公募量化投资策略(80分)-课后测验

一、单项选择题1. 投资者在一定期间内频繁申赎某基金产品，则对投资者而言其计算收益率的最优方法是（）。

A. 期限加权收益率B. 时间加权收益率C. 金额加权收益率D. 分组相对收益率您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 某投资者期初买入私募证券基金产品时单位净值为1.20元，买入100万份，1年半以后净值为1.40元，期间未追加或赎回份额，则几何年化收益率为（）。

A. 20%B. -0.96%C. -2.83%D. 10.82%您的答案：D题目分数：10此题得分：10.03. 以下（）风险指标将亏损视为风险。

A. 下行风险B. 最大回撤率C. 波动率D. 收益率方差您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 在对私募证券基金进行分析，建立私募证券基金分析体系时，应涵盖以下（）维度。

A. 投资者B. 基金经理C. 基金公司D. 基金产品您的答案：D,C,B题目分数：10此题得分：10.05. 与公募基金相比，私募证券投资基金存在以下（）等方面不同。

A. 私募基金的信息披露程度与公募基金存在较大差距B. 私募基金相较于公募基金策略灵活程度高、策略体系更丰富C. 公募基金的数据基本是日频的、规范易取得，而私募基金不同产品在数据公布频率和日期上差异很大，在进行私募产品横向比较时需要将日期调整到统一维度D. 公募基金的业绩表现主要由基金公司提供的投研平台决定、受基金经理更迭影响较小，而私募基金的业绩表现主要与基金经理的个人能力挂钩您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.06. 以下属于三大经典风险调整收益指标的是（）。

A. 索提诺比率B. 夏普比率C. 詹森指数D. 特雷诺指数您的答案：C,B,D题目分数：10此题得分：10.07. 在对私募证券投资基金进行业绩分析时，常用的收益类指标有（）。

A. 年化收益率B. 超额收益率C. 上行捕获率D. 下行捕获率您的答案：A,B,C,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 投资者购买私募证券基金产品时只需要考虑产品评级的高低。

一、单项选择题1. 著名的Chern-Simons定理是由（）与数学家陈省身共同创立。

A. 詹姆斯·西蒙斯B. 大卫·肖C. 伊曼纽尔·德曼D. Ray Dalio您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 事件驱动策略的特点是（）。

A. 低收益、低风险、大容量B. 高收益、低风险、小容量C. 高收益、高风险、大容量D. 低收益、高风险、小容量您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 美国对冲基金主要运用的策略包括（）。

A. 相对价值策略B. 宏观因素策略C. 事件驱动策略D. 小盘价值策略您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 数学理论和方法在量化投资中非常重要，以下（）是对图形进行模式识别的数学理论或方法。

A. 贝叶斯分类B. 分形理论C. 机器学习D. 小波分析您的答案：B,C,D题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列关于股指期货套利的说法正确的是（）。

A. 股指期货套利可看作无风险套利B. 股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，以赚取差价的行为C. 股指期货套利策略的核心是冲击成本和保证金管理D. 高速的套利系统是股指期货套利的重要支撑您的答案：B,D,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 算法交易策略核心是成交量分布的预测。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 量化投资的目标是追求绝对收益。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 国际知名的对冲基金管理公司桥水公司（BRIDGEWATER）是由物理学博士伊曼纽尔·德曼创立的。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 目前比较流行的量化对冲策略建模语言主要有MATLAB和R语言。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 历史高频交易数据后验的核心在于根据历史高频交易数据进行模拟撮合，撮合算法主要是判断在某个时段的成交量的成交比例。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题库和答案单选题（共20题）1. 以下投资策略中，不属于量化策略的是( )。

A.多因子策略B.量化红利策略C.固定比例投资组合保险策略D.量化阿尔法策略【答案】 C2. 一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额,被称为（）A.买卖价差B.机会成本C.延迟成本D.冲击成本【答案】 D3. 下列选项不能直接从财务报表获得的是（）A.净资产收益率B.净利润C.经营活动产生的现金流量D.所有者权益【答案】 A4. 下列情况中，不得回购本公司股票的是（）。

A.进行投资B.公司减少注册资本C.将股份奖励给本公司职工D.与持有本公司股份的其他公司合并【答案】 A5. 2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）征收。

A.受让方；1%B.受让方；10%C.出让方；1‰D.出让方；10%【答案】 C6. 从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关系，销售收入与销售利润率成（）关系。

A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】 C7. 按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（）。

A.看涨期权和看跌期权B.欧式期权和美式期权C.期货期权和利率期权D.实值期权、虚值期权和平价期权【答案】 D8. 下列关于投资组合风险的叙述中,说法错误的是（）。

A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分散掉C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢【答案】 B9. 下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差B.基金股票换手率C.贝塔系数D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例【答案】 D10. 深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

试题一、单项选择题一、单项选择题1.主要投资于公开交易证券的私募基金称为（）。

A.私募证券基金B.私募股权基金C.创业投资基金D.其他私募基金您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02.根据《证券投资基金法》的规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。

A.50B.100C.200D.300您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3.以下属于私募证券基金常用对冲工具的有（）。

A.国债期货B.股指期货C.融券D.期权您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.04.根据《关于实行私募基金管理人分类公示制度的具体方案》，私募基金管理人分类公示范围包括（）。

A.规模类公示B.业绩类公示C.诚信类公示D.提示类公示您的答案：A,C,D题目分数：10此题得分：10.05.某自然人投资者想要投资私募基金，具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，则以下近三年收入中满足条件的有（）。

A.30万，30万，35万B.50万，20万，85万C.45万，50万，60万D.70万，25万，45万您的答案：C,B题目分数：10此题得分：10.06.以下属于私募基金投资范围的有（）。

A.上市股票B.非上市股权C.公募基金D.艺术品您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7.专注于非上市企业股权投资的私募基金应归属于私募股权基金。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08.符合条件的私募基金管理人可以申请公募基金管理业务资格。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09.符合条件的私募基金管理人可以申请设立公募基金管理公司。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010.阳光私募的“云南模式”是指以信托公司为产品发行方、以私募公司为投资顾问。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0。

公募量化投资策略我的分数90分单选题（共4题，每题10分）1 . 晨星风格箱风格鉴别法共将股票分为几种风格？（）A.3种B.5种C.7种D.9种我的答案：D √2 . 下面哪项不属于打分法多因子选股策略的模型构建流程？（）A.构建因子库B.因子筛选C.风格预测D.因子打分我的答案：C√3 . 利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，以赚取差价的行为，属于哪种投资策略？（）A.股指期货套利策略B.商品期货套利策略C.ETF套利策略D.行业轮动策略我的答案：A √4 . 以下哪项不属于人工智能领域的研究？（）A.机器学习B.自动推理C.遗传算法D.聚类处理我的答案：D √多选题（共3题，每题10分）1 . 下面属于周期性行业的有？（）A.能源行业B.消费行业C.金融行业D.医药行业我的答案：AC√2 . 下面哪些策略属于量化选股投资策略的范畴？（）A. 多因子选股策略B.行业轮动策略C.一致预期策略D.CTA策略我的答案：ABCD ×3 . 常用的趋势型指标包括以下哪些？（）A.AMAB.MACDC.DMAD.TRIX我的答案：BCD √判断题（共3题，每题10分）1 . 动量策略就是寻找前期弱势的股票，判断它将继续强势后买入持有。

我的答案：错√2 . 被动型投资策略无法获得超越市场的收益。

我的答案：对√3 . 正常情况下，价格在一定区间内一般波动，不具有方向性特征，而一旦价格突破临界值即可视为方向性诞生，转势开始。

我的答案：对√单选题（共4题，每题10分）我的分数100分1 . 利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，以赚取差价的行为，属于哪种投资策略？（）A. 股指期货套利策略B.商品期货套利策略C.ETF套利策略D.行业轮动策略我的答案：A2 . 晨星风格箱风格鉴别法共将股票分为几种风格？（）A.3种B.5种C.7种D.9种我的答案：D3 . 下面哪项不属于打分法多因子选股策略的模型构建流程？（）A. 构建因子库B.因子筛选C.风格预测D.因子打分我的答案：C4 . 多因子选股策略中，目前在公募基金领域应用较多的是？（）A. 回归法B.打分法我的答案：B多选题（共3题，每题10分）1 . 商品期货套利的基本模式包括？（）A. 期现套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市场套利我的答案：ABCD2 . 下面属于周期性行业的有？（）A. 能源行业B.消费行业C.金融行业D.医药行业我的答案：AC3 . 常用的趋势型指标包括以下哪些？（）A. AMAB.MACDC.DMAD.TRIX 我的答案：BCD判断题（共3题，每题10分）1 . 单个指数无法全面反映真实市场情绪，因此要结合多方面因素选取有效指标。

题目分数：10
此题得分：10.0
2. 在分级基金的不定期折算中，当母基金净值触发上折阀值后，B份额变成1份新的B份额，多余部分以（c ）的形式给付到投资者
A. A份额
B. B份额
C. 母基金
D. 现金
描述：分级基金的不定期上折
您的答案：A
题目分数：10
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
7. 分级基金B份额净值下跌越大杠杆越大，不定期下折有利于分级基金杠杆的恢复，也为A份额提供了退出方式。（ ）
描述：分级基金的不定期下折
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 长盛同庆作为国内第一只封闭式架构的分级基金，采用了主动管理的方式，投资灵活性较强。因此，随后市场上出现的股票分级基金多沿用了封闭式架构。（bb ）
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 当分级基金T日触发上折时，关于B份额的交易流程下列选项正确的是（ ）。
A. T+1日停牌
B. T+1日正常交易
C. T+2日停牌
D. T+3日上午10:30复牌
描述：分级基金的不定期上折
您的答案：C,B,D
4. 以下关于分级基金的描述正确的是（ac ）。
A. 分级基金的不同份额具有不同的风险收益特征
B. 分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积等于母基金的净值
C. 分级基金的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配
D. 拆分成两类份额的母基金净值=（A类子基金净值+B类子基金净值）/2
描述：分级基金的基本定义

C14070课后测验量化投资基础知识一、单项选择题1. 相对价值策略的特点是（）。

A. 低收益、低风险、大容量B. 高收益、低风险、小容量C. 高收益、高风险、大容量D. 高收益、高风险、小容量您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 关于金融市场的数学定义，下列说法正确的是（）。

A. 数学可以用来描述金融市场B. 把金融市场看成是函数逼近问题时，可以用贝叶斯分类进行计算C. 把金融市场看成是分类问题时，可以用回归分析的方式进行数据分析D. 把金融市场看成是概率问题时，可利用小波分析理论计算概率您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0批注：二、多项选择题3. 美国对冲基金主要运用的策略包括（）。

A. 相对价值策略B. 宏观因素策略C. 事件驱动策略D. 小盘价值策略您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 下列关于量化投资的理解正确的是（）。

A. 数据是量化投资的基础要素B. 程序化交易实现量化投资的重要手段C. 量化投资追求的是相对收益D. 量化投资的核心是策略模型您的答案：D,A,B题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列选项属于主要量化对冲策略的是（）。

A. 阿尔法套利B. 股指期货套利C. 商品期货套利D. 期权套利您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 阿尔法套利是主流的量化对冲策略，Pure Alpha是阿尔法套利的代表性产品。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：7. 投资的核心是小数定律。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：8. 算法交易策略核心是成交量分布的预测。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 对于资产管理而言，高收益率策略是主导策略。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 商品期货套利策略的核心是持仓成本的计算和现货的组织。

19. 在量化投资中，以下哪些技术可以用于优化算法交易？（ ）
A. 高性能计算
B. 机器学习
C. 数据挖掘
D. 网格计算
20. 以下哪些策略在量化投资中可以用来捕捉市场异常现象？（ ）
A. 小市值效应
B. 日历效应
C. 价格动量效应
D. 收益反转效应
开始输出：
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
6. 在资产配置中，__________是衡量投资组合风险的重要指标。（ ）
7. 量化投资中的机器学习方法包括__________、决策树和神经网络等。（ ）
8. 在量化投资策略中，__________是一种常用的优化方法。（ ）
9. 量化投资策略中的高频交易策略主要依赖于__________技术。（ ）
C. 收益率因子
D. 负债率因子
10. 以下哪个方法主要用于量化投资中的数据预处理？（ ）
A. 回归分析
B. 主成分分析
C. 机器学习
D. 时间序列分析
11. 在资产配置中，以下哪个策略主要用于分散风险？（ ）
A. 长期持有策略
B. 定期调整策略
C. 风险平价策略
D. 资金平均策略
12. 以下哪个模型主要用于量化投资中的预测？（ ）
B. பைடு நூலகம்券
C. 外汇
D. 商品期货
2. 量化投资策略主要依赖于以下哪个技术？（ ）
A. 数据挖掘
B. 财务分析
C. 市场调研
D. 供需分析
3. 在量化投资中，以下哪个模型主要用于风险管理？（ ）
A. 蒙特卡洛模拟
B. 马克维茨投资组合模型
C. 卡尔曼滤波器

一、单项选择题1. 多因子模型追求的alpha来源于（）。

A. 纯粹的模型“选股能力”B. 行业偏离C. 风格偏离D. 市场暴露描述：量化对冲范例——多因子模型您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 投资组合的魅力在于（）。

A. 性价比更高B. 稳定性更强C. 确定性更好D. 收益率更高描述：投资组合管理——量化对冲投资的核心您的答案：B,A,C题目分数：10此题得分：10.03. 多因子模型的搭建一般要考虑（）。

A. 行业中性B. 市场中性C. 风格中性D. 单个个股的权重上限描述：量化对冲范例——多因子模型您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.04. 多因子模型像构造股票池一样构造稳健的综合因子的原因是（）A. 任何一个单因子都不可能长期保持有效B. 不同因子存在轮动效应C. 通过找到低相关性的系列正alpha因子，组合起来将可能得到一个具有稳定alpha的综合因子D. 提高投资收益率描述：多因子模型：像构造股票池一样构造稳健的综合因子您的答案：A,B,C题目分数：10此题得分：10.05. 主要对冲模式包括（）。

A. 套利对冲B. 股指期货对冲C. 期权对冲D. 商品期货对冲描述：对冲投资主要模式您的答案：D,B,A,C题目分数：10此题得分：10.06. 量化对冲投资过程中，投资组合管理要考虑（）。

A. 参数分散化B. 品种分散化C. 时间分散化D. 策略分散化描述：投资组合管理——量化对冲投资的核心您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 做多上涨趋势最强的品种，做空下跌趋势最强的品种是商品期货经常采用的一种强弱对冲策略。

（）描述：商品期货对冲您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 统计套利可以看作无风险套利。

（）描述：alpha策略——统计套利您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 量化投资的核心是小数定律。

8.以下哪些因素可能会引起量化投资策略的过拟合问题？（）
A.样本量不足
B.数据挖掘
C.模型过于复杂
D.交叉验证不足
9.量化投资策略中，以下哪些策略旨在利用市场效率不足？（）
A.统计套利
B.市场中性策略
C.动量策略
D.简单趋势跟踪
10.以下哪些方法可以用于量化投资策略中的因子挖掘？（）
A.数据挖掘
B.经济学理论
B.低通滤波器
C.主成分分析
D.噪声交易策略
14.以下哪些量化投资策略可能会受到宏观经济因素的影响？（）
A.经济周期策略
B.利率策略
C.货币政策策略
D.股票市场中性策略
15.量化投资策略中，以下哪些策略通常需要大量计算资源？（）
A.高频交易
B.机器学习模型
C.蒙特卡洛模拟
D.大数据分析
16.以下哪些因素可能会导致量化投资策略中的交易成本增加？（）
A.市场波动性
B.数据质量
C.模型选择
D.经济周期
3.量化投资中的多因子模型通常包括以下哪些因子？（）
A.规模因子
B.价值因子
C.动量因子
D.利率因子
4.以下哪些方法可以用来评估量化投资策略的风险？（）
A.波动率
B.最大回撤
C.信息比率
D.夏普比率
5.量化投资策略中，哪些策略可以被视为被动投资策略？（）
4.讨论量化投资策略在面临市场变化、数据质量、模型选择等方面可能遇到的挑战，并提出相应的应对策略。（10分）
标准答案
一、单项选择题
1. C
2. A
3. C
4. D
5. B
6. C
7. A
8. C

C16022课后测试答案100分一、单项选择题1. 分级基金B端退场伴随着A端上涨的现象目前主要存在于（）分级基金中。

A. 宽基指数B. 行业指数C. 主题指数D. QDII指数您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 以开放式架构下分级基金A端的定价为例，在考虑分级基金A端的债性价值时，考虑到A端的永续性及不可质押回购，可将（）收益率与流动性风险补偿之和作为参考回报率。

A. 5年期国债B. 5年期3A级企业债C. 10年期国债D. 10年期3A级企业债您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 权益类分级基金A端的投资策略主要有（）。

A. 持有策略B. 博反弹策略C. 配对转换策略D. 下折套利策略您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.04. 在对分级基金产品进行分析评价时，可综合考虑（）等因素。

A. 约定收益率因素B. 指数波动性因素C. 基金管理类型因素、基金费率因素D. 初始杠杆因素E. 收益分配因素您的答案：A,D,C,E,B题目分数：10此题得分：10.05. 下列各项中，有可能对分级基金B端的杠杆价值产生影响的有（）。

A. 运作期长短B. 杠杆标的的透明度C. 杠杆的融资成本D. 折算退出机制您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题6. 由于配对转换机制的存在，分级基金的A、B份额均有配对转换价值，但配对转换价值对于B份额的定价更为重要。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.07. 由于配对转换机制的存在，从长期来看，分级基金B端的定价决定了A端的基础定价。

（）您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08. 运用分级基金不同份额的合并分拆进行套利需要承担2-3天的风险敞口，因此在设计分级基金的套利策略时最好引入做空工具进行对冲。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.09. 当分级基金下折时，下折前通常B端的溢价更高，下折折算完成后，即使折算期间指数涨跌幅不大，B端也可能承受亏损。

2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力测试试卷A卷附答案单选题（共100题）1、关于私募股权投资战略形式，以下表述错误的是()A.私募股权二级市场投资通常是指将私募基金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权B.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权C.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业D.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权【答案】 A2、股票交易实际上是对未来收益权的（），股票价格就是对未来收益的评定。

A.买卖B.转让C.转让买卖D.预测评估【答案】 C3、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）A.久期B.标准差C.持股集中度D.贝塔系数【答案】 A4、已知一年期国库券的名义利率为6％，预期通货膨胀率为3％。

市场对某资产所要求的风险溢价为4％，那么实际利率为（）。

A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】 A5、下列关于衍生工具的论述，错误的是()A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来D.期货合约是标准化合约【答案】 A6、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。

A.对冲平仓B.实物交割C.现金交割D.现券交割【答案】 A7、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.在银行间债券市场交易的固定收益产品B.证券投资基金C.B股D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证【答案】 C8、速动比率总是（）流动比率。

A.小于B.不大于C.大于D.不小于【答案】 B9、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（）。

2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自测提分题库加精品答案单选题（共60题）1、以下不属于再融资的方式是（）。

A.股票回购B.发行可转换债券C.非公开发行股票D.向不特定对象公开募集【答案】 A2、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（）。

A.2017年10月20日、21日B.2017年10月20日C.2017年10月20日、21日、22日D.2017年10月20日、21日、22日、23日【答案】 C3、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率（）。

A.反方向增减B.两者之间变动没有关系C.同方向增减D.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减【答案】 C4、目前常用的风险价值模型技术不包括（）。

A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛法D.算术平均法【答案】 D5、下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是（）。

A.汇率风险B.交易结算风险C.估值风险D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。

【答案】 A6、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别【答案】 D7、以下不属于可回售债券的特点的是（）A.回售价格通常是债券的面值B.受益人是发行人C.可回售债券的利息更低D.在发行一段时间后才可执行回售权【答案】 B8、下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（）。

A.流动性强B.抵补通货膨胀效应C.风险较低D.信息不对称程度较高【答案】 D9、某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）。

金融量化考试题库和答案一、单项选择题1. 量化投资中，以下哪一项不是量化模型的基本组成部分？A. 数据B. 算法C. 交易成本D. 市场情绪答案：D2. 在金融量化分析中，以下哪个指标通常用于衡量资产的风险？A. 夏普比率B. 贝塔系数C. 标准差D. 所有以上选项答案：D3. 以下哪个模型是用于预测股票价格的？A. 资本资产定价模型（CAPM）B. 多因子模型C. 随机漫步模型D. 以上都不是答案：B4. 量化交易中，以下哪个不是风险管理策略？A. 止损B. 风险价值（VaR）C. 杠杆D. 压力测试答案：C5. 在量化投资中，以下哪个不是常用的数据类型？A. 价格数据B. 成交量数据C. 基本面数据D. 情感数据答案：D二、多项选择题6. 量化投资中，以下哪些因素可能影响模型的表现？A. 数据质量B. 市场条件C. 模型过拟合D. 交易成本答案：ABCD7. 在构建量化模型时，以下哪些步骤是必要的？A. 数据收集B. 特征选择C. 模型训练D. 模型验证答案：ABCD8. 以下哪些是量化投资中常用的统计方法？A. 回归分析B. 时间序列分析C. 机器学习D. 蒙特卡洛模拟答案：ABCD9. 量化投资中，以下哪些是风险控制的手段？A. 资产配置B. 止损策略C. 风险限额D. 压力测试答案：ABCD10. 在量化投资中，以下哪些是常见的交易策略？A. 动量策略B. 对冲策略C. 套利策略D. 趋势跟踪答案：ABCD三、判断题11. 量化投资可以完全消除市场风险。

（对/错）答案：错12. 机器学习在量化投资中的应用可以提高模型的预测能力。

（对/错）答案：对13. 量化模型的过拟合是指模型在历史数据上表现很好，但在新数据上表现不佳。

（对/错）答案：对14. 夏普比率越高，说明投资组合的风险调整后收益越高。

（对/错）答案：对15. 量化投资不需要考虑市场情绪，因为模型是客观的。

（对/错）答案：错四、简答题16. 简述量化投资与传统投资的主要区别。

2022年-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共40题）1、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A2、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。

量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化（）。

A.基本分析B.选股C.分层分析D.选时【答案】 B3、流动比率的公式是（）。

A.流动比率=流动资产/流动负债B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债C.流动比率=流动负债/流动资产D.流动比率=（流动负债-存货）/流动资产【答案】 A4、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（）。

A.半强有效市场B.弱有效市场C.无市场D.强有效市场【答案】 D5、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。

A.投资级，利率风险B.投机级，利率风险C.投资级，信用风险D.投机级，信用风险【答案】 D6、大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类B.基础原材料类C.黄金D.农产品【答案】 C7、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格B.期货市场中供求关系影响期货价格C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用【答案】 D8、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（）A.系统性风险B.非系统性风险C.利率风险D.流动性风险【答案】 A9、下列说法中错误的是（）。

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约【答案】 D10、根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测试卷A卷附答案单选题（共100题）1、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）。

A.整体收益B.相对收益C.超额收益D.绝对收益【答案】 C2、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（）。

A.2％B.8％C.5％D.3％【答案】 B3、关于常用的VAR估算方法—历史模拟法，下列表述正确的是（）。

A.历史模拟法事先确定风险因子收益或概率分布，利用历史数据对未来方向进行估算B.历史模拟法可以根据历史样本分布求出风险价值，组合收益的数据可以利用组合中投资工具收益的历史数据求得C.历史模拟法通过风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程D.历史模拟法假设风险因子收益率服从某特定类型的概率分布，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值【答案】 B4、下列几种因素中，对股票价格影响最大的是（）A.预期的利润B.以往的利润C.当年的利润D.前几年的平均利润【答案】 A5、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】 C6、（）机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。

A.QDIIB.QFIIC.基金互认D.以上选项都正确【答案】 B7、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（）。

A.远期合约需要按合约价值交纳保证金B.远期合约市场的效率偏低C.远期合约的流动性较差D.远期合约的违约风险较高【答案】 A8、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是()。

A.衍生工具基金的管理费率最高B.货币市场基金的管理费率最低C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】 C9、小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（）。