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杜邦财务分析实验一、引言杜邦财务分析是一种常用的财务分析方法，旨在评估企业的财务状况和绩效。
该方法通过将财务指标分解为不同的组成部分，揭示了企业财务绩效的关键驱动因素。
本实验旨在通过对某公司的财务数据进行杜邦财务分析，探讨其财务状况和绩效。
二、方法与数据本实验选择了某公司的财务报表数据进行分析，包括利润表和资产负债表。
利润表反映了公司在一定时期内的经营业绩，而资产负债表则展示了公司的资产、负债和所有者权益情况。
三、杜邦财务分析模型杜邦财务分析模型基于杜邦方程，该方程将企业的资产收益率（ROA）分解为三个关键指标：净利润率（Net Profit Margin）、总资产周转率（Total Asset Turnover）和资产负债率（Equity Multiplier）。
具体公式如下：ROA = Net Profit Margin × Total Asset Turnover × Equity Multiplier1. 净利润率（Net Profit Margin）：反映了公司每一销售额的净利润水平，计算公式如下：净利润率 = 净利润 / 销售额2. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：衡量了公司每一单位资产创造的销售额，计算公式如下：总资产周转率 = 销售额 / 总资产3. 资产负债率（Equity Multiplier）：反映了公司通过借款资金融资的程度，计算公式如下：资产负债率 = 总负债 / 总资产四、实验结果与分析根据所选公司的财务报表数据，我们计算了其净利润率、总资产周转率和资产负债率，并应用杜邦财务分析模型计算了其资产收益率。
1. 净利润率：根据利润表数据计算得出净利润率为15%。
这意味着公司每一销售额的净利润为15%。
2. 总资产周转率：根据利润表和资产负债表数据计算得出总资产周转率为2。
这意味着公司每一单位资产创造2单位的销售额。
3. 资产负债率：根据资产负债表数据计算得出资产负债率为0.5。
![杜邦财务分析体系模型设计_计算机财务管理——以Excel为分析工具_[共3页]](https://img.taocdn.com/s1/m/8f62bd0fd15abe23492f4dbc.png)
95 财务分析与评价的Excel 建模
第4
章
图4-8 杜邦财务分析体系图
（2）提高总资产周转率。
这一方面要扩大销售收入，另一方面要加速企业经营性资产的流动性，减少闲置资金的占用。
（3）提高权益乘数。
按杜邦分析法，如果企业总资产的需要量不变，适度开展负债经营，相对减少股东权益所占份额，可使权益乘数提高，从而提高净资产收益率。
当然，在这一过程中也要考虑负债的财务风险问题。
2．沃尔综合评分法
沃尔综合评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。
按照该方法，首先选定若干财务比率，按其重要程度给定一个分值，即重要性权数，其总和为100分。
其次，确定各个指标的标准值。
财务指标的标准值，可以采用行业平均值、企业的历史先进数、国家有关标准或国际公认的基准等。
紧接着，计算出各指标的实际值，并与所确定的标准值进行比较，计算一个相对比率，将各项指标的相对比率与其重要性权数相乘，得出各项比率指标的指数。
最后，将各项比率指标的指数相加，得出企业的综合指数，即可以判断企业财务状况的优劣。
一般而言，综合指数合计数如果为1或接近1，则表明企业的财务状况基本上达到标准要求；如果与1有较大差距，则财务状况偏离标准要求较远。
在此基础上，还可进一步分析具体原因。
4.5.2 杜邦财务分析体系模型设计
以XSH 公司2017年的财务数据为例，在“财务分析模型”工作簿中插入一个名为“杜邦分析模型”的工作表，如图4-9所示。
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制,为企业充分利用杜邦分析法进行综合财务分析,提供有效的帮助。
[关键字]杜邦分析法;净利润;净资产利润率;Excel杜邦分析法是美国杜邦公司创建的,利用财务指标之间的内在联系对企业综合经营状况、财务状况及经济效益进行系统分析评价的方法。
它是以净利润为基础,对净资产利润率指标进行层层分解,以分别反映企业的获利能力、营运能力和资本结构对企业净资产利润率的影响。
其公式可分解为:如何利用Excel操作,计算并绘制杜邦分析图文拟以MBA公司为例说明如下:MBA公司资产负债表及利润表,如表1、表2所示。
表2利润表编制单位:MBA公司 2004年度单位:元第一步创建杜邦分析工作簿。
新建工作簿,命名为“杜邦分析工作簿”,将2004年度MBA公司资产负债表和利润表,分别导入(录入或复制)到Sheel和Sheet2中,并将Sheetl、Sheet2、Sheet3分别重命名为资产负债表、利润表、杜邦分析图。
第二步绘制2004年杜邦分析图。
(1)选定单元格Al:Pi,合并单元格,并在该合并单元格中输入“2004年杜邦分析图”,将字体设置为宋体,12号,加粗。
分别将B、D、F、H、J、L、N列列宽调整为1。
(2)将A2行高调整为2.25,A3行高调整为3.75。
选定A2:P2将单元格底纹颜色设置为黑色。
注:(1)和(2)中的格式设置可根据个人需要调整。
(3)选定单元格M4:05,添加外部边框线。
选定单元格M4:04,合并单元格,并在该合并单元格中,输入“净资产利润率”;选定单元格M5:05,合并单元格。
按住Ctd键,分别选定KT:K8、P7:P8,E10:E11、K10:K11,C13:C14、E13:E14、113:114、K13:K14,A16:A17、C16:C17、E16:E17、G16:G17、116:117、K16:K17,A19:A20、C19:C20、E19:E20、119:120、K19:K20、M19:M20、019:020添加外部边框线,分别在K7、P7,E10、KIO,C13、E13、113、K13,A16、C16、E16、G16、116、K16,A19、C19、E19、119、K19、M19、019中,输入“总资产报酬率”、“权益乘数”,“销售利润率”、“总资产周转率”,“净利润”、“主营业务收入”、“主营业务收入”、“平均总资产”,“主营业务收入”、“成本费用”、“所得税”、“其他业务利润及营业外收支净额”、“平均流动资产”、“平均非流动资产”,“主营业务成本”、“主营业务税金及附加”、“三项期间费用”、“平均现金及等价物”、“平均应收款项”、“平均存货”、“平均其他流动资产”,并为各单元格设置相应的字体、字号(如宋体、8号),调整单元格到适当的宽度。
一、实习背景随着我国市场经济体制的不断完善，企业竞争日益激烈，财务分析在企业管理中扮演着越来越重要的角色。
为了更好地掌握财务分析的方法和技巧，提升自身的专业素养，我于2023年在某知名企业进行了为期一个月的财务分析实习。
本次实习的主要内容是运用杜邦分析法对企业财务状况进行深入剖析。
二、实习目的1. 了解杜邦分析法的基本原理和操作步骤；2. 学习如何运用杜邦分析法分析企业的财务状况；3. 提升财务分析能力，为今后的工作打下坚实基础。
三、实习内容1. 杜邦分析法概述杜邦分析法是一种综合分析企业财务状况的方法，它通过将净资产收益率（ROE）分解为多个指标，从而揭示企业盈利能力的内在原因。
杜邦分析法的核心指标包括：销售净利率、总资产周转率、权益乘数。
2. 实习过程（1）收集企业财务数据在实习过程中，我首先收集了实习企业的2018年至2022年的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对这些数据的整理和分析，为后续的杜邦分析法应用奠定了基础。
（2）运用杜邦分析法分析企业财务状况根据杜邦分析法的原理，我将企业的净资产收益率（ROE）分解为以下三个指标：①销售净利率 = 净利润 / 营业收入②总资产周转率 = 营业收入 / 总资产③权益乘数 = 总资产 / 净资产通过对这三个指标的分析，可以了解企业盈利能力的驱动因素。
（3）分析结果及建议根据杜邦分析法的结果，我对实习企业的财务状况进行了以下分析：①销售净利率：近年来，实习企业的销售净利率有所下降，主要原因是市场竞争加剧和原材料价格上涨。
②总资产周转率：实习企业的总资产周转率相对稳定，说明企业在资产利用效率方面表现较好。
③权益乘数：实习企业的权益乘数逐年上升，表明企业财务杠杆较高，存在一定的财务风险。
针对以上分析结果，我提出以下建议：①加强成本控制，提高销售净利率；②优化资产结构，提高总资产周转率；③合理控制财务杠杆，降低财务风险。
四、实习总结通过本次实习，我深刻认识到杜邦分析法在财务分析中的重要作用。
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析Xx大学经贸学院学士学位论文文献综述课题名称:运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析杜邦分析系统是由美国杜邦公司在20世纪20年代提出的一种多层次的财务比率分析体系。
它以权益净利率为核心和起点, 通过层层分解相关财务指标, 直观地反映了所有者权益净利率的影响因素及其内在的联系, 揭示了企业筹资、投资和经营等活动的效率, 可以系统、全面地评价企业经营成果和财务状况Excel是微软公司office办公系统中优秀的电子表格软件，可用于理财和数据分析，集文字、数据、图形、图表和多媒体对象于一体，并以电子表格的方式进行各种统计、计算、分析和管理工作，功能强大。
而且，作为一种广大计算机用户熟悉的办公软件，方便易得，操作简单，几乎不需任何取得成本和培训成本。
更重要的是，用excel进行财务分析，具有分析方法不限、分析指标不限、分析内容不限的优点，有很大的灵活性。
因此，财务人员如能正确、灵活地使用Excel进行财务管理，则可以使原本复杂的数据、计算问题变得简易而单，快捷。
一、我国目前的研究情况在我国，计算机在会计数据处理中的应用是从1979年长春第一汽车制造厂开始的。
经过了30多年的时间，我国基本上实现了用电算化会计信息系统取代手工会计信息系统的目标。
但是，目前除了很少数大企业建立或研发了自己的集成财务管理信息系统外，多数企业尤其是中小企业对于财务管理系统软件的使用仍然是首鼠两端。
利用一些通用软件如excel电子表格进行财务分析或辅助财务分析，实现部分财务管理软件功能或补充原有软件缺陷，不失为一个现实、方便和经济的手段以下是我国一些学者对excel在财务分析中的应用的研究:王岩在《Excel在财务管理中的应用》(2007年)中提到国外学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel模型得出的结果分析数据背后的经济意义。
而国内学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel解决实际问题。
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制,为企业充分利用杜邦分析法进行综合财务分析,提供有效的帮助。
[关键字]杜邦分析法;净利润;净资产利润率;Excel杜邦分析法是美国杜邦公司创建的,利用财务指标之间的内在联系对企业综合经营状况、财务状况及经济效益进行系统分析评价的方法。
它是以净利润为基础,对净资产利润率指标进行层层分解,以分别反映企业的获利能力、营运能力和资本结构对企业净资产利润率的影响。
其公式可分解为:如何利用Excel操作,计算并绘制杜邦分析图文拟以MBA公司为例说明如下:MBA公司资产负债表及利润表,如表1、表2所示。
表2利润表编制单位:MBA公司 2004年度单位:元第一步创建杜邦分析工作簿。
新建工作簿,命名为“杜邦分析工作簿”,将2004年度MBA公司资产负债表和利润表,分别导入(录入或复制)到Sheel和Sheet2中,并将Sheetl、Sheet2、Sheet3分别重命名为资产负债表、利润表、杜邦分析图。
第二步绘制2004年杜邦分析图。
(1)选定单元格Al:Pi,合并单元格,并在该合并单元格中输入“2004年杜邦分析图”,将字体设置为宋体,12号,加粗。
分别将B、D、F、H、J、L、N列列宽调整为1。
(2)将A2行高调整为2.25,A3行高调整为3.75。
选定A2:P2将单元格底纹颜色设置为黑色。
注:(1)和(2)中的格式设置可根据个人需要调整。
(3)选定单元格M4:05,添加外部边框线。
选定单元格M4:04,合并单元格,并在该合并单元格中,输入“净资产利润率”;选定单元格M5:05,合并单元格。
按住Ctd键,分别选定KT:K8、P7:P8,E10:E11、K10:K11,C13:C14、E13:E14、113:114、K13:K14,A16:A17、C16:C17、E16:E17、G16:G17、116:117、K16:K17,A19:A20、C19:C20、E19:E20、119:120、K19:K20、M19:M20、019:020添加外部边框线,分别在K7、P7,E10、KIO,C13、E13、113、K13,A16、C16、E16、G16、116、K16,A19、C19、E19、119、K19、M19、019中,输入“总资产报酬率”、“权益乘数”,“销售利润率”、“总资产周转率”,“净利润”、“主营业务收入”、“主营业务收入”、“平均总资产”,“主营业务收入”、“成本费用”、“所得税”、“其他业务利润及营业外收支净额”、“平均流动资产”、“平均非流动资产”,“主营业务成本”、“主营业务税金及附加”、“三项期间费用”、“平均现金及等价物”、“平均应收款项”、“平均存货”、“平均其他流动资产”,并为各单元格设置相应的字体、字号(如宋体、8号),调整单元格到适当的宽度。
