2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(6)

期货从业资格《期货基础知识》精选题（1）2018期货从业资格《期货基础知识》精选题（1）第1题介绍经纪商在国际上一般都以（）的形式存在。

A由期货公司担保B独立执业C个人D机构:D第2题在美国期货市场，（）是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。

A期货交易顾问B期货佣金商C场内经纪人D助理中介人:B［答案解析］A项期货交易顾问（CTA）是指为客户提供期货交易决策咨询或进行价格预测的期货服务商；C项场内经纪人（FB）是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人；D项助理中介人（AP）是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人。

下列关于期货中介机构的说法，正确的是（）。

A在我国，期货结算机构是期货市场中介机构中的一种形式B助理中介人是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人C介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在D独立执业的IB（IIB）必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录:D［答案解析］A项国内期货市场中介机构主要包括期货公司和介绍经纪商，期货公司是一种重要的期货中介机构；B项助理中介人，是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人；C项介绍经纪商一般都以机构的形式出现的。

第4题受我国现行法规约束，目前期货公司不能（）。

A从事经纪业务B充当客户的交易顾问C根据客户指令代理买卖期货合约D从事自营业务:D［答案解析］国际上，期货公司一般具有如下职能：①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续：②从事期货交易自营业务;③对客户账户进行管理，控制客户交易风险；④为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。

目前，我国期货公司受现行法规约束，主要从事经纪业务，自营业务受到限制。

第5题期货中介机构不可以（）。

A设计期货合约B代理客户人市交易C提供期货交易咨询D普及期货交易知识:A［答案解析］期货中介机构为期货投资者服务，它连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构，在期货市场中发挥着重要作用：① 克服了期货交易中实行的会员交易制度的局限性；②经过期货经纪机构的中介作用，期货交易所可以集中精力管理有限的交易所会员，而把广大投资者管理的职能转交给期货中介机构，使得期货交易所和期货中介机构双方能以财权为基础划分事权，双方各负其责：③代理客户入市交易；④对客户进行期货交易知识的培训，向客户提供市场信息、市场分析，提供相关咨询服务，并在可能的情况下提出有利的交易机会；⑤普及期货交易知识，传播期货交易信息，提供多种多样的期货交易服务。

2018年期货从业资格考试基础知识真题及参考答案一、单项选择题(共60题，每小题0.5分。

共30分。

以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1.下列关于会员制和公司制期货交易所的区别的说法，不正确的是( )。

A.会员制交易所的全部财产归全体会员所有B.会员制交易所对场内交易承担担保责任C.公司制交易所重视营利且成本观念强D.公司制交易所实行自收自支、自负盈亏、照章纳税2.关于期货交易特征的描述，不正确的是( )。

A.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商B.期货交易必须在期货交易所内进行C.期货交易所实行会员制.只有会员方能进场交易D.杠杆机制使期货交易具有高风险和高收益的特点，并且保证金比率越高。

这种特点就越明显3.在公司制期货交易所中，由( )对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议。

A.股东大会B.董事会C.经理D.监事会4.在公司制期货交易所中，由( )组织实施公司年度经营计划和投资方案。

A.股东大会B.董事会C.经理D.监事会5.期货交易有( )和到期交割两种履约方式。

A.背书转让B.对冲平仓C.货币交割D.强制平仓6.期货合约标准化是指除( )外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。

A.交易品种B.商品交收C.保证金D.价格7.( )期货交易所首先适用《公司法》的规定.只有在《公司法》未作规定的情况下，才适用《民法》的一般规定。

A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制8.( )作为一种传统的期货交易所组织形式，已有160年历史。

A.会员制B.公司制C.合伙制D.合作制9.现代市场经济条件下，期货交易所是( )。

A.高度组织化和规范化的服务组织B.期货交易活动必要的参与方C.影响期货价格形成的关键组织D.期货合约商品的管理者10.会员制交易所与公司制交易所的本质区别表现为( )。

期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案（一）2018期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(一)1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元吨，买入平仓时的基差为-50元吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是()。

A、盈利2000元B、亏损2000元C、盈利1000元D、亏损1000元答案：B解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。

现实际基差由-30到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损。

再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2000。

2、6月10日市场利率8%，某公司将于9月10日收到10000000欧元，遂以92.30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1000000欧元，每点为2500欧元。

到了9月10日，市场利率下跌至6.85%(其后保持不变)，公司以93.35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月的定期存款，到12月10日收回本利和。

其期间收益为()。

A、145000B、153875C、173875D、197500答案：D解析：如题，期货市场的收益=(93.35-92.3)×2500×10=26250利息收入=(10000000×6.85%)4=171250因此，总收益=26250+171250=197500。

3、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。

当恒指跌破()点或恒指上涨()点时该投资者可以盈利。

A、12800点，13200点B、12700点，13500点C、12200点，13800点D、12500点，13300点答案：C解析：本题两次购买期权支出500+300=800点，该投资者持有的都是买权，当对自己不利，可以选择不行权，因此其最大亏损额不会超过购买期权的支出。

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参考解析：我国上海期货交易所采用集中交割方式;郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式，即在合约进入交割月后就可以申请交割，另外，最后交易日过后，对未平仓合约进行一次性集中交割;大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式，对棕桐油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。

2、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为()。

A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示参考答案：B参考解析：期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为阅读“期货交易风险说明书”并签字确认→签署“期货经纪合同书”→申请交易编码并确认资金账号，客户在按规定足额缴纳开户保证金后，即可开始委托下单，进行期货交易。

3、1865年，()开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。

A.泛欧交易所B.上海期货交易所C.东京期货交易所D.芝加哥期货交易所参考答案：D参考解析：1865年芝加哥期货交易所开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。

这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。

4、实物交割时，一般是以()实现所有权转移的。

A.签订转让合同B.商品送抵指定仓库C.标准仓单的交收D.验货合格参考答案：C参考解析：实物交割时，一般是以标准仓单的交收实现所有权转移的。

5、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行()。

A.审批制B.备案制C.核准制D.注册制参考答案：B参考解析：2012年10月，我国已取消了券商IB业务资格的行政审批，证券公司为期货公司提供中间业务实行依法备案。

期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷附答案详解单选题（共20题）1. 一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。

A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】 A2. 目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】 D3. 当期权处于（）状态时，其时间价值最大。

A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权【答案】 B4. 下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】 B5. 以下说法错误的是（）。

A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本B.期货交易具有公平. 公正. 公开的特点C.期货交易信用风险大D.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员【答案】 C6. 关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】 D7. 某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。

A.-20点B.20点C.2000点D.1800点【答案】 B8. 1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。

该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。

为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。

期货基础知识模拟试题一、单选题（每道0.5分，共30分）1．期货市场最早萌芽于（）。

A．美国B．欧洲C．亚洲D．南美洲2．（）必须在高度组织化的交易所内以公开竞价的方式集中进行。

A．现货交易B．远期交易C．分期付款交易D．期货交易3．（）实行每日无负债结算制度。

A．现货交易B．远期交易C．分期付款交易D．期货交易4．（）本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。

A．分期付款交易B．即期交易C．期货交易D．远期交易5．下列交易所中，实行公司制的是（）。

A. 郑州商品交易所B．大连商品交易所C. 上海期货交易所D．中国金融期货交易所6．在公司制期货交易所中，由（）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免建议。

A．股东大会B．董事会C．经理D．监事会7．在公司制期货交易所中，由（）组织实施公司年度经营计划和投资方案。

A．股东大会B．董事会C．经理 D. 监事会8．涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。

A．收市价B．结算价C．最高价D．最低价9．合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为（）。

A．涨停板B．跌停板C．最高价D．最低价10．在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（）。

A. 起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B．对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C．通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉D. 审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见11．（）期货交易所由若干股东共同出资组建，以营利为目的。

A. 合伙制B．合作制C. 会员制D．公司制12．现代意义上的期货交易在（）产生于美国芝加哥。

A．16世纪中期 B ．17世纪中期C．18世纪中期 D ．19世纪中期13．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了（）。

A．芝加哥商业交易所B．伦敦金属交易所C．纽约商业交易所D．芝加哥期货交易所14．英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是（）交易所。

期货基础知识考试测试题答案1. 非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当()。

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A. 及时向期货交易所报告B. 及时公开披露C. 通过非结算会员向期货交易所报告D. 通过非结算会员向全面结算会员期货公司报告【答案】C2. 期货公司应当妥善保存客户资料，客户资料保存期限自账户销户之日起不得少于()年。

A. 10B. 15C. 5D. 20【答案】D3. 期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处罚的，中国期货业协会应当()。

A. 作出行政处罚B. 及时移送中国证监会处理C. 及时向期货交易所发出行政处罚建议书D. 给予最严厉的纪律处分，以代替行政处罚【答案】B4. 期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并()。

A. 维护投资者的合法权益B. 满足投资者的各项要求C. 最大限度维护投资者利益D. 为投资者创造最大权益【答案】A5. 以下选项中不符合《期货从业人员管理办法》中规定的期货从业资格申请条件的是()。

A. 品行端正，具有良好的职业道德B. 未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满C. 最近3年内未受过刑事处罚D. 最近3年内因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格【答案】D6. 中国证监会()中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。

A. 指导和审查B. 审查和监督C. 管理和监督D. 指导和监督【答案】D7. 下列关于非结算会员期货交易违约责任承担的表述，错误的是()。

A. 非结算会员保证金不足、无法承担违约责任的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和结算担保金代为承担违约责任B. 全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任C. 全面结算会员期货公司承担违约责任后取得对该非结算会员的相应追偿权D. 非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任【答案】A8. 下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的是()。

2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(12)一、单选题1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为( )。

(涨跌停板幅度是4%)A.69794.4元/吨B.64425.6元/吨C.69790元/吨D.64430元/吨2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的，叫( )交易。

A.基差交易B.价差套利C.程序化交易D.点价套利3.套利下单报价时，要明确指出( )。

A.价格差B.买入价C.卖出价D.成交价4.( )成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。

A.限价指令B.市价指令C.指令D.双向指令5.国内交易所期货合约的开盘价由( )产生。

A.买方竞价B.集合竞价C.卖方竞价D.买卖均价6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是( )。

A.合约价值的3%B.合约价值的5%C.合约价值的7%D.合约价值的8%7.( )首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易，交易量增长迅速。

A.伦敦国际金融期货期权交易所B.纽约期货交易所C.芝加哥商业交易所D.芝加哥期货交易所8.在我国，套期保值有效性在( )范围内，该套期保值被认定为高度有效。

A.70%至l00%B.80%至l25%C.90%至l35%D.80%~100%9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向( )收取保证金。

A.经纪人B.会员C.结算公司D.大客户10.点价交易普遍应用于( )。

A.所有商品贸易B.大宗商品贸易C.金融商品贸易D.农产品贸易参考答案：1.A【解析】涨停价格=上一交易日的结算价×(1+涨跌停板幅度)。

本题中，涨停价格=67110(1+4%)=69794.4元/吨。

2.A【解析】企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确定点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作被称为基差交易。

2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(3)一、单选题1.K线图的形式一般不包括( )。

A.3分钟K线图B.5分钟K线图C.15分钟K线图D.30分钟K线图2.下列关于集合竞价的说法中，正确的是( )。

A.集合竞价采用最小成交量原则B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D.当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交3.一般地，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选( )策略。

A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权4.下列不是套期保值者的是( )。

A.生产商C.银行D.监管者5.如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，我们称这种基差的变化为( )。

A.走强B.走弱C.不变D.趋近6.夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前( )内进行，日盘不再集合竞价。

A.1分钟B.4分钟C.5分钟D.10分钟7.当( )时，买人套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

A.基差走强B.基差走弱C.基差不变D.基差为08.( )是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利B.期限套利C.套期保值9.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是( )。

A.农作物增产造成的粮食价格下降B.原油价格上涨引起的制成品价格上涨C.进口价格上涨导致原材料价格上涨D.燃料价格下跌使得买方拒绝村款10.在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行( )。

A.审批制B.备案制C.核准制D.报告制二、多选题1.期权的权利金由( )组成。

A.实值价值B.虚值价值C.时间价值D.内涵价值2.下列选项中，表示基差走弱的有( )。

A.7月份时大商所豆油9月份合约基差为4元/吨，到8月份时为2元/吨B.7月份时大商所豆油9月份合约基差为2元/吨，到8月份时为1元/吨C.7月份时上期所阴极铜9月份合约基差为-2元/吨，到8月份时为-4元/吨D.7月份时上期所铝9月份合约基差为-2元/吨，到8月份时为-1元/吨3.期货投资者根据其进入期货市场的目的不同可分为( )。

2018年期货从业资格考试基础知识真题及参考答案一、单项选择题(共60题，每小题0.5分，共30分。

以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1.最早产生的金融期货品种是( )。

A.国债期货B.外汇期货C.股指期货D.利率期货2.期货合约是由( )。

A.中国证监会制定B.期货交易所会员制定C.交易双方共同制定D.期货交易所统一制定3.世界首家现代意义上的期货交易所是( )。

A.LMEEXC.CMED.CBOT4.在公司制期货交易所中，负责提请聘任或解聘交易所财务负责人的是( )。

A.董事长B.经理C.监事会D.董事会5.会员制期货交易所的理事会对( )负责。

A.董事会B.监事会C.期货交易所D.会员大会6.会员制交易所中，( )不是期货交易所总经理的职权。

A.决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘一般工作人员B.拟定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案C.决定专业委员会的设置D.组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议7.公司制期货交易所总经理由( )聘任。

A.股东大会B.理事会C.议事会D.董事会8.对固定利率债券持有人来说，如果利率走势上升，他将错失获取更多收益的机会，这时他可以( )。

A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C.利用债权互换将固定利率转换成浮动利率D.做空货币互换9.会员大会是会员制期货交易所的( )。

A.管理机构B.常设机构C.监管机构D.权力机构10.期货交易所按照其章程的规定实行( )。

A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理11.关于我国期货交易与股票交易的正确描述是( )。

A.期货交易和股票交易都实行当日无负债结算B.股票交易以获得公司所有权为目的C.期货交易采取保证金制度D.期货交易和股票交易都只能买入建仓12.采用现金交割方式的是( )期货。

A.大豆B.黄金C.白糖D.股票指数13.超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价( )。