2014年证券押题之承销押题卷三(解析)

证券发行与承销真题2014年6月一、单项选择题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

)1. 首次公开发行股票向战略投资者配售时，战略投资者应当获得承诺本次配售的股票持有期限不少于______。

A.12个月B.3个月C.5个月D.6个月答案：A[解答] 战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

故选A。

2. 下列关于发行股票上市有关做法不正确的是______。

A.发行人需要法律意见书置备于公司住所，供公众查阅B.证券交易所可以暂缓做出是否上市的决定C.证券交易所设立上市委员会对上市申请进行审议D.在提出上市申请期间，发行人可自主披露公司信息答案：D[解答] 发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体或网站披露下列文件和事项：上市公告书；公司章程；上市保荐书；法律意见书；证券交易所要求的其他文件。

上述文件应当置备于公司住所，供公众查阅。

发行人在提出上市申请期间，未经证券交易所同意，不得擅自披露与上市有关的信息。

故选D。

3. 上市公司申请发行证券，需由______负责向中国证券会推荐。

A.保荐机构B.省级人民政府C.律师事务所D.会计师事务所答案：A[解答] 上市保荐制，是由保荐机构负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，保荐机构不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。

故选A。

4. 下列关于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设前提的表述，错误的是______。

A.不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自价格变动B.股票可被自由买进卖出C.期权是欧式期权D.不存在一个固定的、无风险的利率，投资者不可以无限制地借入或贷出答案：D。

2014年11月证券从业资格考试《证券投资分析》考前押题卷(3)一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、技术分析指标MACD是由异同平均数DIF和正负差DEA丽部分组成，其中（）是辅助。

A．DIFB．EMAC．DEAD．EMA-DEA2、技术分析的基础是（）。

A．证券价格沿趋势移动B．市场行为涵盖一切信息C．历史会重演D．市场是弱式有效的市场3、波浪理论首先应考虑的因素是（）。

A．形态B．比例C．时间D．价量4、把职业投资分析师定义为“从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是（）组织。

A．ASFAB．AIMRC．EFFASD．FLAAF5、波浪理论最核心的内容是以（）为基础的。

A．K线理论B．指标C．切线D．周期6、通过对公司现金流量表的分析，可以了解（）。

A．公司资本结构B．公司盈利状况C．公司偿债能力D．公司资本化程度7、下列关于证券分析师的行为，正确的是（）。

A．证券分析师在报刊发表投资咨询文章时，可以使用笔名B．证券分析师在十分确定的情况下，也不能向投资人或委托单位作出投资收益保证C．证券分析师不得泄露在执业过程中所获得的未公开重要信息，但可建议投资人或委托单位买卖D．证券分析师应当根据投资人或委托单位的资金量和业务量的大小，决定对其提供服务的质量8、关于有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法正确的是（）。

A．说明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向B．上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优C．上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于空方占优D．上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方9、可转换证券的转换贴水的计算公式是（）。

A．可转换证券的转换贴水=可转换证券的转换价值+可转换证券的市场价格B．可转换证券的转换贴水=可转换证券的投资价值+可转换证券的市场价格C．可转换证券的转换贴水=可转换证券的转换价值－可转换证券的市场价格D．可转换证券的转换贴水=可转换证券的市场价格－可转换证券的转换价值10、在宏观经济分析中，总量分析法是（）。

2014年11月证券从业资格《证劵发行与承销》考前押题卷一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分。

共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中。

只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、金融债券存续期间，发行人应于每年（）前向投资者披露年度报告。

A．3月31日B．4月30日C．5月31日D．7月31日2、在创业板招股说明书中，要求在其（）上明确提示创业板投资风险。

A．封面B．前言C．扉页D．正文3、目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。

”这是指（）。

A．金降落伞策略B．银降落伞策略C．复合降落伞策略D．毒丸策略4、证券经营机构有承销中的禁止行为，中国证监会的处罚不包括（）。

A．取消承销业务资格B．没收非法所得C．罚款D．暂停承销业务资格5、在创业板上市公司首次公开发行股票，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近（）年内未受到过中国证监会的行政处罚，或者最近（）年内未受到过证券交易所的公开谴责。

A．21B．32C．31D．226、短期融资券的发行人应披露占同类资产（）以上的资产抵押、质押、出售、转让或报废。

A．10％B．20％C．30％D．25％7、公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由（）代行董事会秘书职责。

A．总经理B．董事长C．股东代表D．首席执行官8、发行人向证券交易所申请其首次公开发行股票上市时，控股股东在实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起（）个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

A．6B．12C．24D．369、（）应对发行人在正常生产经营情况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。

A．全体董事B．全体高级管理人员C．发行人董事长和财务负责人D．发行人董事长和总经理10、各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年年末净资产的（）。

2014年证券从业资格考试模拟试题——发行与承销（三）单选题一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．1927年的（）取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A．《国民银行法》B．《麦克法顿法》C．《格拉斯•斯蒂格尔法》D．《金融法》2．证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。

A．1，2B．2，1C．1，1D．2．23．我国投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。

发行监管制度的核心内容是股票发行（）的归属。

A．决定权B．注册权C．审核权D．定价权4．企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（）的有价证券。

A．90天B．半年C．365天D．2年5．根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于（）发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。

A．2005年7月8日B．2006年4月2日C．2006年9月6日D．2007年5月10日6．采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交（）表决通过。

发起人向社会公开募集股份的．须向（）报送公司章程草案。

A．创立大会，中国证监会B．监事会，中国证监会C．股东大会，财政部D．董事会，财政部7．股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。

A．创立大会，1／2B．股东大会，l／3C．创立大会，2／3D．股东大会，2／38．《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。

2014年证券从业资格考试模拟试题——发行与承销（三）多选题二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。

每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

多选、少选、错选、不选均不得分）1．中国证监会的非现场检查包括（）。

A．证券公司的年度报告B．董事会报告C．制度与人员的检查D．财务报表附注2．承销团申请人应当具备的基本条件有（）。

A．在中国境内依法成立的金融机构B．依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好C．财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力D．具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度3．证券公司应向（）报送年度报告。

A．中国证监会B．公司住所地的中国证监会派出机构C．中国证券业协会D．中国证券登记结算公司4．保荐机构内部控制制度未有效执行，中国证监会自确认之日起可采取的监管措施有（）。

A．暂停其保荐机构资格3个月B．情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月C．情节严重的，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人D．情节特别严重的，撤销其保荐机构资格5．有（）情况之一的，公司应当修改章程。

A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一－致C．董事会决定修改章程D．股东大会决定修改章程6．有下列（）情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会。

A．董事人数不足法律规定人数或者公司章程所定人数的l／3时B．公司未弥补的亏损达实收股本总额l／3时C．单独或者合计持有公司20％以上股份的股东请求时D．监事会提议召开时7．下列关于股东大会主持的说法中，正确的是（）。

A．董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持B．副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2／3以上董事共同推举l名董事主持C．董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持D．监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5％以上股份的股东可以自行召集和主持8．公司改组为上市公司时。

2014年证券从业资格考试《发行与承销》预测题后附答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1. 1927年的( )取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A.《金融服务现代化法案》B.《格拉斯•斯蒂格尔法》C.《国民银行法》D.《麦克法顿法》2. 证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币( )，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币( )。

A.1亿元，5亿元B.1亿元，3亿元C.3亿元，5亿元D.3亿元，10亿元3. 意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的法案是( )。

A.《中华人民共和国证券法》B.《证券交易法》C.《格拉斯•斯蒂格尔法》D.《金融服务现代化法案》4. 中国证监会依法受理、审查文件。

对保荐机构资格的申请，自受理之日起( )个工作日内作出核准或不予核准的书面决定。

A.10B.15C.30D.455. 设立公司应当申请名称预先核准，预先核准的公司名称，其保留期为( )。

A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月6. 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。

公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起( )内不得转让。

A.1年，l年B.2年，l年C.2年，2年。

证券发行与承销真题2014年(3)(总分100, 做题时间90分钟)一、单项选择题1.2005年1月1日试行的______标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。

• A.发行辅导制• B.发行备案制• C.首次公开发行股票询价制度• D.发行审核制SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:C[解析] 2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。

按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。

2.申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交______。

• A.财政部• B.中国人民银行• C.中国银监会• D.中国证监会SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:A[解析] 记账式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行和中国证监会实施，并征求中国银监会和中国保监会的意见。

申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交财政部。

3.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币______。

•**万元•**万元•**亿元**亿元SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:B[解析] 《证券公司风险控制指标管理办法》规定，证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。

4.证券公司的投资银行业务由______负责监管。

• A.中国人民银行• B.国务院• C.中国证监会• D.中国保监会SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:C[解析] 证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。

5.关于公司设立的子公司，下列说法中正确的是______。

• A.子公司具有企业法人资格• B.子公司不可以设立分公司• C.子公司不能独立承担民事责任• D.子公司没有独立的章程SSS_SIMPLE_SINA B C D分值: 0.5答案:A[解析] 公司可以设立子公司，子公司具有企业法人资格，依法独立承担民事责任。

⼀、单项选择题(本类题共60⼩题，每题0.5分，共30分。

每⼩题的四个选项中，只有⼀个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分) 1.1927年的()取消了禁⽌商业银⾏承销股票的规定。

A.《国民银⾏法》 B.《麦克法顿法》 C.《格拉斯斯蒂格尔法》 D.《⾦融法》 2.证券发⾏上市后，⾸次公开发⾏股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度;主板上市公司发⾏新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计年度。

A.1，2 B.2，1 C.1，1 D.2.2 3.我国投资银⾏业务的发展变化具体表现在发⾏监管、发⾏⽅式、发⾏定价三个⽅⾯。

发⾏监管制度的核⼼内容是股票发⾏()的归属。

A.决定权 B.注册权 C.审核权 D.定价权 4.企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银⾏间债券市场发⾏和交易，约定在⼀定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。

A.90天 B.半年 C.365天 D.2年 5.根据《中华⼈民共和国中国⼈民银⾏法》和《全国银⾏间债券市场⾦融债券发⾏管理办法》，中国⼈民银⾏于()发布公告，就商业银⾏发⾏混合资本债券的有关事宜进⾏了规定。

A.2005年7⽉8⽇ B.2006年4⽉2⽇ C.2006年9⽉6⽇ D.2007年5⽉10⽇ 6.采⽤募集⽅式设⽴的股份公司，章程草案须提交()表决通过。

发起⼈向社会公开募集股份的.须向()报送公司章程草案。

A.创⽴⼤会，中国证监会 B.监事会，中国证监会 C.股东⼤会，财政部 D.董事会，财政部 7.股份有限公司修改公司章程，必须经出席()的股东所持表决权的()以上通过。

A.创⽴⼤会，1/2 B.股东⼤会，l/3 C.创⽴⼤会，2/3 D.股东⼤会，2/3 8.《公司法》规定，公司董事、监事、⾼级管理⼈员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的()。

2014年证券从业资格考试《证券发行与承销》模拟题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1. 可转债的最长期限为( )年。

A. 5B.6C.10D.15【答案】 B2. 拟发行上市公司的关联方不包括( )。

A.控股股东参股企业B.发行人参与的联营企业C.发行人总经理控制的企业D.发行人主要供应商【答案】 D3. E市公司公开发行新股是指( )。

A.上市公司向不特定对象发行新股B.上市公司向特定对象发行新股C.向原股东配售股份D.向不特定对象公开募集股份【答案】 A4. 保荐人应自持续督导工作结束后( )个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。

A. 5B.10C.15D.20【答案】 B5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后( )个月内有效。

特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过()个月。

A. 1.6B.3，6C.6，3D.6，1【答案】 D6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在()年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上)A. 5B.8C.10D.15【答案】 C7. 发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件( )份、复印件( )分A.5B.1，3C.1，6D.1，2【答案】 B8. 企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于( )。

A.4%B.5%C.8%D.10%【答案】 D9. 目前，凭证式闷债发行完全采用( )，记账式国债发行完全采用( )。

A.承购包销方式，公开招标方式B.承购包销方式，承购包销方式C.公开招标方式，承购包销方式D.公开招标方式，公开招标方式【答案】 A10. 并购重组委委员每届任期( )年，可以连任，但连续任期最长不超过( )届。

A. 1， 3B.2，2C.1，2D.2，3【答案】 A11. 收购要约约定的收购期限不得少于( )日，并不得超过( )日。

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——发行与承销（三）一、单项选择题1．B【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。

2．B【解析】本题考查保荐制度一保荐期限的相关规定。

3．A【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。

发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。

4．C【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。

企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。

5．C【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。

为规范商业银行发行混合资本债券行为，保护投资者利益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。

6．A【解析】采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。

发起人向社会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。

7．D【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

8．A【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％。

9．B【解析】公司应当自作出合并决议之日起l0日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。

10．C【解析】召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。

11．C【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0％以上。

12．A【解析】经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报国土资源部审批。

13．D【解析】无形资产是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内（超过l 年）使企业在生产经营中受益的资产。