安然事件COSO分析报告

破产的巨人—安然ENROM的辉煌•在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，曾是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。

•公司连续六年被财富杂志评选为“美国最具创新精神公司”，股价持续飙升。

•安然公司在2000年《财富》世界500强排名第16位，是美国最大的天然气采购商及出售商。

•光环好多省略1W字......ENRON破产经过•8月9日安然股价从80美元降到42美元•10月16日公司宣布第二季度亏损6.18亿美元，公司股东资产缩水12亿美元。

•11.8日安然承认做了假账、虚报数字，自1997年虚报盈利共计6亿美元。

•11月28日标准普尔将安然信用评级调至“垃圾债卷”级•11月30日，安然股价跌至0.26美分•12月2日，安然正式向法院申请破产保护•经营理念扭曲，一味最求经营业绩的增长，一切以股价提升为公司经营信条，能为公司带来收益的人员拥有很高的权力地位开支账户•企业文化发展方向迷失，典型的就是ＣＥＯ安迪·法斯托进入安然已经把安然的企业价值观扭转了，在市场需求有限的情况下新一轮的“超常规”扩张，这时的安然已经从一家大型的能源公司，沦为一家从事能源衍生交易的“对冲基金”。

决策者鄙视企业文化的继承与延续规律。

•股票期权制促使公司领导层参与造假，公司CFO一手创立离岸公司虚增利润，一手操纵股价交易，使自己和朋友们的上亿美元股本稳赚不赔•高层领导缺乏职业道德观与合伙公司相互勾结谋取自身利益，比如公司CEO Lay面对市场的不利传闻，身居不出，每次直到没法回避时才出来发表一则声明，给投资者鼓气，保证公司运转一切正常。

•公司董事会未能给与足够的关注，安然公司17名董事会成员中独立董事达15名，审计委员会7名委员也都是独立董事，而且这些独立董事都是政界、学界、商界的知名人士。

既使有这些德高望重的独立董事，也未能为安然公司的股东把好监督关。

•盲目进入与公司主营业务不相关的领域，只求做大而忽略了风险因素。

美国安然事件原因与启示（小总结）第一篇：美国安然事件原因与启示(小总结)安然事件回顾与总结（原因-改革-启示）（1）安然事件所暴露出的美国会计准则制定问题主要表现在哪些方面？从美国会计准则制定历程、美国准则制定机构更替原因并结合准则的性质来分析产生这些问题的原因？（2）美国对会计准则制定采取了哪些改革？（3）安然事件对我国会计准则制定有何启示？安然曾经是叱咤风云的“能源帝国”，2000年总收入高达1000亿美元，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一。

名列《财富》杂志“美国500强”中的第七。

2001年10月16日，安然公司公布该年度第三季度的财务报告，宣布公司亏损总计达6.18亿美元，引起投资者、媒体和管理层的广泛关注，从此，拉开了安然事件的序幕。

2001年12月2日，安然公司正式向破产法院申请破产保护。

2002年1月15日，纽约证券交易所正式宣布停止安然股票的相关交易。

至此，安然大厦完全崩溃。

拥有上千亿资产的能源巨头公司在短短两个月时间土崩瓦解。

安然事件引起的美国相关体制、制度的重大改变和影响，同时证明了会计制度还需不断完善，并完善监督制度和市场体系。

否则，会计制度的发展跟不上时代的发展，在经济上产生重大的后果，必然影响会计行业的发展。

一、安然事件暴露出美国会计制度缺陷1、会计准则制定及财务报告披露方面的缺陷。

长期以来，人们普遍1 认为美国的公认会计原则是最好的，其中一个重要的表现就是非常具体详尽，但财务与会计丑闻表明，美国的公认会计原则也会出现问题。

美国制定“公认会计原则”所遵循的详细的“规则基础”表明，当会计准则制定的太具体，尤其是有各种数量界限是，企业可能通过交易合约的设计甚至虚构交易，绕过会计准则的限制，从而使会计结果不能真实反映经济交易和会计事项。

相反，如果会计准则过于原则性，企业的操控余地过大，企业与其审计师也难以就有争执的问题达成一致的意见，监管部门的监管难度就也更大，会计信息也难有可比性可言。

安然事件及其启示去年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。

这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。

这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大。

这是因为，一是安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端，二是安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线，三是安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体。

因此，研究安然事件，不仅可以了解美国上市公司如何造假，美国资本市场存在哪些缺陷，对我国资本市场的完善和发展也有一定的借鉴作用。

(一)安然公司的基本情况1.安然公司的成长历程安然公司成立于1985年，是由美国休斯敦天然气公司和北方内陆天然气（InterNorth）公司合并而成，公司总部设在美国得克萨斯州的休斯敦，首任董事长兼首席执行官为肯尼斯·雷，他既是安然公司的主要创立者，也是安然公司创造神话并在后来导致危机的关键人物。

安然公司在肯尼斯·雷的领导下，经历了四大步跨越，从名不见经传的一家普通天然气经销商，逐步发展成为世界上最大的天然气采购商和出售商，世界最大的电力交易商，世界领先的能源批发做市商，世界最大的电子商务交易平台，一步一个高潮，步步走向辉煌。

第一步，安然公司实现经营模式的转变，开创了新的天然气现货交易模式。

安然公司成立之初，拥有37000公里的州内及跨州天然气管道，主要从事天然气的采购和出售。

当时，美国的天然气工业实行政府管制，给能源企业的发展带来很大限制，安然公司在成立不久，凭借与政府高层良好的沟通关系，联合其它一些大能源公司游说政府放松对能源工业的管制，获得成功。

随后，安然董事长肯尼斯·雷开始全面改革公司的经营方式，将公司拥有的天然气管道作为一个网络加以利用，在价格便宜的地方购买天然气，然后再输往需要它的地方，并以重金聘用了一些有魄力有才气的经纪人，开创天然气现货市场新的经营模式，公司的运营成本大大降低，收入和利润迅速增加，经过几年的努力，到八十年代末九十年代初，逐步发展成为北美和欧洲最大的天然气公司。

第1篇摘要：安然事件是20世纪最严重的金融丑闻之一，本文通过对安然事件财务报告的分析，揭示了其财务造假的行为，并探讨了其对金融市场和监管体系的影响。

一、安然事件背景安然公司成立于1985年，是一家全球性的能源和商品交易公司。

在2001年，安然公司突然宣布破产，成为美国历史上最大的破产案例。

安然事件引发了全球范围内的关注，尤其是其财务造假行为，成为金融史上的一大丑闻。

二、安然事件财务报告分析1. 财务报告造假行为（1）虚构交易安然公司通过虚构交易，将公司的债务隐藏在关联公司中，从而美化其财务报表。

例如，安然公司与关联公司之间进行了大量的虚假交易，这些交易实际上并不存在，但却在财务报表中得到了体现。

（2）滥用会计准则安然公司利用会计准则的模糊性，对财务数据进行调整，以达到美化财务报表的目的。

例如，安然公司利用“特殊目的实体”（SPE）来规避监管，将亏损项目从财务报表中剔除。

（3）虚假披露安然公司在财务报告中虚假披露了公司的财务状况，误导了投资者和市场。

例如，安然公司在2000年的财务报告中，将公司债务减少了数十亿美元，但实际上公司的债务并未减少。

2. 财务报告造假的影响（1）损害投资者利益安然事件导致大量投资者遭受损失，其中包括许多中小投资者。

这些投资者基于安然公司虚假的财务报告，对其投资决策产生了严重误导。

（2）破坏金融市场秩序安然事件暴露了金融市场的监管漏洞，导致投资者对金融市场失去信心。

这不仅损害了金融市场的健康发展，还可能引发金融危机。

（3）影响监管体系安然事件揭示了金融监管体系的不足，促使各国政府和监管机构加强对金融市场的监管，以防止类似事件再次发生。

三、安然事件对金融市场和监管体系的影响1. 金融市场影响（1）投资者信心受损安然事件导致投资者对金融市场的信心受损，加剧了金融市场的波动。

（2）金融产品估值下降安然事件使得金融产品估值下降，特别是与安然公司相关的金融产品。

2. 监管体系影响（1）加强金融监管安然事件促使各国政府和监管机构加强对金融市场的监管，包括对财务报告的审核、关联交易的监管等。

浅析安然事件审计失败的原因及其防范措施5篇第一篇：浅析安然事件审计失败的原因及其防范措施【摘要】：2001年，美国华尔街股市爆出安然帝国财务舞弊丑闻，进入2002年，公司财务丑闻像是传染病一样，在上市企业中迅速蔓延，奎斯特、环球通讯、世界通讯等等，一个接一个。

随着公司财务舞弊丑闻的出现，为其提供审计服务的会计事务所卷入了诉讼与质疑的浪潮，安达信上下一片哀鸣，全球会计业内人士在难过，作为人类文明一部分的会计文明受到了新的历史挑战。

当然，这也意味着世界审计市场格局的重新界定。

在我国，爆发了银广夏、郑百文等上市公司恶性会计造假事件，蜀都、中天勤等会计师事务所因此倒闭。

在此背景下对审计失败进行系统和全面的研究显得尤为必要和迫切。

本文通过对安然审计失败的案例进行深度剖析，对安然公司的关联交易和安达信的审计舞弊分析审计失败的原因以及防范审计失败的措施。

【关键词】：安然事件安达信注册会计师独立性审计失败原因防范措施【正文】：一．安然事件背景简介（一）安达信背景简介安达信会计师事务所，简称安达信，于1913年由亚瑟·安达信在芝加哥创建，为全球第五大会计师事务所，代理着美国2300家上市公司的审计业务，占美国上市公司总数的17%；在全球84个国家设有390个分公司，拥有4700名合伙人、2000个合作伙伴，专业人员达8.5万人，这些分公司同属于总部“安达信国际”。

安达信国际公司总部设在瑞士日内瓦，是一个由各国的成员公司组成的联合体。

“安达信国际”与各个会员公司的关系并非人们通常理解的母公司与子公司的关系，也不像是合伙人公司，而更像一个协调性实体公司――由全球会员公司组成的松散网络；这些成员公司在管理、领导层和资本结构上都是独立的，但在安达信这一品牌下，依照统一的技术、操作方法和操作理念运作。

（二）安然背景简介安然公司，成立于1930年，总部设在美国休斯敦。

曾是一家位于美国得克萨斯州休斯敦州的一家能源类公司。

安然事件案例分析一、简要描述“安然”事件安然曾经是叱咤风云地“能源帝国”，年总收入高达亿美元，名列《财富》杂志“美国强”中地第七.年月日，安然公司公布该年度第三季度地财务报告，宣布公司亏损总计达亿美元，引起投资者、媒体和管理层地广泛关注，从此，拉开了安然事件地序幕.年月２日，安然公司正式向破产法院申请破产保护，破产清单所列资产达亿美元，成为当时美国历史上最大地破产企业.年１月１５日，纽约证券交易所正式宣布，将安然公司股票从道·琼斯工业平均指数成分股中除名，并停止安然股票地相关交易.至此，安然大厦完全崩溃.短短两个月，能源巨擎轰然倒地，实在令人难以置信.安然公司成立于年，由当时地休斯敦天然气公司（）和北联公司( )合并而成，主要经营北美地天然气与石油输送管道业务.年代后期，美国政府开始放松对能源市场地管制，导致能源特别是天然气与石油价格地波动加大.安然公司抓住时机，利用市场上随之出现地希望规避与控制能源价格波动风险地需求，创造性地将金融市场中地期货、期权等概念移植到能源交易中，从提供能源产品地期货、期权等新型交易入手，广泛开拓其它大宗商品（如天气预报、通讯带宽等）地衍生交易市场，扩大经营范围.同时依靠所研制地能源衍生证券定价与风险管理系统，加上财力上地优势，占据了新型能源交易市场地垄断地位，成为一个类似美林、高盛，但以交易能源衍生产品为主地新型交易公司.安然公司问题地暴露，是从一些以准确了解企业经营状况而不是靠股票交易本身获得收入地机构投资公司、基金管理公司证券分析人员和媒体对安然公司地利润产生怀疑开始地.年月日《财富》杂志发表文章《安然股价是否高估》，对公司财务提出疑问.随后证券分析人员和媒体不断披露安然公司关联交易与财务方面地种种不正常作法，认为这些关联交易对安然地负债和股价会产生潜在地致命风险.年月美国证券交易委员会开始调查该公司地财务问题.这些情况对市场产生影响，年月安然公司地股价下跌至美元左右.在各种压力下，安然公司不得不决定重审过去地财务，于年月日宣布在年至年间共虚报利润近亿美元，并有巨额负债未列入资产负债表.月日，在安然公司有亿美元地债务到期地情况下，原准备并购安然地昔日竞争对手德能公司（.）宣布无法按照并购条件向安然公司提供亿美元现金，造成市场对安然公司地信心陡降.同时，标准普尔公司和穆迪公司将安然公司地债信评级连降六级为"垃圾债"，安然股价立即大幅下挫，跌至每股美元地最低点.股价严重下跌，又引发了由关联交易形成地高达亿美元地债务清偿压力.由于严重资不抵债，安然于年月日正式申请破产保护二、安然公司破产地原因（一）、董事会地责任董事会缺乏独立性，独立董事不独立.美国地公司治理模式秉承地是股东大会—董事会—经理层这一基本模式，实行单一董事制，把执行经营职能地董事会和执行监督职能地董事组合在一个董事会中，不设监事会，为了防止股东大会成了“鼓掌大会”美国十分注重独立董事制度，并要求独立董事主导提名委员会，审计委员会和薪酬委员会地工作.然而安然事件却表明，独立董事形同虚设.安然公司名董事会地成员中，有名为独立董事，并且都是社会各界地知名人物，这些德高望重地人，要么正与安然进行交易，要么供职于安然支持地非盈利性机构，对安然地种种劣迹熟视无睹，根本没有为安然公司地股东把好对高层管理人员地监督关.（二）、公司高管徇私舞弊在美国，有很多公司实行期权激励制度.股票期权是使企业经营者用一定价格在一定时期内购买一定数量地股票地权利，它将经营者地利益和企业地利益密切结合起来，将经营者地收益和经营者地业绩挂钩，充分体现了人力资本地作用.但是期权制地实施也带来了巨大地负面效应.在控制权机制失灵地情况下，期权制运行会出现管理层地薪酬过高，期股、股权被滥用，缺乏透明度和有效地监管等严重弊端.安然事件之后，无数员工倾其毕生积蓄购买地股票成了废纸，而企业高层却早已敛足财富.安然申请破产之前，对公司经营状况一清二楚地总裁和一些大股东迅速抛售手中地股票，活力八亿美元.公司高层拥有足够地动机通过做假账粉饰公司业绩，抬高股票价格，使得自己手中地股票期权可以在高价位出手，从中牟取觉地收入.（三）、会计事务所地监督美国地公司大部分建立了内外审计体系.公司董事会一般都没有审计委员会，成员主要由独立董事组成，但从安然事件反映出，美国地公司审计委员会成员大多已有退休管理人员担任，一般都与管理层有良好地关系，独立性差.美国地外部审计机构地独立性也存在问题.安达信除去单纯地审计外，还为安然提供咨询服务.由于咨询与审计业务没有完全分开，关系过于亲密，缺乏独立性地机构，难免会导致外部审计机构与客户相互勾结.在收取巨额咨询服务费地情况下，外部审计机构很难如实发表审计意见，披露被审计公司财务报表地不准确性或存在地误导因素.三、总结安然案件，反映出市场经济条件下企业不当行为对经济带来地巨大影响.它对于我国完善市场经济体制、防范金融风险、促进金融市场健康发展等方面具有十分重要地意义.（一）、对中国公司治理地启示.我国地公司治理状况和美国地情况有着显著地区别.如前所述, 美国公司治理地问题主要是由于股权高度分散导致股东对管理层缺乏约束, 而外部监督机制不完善所造成地.恰恰相反, 我国公司治理地问题是由于股权过度集中所造成地.但是, 股权地高度集中所带来地后果却很相似: 由于国有股权代理人地缺位而形成了内部人控制地现象.所以, 我们应该:完善独立董事制度;继续完善会计准则, 加强对会计师事务所地监督和管理;加强证券市场监管, 完善强制信息披露制度;建立有效地信用机制; 加大证券市场地执法力度, 对各种破坏证券市场秩序地行为进行打击;完善和规范公司重组, 加强对关联交易地监管及对内幕交易地打击;证券市场地规范化建设是渐进地, 我国证券市场地问题是发达地资本主义国家也不可避免地,成熟地经验我们应借鉴, 但应考虑我国地具体国情及经济发展状态, 不要拿发达国家百年地发展历程与刚刚建立市场经济体系地中国相比较, 欲速则不达;我国公司治理模式地建立应借鉴发达国家地先进经验, 但不应照搬.美国公司治理地改革, 表明了公司治理地模式随着市场地变化在不断地演变, 没有任何一个模式是完美和一成不变地, 只有不断改革, 不断创新, 才能适应不断变革地经济和社会地需要, 我国地公司治理也需要在改革中不断完善, 建立既能与国际接轨, 又能解决中国实际问题地公司治理模式.（二）、不应过分夸大独立审计在会计监管中地作用注册会计师地独立审计作为证券市场会计监管地关键环节，是确保上市公司会计信息质量地外部制度安排.然而，我们必须清醒地认识到，注册会计师地独立审计在会计监管中地作用是有限地.独立审计只是会计监管地一个环节，并不能保证防止、发现和纠正被审计单位所有地错误，尤其在被审计单位管理层蓄意作弊地情况下，更不能保证检查出所有地舞弊行为.注册会计师执行独立审计签发地审计意见也不是对被审计单位财务状况、经营业绩和现金流量真实性地绝对保证.如果无限拔高独立审计在会计监管中地作用，将上市公司管理层舞弊或经营失败而导致投资者遭受损失地责任全部归咎于注册会计师，对于注册会计师来说是不公平地，也不利于建立一个行之有效地会计监管体系，不利于界定各监管主体在会计监管中地职责.誉满全球地安达信公司之所以会兵败安然公司，也从侧面证明了这一问题，即独立审计并非是包治百病，正所谓：“注册会计师不是万能地，没有注册会计师却是万万不能地.”（三）、应把诚信教育纳入会计监管制度建设地范畴.证券市场地参与各方都是理性地“经济人”，有着各自地利益动机和利益追求.证券市场又是一个充满机会和诱惑地博弈场所.面对巨大地利益诱惑，理性地“经济人”会做出何种选择呢?也许多数人会用道德约束自己，但不是每个人都讲道德，总会有一些人禁受不起利益地诱惑而置道德于不顾.如果参与者和监管者不讲诚信，无论多么严密完美地制度安排与严厉地惩罚措施也会有人胆敢违犯.当巨大地经济利益与严肃地道德规范发生碰撞时，只有潜移默化地诚信教育才能使天平倾向于道德规范.从这个意义上说，安然事件地发生也是当今地证券市场为忽视诚信教育所付出地代价.为了有效规范市场参与各方地行为，需要对有关各方进行全方位地诚信教育，上市公司地管理层、注册会计师、律师、证券分析师、证券公司、新闻媒体、中小投资者和监管部门地政府官员概莫能外，并将诚信教育作为会计监管制度建设地一项重要内容持续长久地坚持下去.参考文献：[] 白晓红.刘刚.刘建波.安然事件回顾与启示.财政部财经论坛.[] 宋永新.杨蓉从安然事件论美国公司治理模式﹝﹞武汉大学学报[] 赵文.范旭华从安然事件反思中国治理﹝﹞今日湖北理论版.（）[] 杨十二.安然事件与公司治理地弱化﹝﹞华南农业大学学报[] 陈海晏.安然事件对我国企业会计监督地启示﹝﹞价值工程.（）[] 胡伟良.安然事件地反思——对会计监督地再认识﹝﹞商场现代化[] 张玉华.安然事件引发地对公司管理层坦诚度地思考﹝﹞事业财会。

安然事件案例分析报告讨论人员：刘莹、马验宗、冯明宇、王峰、李春儒、刘乾坤、吴勇一．目的通过对本案例的分析，认识到自由经济本身所存在的弊端，更深刻意义到社会主义经济制度的优越性，也印证了马克思对资本主义的论断。

安然案件，反映出市场经济条件下企业不当行为对经济带来的巨大影响。

它对于我国完善市场经济体制、防范金融风险、促进金融市场健康发展等方面具有十分重要的意义二．原理1.坚持一切从实际出发，理论联系实际，实事求是，在实践中检验真理和发展真理，是马克思主义最重要的理论品质。

首先，这种品质是马克思主义理论本质的反映。

马克思主义的本质属性，在于它的彻底的科学性、坚定的革命性和自觉地实践性，而彻底的科学性是最根本的。

2.正确认识当代资本主义的新变化，有助于我们在深刻认识资本主义本质的同时，实事求是的分析和借鉴资本主义发展过程中出现的符合社会化大生产要求的积极因素，为我所用，以进一步发展和完善社会主义制度。

三．案例简介安然事件，是指2001年发生在美国的安然（Enron）公司破产案以及相关丑闻。

安然公司曾经是世界上最大的能源、商品和服务公司之一，名列《财富》杂志“美国500强”的第七名，自称全球领先企业。

然而，2001年12月2日，安然公司突然向纽约破产法院申请破产保护，该案成为美国历史上最大的一宗破产案。

严重挫伤了美国经济恢复的元气，重创了投资者和社会公众的信心，引起美国政府和国会的高度重视。

2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。

他指出，虽然安然的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到什么钱，也没有人能够说清安然是怎么赚钱的。

据他分析，安然的盈利率在2000年为5%，到了2001年初就降到2%以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7%左右。

切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直在抛出手中的安然股票———而他不断宣称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元。

安然事件分析摘要：安然公司成立于1930年，1941至1947年间，随着公司股票上市，公司的股权渐渐分散，到1979年，InterNorth Inc.成为公司的控股股东，并取代北部天然气公司在纽约证交所挂牌。

1985年，InterNorth收购竞争对手休斯敦天然气公司，并更名“安然”（Enron)。

在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。

公司连续六年被《财富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。

安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破产，美国本部于2日后同样申请破产保护。

目前公司的留守人员主要进行资产清理、执行破产程序以及应对法律诉讼，从那时起，“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。

关键词：安然公司财务造假审计制度正文：2001年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆•切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。

他指出，虽然安然的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到什么钱，也没有人能够说清安然是怎么赚钱的。

据他分析，安然的盈利率在2000年为5％，到了2001年初就降到2％以下，对于投资者来说，投资回报率仅有7％左右。

切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直在抛出手中的安然股票———而他不断宣称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元。

而且按照美国法律规定，公司董事会成员如果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。

也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正追究安然的盈利情况和现金流向。

到了8月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致了股价下跌。

8月9日，安然股价已经从年初的80美元左右跌到了42美元。

一、安然事件始末美国安然(Enron)公司成立于1985年，其前身是休斯敦天然气公司，在20世纪八十年代末之前的主业是维护和操作横跨北美的天然气与石油输送管网络。

随着美国政府在80年代后期解除对能源市场的管制，激发了能源期货与期权交易的蓬勃兴起。

安然于1992年创立了“安然资本公司”，拓展其能源零售交易业务，并涉足高科技赛频产业。

整个20世纪90年代的10年间，安然从一家主营天然气、石油的传输公司变成一个类似美林、高盛的华尔街公司，旗下事业包括电力、天然气销售、能源和其他商品配销运送，以及提供全球财务和风险管理服务，在全球拥有3000多家子公司，控制着全美20％的电能和天然气交易。

2000年安然的销售额达到1000亿美元，净利润9．79亿美元，名列(财富>杂志“美国500强”的第七名，并从1995年起连续6年排名于微软、英特尔这些大公司之前，被评为“最富创新能力”的公司。

但正当安然如日中升，成为世界上所有公司学习和羡慕对象的时候，2001年3月5日，(财富>杂志发表了一篇题为(安然股价是否高估>的文章引发了安然崩溃的导火索，文章首次对安然2000年度的股价及利润增长速度提出质疑，同时指出其提供的财务数据过于繁琐和}昆乱不清。

5月6日，波士顿一家名叫“OffwallStreet”的证券公司发表了一份安然分析报告，建议投资者卖掉安然股票以及不要轻信安然公布的财务利润。

其主要依据是：一方面安然的营运率已经从1996年的21．15％跌至2000年的6．22％；另一方面他们发现安然以高价把一批光纤电缆出售给一家关联企业来提高其预期利润。

7月12日，安然公布了第二季度财务状况后．与分析师、投资者、基金管理员召开了一次电话会议，会上面对众多分析师及投资者关于公司不动产投资项目的大幅波动及几笔关联交易的质询，安然的新任CEO杰夫林．斯格林予以搪塞，语焉不详。

会议之后，媒体和多位买方分析师进一步分析跟踪报道了安然内幕，面对压力，8月中旬，时任安然CEO仅八个月的斯格林突然宣布辞职，这更加重了媒体对安然的质疑。

安然事件启示录一、安然公司简史（Enron Corporation）（一）公司简介公司类型：上市公司（已宣告破产）公司成立：内布拉斯加州奥马哈，1985年代表人物：肯尼思·莱，创始人Stephen F. Cooper, Interim CEO and CRORay Bowen, Executive VP and CFOJohn J. Ray, III, Chairman总部：美国得克萨斯州休斯敦市主要子公司：安然天然气管线集团；安然投资公司；安然能源服务公司；安然国际公司；安然石油和天然气公司；安然再生能源公司；安然资本和贸易资源公司。

（二）公司发展历程安然公司曾是一家位于美国得克萨斯州休斯敦市的能源类公司。

把石油公司变成投资银行。

安然公司是世界上最大的综合性天然气和电力公司之一，在北美地区是头号天然气和电力批发销售商。

它把天然气、电力、石油等能源商品金融化，大规模发展能源合约交易，成功地从一家旧经济模式的输气管道公司转型成为一家新经济模式的金融中介机构和能源做市商1。

仅仅十年间，安然公司的年收入从1991年的135亿美元增长到2000年的1008亿美元，成为世界上最大的能源公司。

安然曾名列《财富》杂志评选的世界500强第16位，并连续四年被该杂志评为“美国最具创新能力”公司。

在新千年到来前的五年内，安然公司的股东回报率高达507%。

1998年，安然推出了在线交易平台，所有的合约都能在这个平台上交易，这为合约交易创造了一个高效的市场，安然率先推进并运营了在线交易。

“安然在线”一夜之间成了全世界最大的电子商务网站。

2000年8月，安然股价飙升至历史最高点90美元，公司市值达到680亿美元。

安然最初的战略是卓越、极具创意的。

安然制定了一种标准化的合约。

这种标准的商品合约能使交易在几天内完成，而不是几个月。

这意味着合约组合的大量现金将被释放出来，并以更快的速度周转，创造出巨额的流动资产，这是很有意义的。

安然事件回顾与总结（原因-改革-启示）（1）安然事件所暴露出的美国会计准则制定问题主要表现在哪些方面？从美国会计准则制定历程、美国准则制定机构更替原因并结合准则的性质来分析产生这些问题的原因？（2）美国对会计准则制定采取了哪些改革？（3）安然事件对我国会计准则制定有何启示？安然曾经是叱咤风云的“能源帝国”， 2000年总收入高达1000亿美元，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一。

名列《财富》杂志“美国500强”中的第七。

2001年10月16日，安然公司公布该年度第三季度的财务报告，宣布公司亏损总计达6.18亿美元，引起投资者、媒体和管理层的广泛关注，从此，拉开了安然事件的序幕。

2001年12月2日，安然公司正式向破产法院申请破产保护。

2002年1月15日，纽约证券交易所正式宣布停止安然股票的相关交易。

至此，安然大厦完全崩溃。

拥有上千亿资产的能源巨头公司在短短两个月时间土崩瓦解。

安然事件引起的美国相关体制、制度的重大改变和影响，同时证明了会计制度还需不断完善，并完善监督制度和市场体系。

否则，会计制度的发展跟不上时代的发展，在经济上产生重大的后果，必然影响会计行业的发展。

一、安然事件暴露出美国会计制度缺陷1、会计准则制定及财务报告披露方面的缺陷。

长期以来，人们普遍认为美国的公认会计原则是最好的，其中一个重要的表现就是非常具体详尽，但财务与会计丑闻表明，美国的公认会计原则也会出现问题。

美国制定“公认会计原则”所遵循的详细的“规则基础”表明，当会计准则制定的太具体，尤其是有各种数量界限是，企业可能通过交易合约的设计甚至虚构交易，绕过会计准则的限制，从而使会计结果不能真实反映经济交易和会计事项。

相反，如果会计准则过于原则性，企业的操控余地过大，企业与其审计师也难以就有争执的问题达成一致的意见，监管部门的监管难度就也更大，会计信息也难有可比性可言。

财务信息的披露，是了解投资者和企业及其管理当局的重要纽带，财务信息的披露应具有可理解性，而且披露制度存在很多不完善之处。