证券公司财务集中管理方案

整合创新产品解决方案申报－EAS证券行业财务集中管理解决方案目录整合创新产品方案－EAS证券行业集中财务管理 (3)产品方案背景 (3)产品解决方案 (4)产品方案价值 (14)客户实践 (15)产品维护 (15)市场前景分析 (16)市场竞争力分析 (16)营销计划（可选） (16)客户实践案例1－东方证券 (17)客户简介 (17)问题诊断 (18)产品实施方案 (18)产品实施方案价值 (21)实施过程 (22)客户评价 (22)整合创新产品方案－证券财务集中管理产品方案背景一、市场需求2010年，全球经济从金融危机中开始复苏，金融行业业绩趋于稳定，去年国内106家证券公司均实现百分之百盈利，而监管者也积极介入出台了融资融券、新股发行制度改革等一系列创新政策。

但在中国国内，由于巨大的通胀压力带来的货币紧缩及流动性过剩的形势，新兴市场经济体仍处于低位。

就去年而言，虽然106家证券公司均实现盈利，但整体业绩出现下滑。

截至4月28日，在已公开披露年报的97家券商中，仅44家营收同比实现正增长，净利同比实现正增长的仅14家。

面对日益加剧的市场风险和激烈的同业竞争，证券公司对经营管理的要求越来越高，如何充分利用信息技术来构筑企业管理平台，以提高企业的战略实施和风险管理水平、加强经营决策和管理控制能力，从而增进企业效益、提升企业价值已成为我国证券公司面临的重大课题。

二、客户需求在证券公司管理平台层面，财务管理是其中重要的一环，证券公司经营的内容主要有经纪业务、自营业务、固定收益和资管等，财务管理工作的核心也同样与此相关。

如今，如何实现经纪业务自动化的证券清算？如何实现自营和固定收益业务的财务核算？如何实现金融衍生品业务的财务核算自动化？如何对新兴的融资融券业务进行会计清算？如何使用系统对证券库存和台账进行有效管理？如何对持有证券进行成本和公允价值管理？如何对净资本进行有效的管理和报表分析？如何将原先大部分手动记账的作业方式转变为信息自动化？如何通过系统体现出集团财务管控……等一系列问题，都成为了证券公司财务信息化管理的难题。

三、金蝶标准产品差距EAS有强大的财务会计和资金管理模块，但对于证券行业的财务管理并没有针对性的产品功能。

与K3产品类似，证券客户选择金蝶财务产品更多的是选择了基准的财务会计和资金管理等模块，而对于证券公司内部核算业务的清算，大部分还是采用手工记账或者从其他业务系统引入电子账务的方式，而且与证券相关的库存、台账和资本的管理也都依赖于其他业务系统，或者采用手工纸质和电子文档式的方式。

鉴于证券行业的特殊性，要实现证券业务清算的自动化管理、证券库存和台账集成控制、证券成本和公允价值核算、公司净资本的管理等功能，需要一套基于金蝶EAS 产品的财务集中管理解决方案。

产品解决方案一、应用场景图与说明【场景1：证券公司IT解决方案】证券行业是高度信息化行业，证券公司作为证券行业的主要参与者，对信息水平的要求也非常高。

目前国内证券公司还是围绕着传统的经纪业务系统来建设完整的IT解决方案，主要由经纪业务运营支撑软件及相关衍生品等软件组成，包括业务交易、账户存管、清算结算三大类业务软件系统。

所有证券公司的目标都是为了建立一个专业化并且分工明晰，能够适合业务快速发展的经纪业务运营平台，在该平台的基础上开发新的业务应用并进行充分的数据挖掘，提升客户关系、挖掘客户价值、掌握业务规律并为决策提供科学的支撑。

从图中不难看出，在整个IT体系中基于证券行业的特有内容占了大多数，如前台实现面向使用者的渠道服务，提供专门的平台和方式供投资者和操作人员使用。

而核心的生产运营管理部分，更是依照证券行业的特性和相关标准进行定制，交易管理和清算部分都需要专业化的产品给予支持。

即使是所有企业都要使用到的管理分析功能，证券行业的信息化解决方案也有许多针对性的内容。

如ERP中的财务模块除了基本的财务管理分析功能，根据特定的交易业务和清算流程，还需要许多接口支持、会计核算规则管理、证券库存台账、证券公司净资本管理等一系列证券行业特有的财务功能支持。

【场景2：证券公司交易中心】证券交易中心是证券公司依赖信息化系统开展各项业务的核心内容，交易系统的响应速度、数据的安全性和完整性保障在很大程度上决定了业务进展的效率。

现在证券公司各项业务的展开主要分为各营业部的代理买卖的经纪业务、证券投资部的自营业务、固定收益部的债券买卖、金融衍生品、投资银行和新型的融资融券业务等。

由于证券公司在业务前端涉及到的内容非常广泛，每一种业务都需要一个独立的交易系统或者功能模块来支持，而且在交易过程中证券公司还需要与多个机构发生信息交互，除了股民客户，其他证券公司、交易所、证券登记公司、基金公司、银行等都是与证券公司进行信息交互的对象。

从图中可以看出，整个证券公司交易中心的信息化构建，还是体现在对于多业务的集中整合上。

而交易系统的整合，又体现在对各种业务交易特性、结算方式的整合，以及对创新型业务的支持上。

随着证券市场的全球化和信息技术的进步，各证券公司在发展过程中均逐渐建立一套完整的信息化交易体系，满足了其各项业务的发展的需要，但根据信息化水平的高低差异以及证券公司自身的特殊需求，有些公司选择了集中化的交易系统，有些公司则可能根据不同的业务类别使用了多个不同的交易系统。

【场景3：证券清算中心】证券交易的清算，是指在某一个营业日中每个结算参与人对证券和资金的应收或应付数量和金额进行计算的处理过程。

由于证券公司中不同的交易清算一般由不同的业务部门来进行，所以其中涉及到的系统也各不相同，而且除了业务部门的清算，相应的财务人员还需要进行财务上的核算。

结合场景2和场景3，,我们可以看到，各业务交易系统的集中程度决定了清算中心的集中化程度，而从业务清算到财务核算的过程，大部分证券公司采取的方式有：根据业务部门的清算结果手工记账；根据交易单、交割单和合约等交易单据进行手工登帐；通过文件形式将业务系统清算的电子记账凭证引入至财务系统等。

【场景4：证券公司经纪业务一/二/三级清算】目前国内多数证券公司还是以传统的经纪业务为主（证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求代理客户买卖证券的业务）。

证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。

由于在证券交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易，故只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。

证券经纪业务包含的要素有：投资委托人，证券中介机构（证券公司），证券交易所，证券交易对手方，但在营业日内一笔证券经纪交易产生的账户余额变化，对委托人来说其实只是一个通知，相关交易引起的证券归属权变动，必须在晚上证券公司做完清算后才生效。

而负责管理证券交易对象归属权的则是另外的机构——证券登记公司，通俗的说，白天证券公司代理客户在证券交易所进行股票的买卖，晚上再与证券登记公司再做一次结算，将白天交易的结果进行股票归属权变更和金额收付，最终完成一天的交易。

而既然是交易就会涉及到交易金额，为了遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，银行作为证券交易的第三方，存管客户委托人的交易保证金。

也就是在证券的代理买卖过程中，所有的资金划拨都在银行间进行，其中，客户将资金存在证券公司某营业部在某一银行指定的保证金专用账户上。

而证券公司为了加强对保证金的管理力度，又将所有营业部部分的客户保证金转账至总部（财务部、清算中心或者营运管理总部）保证金专用账户，进行统一的管理。

最后，为了进行最终证券的买卖，证券公司总部将总部客户保证金专用账户的钱划一部分到证券登记公司的客户保证金专用账户，作为证券公司后期与证券登记公司交易的保证金。

在交易完成后（结算完成），登记公司根据某一证券公司所有客户的买入卖出股票汇总，计算出是买的多还卖的多，如果所有客户交易买得比卖得多，那就把当前证券公司存在登记公司保证金账户中的钱扣掉，用来付给第三方；而如果是卖得更多，登记公司就把第三方的钱付给证券公司。

这就是一级清算的概念。

和一级清算相同，证券公司总部将营业部的客户保证金汇总去和登记公司做交易后的第二个营业日，根据各营业部前一工作日汇总的买卖情况，相应的从各营业部客户保证金账户中转账或者扣款，然后执行相应的收付以完成证券公司总部与各营业部之间的二级结算。

最后，股票归属权的变更和结算在营业部和客户之间进行，营业部根据某一客户的买卖情况对其变更的股票归属权做出生效，并从客户保证金专用账户中进行金额的加减。

对于上述三方存管模式，考虑到由于客户开户等因素会造成一定客户的流失，证券公司掌握不了客户真实的资金情况（银行三方存管）难以进行业务的创新和利息流失等情况，证券公司也有资金独立存管的模式。

对于独立存管，证券公司独立运作客户的交易资金，清算的时候不再需要中登公司的结果可以在柜台系统直接进行交易和清算。

从上图中我们看出，证券清算业务主要是指在每一营业日中每个证券经营机构成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。

而对于证券公司来说，最终所有的清算结果都需要入账，现在大多数证券公司的情形是：使用登记公司于证券公司总部交互的PROP/IST系统所在软件公司开发的清算产品（如新意公司占有PROP/IST系统的很大市场份额，他们依仗与登记公司数据接口优势开发的法人清算系统可以为证券公司进行一二级清算服务）来进行财务清算。

但考虑到证券公司内部财务系统大多采用独立的第三方产品，像新意法人清算等系统清算得出的结果一般还需要电子化落地，再通过手工方式引入。

这样会涉及到几个问题：1).手工操作不仅工作量大，还易引起差错。

2).如果财务系统科目结构与法人清算系统不一致，还需要大量的手工干预。

3).财务人员跨系统作业，最终的清算规则需要在财务系统以外的系统中来管理4).一般法人清算系统只有三方存管的一二级清算，独立存管的清算凭证需要财务人员参照柜台系统数据手工记账。

鉴于以上问题，目前证券公司的清算还处在原始落后阶段，除了大量手工作业导致的精力耗费，系统的差异化也为财务人员工作带来了很多隐患，特别是独立存管的凭证需要各营业部独自清算，从集团财务的管控角度来说都是起到了制约效果。

因此，从清算的角度来说，在财务系统中拥有独立的证券清算模块显得尤为必要。

【场景5：证券公司投资业务财务核算】除了经纪业务，自营、投行和资产管理等业务也在逐渐成为证券开疆拓土和提高创新收入的重要领域。

从2010年券商行业整体业绩来看，业务收入结构正在慢慢转变，“靠天吃饭”的经纪和自营业务收入占比双双下滑，比例分别达到12%、0.5%，受益于去年新股的天量发行，投行业务收入同比增加7%，资管、两融、直投和股指等创新业务均呈小幅上升。