投资分析 判断题

证券从业资格考试模拟试题——投资分析（一）判断题三、判断题（本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。

每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分）1．证券投资的理想结果是证券投资收益的最大化。

（）A．正确B．错误2．影响股票投资价值的因素很复杂，它受宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响。

（）A．正确B．错误3．群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

（）A．正确B．错误4．行为金融学从人的角度来解释市场行为，充分考虑市场参与者心理因素的作用，并注重投资者决策心理的多样性。

（）A．正确B．错误5．同步性经济指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。

（）A．正确B．错误6．与基本分析法相比，技术分析法对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。

因此，就我国现实市场条件来说，技术分析法更适用于短期的行情预测。

（）A．正确B．错误7．价值培养型投资理念所依靠的工具不是大量的市场资金，而是市场分析和证券基本面的研究，其投资理念确立的主要成本是研究费用。

（）A．正确B．错误8．中国银监会是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。

（）A．正确B．错误9．债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付，把它的现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。

（）A．正确B．错误10．持有期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。

（）A．正确11．向下倾斜的利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

（）A．正确B．错误12．股票价格的涨跌和公司盈利的变化同时发生。

（）A．正确B．错误13．市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平。

证券投资分析自考题模拟14(总分108,考试时间90分钟)一、判断题1. 证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。

A. 正确B. 错误2. 私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。

A. 正确B. 错误3. 募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。

A. 正确B. 错误4. 有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。

A. 正确B. 错误5. 股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。

A. 正确B. 错误6. 溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。

A. 正确B. 错误7. 我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。

A. 正确B. 错误8. 公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。

A. 正确B. 错误9. 一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。

A. 正确B. 错误10. 记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。

A. 正确B. 错误11. 部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。

A. 正确B. 错误12. 公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。

A. 正确B. 错误13. 股份公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。

A. 正确B. 错误14. 我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。

A. 正确B. 错误15. 场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。

121、投资者从事证券投资是为了获得投资回报，这种回报是以承担相应风险为代价的。

从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。

（）对错标准答案：错误解析：从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。

122、单个证券的风险一收益特征一般是不会随时间推移而产生变化的。

（）对错标准答案：错误解析：每一证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。

123、根据投资者对风险收益的不同偏好，投资者的投资策略大致可分为保守稳健型和稳健成长型两类。

（）对错标准答案：错误解析：根据投资者对风险收益的不同偏好，投资者的投资策略大致可分为保守稳健型、稳健成长型、积极成长型三类。

124、有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。

（）对错标准答案：错误解析：有效市场假说表明，在有效市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益。

125、基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接;缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

（）对错解析：基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单;缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。

基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。

126、信息的收集、整理和分析是进行证券投资分析的最基础的工作。

（）对错标准答案：正确解析：信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。

信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。

127、只要市场价格代表证券的真实价值，这样的市场就是有效市场。

（）对错标准答案：正确解析：只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。

投资学习题+答案一、单选题（共30题，每题1分，共30分）1、若提高一只债券的初始到期收益率,其他因素不变,该债券的久期( )。

A、变小B、无法判断C、变大D、不变正确答案：A2、以下说法不正确的是( )。

A、价格高开低收产生阴K线B、光头阳K线说明以当日最高价收盘C、价格低开高收产生阳K线D、今日价格高于前日价格必定是阳K线正确答案：D3、在周期天数少的移动平均线从下向上突破周期天数较多的移动平均线时,为股票的( )。

A、卖出信号B、买入信号C、等待信号D、持有信号正确答案：B4、合格的境内机构投资者的英文简称为( )。

A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正确答案：B5、有四种面值均为100元的债券,投资者预期未来市场利率会下降,应该买入( )。

债券名称到期期限票面利率甲 10年 6%乙 8年 5%丙 8年 6%丁 10年 5%A、乙B、丙C、甲D、丁正确答案：D6、投资与投机事实上在追求( )目标上是一致的。

A、风险B、处理风险的态度上C、投资收益D、组织结构上正确答案：C7、除权的原因不包括( )。

A、发放红股B、配股C、对外进行重大投资D、资本公积金转增股票正确答案：C8、一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是( )。

A、执行价格减去看跌期权价格B、执行价格C、股价减去看跌期权价格D、看跌期权价格正确答案：A9、某项投资不融资时获得的收益率是20%,如果融资保证金比例为80%,则投资人融资时在该项投资上最高可以获得的收益率是( )。

A、28%B、40%C、58%D、45%正确答案：D10、股票看涨期权卖方承受的最大损失可能是( )。

A、无限大B、执行价格减去看涨期权价格C、看涨期权价格D、执行价格正确答案：A11、下面哪一种形态是股价反转向上的形态( )。

A、头肩顶B、三重顶C、双底D、双顶正确答案：C12、下列关于证券投资的风险与收益的描述中,错误的是( )。

A、在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以用公式表述为:预期收益率=无风险利率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率D、在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券,这种情况是对利率风险的补偿正确答案：D13、若提高一只债券的票面利率,其他因素不变,该债券的久期( )。

证券投资考试题及答案一、单选题1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股票价格的波动B. 股票的分红C. 企业利润的增长D. 股票回购答案：B2. 证券投资分析中，技术分析主要依据的是：A. 宏观经济数据B. 公司财务报表C. 历史价格和交易量数据D. 市场情绪答案：C3. 以下哪项不是证券投资基金的特点？A. 专业管理B. 风险分散C. 投资门槛高D. 流动性强答案：C二、多选题1. 证券投资分析中，以下哪些属于基本分析的内容？A. 行业分析B. 公司分析C. 市场趋势分析D. 宏观经济分析答案：A, B, D2. 投资者在进行证券投资时，应考虑的风险包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：A, B, C, D三、判断题1. 股票的内在价值是指股票在公开市场上的交易价格。

答案：错误2. 债券的收益率与市场利率成反比。

答案：正确3. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。

答案：错误四、简答题1. 请简述股票和债券的区别。

答案：股票是公司发行的所有权凭证，代表持有者对公司的所有权和收益权，但无固定收益；债券是公司或政府发行的债务凭证，代表持有者对债务人的债权，通常有固定的利息收益。

股票风险相对较高，收益潜力也较大；债券风险相对较低，但收益相对稳定。

2. 请解释什么是市盈率（PE），并说明其在投资决策中的作用。

答案：市盈率（PE）是衡量股票价格与公司盈利能力的指标，计算公式为股票价格除以每股收益。

市盈率反映了投资者愿意为每单位盈利支付的价格。

在投资决策中，较低的市盈率可能意味着股票被低估，而较高的市盈率可能意味着股票被高估。

投资者通常使用市盈率来评估股票的相对价值。

五、计算题1. 假设某公司股票的当前价格为50元，每股收益为2元，计算该股票的市盈率。

答案：市盈率 = 50元 / 2元 = 25倍2. 如果某投资者购买了价值10000元的债券，年利率为5%，计算第一年的利息收入。

证券投资分析自考题模拟13(总分：120.00，做题时间：90分钟)一、判断题(总题数：30，分数：30.00)1.证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：2.证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：3.投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：4.根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：5.所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

（分数：1.00）A.正确B.错误√解析：6.有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。

（分数：1.00）A.正确B.错误√解析：7.股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：8.普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：9.在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：10.采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：11.优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：12.在纽约上市的我国外资股称为N股。

（分数：1.00）A.正确√B.错误解析：13.债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。

（分数：1.00）A.正确B.错误√解析：14.国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。

1、以下哪项不是企业价值创造的驱动因素？（）A.资本成本B.盈利能力C.成长性D.风险承受能力正确答案：D2、从本质上讲，企业价值评估的对象是（）A.企业生产能力B.企业有形资产C.企业全部资产D.企业整体价值正确答案：D3、投资资本回报率ROIC是用（）除以投资资本A.税后净收入B.EBITC.销售收入D.净利润正确答案：A4、当投资资本回报率（）资本成本时，意味着企业在创造价值A.无法判断B.等于C.大于D.小于5、净资产收益率ROE是用（）除以净资产A.净利润B.EBITDAC.EBITD.销售收入正确答案：A6、当净资产收益率 ( )股东要求回报率时，意味着企业盈利能力较差A.无法判断B.大于C.等于D.小于正确答案：D7、在垄断竞争的行业，公司产品差异化程度越大，净利率越（）A.无法确定B.高C.不变D.低正确答案：B8、以下哪个市场结构将导致行业进入壁垒最高？（）A.完全竞争B.寡头C.垄断竞争D.垄断9、在以下哪个市场结构中，企业的定价能力最弱？（）A.垄断B.完全竞争C.垄断竞争D.寡头正确答案：B10、以下哪一行业处于垄断竞争市场？（）A.钢铁B.香烟C.大宗商品D.汽车正确答案：C11、某企业流通在外的股票数量为10000股，当前股票价格为4元/股，则该企业的市值为（）元A.20000B.30000C.40000D.10000正确答案：C12、某公司2018年获得净利润8000万元，股本总额为2000万股，则该公司当年每股收益为（）元/股A.2B.4C.6D.813、一个公司盈利能力的增强反映在（）的增加上A.销售收入B.净资产C.净利润D.EBIT正确答案：C14、一个公司资产扩张反映在（）的增加上A.净资产B.总资产C.流动性资产D.实收资本正确答案：A15、收益增长速度快，未来发展潜力大，市盈率和市净率通常较高的股票是（）A.成长股B.蓝筹股C.绩优股D.红筹股正确答案：A16、经营业绩好，具有稳定且较高现金股利支付的公司股票为（）A.成长股B.蓝筹股C.红筹股D.绩优股17、业绩优良且比较稳定，具有较高投资价值的股票是（）A.红筹股B.蓝筹股C.成长股D.绩优股正确答案：D18、某公司当前股票价格为300元/股，每股收益为15元/股，则该公司市盈率为（）A.50B.30C.20D.10正确答案：C19、股东总回报可以分解成（）+ ∆PE + DivA.∆BVPSB.∆EPSC.ROED.G正确答案：B20、以下哪项的变动对股东总回报没有影响？（）A.每股收益B.现金股利C.资本公积D.市盈率正确答案：C二、判断题1、公司资本成本WACC的计算方法是用每种资本的成本乘以该资本的账面价值占总资本账面价值的比重正确答案：错2、一个公司的盈利能力只与公司的竞争策略有关正确答案：错3、在经营业绩不变的情况下，企业分红越多增长就越慢正确答案：对4、市盈率可以作为比较不同价格的股票是否被高估或低估的指标正确答案：对5、当构建中长期投资策略时，投资者应更加关注公司估值的提升，而非盈利的增长和分红情况正确答案：错。

专业投资者试题及答案一、单选题（每题2分，共10分）1. 专业投资者在进行投资决策时，最不应该依赖的信息来源是：A. 公开披露的财务报表B. 市场传言C. 行业分析报告D. 宏观经济数据答案：B2. 以下哪项不是专业投资者进行投资分析时常用的财务指标？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 毛利率答案：B3. 在投资组合管理中，以下哪项不是风险分散化策略？A. 分散投资于不同行业B. 投资于同一行业的不同公司C. 投资于不同地区D. 投资于不同资产类别答案：B4. 以下哪个选项是专业投资者在评估投资项目时不会考虑的因素？A. 项目的现金流预测B. 项目的市场前景C. 项目负责人的星座D. 项目的行业地位答案：C5. 专业投资者在进行资产配置时，以下哪项不是他们通常会考虑的因素？A. 投资期限B. 投资目标C. 投资偏好D. 投资成本答案：D二、多选题（每题3分，共15分）1. 专业投资者在进行投资分析时，可能会使用以下哪些方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 行为金融学分析答案：A、B、C2. 在构建投资组合时，专业投资者可能会考虑以下哪些因素？A. 资产的预期收益率B. 资产的风险水平C. 资产的相关性D. 投资者的风险偏好答案：A、B、C、D3. 以下哪些因素可能会影响专业投资者的投资决策？A. 利率变化B. 汇率波动C. 政策变动D. 市场情绪答案：A、B、C、D4. 专业投资者在进行投资时，可能会使用以下哪些工具进行风险管理？A. 期权B. 期货C. 掉期D. 保险答案：A、B、C5. 以下哪些是专业投资者在评估公司价值时可能会关注的财务指标？A. 净利润B. 总资产C. 负债率D. 现金流量答案：A、B、C、D三、判断题（每题1分，共10分）1. 专业投资者在进行投资决策时，只关注短期收益。

（错误）2. 专业投资者在投资决策时，会忽略宏观经济因素。

（错误）3. 专业投资者在投资时，会充分考虑市场情绪对投资的影响。

证券投资分析自考题-3(总分113,考试时间90分钟)一、判断题1. 债券是发行人筹措资金的重要手段，投资债券的投资者与发行人之间是债权债务关系。

A. 正确B. 错误2. 地方政府债券具有本金安全、收益稳定的特点，投资地方政府债券的投资者是不用承担信用风险的。

A. 正确B. 错误3. 任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。

A. 正确B. 错误4. 投资者投资于某固定利率债券，则在投资时就确定到期时未来现金流的数量。

A. 正确B. 错误5. 债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式，但定价的原理都是一样的。

A. 正确B. 错误6. 债券的票面利率与市场利率之间的关系对债券发行价格的影响为：若债券发行时，债券的票面利率小于市场利率，债券将溢价发行。

A. 正确B. 错误7. 在经济发展阶段，企业既是债券的供给者，又是债券的需求者，所以这个阶段的债券价格变动方向很难确定。

A. 正确B. 错误8. 债券的市场价格与到期收益率之间是反方向变动的关系，对于投资者来说，当预期市场利率将下降时，应该及时将债券售出。

A. 正确B. 错误9. 当债券的市场价格大于债券的内在价值时，投资者应该选择卖出该债券。

A. 正确B. 错误10. 债券信用评级的对象很广泛，包括中央政府债券、地方政府债券、金融债券和公司债券等。

A. 正确B. 错误11. 利率期限结构仅与有固定偿还期限的债务型证券有关，普通股票不存在收益率的期限结构的。

A. 正确B. 错误12. 期限结构预期说认为利率的期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的，并且由于这种预期导致正收益率曲线出现的情形应该等于由预期导致的反收益率曲线的情形。

A. 正确B. 错误13. 股票价格指数是反映股票市场价格平均水平和变动趋势的指标，是灵敏反映社会经济形势的指示器。

A. 正确B. 错误14. 股票的市场价值一定大于股票的票面价值。

第三部分判断题判断题闯关120题(一)(判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B)1．证券市场线上，市场组合的β系数等于1。

( )2．基于不同市场指数所得到的业绩评比指数的结果不同，也不具有可比性。

( ) 3．对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，此时为虚值期权。

( )4．债券的预期货币收入的来源是息票利息。

( )5．当市场总体利率水平上升时，债券的内在价值也上升。

( )6．无效组合位于证券市场线上，而有效组合仅位于资本市场线上。

( )7．当总需求不足，应减小货币供应量。

( )8．从某种意义上说，投资某个上市公司实际上就是以某个行业为投资对象。

( ) 9．某公司上一年末支付的股利为每股4元，公司今年以及未来每年的股利年增长率保持不变，公司明年的股息发放率保持在25％的水平。

如果今年年初公司股票的理论价格为200元，市场上同等风险水平的股票的必要收益率始终为5％，那么，该公司股票明年年初的内在价值等于200×(1+ 2．9％)。

( )10．公司在本行业中的竞争地位是公司基本分析的内容之一。

( )11．一般情况下，企业的长期债务应该超过营运资金。

( )12．财务报表分析的全面原则是指分析时应兼顾行业各公司的共性。

( )13．衡量普通股股东当期收益水平的指标是普通股每股净收益。

( )14．一般地讲，矩形形态是一种看跌的持续整理形态。

( )15．投资者的中途转让会对股票的期初价值产生影响。

( )16．指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

( )17．技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决应该购买何种证券的问题。

( )18．当出现严重的通货膨胀时，票面利率固定的债券价格上升。

( )19．世界贸易组织的建立标志着全球多边贸易体制已经构筑起来，但是它的规定对各国并没有严格的法律约束力。

( )20．用回归分析法得出的有关市盈率估计方程具有很强的时效性。

( )21．可转换证券的市场价格高于其理论价值，称为转换升水。