盈利至上、现金为王

现金为王的现金流量概念现金为王的现金流量概念是指公司或个人在经营活动中重点关注现金流入和流出的情况，强调现金的实际支配能力和流动性。

现金流量是企业健康状况的重要指标，对企业的经营决策、盈利能力和偿债能力具有重要影响。

首先，现金为王的现金流量概念强调现金的实际支配能力。

企业的盈利能力虽然可以通过利润表来体现，但利润仅仅是一种会计概念，不能完全反映企业的实际现金流入情况。

企业如果无法及时收回销售货款或获得其他的现金流入，即使盈利增加，也可能无法支付应付账款和其他现金支出，导致资金链断裂，最终破产。

因此，现金流量概念提醒企业要关注现金的实际支配能力，确保有足够的现金流入以满足日常经营需要。

其次，现金为王的现金流量概念强调现金的流动性。

企业如果缺乏流动性，即使有大量的应收账款和其他资产，也无法及时变现或转换成现金，可能无法应对突发的经营需求或偿还债务。

而现金具有最高的流动性，能够快速满足企业的日常经营需要。

因此，现金流量概念鼓励企业要及时收回应收账款、合理管理存货，并且合理安排资金使用，确保现金的流动性。

此外，现金为王的现金流量概念还强调了现金流入和流出的平衡。

企业需要通过合理的运营和管理，确保现金流入和流出的平衡，防止出现现金流入不足，或现金流出过度的情况。

现金流量表是反映企业现金流入和流出情况的重要工具，通过对现金流量的分析和比较，可以帮助企业及时发现问题和风险，并采取相应的措施，确保现金流量的平衡。

总之，现金为王的现金流量概念是企业重要的财务管理原则之一，企业应该关注现金的实际支配能力和流动性，合理管理现金流入和流出，确保现金流量的平衡。

通过重视现金流量管理，企业可以更好地保持经营的稳定性和发展的可持续性，降低经营风险，提高企业竞争力。

财务管理之现金为王
生活故事---富翁与乞丐
某富翁一天走过地下通道，碰到一个乞丐，看到乞丐衣衫单薄的样子，富翁一下动了侧隐之心，掏钱时才发现身上只带了100元，“把钱给乞丐自己午饭怎么解决？”富翁手里拿着100元犹豫了，乞丐见到这100元心里一陈狂喜，但突然富翁又把钱收起来了，乞丐吞了一下口水。

富翁脱下自己的大衣对乞丐说：“衣服给你吧，价值1000多元呢。

”富翁以为乞丐会很感激，乞丐接过大衣，但很快又还给他，却盯着他的钱包说：“你还是给我现金吧，衣服不能拿去买饭吃！”这回富翁饿了一中午……
故事中的财务
名贵衣服虽然价值1000多元，但只能用来穿，而100元可以让乞丐得到很多他需要的东西，对乞丐来说，100元现款比1000多元的衣
服更有诱惑力。

那对一个企业来说是利润重要还是手里的现金重要？是现金重要，因为“现金为王”
学以致用
“现金为王”真的理解了吗？
某公司三年来财务报表上显示数据如下：（万元）
净利润：100—150—300
银行存款：100—110—120
你认为这家公司的经营情况好不好？
不要一见数字就摇头，其实不需计算器，只需要脑袋。

财富格言
十万利润在“林”，不如一万现金在手。

企业“现金为王”的理财观念作者：乔杰来源：《经营者》2016年第23期摘要随着社会经济的发展和企业经营环境的不断变化，企业应采纳何种财务管理价值观成为一个值得深入探讨的问题。

长期以来，“盈利至上”是企业的主导价值观，但随着企业环境的变化，这种观念的局限性越来越多地显现出来。

本文首先从“盈利至上”的价值观对比中，提出了“现金为王”的价值取向；其次，结合案例分析了“现金为王”的实践应用；最后提出了企业可采取的一些措施。

关键词盈利至上“现金为王” 会计利润企业能否实现财务管理目标，很大程度上取决于企业财务管理的价值取向，不同的价值取向往往会使企业在财务管理的理念、目标及管理体制等方面存在较大的区别和差异，从而产生不同的结果。

“盈利至上”和“现金为王”是两个典型的财务管理理念。

一、“盈利至上”的局限性分析“盈利至上”是以利润作为考核、评价企业业绩的核心目标，一切以利润为出发点。

在过去计划经济的很长一段时间里，大多数国有企业都把追逐利润作为企业财务管理的最终目标，这是由当时的企业环境所决定的。

当时，由于政企不分，资产所有者缺位，资产实际是被无偿使用的。

对企业而言，无论是经营风险还是财务风险的问题并不明显，因其已由政府或主管部门全部承担下来，企业只要能实现利润，便一好百好，无需顾及其他；企业的经营目标及财务管理的目标非常简单明了，这就是所谓的“盈利至上”理念。

不可否认，这种“盈利至上”的财务管理价值观，在当时特定的经济体制下曾起到过积极的作用。

但我国2006年初实施的新公司法，体现了对企业经营自治的尊重，在赋予企业资产经营更宽泛的权利的同时，也意味着企业要承担更多的责任。

而利润指标只是反映企业某一时期的经营成果，是一项短期的收益性指标，带有很大的人为主观评价性，尤其是当利润被用来作为评价业绩的唯一指标时，更容易成为企业操纵与造假的平台；企业还会为“营造”利润而无视科学管理程序，置理性和投、融资于不顾，满足于一时的“账上富贵”，而实际企业资产已被掏空。

专稿丨饭店经营：利润为本，现金为王图片来自于：百度这次疫情让我们深刻体会了一句老话：“手中有粮，心中不慌”。

在饭店财务管理当中，我们经常听到“现金为王”的说法，这是因为一个饭店无论盈利状况如何，如果没有适度的现金维持正常周转，或者偿还到期债务，无论报表上有多少利润企业也有可能会“猝死”。

在饭店财务报表上，有两个指标揭示着经营的最终结果，一是净利润；二是经营性净现金流。

前者是做生意赚了多少，后者是收回来多少钱。

饭店经营的目的不是赚利润，而是赚钱，如果利润没有现金流入，利润不过是报表上的数字，纸面富贵。

财务数据的质量，可概括为两句话，有利润的收入，有现金流的利润。

经营现金流的增量来源于利润，利润为本，现金为王是饭店可持续经营的根本保障。

真实的利润代表饭店的发展趋势，现金流则代表饭店当下运营的能力，没有现金流谈利润没有意义。

现金流解决的是饭店短期生存问题，而利润解决的是饭店长期生存问题。

饭店只有解决了现金流问题，才具备了在市场中进一步生存、盈利、发展的能力。

这里的“现金”指的是广义上的现金，它不仅指饭店在财务部门保险柜里的现钞，还包括银行存款，短期债券，信用证、基金等一些很容易变现的资产，也就是资产负债表上的货币资金。

资产负债表上的资产是按照变现的便利性排列的，货币资金是最容易变现的资产，所以货币资金排在资产负债表中的第一位。

现金可随时调动，资产不能随时变为现金。

如有急需：古董、字画、楼宇、土地、物业、金银手饰、钻石都不能马上变成现金。

所以，现金为王的第一层意思是指现金是流动性最好的资产。

但这并非是说饭店持有的现金越多越好，现金是一项极为特殊的企业资产，一方面它的流动性最强，代表着饭店直接的支付能力和应变能力；另一方面它的收益性又是最弱的。

趴在帐上、闲置不用的现金不能带来收益，存在银行挣利息，可能跑不赢通货膨胀。

现金的这种流动性与收益性的逆向矛盾规律要求饭店进行现金管理。

所以，现金为王的第二层意思是指“流动性为王”，也就是饭店要重视现金流量的管理。

集团公司财务管理问题及解决办法探讨摘要：以财务管理为中心的企业管理模式已逐渐被企业的经营者和管理者所认同，财务管理水平在很大程度上决定了企业的成败。

本文描述了集团公司财务管理特点，分析了其在财务管理工作中存在的问题，并探讨了解决办法，以期能为集团管理者和经营者提供借鉴。

关键词：集团公司财务管理问题对策企业财务是指企业再生产过程中的资金运动，企业财务管理即为资金运动过程价值管理。

美国著名经济学家路易斯·加潘斯基在谈及财务管理时说过：“良好的财务管理对于一个工商企业、一个国家、乃至整个世界经济状况都是至关重要的。

财务管理是一件较为复杂多变的事情，给人以挑战，也令人迷惑”。

随着集团公司越来越多，如何更好地进行财务管理，使集团公司长盛不衰是企业管理者亟待解决的问题。

一、集团公司财务管理的特点及模式选择（一）集团公司含义集团公司是指以资本为主要联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的，由母公司、子公司、参股公司及其他成员共同组成的企业法人联合体。

一般意义上的集团公司都经营着规模庞大的资产，管辖着众多的生产经营单位，并在许多其他企业中占有股份。

（二）集团公司财务管理的特点1、产权关系复杂集团公司有多种持股方式，如垂直持股方式、交叉持股及交叉持股与垂直持股混合的方式，导致集团内部的产权关系十分复杂。

2、财务决策层次多集团公司财务部门与集团公司下属各单位财务部门分别处于不同的管理层次，上级财务管理部门对下级财务管理部门有监督、控制的权利，在此权利结构下，集团财务自上而下层层监控，自下而上层层反映汇报，形成体系化的财务管理格局。

3、关联交易经常化通常情况下母公司与子公司（甚或孙公司之间）、子公司与子公司之间都会发生关联交易。

这些关联交易出于避税或利益输送的考虑一般都不会以市价作为交易定价，而是采取协议定价原则，交易价格的高低在一定程度上取决于集团公司间利润转移的需要。

4、财务管理模式多样化依据不同的分类标准，集团财务管理模式有很多种。

第1招现金为王稳健至上今年以来，国内股市跌跌不休，国外的金融风暴更是愈演愈烈，并极有可能发展成全面的经济危机。

在投资市场动荡不安、大势不甚明了的情况下，采用现金为王的投资策略无疑最为稳妥。

除此之外，经济低迷时期，合理的消费计划也能帮助我们更好地渡过难关。

下载论文网亏损!亏损!还是亏损!暴跌!暴跌!还是暴跌!今年的投资市场，我们听到最多的就是亏损与暴跌。

无论是国内市场还是国际市场，无不哀鸿遍野，死伤无数。

如今，次贷危机这只“小蝴蝶“显然已经煽起了全球性的金融风暴，并且这场风暴很快就将蔓延到众多实体经济领域，而这必然将带来出口下降、投资萎缩、消费低迷的恶果，从而影响经济的发展。

而GDP的减速、上市公司利润的下滑，反过来又将进一步放大资本市场的利空，让股市在相当长一段时间内都难有重新走牛的机会。

显然，经济的冬天来了，投资者的冬天也来了。

增加现金资产最关键在股市短期趋势不明的情况下，适当减少权益类资产，增加现金比重不失为一条减少损失的良方。

在熊市中，下跌是市场的主旋律，正所谓“熊市不言底”。

因为“市场先生”已经“发疯了”，就算股价已严重超跌，股票的估值优势已十分明显之时，股价还是有可能会出现非理性下跌。

这时，贸然入场抄底要冒极大的风险，因此熊市中应该手握现金头寸，静观其变。

当然，股市总有一天是要重新走牛的。

虽然我们不可能预知下一轮牛市何时到来，但只要手中握有足够的现金，就不会在下一轮牛市启动之时“弹尽粮绝”，从而白白错失了最佳的投资机会。

说到底，拥有现金便拥有了将来绝地反击的主动权。

最常见的现金管理工具是银行活期储蓄，但由于目前活期储蓄利率仅％，资产增值效果太差，因此现在越来越多的投资者开始倾向于用货币市场基金代替绝大部分的活期储蓄。

所谓货币市场基金是指投资于货币市场(交易期限在一年以内的短期金融市场，与资本市场相对应)上各种有价证券的一种基金。

货币基金年收益率介于一年期活期存款利率和一年期定期存款利率之间。

“现金为王”与“终端为王”背后的逻辑崭山诸葛元做实体企业的人都知道两句话“现金为王”和“终端为王”。

这两句话不难理解，对于实业，不管是投资兴办实业，还是在业务经营中，有钱就是老大，毕竟盈利是企业的根本目的；而对于特定行业中，是存在多个产业链的，比如一种产品，从制造到批发到零售，经过多个环节，而直接卖给消费者的环节就是终端，谁控制了终端，等于控制了上游各个环节。

实际上，这两个王的背后是两个主义：一个是资本主义，一个是市场主义。

企业是资本的聚合体，目的是赚钱，因此，资本代表主权，这就是资本主义的概念。

资本主义的本质是资本家对企业的管理和决策，资本主权的目的是确保资本被用来赚钱。

但是，资本如何赚钱靠的是业务，而业务是否能赚钱，靠的是市场，而在行业的各个环节中，最关键的环节是终端市场，这就是市场主义的内涵。

从宏观上说，中国的改革，在经济上就是按照资本主义原则和市场主义原则在改的：1、按照资本主义原则，把公有制进行所有权和使用权的二分，从而实现形式上的公有制，实质上的私有化；与此同时通过允许和鼓励私有制经济的发展，从而推动纯私有化。

2、按照市场主义原则，把计划经济改造成市场经济，不仅建立商品市场，而且将土地、劳动力、资本等经济要素也市场化。

回到原先的话题，企业要实现盈利，必须靠两个东西：资本和市场。

因此，有资本才能创业，有业务才能赚钱。

而资本存在的目的是为了赚钱，因此，资本天生在寻找市场，而市场天生在寻找资本，这是共生的关系。

当今中国的资本市场存在一个诡异的现象：由于资本市场处于初创期，金融业者通过炒作概念制造预期来获得暴利，结果是产生了很多经济泡沫，在泡沫破灭后大批人血本无归，我称之为“圈钱运动”。

现在国家正在整顿资本市场，资本市场必将步入正轨，而我认为，所谓的正轨无非是资本与市场的结合，也就是把资本注入到实体企业中，与掌握市场的实体企业相结合，我称之为“金融对接实体”。

现金为王的措施现金为王的措施在商业交易中，现金一直被认为是最具价值和灵活性的支付方式。

现金支付能够带来诸多好处，如实时结算、方便快捷、避免欠债等。

对于个人和企业来说，掌握现金为王的措施非常重要，下面将就此展开探讨。

首先是正确的现金管理。

无论是个人生活还是企业经营，都需要有效地管理现金。

个人可以制定每月的预算，并坚持记账，以保证支出不超过收入。

企业则需要建立健全的账务体系，确保现金流的流转与结算的顺利进行。

此外，有意识地分配现金用于必需品和优先事项，可以帮助个人和企业更好地控制支出，避免浪费。

其次是改变消费观念。

现代社会，消费风气盛行，许多人追求名牌、奢侈品，不惜借债购买。

然而，现金为王的措施是要避免借贷和欠债，因此我们需要改变消费观念，从“面子工程”转向理性消费。

在购买时要慎重考虑，切勿盲目追逐时尚潮流，从而陷入无法承受之重负。

第三是培养理财能力。

现金为王的措施需要我们具备良好的理财能力。

个人可以学习投资理财知识，通过投资获得更多的收益。

企业也可以评估各种投资机会，将自由现金妥善运用，实现财务增值。

合理的投资和理财策略有助于提高财务状况，使现金更好地发挥作用。

另外是建立紧急备用金。

在遇到突发事件或不可预测的风险时，有一笔紧急备用金是十分必要的。

个人应该根据自身情况，设定一个紧急备用金的数额，并严格执行。

企业也要确保有充足的现金储备，以应对突发情况，保护企业的生存和发展。

最后是加强风险管理。

无论是个人还是企业，都要学会合理评估风险，并采取相应的措施加以应对。

个人可以购买适当的保险，保障家庭的安全和资产的保值。

企业则需要建立完善的风险管理体系，确保业务活动的安全和稳定。

现金为王的措施不仅有助于个人财务的稳定，更是企业经营的必备要素。

通过正确的现金管理、改变消费观念、培养理财能力、建立紧急备用金和加强风险管理，我们可以更好地掌握现金的运用，避免借贷和欠债的困扰，实现财务自由和稳定发展。

希望大家能够认识到现金的重要性，并积极采取相应的措施，努力实现现金为王的目标。

资金管理岗位的价值财务管理创造价值专题案例三对财务总监或财务经理来说资金状况是他们最为关注的，甚至在资金压力面前会如坐针毡。

如何缓解资金压力，保证企业“血脉畅通”是财务高管的主要职责。

现在企业的经营者都明白，虽然“利润至上”，但是“现金为王”。

因此，对现金流量表和资产负债表中的货币资金都倍加关注。

虽然销售总监更关注的是销售额，采购主管则更看重成本，但是他们无不注重现金流量，因为有多少资金可以用来支付给供应商？有多少回款可以进账也是他们时刻要思考的问题。

而对财务总监或财务经理来说资金状况就是他们最为关注的了，因为他们肩负着缓解资金压力，保证企业“血脉畅通”的重要职责。

为了维持企业正常的生产经营活动，财务总监或财务经理需要筹集和安排采购材料、支付工资以及其他日常开销的资金。

一个健康的资金循环是以销售回款来满足大部分的资金需求，临时的缺口可以通过银行贷款来弥补。

只要安排好资金计划，财务总监和财务经理便可高枕无忧了。

然而大多数财务总监面临的现实的资金管理情况并不乐观。

不可否认，大多数企业面临的是一个买方市场，激烈的竞争使销售工作越来越困难，无形中也使回款更加艰巨，财务总监和财务经理不得不设法弥补越来越大的资金缺口，于是融资便成了他们资金管理工作的核心。

银行贷款是弥补资金缺口传统而主要的融资渠道，除此之外，加强资金的集中管理和改善企业自身“造血机能”也是提高资金管理质量的可行之道，特别是融资租赁更是企业主动解决资金问题的好办法，也是财务总监通过财务与业务结合的财务管理创造价值的有效途径。

以下将就上述三点的利弊、损益分别阐述。

传统途经：银行贷款从银行贷款并非总是一帆风顺。

从人民银行制订的贷款五级分类体系和最近财政部颁布的《企业会计准则第22号――金融工具的确认和计量》来看，银行对贷款的管理越来越严谨，造成企业资金缺口的因素，也许正是银行贷款的风险所在。

对于银行来说，收益并不是一个决定性因素，而资产的安全至关重要。