基于单因素敏感性分析法的工程项目风险研究 崔志鹏

2.敏感性分析敏感性分析是预测项目主要不决定因素的变化对项目评价指标（如内部收益率、净现值等）的影响，从中找出敏感因素，决定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力的一种不决定性分析主意。

敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。

通常只要去举行单因素敏感性分析。

【教材第一章案例九】背景：某投资项目的设计生产能力为年产10万台某种设备，主要经济参数的估算值为：初始投资额为1200万元，预计产品价格为40元／台，年经营成本170万元，运营年限10年，运营期末残值为100万元，基准收益率为12%，现值系数见表1-25。

表1-25现值系数表问题：1.以财务净现值为分析对象，就项目的投资额、产品价格和年经营成本等因素举行敏感性分析。

2.绘制财务净现值随投资、产品价格和年经营成本等因素的敏感性曲线图。

3.保证项目可行的前提下，计算该产品价格下浮临界百分比。

分析要点：本案例属于不决定性分析的另一种主意——敏感性分析的案例，它较为全面地考核了有关项目的投资额、单位产品价格和年经营成本发生变化时，项目投资效果变化情况分析的内容。

本案例主要解决以下两个问题：1.控制各因素变化对财务评价指标影响的计算主意，并找出其中最敏感的因素：2.利用平面直角坐标系描述投资额、单位产品价格和年经营成本等影响因素对财务评价指标影响的敏感程度。

【参考答案】问题1：1.计算初始条件下项目的净现值：NPV=-1200+(40×10-170) (P/A,12%,10)+100(P/F,12%,10)= -1200+230×5.6502+100×0.3220= -1200+1299.55+32.20= 131.75（万元）2.分离对投资额、单位产品价格和年经营成本，在初始值的基础上按照±10%、±20%的幅度变动，逐一计算出相应的净现值。

(1)投资额在±10%、±20%范围内变动NPV=-1200(1+10%)+(40×10-170)( P/A ,12%,10) +100×( P/F,12%,10) 10%= -1320+230×5.6502+100×0.3220= 11.75（万元）=-1200(1+20%)+230×5.6502+100×0.3220= -108.25（万元）NPV20%NPV= -1200(l-10%)+230×5.6502+100×0.3220=251.75（万元）-10%= -1200(1-20%)+230×5.6502+100×0.3220=371.75（万元）NPV-20%(2)单位产品价格在±10%、±20%范围内变动= -1200+[40(1+10%)×10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) NPV10%= -1200+270×5.6502+100×0.3220= 357.75（万元）NPV= -1200+[40(1+20%)×10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) 20%= -1200+310×5.6502+100×0.3220= 583.76（万元）= -1200+[40(1-10%)×10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) NPV-10%= -1200+190×5.6502+100×0.3220= -94.26（万元）NPV= -1200+[40(1-20%)10-170]( P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10)-20%= -1200+150×5.6502+100×0.3220= -320.27（万元）(3)年经营成本在±10%、±20%范围内变动NPV10%= -1200+[40×10-170(1+10%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10)= -1200+213×5.6502+100×0.3220= 35.69（万元）NPV20%= -1200+[40×10-170(1+20%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10)= -1200+196×5.6502+100×0.3220= -60.36（万元）= -1200+[40×10-170(1-10%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) NPV-10%= -1200+247×5.6502+100×0.3220=227.80(万元)NPV= -1200+[40×10-170(1-20%)](P/A ,12%,10)+100×( P/F,12%,10) -20%= -1200+264×5.6502+100×0.3220=323.85（万元）将计算结果列于表1-26中。

工程项目风险评估方法综述与比较工程项目的风险评估是确保项目成功实施的重要环节之一。

通过对项目潜在风险的识别、分析和评估，项目管理者可以制定相应的风险应对措施，降低项目失败的概率。

本文将综述并比较常用的工程项目风险评估方法，以帮助项目管理者选择适合自己项目的评估方法。

一、定性风险评估方法1. 敏感性分析法敏感性分析法是最常见的风险评估方法之一。

该方法通过对项目关键因素的变化进行模拟，评估这些变化对项目结果的影响。

敏感性分析法可以帮助项目管理者了解项目的风险敏感性，并制定相应的风险规避策略。

然而，敏感性分析法只能提供相对定性的结果，无法精确评估风险的概率和影响程度。

2. 事件树分析法事件树分析法是一种系统性和定性的评估方法，用于分析可能发生的事件和事件之间的关系。

通过绘制事件树，项目管理者可以识别出项目潜在风险的各种可能性，并估计这些风险事件发生的概率。

事件树分析法可以帮助项目管理者了解不同风险事件之间的因果关系，从而制定相应的风险应对策略。

二、定量风险评估方法1. 批评路径法批评路径法是一种基于网络图的定量风险评估方法。

该方法通过建立项目的网络图，计算关键路径上各个活动的概率和影响程度，从而评估整个项目的风险程度。

批评路径法可以帮助项目管理者定量评估项目的风险，确定项目实施的关键风险因素，并采取相应的措施来降低项目风险。

2. 蒙特卡洛模拟法蒙特卡洛模拟法是一种基于概率统计的定量风险评估方法。

该方法通过对项目各个不确定因素进行随机抽样，模拟项目结果的不确定性分布，从而评估项目风险的概率和影响程度。

蒙特卡洛模拟法可以帮助项目管理者更准确地评估项目风险，并制定相应的风险规避和应对策略。

三、综合风险评估方法1. 分析层次过程法分析层次过程法是一种结构化的综合风险评估方法。

该方法将项目风险划分为不同的层次和因素，通过对这些因素的两两比较，构建一个层次化的评估模型。

分析层次过程法可以帮助项目管理者更系统地评估和规划项目的风险，并提供相应的决策支持。

国家开放大学《工程经济与管理》形考任务阶段作业5参考答案国家开放大学《工程经济与管理》形考任务阶段作业5参考答案一、判断正误题（每题1分，共35分）题目1对工程项目的不确定性分析来说不确定性是难以计量的。

（对）题目2产销量（工程量）表示的盈亏平衡点等于生产能力利用率表示的盈亏平衡点乘以设计生产能力。

（对）题目3盈亏平衡点越高，项目抗风险能力越强。

（错）题目4盈亏平衡分析不仅能度量项目风险大小，而且能揭示产生项目风险的根源。

（错）题目5生产量等于销售量是线性盈亏平衡分析的前提。

（对）题目6敏感性分析只能分析单一不确定因素变化对技术方案经济效果的影响。

（错）题目7敏感性分析必须考虑所有不确定因素对评价指标的影响。

（错）题目8财务（经济）内部收益率不小于基准收益率（社会折现率）的累计概率值越大，风险越大；标准差越小，风险越大。

（错）题目9期望值准则是一种避免最大损失而不是追求最大收益的准则，具有过于保守的特点。

（错）题目10潜在损失是风险存在的充分条件。

(对)二、单项选择题题目11根据下面的单因素敏感性分析图，投资额、产品价格、经营成本三个不确定性因素对方案的影响程度由高到低依次为（B ）。

A. 投资额→经营成本→产品价格B.产品价格→投资额→经营成本C. 经营成本→技资额→产品价格D. 投资额→产品价格→经营成本题目12风险的可能性较高，风险影响的程度严重，所对应的综合风险等级为（B ）。

A. R级B. M级C. T级D. K级题目13当存在R级适度风险或I级弱风险时，项目业主可进行的风险应对方法是（C ）。

A. 风险转移B. 损失控制C.风险保留D. 风险回避题目14对于大多数工程项目，最直接也是最主要的风险是（A ）。

A.市场风险B. 技术风险C. 财产风险D. 自然风险三、多项选择题题目15对建设项目进行不确定性分析的目的是（ AC ）。

A.确定项目财务上的可靠性B. 减少不确定性对经济效果评价的影响C.提高投资决策的科学性D. 增加项目的经济效益E. 预测项目承担风险的能力题目16建设项目不确定性分析包括（BD ）。

ｌ表 示建设 工 程项 目的风 险 比较 小 ， 目经 济 效 益 ， 项 指标 对该 因素的 变化 不敏感 。
幅度值 与估计 的 可能 变化 幅度 值 ， 果 比值 不 大 于 指标增 量或 影响 曲线 的斜 率 ， 可对 不 确 定 因素 的 如 即
综 合经 济效果 评 价 和不 确定 性 分 析 的结果 ， 可
关键 词 ： 感 性 分 析 ； 确 定 因素 ； 敏 不 内部 收益 率
中 图分 类 号 ： Ｕ７ ３ ３ Ｔ ２ ．
敏感性 分析主要 研究建设 项 目的 一些 主要 因 素
发 生 变 化 而 对 项 目经 济 效 益 目标 的 影 响 程 度 。 这 些
２ 单 因素敏 感性 分 析 的步骤
绝对 值法 。
对 建设工 程项 目做 敏感 性 分 析 时 ， 不能 将 所有 的影
响 因素都 作为敏 感 性 因素 进 行 分析 ， 根 据项 目特 应
相对 值法是 使每个 因素都从 其原 始 值 变动 一定
的 幅度 （ ４ １ ， －０ ） 然后 计算 每 次 的变 动量 如 －０ ４２ ，
度， 并对 敏感性进行 排序 。
可 以得 到经 济 效 益 指 标 对 影 响值 。分别计 算每
一
绝对值 法是通过计 算使建设 工 程项 目经 济效益 指标 由可行变 为 不可 行 的影 响 因 素 临界 值 ， 到影 得
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Ｚ ２４ Ｎ ｏ ８ ． ．

项目风险管理
第一章工程项目风险管理理论·第一节风险与风险管理
第一章工程项目风险管理理论·第二节工程风险
第一章工程项目风险管理理论·第三节工程项目风险管理
第二章工程项目风险辨识·第一节工程风险辨识
第二章工程项目风险辨识·第二节工程项目的主要风险因素
第二章工程项目风险辨识·第三节工程项目建设合同与工程风险分担机制
第三章工程项目风险估计与评价·第一节工程风险评估
第三章工程项目风险估计与评价·第二节风险估计概率方法
第三章工程项目风险估计与评价·第三节风险评价的主要方法
第四章工程项目风险处置与监控·第一节工程风险处置
第四章工程项目风险处置与监控·第二节工程风险监控
第五章工程保险概论·第一节工程保险概述
第五章工程保险概论·第二节工程风险与工程保险
第五章工程保险概论·第三节工程保险的保险利益与保险标的
第五章工程保险概论·第四节工程保险的主要险种
第六章工程保险合同·第一节工程保险合同概述
第六章工程保险合同·第二节工程保险合同要素
第六章工程保险合同·第三节工程保险合同内容
第七章工程保险相关知识·第一节工程保险防损与索赔理赔
第七章工程保险相关知识·第二节工程保险监管
第七章工程保险相关知识·第三节工程保险再保险
第七章工程保险相关知识·第四节工程保险公估
参考答案：×。

１ ． ２多 因素敏 感性 分析
指标产生较大变化 ， 则称其为敏感性因素。反之 ， 称其为非敏感性因素。找出敏感性 因素后 ， 还 要 对 该 因素进 行 风 险 测 量 ， 以 最 终 确 定 项 目的财 务 可行性 。
３案 例分 析
多因素敏感性分析是在单因素敏感性分析 的 基础上 ， 假定其他不确定性因素不变的前提下 ， 计 算分析两种或两种以上不确定因素同时发生变化 时， 对项 目财 务指标 的影 响程 度。多因素敏感性
２ ． ３选择敏 感 性 因素
敏 感性 分析 可供 选择 的参 数主 要 有项 目原 始 投资额 、 建设期、 寿命期 、 综合成本 、 销售量 、 销 售 单价等 。在 进 行 项 目可 行 性 研 究 分 析 时 ， 人 们通 常选择 项 目投 资 额 、 综合成本、 综销售量 、 销 售 单 价 等作 为分 析 的参数 。 ２ ． ４计算 各参数 的敏 感性 系数 在 测算 某 一 因 素 的 敏 感 性 系 数 对 ， 首 先 要 假 定其他因素不变 ， 然后才能计算出该参数对项 目 决 策指 标 的影 响程 度 ； 接着 ， 再 变 动 另一 个 因 素 ， 依次求出各个不确定因素本身对方案效益指标 目 标 值 的影 响程度 。 ２ ． ５确定敏 感 因素 ， 并采取 技 术措 施 根 据 各参 数 的 敏 感 性 系 数 的 大 小 ， 确 定 敏 感 性因素。若某参数小幅度 的变化能导致项 目财务
一
２ ． ２确定敏 感性 分析 指标 值
项 目敏 感性 分析 关注 的重 点是 不 确 定性 对项 目财务效果的影响 ， 因此 ， 敏感性分析通常是结合 项 目财 务 指标展 开 的 。在 确 定 性分 析 状态 下 计 算 出来 的投资 项 目的 目标值 中 ， 一 般 以净 现 值 、 内部 报酬率 作 为敏感 性分 析 的指标值 。

单因素法和正交试验法在参数敏感性分析中的应用刘福东，李毅，刘烨【摘要】为研究材料参数的敏感性，依托某水库扩建工程1＃泄洪洞出口顺层高边坡浅埋偏压大断面隧洞开挖，以摩尔库伦模型中五个参数为例进行敏感性研究，利用ANSYS建立三维地质有限元模型，基于FLAC3D平台进行模拟，采用摩尔库伦本构模型分析围岩参数的变化对围岩位移增量的影响，基于围岩变形增量采用单因素法以及正交试验法分析1＃泄洪洞出口段岩土各参数的敏感性。

两种方法结果均表明弹性模量、泊松比是主要影响参数，微小的变化就会对变形产生较大影响，黏聚力、内摩擦角、抗拉强度属于次要影响参数，对变形影响较小，计算结果对于类似工程具有一定的参考价值。

【期刊名称】水利与建筑工程学报【年(卷),期】2015(000)006【总页数】5【关键词】岩土参数；敏感性分析；水利枢纽；摩尔-库伦模型；单因素法；正交试验法在岩土工程参数不确定性的分析中，常用的参数敏感性分析方法有单因素方法和正交试验法。

对于参数的敏感性研究方面，学者做过大量研究，拓展了应用范围与分析方法，张伯虎等［1］对锦屏二级电站引水隧洞通过ANSYS建立多个不同隧洞围岩参数和洞距数值模型，采用单因素法分析黏聚力以及洞距的敏感性；王辉等［2］依托嘎隆拉隧道对弹性模量、泊松比、黏聚力、内摩擦角和侧压力系数采用单因素法进行反分析。

对于影响因素比较少的分析，单因素法能够满足分析要求，但对于更多的因素，则需要考虑正交试验法。

段永胜等［3］基于正交试验设计法对边坡的影响因素进行了分析，得到了不同因素的敏感度；张连忠等［4］采用五因素六水平正交试验法对岩坡力学参数反演；其后方薇、付宏渊、李扬、王飞、张家铭、许飞等［5-10］学者对边坡基于正交法分析了各参数的敏感性，为边坡工程的稳定性评价提供了借鉴。

同时刘勇、秦敢等［11-12］基于正交法分析了隧道的稳定性影响因素；翟远征等［13］在地下水的模拟中应用了正交法；李炎隆等［14］基于正交试验法以面板堆石坝为例分析了邓肯-张模型中各参数的敏感性。

确定 性分 析方 法 ，它 可 以使项 目分 析者 和管 理者 全面 掌握 项 目的 盈 利 能力和 潜在 危 险 ，从而 制定 相应 的对 策 ；概率 分析 法是 采用 概率
一
敏感性分析 法综述
权益数额 ，用Ｒｌ 来表示企 业的外部 股票权益数 额 ，用Ｄ 来表 示企业 的 成本效 应、财务治 理作用之 间所存在 关系的分 析 ，笔者对 企业债 务融 负债融 资额 。如若 事先我们 假设企业 的融资总额 与 内部股 票的权益数 资与企业 绩效关系 的发生机理进 行了粗浅 的整理 ，如 图１ 所示 。 额对 等 ，那 么企 业所 需外部 融资 总额 （ Ｄ＋ Ｒ１ ） 就是 一定 的。此 时如若 从 图１ 中，我 们可 以看到 ，企业在 现 实经营 过程 中 ，首 先 ，因为 我们让 Ｋ ＝ Ｒｌ ／ （ Ｄ ＋ Ｒ１ ） 成 为外部权 益 融资 比例 ，那 么０ ≤Ｋ≤ｌ 。此 时 利息与股 利的不 同之 处顺序 ，使得在税 前利息 可以被支 出 ，因此 ，企 的Ｋ 越 大 ，那 么外部 的权益数 额也就 越多 ，负债融资数 额也就 越少 ， 业也就 可以利用此 点进行合理 的避税 ，提 高每股税 后利润 。其次 ，负 反之则亦 然 。同时 ，随着 Ｋ 值 的不断 增大 ，股权 代理成 本也会 随之变 债融资还 能够充分 发挥企业治理 效应 ，提 高企业 绩效 。这 是因为 负债 大 ，债 券代理成本 则会 随之变 小 。因此 ，相对于股 权融资 而言 ，在债 能够激励 职业经理 人 ，并且 约束职业 经理人 的越权行为 。最后 ，企业 务融 资 尚未达 到 编辑 要素 生产 力 的降低 点之 前 ，债务 融资 的不 断增 债务融 资期限结构 ，能够通 过消除代理 成本效 应 ，对企业 的绩效 变动 加 ，能够 有效降低 企业 的代理 成本 ，从 而帮助企业 的绩效不 断增长 。 务融资 内部 结果不合理 以及制度环境 因素 的共 同作用 。 同时 ，通 过研 究还 可 以发现 ，负债还 能够 作 为担保 机 制 ，促 进 四 结束语 综上 所述 ，本 文笔者通 过对 企业债 务融资 与财务成本 效应 、治理 职业经理 人更加勤 恳的工作 ，减少个 人享 受 ，进 而有 效缓和股 东与职 作用 、绩 效反应之 间的关系进 行 了粗浅 的阐述 ，也是希望 能够通 过本 业经理人 之间的利 益冲突 。这 是 因为职业 经理人 是依附于企业 生存 发 文笔者 的分析 ，能够 为今后企业 做好债 务融资 资本结构 的调整奠 定坚 展的 ，一旦 企业遭 遇破 产 ，那 么职业 经理 人也势必 会失去其 自身的 岗 实的基础 ，从而 向着 有利于企业 绩效发展 的方 向而努力 ，实现对企 业 位。 因此 ，职业经理 人在企业 经营管理过 程 中，就必 须要权衡 利弊 ， 尽 可 能的避 免 在决 策过 程 中给企 业带 来损 失 。尤 其是 债务 融资 的 出 现 ，对于企 业职业 经理 人的治理 行为而言 ，起到 了重要的担保 效应 ， 进行影 响。因此 ，从 企业治理 的视角 出发 ，短 期负债融 资对企业 的绩 此外 ，笔者 认为 ，债务融资治 理功效 的软 化 ，其 主要原 因在 于企业债 效变化往 往具有十分 显著 的影响 。

单因素敏感性分析案例
设有一项目的基本数据如表12-1所示，试对其进行敏感性分析。

解：首先，设定分析的指标为项目财务净现值。

其次，根据有关资料和经验，本项目选销售
收入、经营成本和项目总投资三者为不确定因素。

然后，设定不确定因素的变化幅度为
士10%,分别计算由此而引致的项目净现值数值及其变化率（分别见表12—2,12—3,12
—4）,并编制敏感性分析汇总表（见表12—5）
接着，根据上表资料绘制敏感性分析图（见图12—3）
表12-1项目基本数据表单位：万元
最收入减少12.4%（即最大极限值）时，项目财务净现值达到零的临界点；经营成本为次敏感
性因素；项目总投资的敏感性相对来说较小。

此处的最大极限值可以通过作图法近似地求得，也可通过计算较精确地求得。

设销售收
入的极限值为x,则从上图两三角形相似可得，（x—10）/x=62.8/320.4,解之即得
x=12.4%。

多方案比选时，在其它条件相同的情况下，应选择敏感性最小的方案。

%
80.6
=8.06
10
FMPV,财务净现值（万元）图12-3敏感性分析图。

项目风险管理论文范文(优选6篇)引言项目风险管理是项目管理中至关重要的一部分。

随着项目规模和复杂性的增加，项目面临的风险也会增加。

因此，对项目风险进行有效的管理是确保项目成功的关键。

本文旨在介绍6篇关于项目风险管理的论文范文，帮助读者更好地认识和了解该领域的研究进展。

文章一: 《项目风险管理框架的设计与应用》这篇论文介绍了一个项目风险管理框架的设计与应用。

通过对项目风险管理的分析和研究，作者提出了一个综合的项目风险管理框架，包括风险评估、风险识别、风险分析和风险应对等环节。

该框架能够有效地帮助项目管理者识别和应对项目的各种风险。

文章二: 《基于风险矩阵的项目风险评估方法研究》这篇论文主要介绍了一种基于风险矩阵的项目风险评估方法。

作者通过对项目风险的类型和程度进行评估，构建了一个风险矩阵，通过该矩阵可以直观地展示项目的风险情况，帮助项目管理者进行风险识别和风险分析，从而制定相应的风险应对策略。

文章三: 《项目风险管理中的关键成功因素研究》这篇论文探讨了项目风险管理中的关键成功因素。

通过对多个项目案例的研究和分析，作者总结了项目风险管理的关键成功因素，包括领导力、团队合作、风险意识和沟通等要素。

该研究为项目管理者提供了有益的指导，帮助他们更好地控制项目风险。

文章四: 《项目风险应对策略研究》这篇论文主要研究了项目风险应对策略。

作者通过对项目风险的分类和分析，提出了一些常见的风险应对策略，包括风险避免、风险转移、风险减轻和风险接受等。

该研究帮助项目管理者制定有效的风险应对策略，减少项目风险的影响。

文章五: 《项目风险管理的关键技术研究与应用》这篇论文介绍了项目风险管理中的关键技术。

作者主要研究了风险识别技术、风险评估技术和风险分析技术等关键技术，并将其应用于实际项目中。

研究结果表明，合理运用这些技术可以提高项目风险的识别和分析能力，从而更好地管理项目风险。

文章六: 《项目风险管理的案例分析与经验总结》这篇论文通过对多个项目的案例分析和经验总结，探讨了项目风险管理的实践和经验。

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双因素敏感性分析图
总结
敏感性分析研究是在预测和假设的基础上进行的，对预测的准确性有较 高要求。
优点
定量地分析了不确定因素变化对方案经济效果造成的影响
缺点
未考虑各种不确定因素发生的概率，不知道其发生的可 能性有多大，影响分析的准确性。
第四节 概率分析
【例】某小型电动汽车的投资方案，用于确定性经济分析算 的。由于对未来影响经济环境的某些因素把握不大，投资额、经营 成本和销售收入均有可能在±20%的范围内变动。设定基准折现率 10%，不考虑所得税，试就三个不确定性因素作敏感性分析。
一、概率分析的基本原理 概率分析：是通过研究各种不确定性因素发生不同变动幅度的概率分布及其
对项目经济效益指标的影响，对项目可行性和风险性以及方案优劣作出判断 的一种不确定性分析法。概率分析常用于对大中型重要若干项目的评估和决 策之中。 进行概率分析具体的方法主要有期望值法、效用函数法和模拟分析法等。
例：某项目年初投资140万元，建设期一年，生产经营9年，
i=10%，经预测在生产经营期每年销售收入为80万元的概
率为0.5，在此基础上年销售收入增加或减少20％的概率 分别为0.3、0.2，每年经营成本为50万元的概率为0.5，增 加或减少20％的概率分别为0.3和0.2。假设投资额不变， 其他因素的影响忽略不计，试计算该项目净现值的期望值 以及净现值不小于0的概率。
等于1； （4）分别求出各种风险因素发生变化时，方案净现金流量各状态发生
的概率和相应状态下的净现值NPV(j)；
（5）求方案净现值的期望值（均值）E（NPV）；
（6）求出方案净现值非负的累计概率；

2022年一级建造师考试工程经济科目考前练习题（4）一级建造师考试中的三门公共科目考试内容分别是《建设工程经济》、《建设工程法规及相关知识》和《建设工程项目管理》，其中最让考生觉得棘手的就是《建设工程经济》，如果你也想知道为什么，就来做一套练习题感受一下吧！单因素敏感性分析的步骤[单选题]根据对项目不同方案的敏感性分析，投资者应选择（）的方案实施。

A、项目盈亏平衡点高、抗风险能力适中B、项目盈亏平衡点低、承受风险能力弱C、项目敏感程度大、抗风险能力强D、项目敏感程度小、抗风险能力强[多选题]敏感度系数提供了各个不确定性因素变动率与评价指标变动率之间的比例，以下关于敏感度系数的说法，正确的有（）。

A、敏感度系数的绝对值越小，表明评价指标对于不确定性因素越敏感B、敏感度系数的绝对值越大，表明评价指标对于不确定性因素越敏感C、敏感度系数大于零，评价指标与不确定性因素同方向变化D、敏感度系数小于零，评价指标与不确定性因素同方向变化E、敏感度系数越大，表明评价指标对于不确定性因素越敏感正确答案：单选题根据对项目不同方案的敏感性分析，投资者应选择（）的方案实施。

【正确答案】 D【答案解析】本题考查的是单因素敏感性分析的步骤。

项目盈亏平衡点低的，承受风险的能力越强；对于不同方案的敏感性分析，投资者应该选择敏感程度小的，抗风险能力强的方案实施。

多选题敏感度系数提供了各个不确定性因素变动率与评价指标变动率之间的比例，以下关于敏感度系数的说法，正确的有（）。

【正确答案】 BC【答案解析】本题考查的是单因素敏感性分析的步骤。

选项AD 说法均相反；选项E：敏感度系数绝对值越大，表明评价指标对于不确定性因素越敏感。

经营成本[单选题]在现金流量表的构成要素中，经营成本的计算公式是（）。

A、经营成本=总成本费用-折旧费B、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费C、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出D、经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出-修理费[多选题]下列成本费用中，属于经营成本的有（）。

工程项目风险管理中的定量分析方法考核试卷
考生姓名：__________答题日期：__________得分：__________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.下列哪种方法不常用于工程项目风险定量分析？（）
五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）
1.请简述在工程项目风险管理中，定量分析方法相较于定性分析方法的主要优势是什么？并给出一个实际案例说明定量分析在工程项目中的应用。
（）
2.描述蒙特卡洛模拟的基本原理，并说明它在工程项目风险定量分析中的具体应用步骤。
（）
3.请阐述敏感性分析在工程项目风险管理中的作用，以及如何通过敏感性分析来确定关键风险因素。
D.风险应对策略制定
2.以下哪些方法可以用于评估工程项目风险的概率分布？（）
A.专家打分
B.历史数据分析
C.模拟退火
D.蒙特卡洛模拟
3.在敏感性分析中，以下哪些方法可以用于确定关键风险因素？（）
A.单因素敏感性分析
B.全因素敏感性分析
C.逐步回归分析
D.主成分分析
4.以下哪些工具或方法可以用于模拟工程项目风险？（）
A.可以评估风险发生的可能性
B.需要建立风险因素的概率分布
C.通常与敏感性分析结合使用
D.只能用于评估单一风险因素
7.以下哪个工具通常用于评估工程项目风险的整体影响？（）
A.概率树
B.故障树
C.蒙特卡洛模拟
D.风险矩阵
8.在蒙特卡洛模拟中，以下哪个步骤是错误的？（）
A.确定风险因素的概率分布
B.随机抽取风险因素的可能值

2019年注册咨询工程师考试《项目决策分析与评价》真题及答案.2019年咨询工程师考试《项目决策分析与评价》真题及答案一、单项选择题（共60题，每题l分。

每题的备选项中，只有l个最符合题意）1.项目决策分析和评价的工作阶段中，重点进行投资环境分析，鉴别投资方向的阶段称之为（B）。

A.编制项目建议书阶段B.投资机会研究阶段C.初步可行性研究阶段D.可行性研究阶段点评：机会研究的主要目的是对政治经济环境进行分析，寻找投资机会，鉴别投资方向，选定项目，确定初步可行性范围，确定辅助研究的关键方面。

编制项目建议书阶段，也耢：初步可行陛研究阶段，是在机会研究的基础上，对项目方案的技术、经济条件进一步论证，对项目是否可行进行初步判断。

研究的目的是判断项目的构想是否有生命力；评价是否应当开始进行详细的可行性研究和辅助研究。

可行性研究是在初步可行性研究的基础上，通过与项目有关的资料、数据的调查研究，对项目的技术、经济、工程、环境等进行最终论证和分析预测，从而提出项目是否值得投资和如何进行建设的可行性意见，为项目决策审定提供金预的依据。

详觅教材P2。

2.项目决策阐发与评价的素质是对项目建设和出产进程中各种经济因素给出明确、综的数量概念，经由进程（C）的阐发、比力确定取舍。

A.成本和利润B.资产和负债C.效益和用度D.投资和风险点评：建设项目决策分析与评价的本质是对项目建设和生产过程中各种经济因素给f确、综合的数量概念，通过效益和费用的分析、比较确定取舍。

详见教材P4.3.项目可行性研究价格预测中可以采用比价法，其原理是在市场经济条件下依照<原则，利用各种商品之间的比价干系进行预测。

CA.效益比较B.成本比较C.利益均衡D.有无对比点评：价格预测中可以采用比价法，其原理是在市场经济条件下，依照利益均衡原产制品价格与原材料价格、半制品价格之间，以及不同产品之间往往存在肯定比价关测。

详见教材Pl6.4.在市场抽样调查方法中，（D）是群体抽样与分层抽样之折衷法，具两者之优点。

15% 0% 22.3% 25.0% 28.5% 19.3% 21.9% 25.0% 16.1% 18.4% 21.3% 现值和内部收益率产生更大的影响，使其产
10% 19.8% 22.3% 25.6% 16.7% 19.1% 22.0% 13.4% 15.5% 18.1% 生剧烈的波动。因此，要确保销售单价和销
临界点后，项目不可行。图 1 为销售单价、销
售量、经营成本、建设投资的变动与净现值
的变动关系。
3 多因素敏感性分析
实际中不可能只有一个因素发生变化，
一个不确定因素的变动往往也伴随着其他
不确定因素的变动，项目必然会受到若干不
确定因素的共同影响。为了更好地评价若干
不确定因素同时变化对经济评价指标的影
响，评估建设项目的“安全边际”，需要使用
-3.66 -0.98
9.10
10.9% 14.4% 20.5% 23.2%
-1408 3186 12357 16933
9.19
7.98 6.70
5.88
1.44
6.31
率、静态投资回收期和净现值的影响。其中：
0.46 -0.63 0.87 -0.63
设一个新厂区，项目建设期 3 年，运营期 10 年。项目总投
-10% 20.7% 23.3% 26.6% 17.9% 20.4% 23.4% 14.9% 17.2% 19.9% 售量的稳定，其次要控制建设投资和经营成
0% -15%
0% 10%
-10% 0% 10%
18.1% 15.5%
16.2% 13.5% 10.7%
20.6% 17.8%
18.5% 15.6% 12.6%
销售单价 经营成本 销售量

教学重点
及
解决方法重点：单因素敏感性分析。

解决方法：教师讲解，互动讨论，归纳总结。

教学难点
及
解决方法难点：敏感性因素判定。

解决方法：案例分析，图解法。

教学内容与过程
课程的引入
问题提出
1、背景。

敏感性分析是从众多不确定性因素中分析并识别出对工程经济效益指标影响的敏感性因素，确定风险承受能力的一种不确定性分析方法，根据同时关注的不确定性因素数目，可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。

2、学生提问讨论单敏感性分析影响因素。

3、教师提点。

完本钱次课程任务
1．教学方法任务驱动法、案例教学。

通过职业情境的创设，在教师的引导下，以任务和问题为核心积极思考，理解本门课程学习内容和学习思路。

2．教学思想教师经过课前调研和充分的课程准备，以本专业的核心岗位群要求为出发点，充分表达学生本位的思想，将重点、难点用教师引导提问、师生互动、教师讲解等方式将本节课典型工作任务融入课堂，引起学生对计算的兴趣。

3．教学过程
〔1〕组织教学，点名，让同学安静下来，进入上课状态。

〔2〕通过案例，引导学生列出单因素敏感性分析思维导图。

〔3〕教师结合学生成果讲解单因素敏感性分析的过程。

结合案例讲解单因素敏感性分析步骤：第1步是确定分析指标，第2步是选定不确定性因素，第3步是计算不确定性因素变动对工程经济效益指标的影响程度，第4步是用差值法绘制敏感性分析图，最后根据分析指标对不确定性因素影响的敏感性大小确定敏感性因素。

〔5〕学生进行分组讨论如何进行单因素敏感性分析。

〔6〕总结，布置课后任务。

4布置作业与预习任务。

2019年一级造价工程师案例分析考点：单因素敏感性分析法
为了帮助大家顺利备考2019年一级造价工程师考试，小编整理分享了“2019年一级造价工程师案例分析考点：单因素敏感性分析法”，希望对大家有所帮助。

单因素敏感性分析法
(1)敏感性分析是在确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标(如内部收益率、净现值等)的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力的一种不确定性分析方法。

(2)计算因素的敏感度公式：
敏感度=[(Y1-Y0)÷Y0]/[(X1-X0)÷X0]
式中：Y0 ——初始条件下的财务评价指标值(FNPV0、FIRR0等);
Y1 ——不确定因素按一定幅度变化后的财务评价指标值(FNPV1、FIRR1等);
X0 ——初始条件下的不确定因素数值;
X1 ——不确定因素按一定幅度变化后的数值。

(3)单因素敏感性分析步骤：
1)确定分析指标(如FIRR，FNPV等)。

2)选择需要分析的不确定性因素(如项目投资、营业收入、经营成本等)。

3)分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增
减变化情况。

4)确定敏感性因素。

5)给出敏感性分析结论。

6)一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。

注意：临界点的概念：如以FNPV为评价指标，则FNPV=0时所对应的点为临界点，它可以判别不确定因素的允许变动范围。