第二章 银行个人理财理论与实务基础-个人资产配置中的三大产品组合

第二章个人理财的理论基础在我们的日常生活中，个人理财是一项至关重要的任务。

它不仅关系到我们当下的生活质量，还对未来的财务状况和生活目标产生深远的影响。

要想有效地进行个人理财，了解一些基本的理论基础是必不可少的。

首先，我们来谈谈货币的时间价值。

简单来说，货币的时间价值就是指今天的一元钱和未来的一元钱在价值上是不同的。

这是因为今天的一元钱可以用于投资，在未来获得更多的收益。

比如说，你把 1000 元存入银行，年利率为 3%，一年后你将得到 1030 元。

这多出的 30 元就是货币时间价值的体现。

在个人理财中，我们要充分考虑货币的时间价值，比如在做长期投资规划时，要计算不同投资方案在未来的收益，以便做出最优选择。

接下来是风险与收益的关系。

一般来说，投资的收益越高，往往伴随着的风险也越大。

就像股票投资，有可能获得高额的回报，但也面临着股价下跌导致损失的风险；而银行存款虽然风险较低，但收益也相对较少。

在个人理财中，我们需要根据自己的风险承受能力来平衡风险和收益。

如果你是一个风险厌恶者，可能会更倾向于选择低风险的理财产品；而如果你能够承受较高的风险，并且希望获得更高的收益，可能会选择投资股票或者基金等。

资产配置也是个人理财中的重要理论之一。

这意味着不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。

通过将资金分散投资于不同的资产类别，如股票、债券、房地产、现金等，可以降低单一资产波动对整体投资组合的影响。

例如，如果你的投资组合中只有股票，当股市大幅下跌时，你的资产可能会遭受较大损失。

但如果你的投资组合中还包括债券和房地产等，这些资产的表现可能会相对稳定，从而减轻整体损失。

生命周期理论在个人理财中也有着重要的指导意义。

人的一生中，在不同的阶段有着不同的财务需求和目标。

比如在年轻的时候，收入可能较低，但未来的收入增长潜力较大，可以适当承担较高的风险进行投资，为未来积累财富；而在中年时期，可能需要为子女教育、购房等大额支出做准备，同时还要考虑养老规划；到了老年，风险承受能力下降，更注重资产的保值和稳定收益。

2017银行初级个人理财考点精选:资本配置与产品资本配置与产品组合(一)资本配置原理1.资本(产)配置(1)概念：资本配置是指依据所要达到的理财目标，按照资产的风险最低与报酬最高的原则，将资金有效的分配到不同类型的资产上，构建能够达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。

(2)资本配置的依据：①不同资产的报酬率不同;②不同资产的风险特性不同;③不同资产的价格波动性不同。

通过资本配置，可以降低投资组合的风险，保持稳健的投资收益率。

2.资产配置的基本步骤资产配置目的是要获得最佳的投资组合。

就需要通过完整的、缜密的流程来建立。

(1)资本配置过程中需要考虑的因素包括：①理财目标规划②资产配置的策略③资产类别的选择④资产配置的比例⑤资产配置的动态分析与调整(2)资本配置的基本步骤第一步：调查了解客户(是为客户进行资产配置的基础和前提)内容：年龄、学历、家庭结构、职业职位、收入状况、理财目标、风险偏好、资产结构、性情爱好等。

第二步：生活设计与生活资产拨备(第一道防火墙：短期保障)一方面要进行投资，另一方面要保障基本生活(储备金)。

①家庭储备金保障的内容(通常涉及四个方面)：一是家庭基本生活支出储备金：6-12个月的基本生活费;二是意外支出或不时之需储备金：5%-10%的家庭净资产;三是家庭短期债务储备金：3-6个月的信用卡透支、消费贷款月供;四是家庭短期必须支出：买房买车，结婚生子、装修、旅游等。

②家庭储备金的准备方式：银行活期存款、6个月的定期存款、货币市场基金等安全性、流动性好的产品。

第三步：风险规划与保障资产拨备(第二道防火墙：中长期保障)①中长期保障的内容(中长期的巨大风险)：失业、疾病、意外、养老等②中长期保障的方式：一是家庭成员的社会保险：医疗、失业、工伤、生育、养老等基本社会保障保险;二是家庭成员的重大疾病保险、意外保险、养老等商业性保险。

三是家庭购买车辆、房产等财产性保险。

第四步：建立长期投资储备：①内容：对于年度或月度的资金结余，或者是根据自己的习惯定期定额定投的基金，如：子女教育投资，养老投资基金等，定期储蓄②方式：定期定额定投基金或零存整取的存款第五步：建立多样化的产品组合①内容：客户多年积累下来的闲置资金及经过上述配置以后的剩余资金。

第二章个人理财理论基础在当今社会，个人理财已经成为了一项至关重要的生活技能。

它不仅能够帮助我们更好地管理自己的财务状况，实现财务目标，还能为我们的未来提供保障，增加生活的稳定性和幸福感。

而要深入理解个人理财，就需要掌握一些基本的理论基础。

首先，我们来谈谈货币的时间价值。

简单来说，货币的时间价值指的是今天的一元钱比未来的一元钱更有价值。

这是因为今天的一元钱可以通过投资、储蓄等方式在未来获得更多的收益。

举个例子，如果您将 1000 元存入银行，年利率为 5%，那么一年后您将获得 1050 元。

这 50 元就是货币时间价值的体现。

在个人理财中，我们需要充分考虑货币的时间价值，以便做出更明智的决策。

比如在选择投资项目时，要比较不同项目的预期收益和风险，并将未来的收益折算成当前的价值进行评估。

接下来是风险管理。

生活中充满了各种各样的风险，如失业、疾病、意外事故等。

这些风险可能会给我们的财务状况带来巨大的冲击。

因此，在个人理财中，我们需要采取一定的措施来管理风险。

常见的风险管理方法包括购买保险、储备应急资金等。

保险可以在我们遭遇不幸时提供经济补偿，帮助我们减轻财务压力。

应急资金则可以在突发情况下满足我们的资金需求，避免陷入财务困境。

投资组合理论也是个人理财中的重要理论之一。

它的核心思想是通过分散投资来降低风险。

不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，这是大家都熟悉的道理。

在投资中，我们可以将资金分散投资于不同的资产类别，如股票、债券、基金、房地产等。

不同资产类别的收益和风险特征不同，通过合理的组合配置，可以在一定程度上降低整体投资组合的风险，同时提高收益的稳定性。

再来说说生命周期理论。

人的一生中，收入和支出的情况会随着年龄的变化而变化。

一般来说，在年轻的时候，收入较低，但支出可能较大，比如教育、购房等。

随着年龄的增长，收入逐渐增加，而支出相对稳定。

到了退休后，收入减少，但医疗、养老等支出可能会增加。

因此，在个人理财规划中，我们需要根据不同的生命周期阶段，制定相应的理财策略。

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料个人理财第二章 银行个人理财理论与实务基础知识点：生命周期理论● 定义：1、生命周期理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置。

也就是说，一个人讲综合考虑其即期收入、未来收入、可预算的开支以及工作时间、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄2、家庭的生命周期是指家庭形成期（建立家庭生养子女）、家庭成长期（子女长大就学）、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰）和家庭衰老期（退休终老而使家庭消灭）的整个过程。

● 详细描述：生命周期理论是由F.奠迪利安尼与R.布伦博格、A.安多共同创建的。

其中，F.莫迪利安尼作出了尤为突出的贡献，并因此获得诺贝尔经济学奖。

生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，家庭的生命周期是指家庭形成期（建立家庭生养子女）、家庭成长期（子女长大就学） 、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰）和家庭衰老期（退休到终老而使家庭消灭）的整个过程。

例题：1.下列各种投资组合中，一般最适合即将退休的投资人的是（）。

A.投机股+房产信托基金+黄金B.认股权证+小型股票基金+期货C.定存+国债+票券+保本投资型产品D.绩优股+指数型股票型基金+外币交易正确答案：C解析：C风险小，固定收益。

适合退休人员投资2.（）是由F·莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R·布伦博格、A·安多共同创建的。

A.风险收益理论B.生命周期理论C.客户偏好理论D.投资规划理论正确答案：B解析：生命周期理论是由F·莫迪利安尼与R·布伦博格、A安多共同创建的3.生命周期理论对消费者的（）行为提供了全新的解释。

A.消费B.理财C.投资D.储蓄正确答案：A解析：生命周期理论对消费者的消费行为提供了全新的解释。

4.生命周期理论是个人理财业务开展的理论基础，以下说法正确的有（）。

A.人在不同的生命时期会有不同的现金流量特征B.人在不同的生命时期会有不同的生活目标C.开展个人理财业务是为了满足个人的财务目标，从而实现财务自由D.以生命周期为理论基础展开个人理财业务，这是符合现代营销原理的E.处在生命周期的同一个时期的不同的人通常会有相同的理财目标正确答案：A,B,C,D,E解析：以上关于生命周期理论的解释都正确5.根据生命周期理论，个人的消费支出与()有关。