格最大波动限制：防止价格过度波动。
5、合约交割月份：规定合约到期交割的月份。
二、期货交易的基本特征1、双向交易：投资者既可以买入开仓（做多），也可以卖出开仓（做空），只要方向判断正确就能获利。
2、保证金制度：投资者只需缴纳一定比例的保证金，就能进行较大规模的交易，但这也放大了风险。
3、当日无负债结算制度：每日交易结束后，对投资者的盈亏、保证金等进行结算。
4、到期交割：合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。
三、期货市场的功能1、价格发现：期货市场通过众多参与者的交易，形成公平、公正、公开的价格，反映市场供求关系和未来预期。
2、套期保值：企业利用期货市场对冲现货市场的价格风险，锁定成本或利润。
3、投机：投资者通过预测价格波动获取利润，但同时承担较大风险。
四、期货价格的影响因素1、供求关系：商品的供求变化直接影响期货价格。
2、宏观经济因素：如经济增长、通货膨胀、利率、汇率等。
3、政策法规：国家的产业政策、货币政策、贸易政策等都会对期货价格产生影响。
4、天气因素：对于农产品期货，天气状况对产量和质量的影响较大。
5、心理因素：投资者的心理预期和市场情绪也会在一定程度上影响期货价格。
五、期货交易流程1、开户：投资者选择期货公司，提交相关资料并签署合同，完成开户手续。
2、下单：包括市价指令、限价指令、止损指令等。
3、竞价：期货交易采用公开竞价的方式，包括集合竞价和连续竞价。
2021年期货从业资格考试期货基础知识真题及答案解析一、单选题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．某投资者以100点权利金买入某指数看涨期权合约一张，执行价钱为1500点，当相应的指数（）时，该投资者行使期权可以不亏损。
（不计其他交易费用）A．小于等于1500点B．大于等于1600点C．等于等于1600点D．大于等于1500点【答案】B【圣才专家解析】买进看涨期权的损益如下：，S：标的物的市场价钱；X：执行价格；C：看涨期权的权利金。
2．下列采用集中交割方式的期货物种是（）期货。
A．棕榈油B．豆油C．豆粕D．白糖【答案】A【圣才专家解析】目前，我国上海期货交易所采用集中交割方式；郑州商品交易所采用转动交割和集中交割相结合的方式，即在合约进入交割月后就可以够申请交割，而且最后交易日事后，对未平仓合约进行一次性集中交割；大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用转动交割和集中交割相结合的方式，对棕榈油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。
3．以下关于期货交易所的描述不正确的是（）。
A．设计合约、安排合约上市B．参与期货价钱的形成C．提供交易的场所、设施和服务D．制定并实施期货市场制度与交易规则【答案】B【圣才专家解析】期货交易所通常具有以下5个重要职能：①提供交易的场所、设施和服务；②设计合约、安排合约上市；③制定并实施期货市场制度与交易规则；④组织并监督期货交易，监控市场风险；⑤发布市场信息。
4．1982年，美国（）上市交易价值线指数期货，标志着股指期货的诞生。
A．芝加哥商业交易所（CME）B．芝加哥期货交易所（CBOT）C．堪萨斯期货交易所（KCBT）D．纽约期货交易所（NYBOT）【答案】C【圣才专家解析】1982年堪萨斯期货交易所（KCBT）开发出价值线综合指数期货合约，使股票价钱指数也成为期货交易品种。
2021年期货从业基础重点知识点2021年期货从业资格考试《基础知识》重点笔记程序化交易一概念：程序化交易ProgramTrading, 乂称程式化交易，是指所有利用计算机软件程序制定交易策略并实行自动下单的交易行为。
二境内外程序化交易的发展1.起源于20世纪80年代的美国；2.早期的程序化交易是指在纽约股票交易所NYSE同时买卖超过15只以上的股票组合的交易，分为买入和卖出两种。
有时也被称为篮子交易BasketTradingo三程序化交易系统的形式1.价值发现型；2.趋势追逐型；3.高频交易型；4.低延迟套利型。
四程序化交易系统的设计1.交易策略的提出：口上而下和口下而上；2.交易策略的程序化；3.程序化交易系统的检验：统计检验、外推检验和实战检验；4.程序化交易系统的优化。
期货市场作用一期货市场在宏观经济中的作用1•提供分散、转移价格风险的工具，有助丁•稳定国民经济。
2.为政府制定宏观经济政策提供参考依据。
3.促进本国经济的国际化。
4.有助于市场经济体系的建立与完善。
二期货市场在微观经济中的作用1.锁定生产成本、实现预期利润。
2.利用期货价格信号，组织安排现货生产。
3.期货市场拓展现货销售和采购渠道。
4.期货市场促使企业关注产品质量问题。
通关方案：期货从业，不看书，只刷题，72小时超速通关，证券监管局3.在“五位一体”的监管体系中，证监局的工作具体包括：1在净资本监管工作中，负责对期货公司风险监管报表进行审核，持续监控期货公司净资本等风险监管指标是否符合标准，对期货公司进行现场检査，及时采収监管措施，并按规定将有关情况报告中国证监会。
2在保证金安全监管工作中，负责保证金的日常监管和现场检查，对预警信息进行核实与处理。
3在期货公司董事、监事和高级管理人员监管工作中，负责依照《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》等规定和中国证监会的授权对期货公司莆事、监事和高级管理人员进行监督管理;负责核准除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事，以及公司财务负责人、营业部负责人的任职资格;对违规高管进行责任确认和追究，依法采取监管措施，并及时向中国证监会报告。
2021年期货从业资格考试期货基础知识三色笔记期货及衍生产品概述三色笔记的使用方法1.红色表示重点知识点，为高频考点2.蓝色表示熟记知识点，为常考点3.为避免大量标记颜色，计算案例部分不再标红色与蓝色，但仍为必须掌握知识点，等同红色4.非计算案例部分黑色为了解知识部分，只需了解第一章期货及衍生品概述第一节期货及衍生品市场的形成与发展知识点一期货及相关衍生品的概念（熟悉）一、期货（一）期货与现货相对应，并由现货衍生而来（二）期货不是货，通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化远期合同（三）期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约（四）期货合约中的标的物既可以是实物商品，也可以是金融产品或相关产品二、远期（一）远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约（二）常见的远期交易包括1.商品远期交易2.远期利率协议（FRA）3.外汇远期交易4.无本金交割外汇远期交易（NDF）三、互换（一）互换是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。
（二）远期合约可以看成仅交换一次现金流的互换。
在大多数情况下，由于互换双方会约定在未来多次交换现金流，因此互换可以看作是一系列远期的组合（三）常见的互换包括1.利率互换2.货币互换3.商品互换4.股权类互换5.远期互换四、期权（Options）（一）期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种标的物的权利（二）期权在交易所交易的是标准化的合约，也有在场外交易市场（OTC）交易的（三）按照标的资产划分，常见的期权包括1.利率期权2.外汇期权3.股权类期权4.商品期权知识点二现代期货市场的形成（熟悉）一、期货市场的萌芽（一）期货交易最早萌芽于欧洲（二）中国的远期交易同样源远流长，春秋时期中国商人的鼻祖陶朱公范蠡就曾开展远期交易（三）公元1215年，英国出现了商人提前购买在途货物的做法，在实际操作过程中，买卖双方为了转移价格波动所带来的风险、获得更大的收益，往往在货物运到之前将合同转售，这就使合约具备了流动性（四）期货交易萌芽于远期交易二、现代期货交易的形成（一）规范的现代期货市场在19世纪中期产生于美国芝加哥（二）1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所（Chicago Board of Trade，CBOT）（三）芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度（四）1882年，芝加哥期货交易所允许以对冲方式免除履约责任知识点三国内外期货市场发展趋势（了解）一、国际期货市场的发展历程国际期货市场大致经历了由商品期货到金融期货、交易品种不断增加、交易规模不断扩大的过程。
期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。
2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。
期货从业知识点总结一、期货市场概述期货市场是金融市场中非常重要的一部分。
它是为了风险管理目的而存在的，通过期货市场，交易双方可以在将来的某个确定时间以某个确定价格交换某种资产。
期货市场可以分为商品期货市场和金融期货市场。
商品期货市场以各种商品交易为主要目的，包括农产品、能源、金属等。
金融期货市场以金融资产交易为主要目的，包括股票指数期货、债券期货等。
二、期货的基本概念1. 期货合约期货合约是期货交易的基本单位，它是交易双方就在未来某个确定的时间以确定的价格买卖一定数量的标的资产所达成的书面协议。
期货合约是标准化的，其中包括交易标的、交割日期、交割地点、交割品质等一系列规定。
期货合约可以分为多种类型，包括股指期货、商品期货、利率期货等。
2. 期货交易期货交易是指投资者通过期货合约进行买卖的行为。
期货交易的买卖双方存在着买方和卖方的关系。
期货交易采用保证金制度，即投资者在进行期货交易时需缴纳一定的保证金。
保证金是投资者履行合约义务的保障，也是交易所对投资者履行合约可能发生的损失进行抵消的一种制度。
3. 期货交易的风险期货交易具有较高的风险，包括价格风险、流动性风险、信用风险等。
在期货交易中，价格波动是无法控制的，因此投资者需要在交易前对价格风险有充分的认识。
流动性风险指的是在期货市场中，由于资产的特点，可能会存在买卖双方无法完成交易的风险。
信用风险是指交易对手方无法履行合约义务的风险。
三、期货交易策略1. 套期保值套期保值是企业在面临价格波动风险时为了规避风险而采取的一种投资策略。
在套期保值中，企业可以通过买入或卖出期货合约来锁定未来的交易价格，从而规避价格波动风险。
2. 价差交易价差交易是指投资者通过买入和卖出不同合约月份或不同标的资产的期货合约来获得收益的一种交易策略。
价差交易可以分为单边价差交易和双边价差交易，通过这种交易策略可以获得市场价差变动带来的收益。
3. 趋势跟踪趋势跟踪是指投资者通过识别市场价格的趋势来进行交易的一种交易策略。
这些重点知识是每年期货从业考试的必考点第一章.期货市场概述第一节期货市场的产生和发展第二节期货市场的特征第三节中国期货市场的发展历程重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程第一节期货市场的产生和发展一：期货交易的起源：期货市场最早萌芽于欧洲。
期货从业资格考试基础知识重点总结早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。
1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。
现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国，期货从业证考试报名1848年——82个商人——芝加哥期货交易所(CBOT)， 1851年引进了远期合同，1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。
标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。
世界上主要期货交易所：芝加哥期货交易所CBOT芝加哥商业交易所(1874)CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所(1876)LME——全球最大的有色金属交易中心二、期货交易与现货交易、远期交易的关系现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。
期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。
联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。
现货交易与期货交易的区别：交易对象不同：实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差。
期货从业考试网上报名(二)期货市场的发展一、期货品种的发展：商品期货(农产品期货--金属期货--能源期货)——金融期货(外汇期货--利率期货--股指期货)——期货期权随着期货市场实践的深化和发展，出现了其它期货品种：天气期货、信用期货、选举期货、各种指数期货1、商品期货——以实物商品为标的物的期货合约。
证监会考试《期货基础知识》要点总结期货市场是金融市场的重要组成部分，对于投资者和金融从业者来说，掌握期货基础知识至关重要。
以下是对证监会考试中《期货基础知识》的要点总结。
一、期货市场的基本概念期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
期货交易就是在期货交易所内买卖这种标准化合约的活动。
期货市场具有价格发现、套期保值和投机等功能。
价格发现功能是指期货市场通过公开、公平、公正、高效、竞争的期货交易运行机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性的期货价格。
套期保值则是为了规避现货价格风险，在期货市场上建立与现货市场相反的头寸。
而投机者则是通过承担价格风险来获取利润。
二、期货合约的要素期货合约主要包括交易品种、交易单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点等要素。
交易品种是指期货合约所代表的标的资产，如农产品、金属、能源等。
交易单位是指每手期货合约所代表的商品数量。
最小变动价位是指期货合约价格每次变动的最小幅度。
每日价格最大波动限制规定了期货合约在一个交易日中的价格波动范围，超过该范围的报价将被视为无效。
合约月份是指期货合约到期交割的月份。
交易时间明确了期货合约可以进行交易的具体时间段。
最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。
交割日期是指合约规定的进行实物交割的日期。
交割等级规定了交割商品的质量标准。
交割地点则指定了实物交割的具体地点。
三、期货交易的流程期货交易的流程包括开户、下单、竞价、结算和交割。
开户是投资者进入期货市场的第一步，需要选择合适的期货公司，并提供相关的身份和财务信息。
下单是指投资者向期货经纪公司下达交易指令，包括开仓、平仓、止损、止盈等指令。
竞价是期货交易中的价格形成机制，主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。
结算包括交易所对会员的结算和期货公司对客户的结算，主要是计算交易盈亏、保证金变动等。
2021年期货从业基础知识考试试题及答案一、选择题（每题2分，共40分）1. 以下哪个不属于期货市场的四大基本功能？（）A. 价格发现B. 风险管理C. 投资理财D. 资金结算答案：C2. 以下哪个不是期货交易所的职能？（）A. 提供交易场所B. 制定交易规则C. 提供交易信息D. 直接参与交易答案：D3. 以下哪个期货品种属于农产品期货？（）A. 棉花B. 铜期货C. 原油D. 黄金答案：A4. 以下哪个不属于期货市场的参与者？（）A. 期货交易所B. 期货公司C. 投资者D. 监管机构答案：D5. 以下哪个不属于期货合约的主要要素？（）A. 合约类型B. 合约规模C. 交割日期D. 合约价格答案：D6. 以下哪个是期货市场的价格发现功能的表现？（）A. 期货价格反映了未来市场的供需状况B. 期货价格对现货市场具有指导作用C. 期货价格可以预测未来的市场趋势D. 期货价格有助于企业制定生产计划答案：A7. 以下哪个不是期货市场的风险管理功能的表现？（）A. 企业可以通过期货市场进行套期保值B. 期货市场可以降低企业的价格风险C. 期货市场可以提高企业的信用风险D. 期货市场可以帮助企业锁定成本答案：C8. 以下哪个不是期货市场的投资理财功能的表现？（）A. 投资者可以通过期货市场进行投机交易B. 期货市场可以提供杠杆交易C. 期货市场可以帮助投资者实现资产配置D. 期货市场可以增加企业的融资渠道答案：D9. 以下哪个不是期货市场的资金结算功能的表现？（）A. 期货交易所为交易双方提供资金结算服务B. 期货交易所保证交易双方的资金安全C. 期货交易所为交易双方提供融资服务D. 期货交易所为交易双方提供风险管理服务答案：C10. 以下哪个不是我国期货市场的发展阶段？（）A. 探索阶段B. 规范发展阶段C. 竞争阶段D. 国际化阶段答案：C二、判断题（每题2分，共20分）1. 期货市场的价格发现功能有助于提高市场效率。
期货从业资格考试《基础知识》知识点整理汇总期货从业资格考试《基础知识》知识点整理汇总一、期货市场概述1、期货市场的定义：期货市场是指进行期货合约买卖的市场。
2、期货交易的基本特征：标准化的合约、保证金制度、集中交易、对冲结算、每日无负债制度。
3、期货市场的功能：套期保值、价格发现、投机交易。
二、期货合约要素1、期货合约的定义：期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
2、期货合约的组成要素：商品名称、合约大小、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割等级、交割地点、交易时间等。
三、期货交易制度1、保证金制度：期货交易者在进行期货交易时，必须按照期货合约价值的一定比例缴纳保证金，以作为履约的保证。
2、当日无负债制度：期货交易所实行当日无负债制度，即在对账单日前，会员与客户之间应对当日的盈亏进行结算，如有亏损，则直接从客户保证金中扣除。
3、涨跌停板制度：为了控制期货市场的风险，期货交易所实行涨跌停板制度，即规定期货合约在每个交易日的价格涨跌幅度不得超过规定的百分比。
4、持仓限额制度：为了防止市场风险过度集中，期货交易所实行持仓限额制度，规定会员或客户可以持有的期货合约头寸的最大数量。
四、期货行情分析1、期货行情的基本分析法：基本分析法主要是根据经济学的基本原理，通过对影响供求关系的基本因素进行综合分析，研判期货价格走势。
基本因素包括宏观经济因素、政策因素、自然因素、政治因素等。
2、期货行情的技术分析法：技术分析法主要是通过分析期货价格的变动趋势、成交量和价格形态等技术指标，来预测期货价格的未来走势。
技术指标包括移动平均线、相对强弱指数、布林带等。
五、套期保值交易1、套期保值的定义：套期保值是指通过在期货市场建立相应的头寸，以对冲或减轻因相关风险而导致的损失。
2、套期保值的操作原则：顺势操作、量力而行、相机而动、善空单。
3、套期保值的适用范围：主要用于规避价格风险和利率风险。
期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳第一部份行政法规期货交易所期货交易的原那么：发布、公平、公正和老实守信。
期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或证监会批准的其他交易场所进行。
证监会对市场实行集中统一治理，证监会派出机构依照证监会的授权履行监督治理职责。
《期货交易治理条例》是国务院制定，2021年4月15日执行，《期货交易治理方式》是证监会制定。
期交所设立要通过证监会批准，要在境内注册，不以盈利为目的，自律治理。
以其全数资产承担民事责任，负责人由证监会任免。
其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的，要超过5年才能在交易所任职。
交易所的职责：一、提供场所，设施，效劳。
二、设计合约，安排上市。
发布市场信息。
制定交易规那么和实施细那么。
3、组织并监督交易、结算和交割。
4、提供集中履约担保。
监督治理。
自己不可直接或间接参与期货交易，除非证监会审核并报国务院批准后才行。
交易所的风险治理制度：保证金制度、当日无欠债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险预备金制度。
分级结算的交易所还要成立结算担保金制度。
报证监会批准的事项：制定或修改章程、交易规那么和上市、中止、取消、恢复交易品种。
交易所的收益要第一用于保证交易场所、设施的运行和完善。
期货公司设立期货公司要在公司记录机关记录，并取得证监会批准（6个月内做出批准仍是不批准的决定）设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，要紧股东或实际操纵人最近3年没有重大违法违规。
注册资本为实缴资本，货币不低于85%。
期货公司业务实施许可制。
除能够申请境内经纪业务，还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。
不得从事自营或变相自营业务，和对外担保和融资。
报证监会批准的事项：变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。
归并、分立、停业、解算、破产，变更业务范围，新增持有5%以上股权的股东或控股股东发生转变都是2个月做决定。
2021年期货从业资格考试题库及解析考试科目：《期货基础知识》判断题部分1.集中交割是指所有到期合约在交割月份第一个交易日一次性集中交割的交割方式。
（）A、正确B、错误答案：B解析：集中交割也叫一次性交割，是指所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。
2.远期利率协议的卖方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。
远期利率协议的买方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。
（）A、正确B、错误答案：B解析：远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。
远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。
3.如果一国货币汇率下降能改善该国贸易条件，促使该国外汇储备增加，假设其他条件不变，将增加国内资金供应，导致利率水平上升。
（）A、正确B、错误答案：B解析：如果一国货币汇率下降能改善该国贸易条件，促使该国外汇储备增加，假设其他条件不变，将增加国内资金供应，导致利率水平下降。
4.沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。
（）A、正确B、错误答案：A解析：沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。
5.会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高监管机构。
（）A、正确B、错误答案：B解析：会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。
6.在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么买方就要支付给卖方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失；反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。
（）A、正确B、错误答案：B解析：在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么卖方就要支付给买方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失；反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。
7.供给是指在一定时间和地点，在不同价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。
年期货从业资格考试基本知识点注意新版本与旧版本不同地方，如下：1、从基本素质规定为出发点，删繁就简。
太难理解可以忽视。
2、基本概念和专业术语先后统一。
会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。
3、加强了交易所关于规则和期货公司业务实务简介。
识记交易所规则和公司业务4、全面简介合约，更实用。
注意合约细节5、补充完善了某些案例。
注意案例分析，与分析题有关特别提示：理解为主，识记熟悉而不必要背诵。
第一章．期货市场概述第一节期货市场产生和发展第二节期货市场功能和作用第三节中华人民共和国期货市场发展历程重点：期货交易基本特性，期货市场基本功能和作用，发展历程第一节期货市场产生和发展（一）期货市场产生一、期货交易来源：当代意义上期货19世纪中叶产生于美国，1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT），1851年引进了远期合同，1865年推出原则化合约，同步实行保证金制度1882年对冲交易，1925年成立了结算公司。
原则化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着当代期货市场确立。
世界上重要期货交易所：芝加哥期货交易所CBOT芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心以上两个合并成CME Group芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大有色金属交易中心二、期货交易与现货交易、远期交易关系现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售目，重要采用实时进行商品交收一种交易方式。
期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约交易活动，是一种高度组织化交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格限定。
联系：现货交易是期货交易基本，期货交易可以规避现货交易风险。
现货交易与期货交易区别a交易对象不同：实物商品VS 原则化期货合约b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差c交易目不同：获取商品所有权VS 转移价格风险或者获得风险利润d交易场合和方式不同：场合和方式无特定限制VS 交易所集中公开竞价e结算方式不同：一次性结算或者分期付款VS 每日无负债结算制度期货交易与远期交易远期交易：买卖双方订立远期合同，规定在将来某一时间进行商品交收一种交易方式。
属于现货交易，是现货交易在时间上延伸。
期货交易与远期交易相似之处：买卖双方商定于将来某一特定期间以商定价格买入或卖出一定数量商品。
期货交易与远期交易区别：a. 交易对象不同：原则化合约VS 非原则化合约，合同要素由买卖双方商定b. 交易目不同：转移风险或追求风向收益VS 获得或让渡商品所有权c. 功能作用不同：规避风险或价格发现VS 具备一定转移风险作用d. 履约方式不同：实物交割和对冲平仓VS 实物（商品）交收e. 信用风险不同：非常小（交易所担保履约）VS 较高（价格波动后容易反悔）f. 保证金制度不同：合约价值5%-10% VS 双方协商定金三、期货交易基本特性1.合约原则化——除价格外所有条款预先由交易所统一规定——使交易以便、节约时间、减少纠纷。
2.杠杆机制——只需交纳成交合约价值5%-10%作为保证金，保证金比例越低，杠杆作用越大，高收益和高风险特点越明显。
3.双向交易和对冲机制(通过与建仓时交易方向相反交易解除履约责任)——增长了期货市场流动性。
4.当天无负债结算制度——有效防范风险，保证市场正常运转。
5.交易集中化——交易所实行会员制，只有会员可入场交易，期货交易所会员重要是期货公司，尚有些基金或者大型公司。
非会员期货公司就只能找会员期货公司交易，结算时也只能找结算会员期货公司进行结算（二）期货市场发展一、期货品种发展：商品期货（农产品期货--金属期货--能源期货）——金融期货（外汇期货--利率期货--股指期货）——期货期权【随着期货市场实践深化和发展，浮现了其他期货品种：天气期货、信用期货、选举期货、各种指数期货】1、商品期货——以实物商品为标物期货合约。
（1）农产品期货-1848——农业经济、第一产业主导、发展到一定限度后产物（2）金属期货（铜、铝、锡、铅、镍、锌、黄金、白银等）-1876——工业革命、工业经济、第二产业主导1876年LME伦敦金属交易所全球最大最早金属期货交易所NYMEX纽约商业交易所分部COMEX纽约商品交易所成交量最大黄金期货（3）能源期货（原油、汽油、取暖油、天然气、电力）-1970s——工业革命深化、石油等能源危机NYMEX纽约商业交易所是最具影响力能源产品交易所2、金融期货——金融自由化进程中金融产品规避风险需求，布雷顿森林体系解体后，汇率浮动制、利率管制被取消促使金融期货产生。
外汇期货-1972-芝加哥商业交易所CME 国际货币市场分部利率期货-1975-芝加哥期货交易所CBOT——国民抵押协会债券期货合约股指期货-1982-美国堪萨斯期货交易所KCBT——价值线综合指数期货合约股指期货产生后，还浮现了股票期货、各种金融工具交叉期货品种等其他金融期货品种创新。
当前国际期货市场上，金融期货占据主导地位。
3、其她期货品种（1）天气指数期货和期权（芝加哥商业交易所一方面推出）：温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货（2）各种指数期货（股指期货除外）：经济指数期货—借助指数期货分散系列商品价格风险，代表—美国CRB期货合约。
纽约期货交易所1986年推出美国CRB期货合约，CRB指数反映大宗商品总体趋势，也为宏观经济景气变化提供有效预警信号。
7月11日推出新商品期货指数合约。
二、交易模式发展——期货到期权1982年芝加哥期货交易所——美国长期国债期货期权合约——20世纪80年代最重要金融创新之一。
期权交易与期货交易都具备规避风险；提供套期保值功能。
期货交易重要为现货商提供套期保值渠道，而期权交易不但对现货商有规避风险作用，并且对期货商期货交易也具备一定限度规避风险作用，相称于为高风险期货交易买了一份保险。
三．期货市场规模扩张和全球区域分布（简朴看）北美、欧洲和亚太地区三足鼎立。
金融类占91%前三名交易所：芝加哥商业交易所集团、韩国交易所KRX、欧洲期货交易所EUREX（三）期货市场与其她衍生品市场一、衍生品概念和分类衍生品概念：从基本资产交易（商品、股票、债券、外汇、股指等）衍生而来一种新交易方式。
期货交易就是衍生品交易一种重要类型。
分场内交易和场外交易（规模大，大多是银行、机构和基金之间交易）：衍生品市场分类：远期、期货、期权、互换远期合约——在将来某一时间以某一拟定价格买入或者卖出某商品合同。
远期外汇合约非常受欢迎。
期货合约——在将来某一拟定期间按照拟定价格买入或者卖出某商品原则化合同。
期权——是一种权利，一种能在将来某个特定期间以特定价格买入或者卖出一定数量某种特定商品权利。
看涨期权、看跌期权。
互换——一方与另一方进行交易合同，能根据参加者特殊需要灵活商定合约条款。
利率互换和外汇互换。
重要有利率互换、外汇互换。
期货合约和场内交易期权合约非常类似；远期和互换合约重要在场外交易。
期货市场在衍生品中交易比重不是最大，但期货市场发挥着其他衍生品市场无法代替作用：1、期货市场价格发现效率较高，期货价格具备较强权威性。
价格发现不是其特有，但因期货市场特有机制使其价格发既有特殊优势：公开集中竞价机制、卖空买空机制和双向交易、保证金制度、每日无负债结算制度等。
2、期货市场转移风险效果高于远期和互换等衍生品市场。
3、期货市场流动性水平高，可以较低成本实现转移风险或获取收益目。
4、大宗基本原料国际贸易定价采用“期货价格+升贴水”因而期货交易在衍生品交易中发挥着基本性作用。
其他衍生品定价往往参照期货价格进行。
其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作。
第二节期货市场功能与作用期货交易功能：1、规避风险2、价格发现规避风险：1、规避风险功能—借助套期保值交易方式：在期货和现货两个市场进行方向相反交易，在两个市场之间建立一种盈亏抵冲机制。
2、期货市场套期保值规避风险功能基于如下两个原理：a 同种商品期货价格和现货价格走势一致——同种商品在同一时空内受到相似经济因素和现货供求等共同因素影响和制约。
b 期价和现价随期货合约到期日来临而趋同——由于交割存在3、投机者和套利者参加是套期保值实现条件，风险被转移而不是消失，是风险承担者。
价格发现：1、价格发现是指在市场条件下，买卖双方通过交易活动使某一时间和地点上某一特定质量和数量产品交易价格接近其均衡价格过程。
价格发现并非期货市场独有，但期货市场发现价格更加有效率。
期货交易透明度高，交易公开、公平、高效、竞争（一种近乎完全竞争环境），有助于形成公正价格；期货价格反映了大多数人预测，比较接近于反映供求变动趋势；期货交易参加者众多，大量买家和卖家在一起竞争，可以代表供求双方力量，有助于价格形成2、期货市场价格发现特点a预期性——期货价格对将来供求关系及其价格变化趋势进行预期，由于交易者大都熟悉某种商品行情，形成期货价格反映了大多数人预测，因而能反映供求变化趋势。
b 持续性——期货合约原则化，使交易顺畅，买卖频繁，不断产生期货价格。
c 公开性——期货价格是在交易所通过公开竞争形成，信息随时披露于公众。
d权威性——期货价格真是反映供求与价格变动趋势，以及有较强预期性、持续性和公开性。
期货市场作用(1) 锁定生产成本，实现预期利润。
(2) 运用期货价格信号，组织安排现货生产—运用期货价格发现功能。
(3) 提供分散、转移价格风险工具，有助于稳定国民经济(4) 为政府制定宏观经济政策提供参照根据(5) 有助于现货市场完善和发展(6) 发展自己国家期货市场，有助于增强国际价格形成中话语权第三节中华人民共和国期货市场发展历程理论准备与试办（1987-1993），治理与整顿（1993-）规范发展（——）1990年10月中华人民共和国郑州粮食批发市场开业，国内第一商品期货市场。
1991年6月深圳有色金属交易所成立1992年5月上海金属交易所开业1992年9月第一家期货经纪公司——广东万通成立。
1992年终中华人民共和国国际期货经纪公司开业1993年、1998年两次清理整顿12月中华人民共和国期货业协会成立—中华人民共和国期货行业自律组织1999年国务院颁布《期货交易暂行条例》《期货交易所管理办法》《期货经纪公司管理办法》《期货经纪公司高档管理人员任职资格管理办法》《期货从业人员资格管理办法》1999年通过《中华人民共和国刑法修正案》期货领域犯罪列入《刑法》3月31日有19个期货品种5月中华人民共和国期货保证金监控中心成立由3大交易所出资兴办9月中华人民共和国金融期货交易所在上海挂牌成立由三大交易所和深沪证券所发起第二章期货市场组织构造第一节期货交易所第二节期货结算机构第三节期货中介机构第四节期货投资者重点：期货交易所、结算机构、期货公司职能和作用；会员制、公司制详细内容；期货投资者特点。
