企业参加套期保值的意义

钢铁企业使用套期保值进行成本管理和风险控制的可行性金融学中的套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为，是把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

其基本做法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵销或弥补，从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降到最低限度。

套期保值交易之所以能有助于回避价格风险，达到保值的目的，是因为期货市场上存在一些可遵循的经济规律：一是同种商品的期货价格走势与现货价格走势基本一致；二是期货交易的交割制度使现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近而逐渐接近，存在两者合二为一的趋势。

第一部分我国钢材市场情况一. 二十一世纪以来我国钢铁行业发展概况1 钢铁生产实现跨越式增长，占全球产量比重不断提高进入新世纪以来，我国粗钢产量的增长速度大大高于全球平均水平，占世界份额大幅提高。

2000年我国铁、钢、材产量分别为1.31亿吨、1.28亿吨和1.31亿吨，到2005年我国铁、钢、材产量分别达到了3.30亿吨、3.52亿吨和3.97亿吨；“十五”期间年均增长22.36%、20.32%和24.73%，大大高于“九五”时期6.25%、4.47%和7.92%的增长水平。

到2006年，我国铁、钢、材产量均突破4亿吨，分别达到了4.14亿吨、4.21亿吨和4.71亿吨，2007年又分别达到4.69亿吨、4.89亿吨和5.65亿吨，比2000年增长3.58倍、3.81倍和4.29倍；占全球钢产量份额由2000年的15.0%，提高到了2007年的36.4%。

我国2007年的钢产量比世界排名第二的日本、排名第三的美国、排名第四的俄罗斯、排名第五的印度、排名第六的韩国、排名第七的德国、排名第八的乌克兰之和还多。

浅析套期保值业务在外贸企业中的应用及风险管理1. 引言1.1 套期保值业务的概念套期保值业务是指企业为了规避市场价格波动对经营风险的影响，通过在金融市场上进行相应的期货、期权或其他金融工具交易，以锁定未来交易所需的价格。

套期保值业务通常用于规避商品价格、汇率、利率等方面的风险，有助于企业预测和稳定未来的盈利水平。

在外贸企业中，套期保值业务具有重要性。

外贸企业往往面临来自不同国家和地区的货币、市场环境、政治风险等多方面的摩擦和挑战。

通过套期保值业务，外贸企业可以有效管理和控制这些风险，确保交易的稳定和可持续性发展。

套期保值业务也可以帮助外贸企业更好地应对市场变化，提高市场竞争力。

套期保值业务在外贸企业中具有重要意义，可以帮助企业规避风险、稳定盈利水平，提高市场竞争力，是外贸企业经营管理中不可或缺的一部分。

1.2 外贸企业中的重要性外贸企业在国际贸易中扮演着重要的角色，其发展状况直接关系到一个国家的经济命脉。

在外贸企业的经营活动中，往往需要涉及跨国货币的交易和外汇风险管理。

由于外汇市场波动频繁，一旦汇率波动剧烈，就会对外贸企业的盈利能力和现金流产生影响。

套期保值业务在外贸企业中起着至关重要的作用。

通过套期保值业务，外贸企业可以锁定未来的货币汇率，降低外汇风险，保障企业的利润。

在国际贸易中，套期保值业务可以帮助外贸企业规避汇率波动带来的风险，确保交易的稳定与可持续。

外贸企业如果能够有效地运用套期保值工具，不仅能够提高企业的竞争力，还能够增强企业的盈利能力，在激烈的市场竞争中立于不败之地。

套期保值业务在外贸企业中的重要性不言而喻。

外贸企业需要关注和了解套期保值业务的操作流程和风险管理，以充分利用这一工具来规避外汇风险，保障企业的稳定发展。

在当前全球化经济的背景下，外贸企业应该重视套期保值业务的应用，以更好地适应和应对不断变化的国际市场环境。

2. 正文2.1 套期保值业务的操作流程1.确定风险敞口：企业需要确定自身面临的风险敞口，即在未来某一特定时间内可能面临的外汇、利率或商品价格波动对企业经营活动产生的影响。

期货法律法规国有企业境外期货套期保值业务管理办法随着经济全球化的发展，国有企业在国际市场中的参与度不断提高，面临的价格波动风险也日益复杂。

为了有效管理风险，保障国有资产的安全，规范国有企业境外期货套期保值业务，制定一套科学合理的管理办法显得尤为重要。

一、国有企业境外期货套期保值业务的背景与意义在国际市场中，原材料、能源等大宗商品的价格波动频繁且幅度较大，这给国有企业的生产经营带来了很大的不确定性。

通过境外期货套期保值业务，国有企业可以锁定原材料或产品的价格，降低市场价格波动对企业利润的影响，稳定生产经营，增强企业在国际市场中的竞争力。

然而，境外期货市场具有高风险性和复杂性，如果缺乏有效的管理和规范，可能会给企业带来巨大的损失。

因此，制定严格的管理办法是确保国有企业在境外期货市场中稳健运营的关键。

二、管理办法的适用范围与主体本管理办法适用于在境外从事期货套期保值业务的国有企业。

国有企业包括国有独资企业、国有控股企业以及国有实际控制企业。

明确适用范围和主体有助于确保管理办法的针对性和有效性，避免出现监管空白或重叠。

三、业务开展的基本条件与审批流程国有企业开展境外期货套期保值业务，应当具备一定的条件。

首先，企业应当具有健全的内部管理制度和风险控制体系，包括明确的套期保值策略、风险评估机制、交易决策程序等。

其次，企业应当拥有具备期货专业知识和经验的人员团队，能够熟练掌握套期保值业务的操作和风险管理。

在审批流程方面，国有企业应当向相关主管部门提出申请，并提交详细的套期保值方案、风险管理制度、人员配备情况等材料。

主管部门将对申请进行严格审查，综合考虑企业的风险承受能力、套期保值需求等因素，决定是否批准企业开展业务。

四、套期保值策略与风险控制国有企业在境外期货市场进行套期保值，应当遵循“风险对冲、套期保值”的原则，严禁从事以投机为目的的交易。

套期保值策略应当与企业的生产经营实际需求相匹配，合理确定套期保值的品种、规模和期限。

贸易型企业从事套期保值业务的必要性和可行性分析在金属期货推出之前，我们可简单的把金属贸易模式归为传统贸易，传统贸易的特点是只涉及现货市场，贸易商在现货市场上进行买和卖的双向交易，由于现货价格具有透明性（长江现货价格最为权威），贸易商只能被动的接受现货价格涨跌，而金属价格波动快和波幅大的特性，使贸易商面临着价格风险，甚至会导致损失。

而金属期货本质上作为一种高级的价格风险管理和金融工具，推出之后最大作用在于贸易商由原来的被动接受市场价格风险转为主动进行价格管理。

业界形象的将期货和现货比喻成企业经营的“两条腿”，“两条腿”走路肯定要比“单条腿”蹦快，而“走的快”的关键是要运用好期货这种工具。

当前特别是上海、无锡等地区大金属贸易商已离不开期货工具，他们将现货和期货很好结合起来，将传统的贸易模式发展为更高级的期现结合模式。

本文重点探讨如何如何运用期货工具和期现结合，以此更好的服务贸易企业。

一、套期保值的原理套期保值是一种有效规避风险的渠道或途径之一，可以将企业面临的风险有效的转移出去。

套期保值就是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的实际损失。

也就是说，套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。

期货交易是由现货交易发展而来的，现货交易在不断的发展中形成远期合约交易，由远期合约交易再发展成期货交易。

期货市场是建立在现货市场基础上的，因而期货市场和现货市场虽是两个独立的市场，但他们会受到相同的经济因素的影响和制约。

因此，一般情况下，两个市场的价格走势在相同因素影响下，二者波动的方向趋于一致。

套期保值就是利用这两个市场的价格关系，分别在两个市场作方向相反的交易，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到保值之目的。

二、企业从事套期保值的必要性● 企业的风险敞口1. 采购价上涨→成本上升2. 销售价下跌→利润侵蚀3. 已有库存贬值→企业财产缩水● 企业常用的应对措施1. 不做任何保值，任由铜价波动2. 利用现货实现自然保值（适合有上下游定价权企业，需要较多资金）4. 期货市场套期保值（适合大部分与期货市场商品相关的企业，需要少量资金）·金融海啸中有色金属行业和钢铁行业的业绩比较钢铁企业与有色企业利润数据结论：在经历了2008的金融海啸之后，有色金属企业的平均利润水平表现要远好于钢铁企业。

论套期保值对企业稳健经营的重要意义通过分析企业在生产经营活动中面临的价格波动风险，重点阐述企业利用套期保值工具来规避风险，帮助企业持续稳健经营的重要意义。

标签：价格波动风险；套期保值；稳健经营F83在经济市场化、全球化的今天，企业生产经营活动面临着多种外部不确定因素的影响，其中很多影响因素都会通过市场价格波动风险来显现。

近些年来的国际大宗商品价格的暴涨暴跌，使我国企业付出了缺乏价格风险管理手段的惨痛代价。

它表明全球化的企业再生产和财富增加能力，不仅要依靠科技生产力发展，也需要风险管理手段来保护。

经过长期的实践探索，国外发达国家企业已经累积了利用市场工具来防范价格波动风险的大量经验，即利用期货和期权等衍生品市场的套期保值功能，主动管理价格波动等市场风险。

随着我国经济全球化程度的不断提高，掌握期货市场的风险管理功能，有效利用现代金融工具开展套期保值，已成为企业实施风险管理的必要选择，对于我国企业稳定发展和建立国际竞争优势具有深远的战略意义。

1套期保值是构建企业核心竞争力的重要组成部分1.1对企业核心竞争力的重新认识20世纪90年代，在哈佛商业评论杂志上关于“企业的核心竞争力”一文中明确提出了“核心竞争力”这一概念，其认为企业核心竞争力是企业如何协同不同生产技能及整合多种资源的知识集合。

此后，人们对这一概念有多角度的理解、扩展和界定。

有人认为，企业核心竞争力是指企业的研发能力、生产能力和营销能力，是在产品创新的基础上，把产品有效推向市场的能力。

也有人认为，企业核心竞争力是使企业别具一格并能为企业带来竞争优势的知识架构。

总的来说，社会对企业核心竞争力的定位更多的是如何给企业带来超额利润的能力，但确忽视了如何保护财富的能力。

然而，价格是市场经济的核心，无论企业具有什么样的竞争优势，最终无法摆脱价格的控制，产品的价值最终是靠价格来体现的，价格严重影响着企业的生存和发展。

如何创造剩余价值决定了企业的核心竞争力，然而，如何规避价格风险同样也是企业核心竞争力的重要环节。

套期保值与企业风险管理思考在当今复杂多变的市场环境下，企业面临着各种各样的风险挑战，包括市场风险、汇率风险、利率风险等。

为了应对这些风险，企业需要制定一套完善的风险管理策略。

套期保值作为其中的重要方式之一，对于企业风险管理具有重要意义。

本文将从套期保值的概念和作用入手，探讨套期保值与企业风险管理的关系，并对企业如何更好地运用套期保值进行风险管理进行思考。

一、套期保值的概念和作用套期保值是指企业为了规避汇率、利率、商品价格等风险，利用衍生工具进行金融交易，以锁定将来的现金流量。

通过套期保值，企业可以在未来固定一个交易价格，避免市场价格波动带来的损失。

套期保值的主要目的是减少风险，对冲可能的损失。

套期保值对企业的作用主要有以下几点：1. 降低风险：套期保值可以有效降低企业面临的市场风险、汇率风险、利率风险等，保护企业财务安全。

2. 稳定现金流：通过套期保值，企业可以锁定未来的现金流入流出，提高企业的经营稳定性。

3. 提高竞争力：有效的套期保值可以让企业更加专注于核心业务，降低风险对企业经营活动的影响，从而提高企业的竞争力。

二、套期保值与企业风险管理套期保值是企业风险管理的重要手段之一，它与企业风险管理密不可分。

在企业风险管理方面，套期保值主要可以从以下几个方面发挥作用：1. 管理市场风险：市场风险是企业面临的最普遍的风险之一，而套期保值可以帮助企业规避市场价格波动带来的损失，降低市场风险。

2. 管理汇率风险：对于国际贸易企业来说，汇率波动会直接影响到企业的成本和收益，套期保值可以帮助企业规避汇率风险，稳定企业的盈利。

4. 提升资金利用效率：通过套期保值，企业可以更好地利用资金，减少资金固定在对冲风险上的情况，提升资金的利用效率。

三、如何更好地运用套期保值进行风险管理企业在运用套期保值进行风险管理时，需要注意以下几点：1. 制定有效的套期保值策略：企业需要根据自身的特点和风险敞口情况，制定符合企业实际的套期保值策略，包括套期保值的对象、套期保值的比例、套期保值的时机等。

套期保值在企业经营管理中的意义和作用经济0841 梁江禄 080101400140一、套期保值的定义套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

二、套期保值在企业经营管理中的作用企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。

期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。

归纳起来，套期保值在企业生产经营中的作用有九个。

1、确定采购成本，保证企业利润。

供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。

2、确定销售价格，保证企业利润。

生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。

3、保证企业预算不超标。

4、行业原料上游企业保证生产利润。

5、保证贸易利润。

6、调节库存。

A、当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。

B、当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。

7、融资。

当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。

8、避免外贸企业汇率损失。

外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。

9、企业的采购或销售渠道。

在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，是现货采购或销售的适当补充。

三、套期保值在企业经营管理中的意义套期保值帮助企业提升核心竞争力。

企业参与套期保值的战略意义随着中国经济与世界经济的进一步融合，国内商品价格的波动与全球的联系也越来越紧密，特别是去年以来，由于原材料商品价格出现的巨幅波动，使相关企业的生产经营出现巨大风险。

而与此同时，国内期货市场也出现了历史性的突破与发展，企业参与期货套期保值的需求越来越迫切。

企业参与套期保值传统上多数是针对原材料和产品做单一的买入或卖出保值。

其实从套期保值控制风险和锁定成本的功能看远不仅仅如此。

用活套期保值不仅可以对企业的原材料和产品保值，还能针对企业的生产环节、不同产品的时间差、损失和利润进行保值。

就目前现货市场而言，价格的剧烈波动将可能持续相当长的一段时间，并且企业受价格波动的影响也将越来越大。

所以新的市场背景下，深入研究套期保值的功能和使用方法，对保证企业的生产经营，控制市场风险，降低损失都具有积极意义。

套期保值是企业在市场经济环境中的一柄利剑，用得好可以有效地保护自己。

一、套期保值的定义及原理套期保值：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。

保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。

买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。

套期保值的原理：同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致；现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近，两者趋向一致。

二、套期保值的四个基本原则（1）交易方向相反原则（2）商品种类相同（或相当）原则（3）商品数量相等（相当）原则（4）月份相同或相近原则套期保值的四个基本原则侧重点各不相同，交易方向相反原则是保值的根本，商品种类相同（或相当）原则和商品数量相等（相当）原则月份相同或相近原则强调的保值的效果，主要体现的是保值的“配比”性。

浅析套期保值业务在外贸企业中的应用及风险管理【摘要】套期保值业务在外贸企业中扮演着重要的角色，有助于降低企业面临的市场风险。

本文首先探讨了套期保值业务的概念，并分析了在外贸企业中进行套期保值的必要性和重要意义。

随后详细介绍了外贸企业中套期保值的实施方式，并列举了具体应用案例。

也对套期保值业务可能面临的风险进行了分析，并提出了风险管理措施的建议以及有效应对各种风险的方法。

总结了套期保值业务在外贸企业中的价值，并展望了未来的发展方向。

通过本文的阐述，读者可以更好地了解套期保值业务在外贸企业中的应用及风险管理，为企业的经营决策提供参考依据。

【关键词】套期保值业务、外贸企业、风险管理、应用案例、实施方式、风险、管理措施、展望、价值、总结。

1. 引言1.1 套期保值业务的概念套期保值业务是指企业在面临外汇或商品价格波动风险时，采取一定的金融工具或交易方式来锁定未来的收益或成本，以规避风险的一种财务管理工具。

通俗来讲，套期保值就是为了预防未来的不确定性而采取的一种防范措施，通过在金融市场上进行对冲操作，实现固定利润或成本。

套期保值业务的核心概念是风险管理。

在国际贸易中，外汇波动和商品价格波动是常见的风险因素，而企业往往无法完全控制这些外部环境因素。

通过套期保值业务可以有效地规避这些风险，保护企业的收益不受外部市场波动的影响。

套期保值业务是一种非常重要的财务管理手段，能够帮助企业降低风险，稳定经营。

在外贸企业中，特别是那些依赖进出口贸易的企业，套期保值更是必不可少的一环。

深入了解套期保值业务的概念和实施方式对于外贸企业来说至关重要。

1.2 外贸企业中套期保值的必要性外贸企业面临着国际市场价格波动的风险。

由于汇率波动、商品价格波动等因素，外贸企业在跨境交易中常常面临着收入不稳定的情况。

通过套期保值，可以有效地规避这些价格波动带来的风险，保障企业收入的稳定性和可预测性。

套期保值可以帮助外贸企业锁定进出口合同的利润。