现金为王之三：分析SCF应考虑的因素

军队文职-会计-财务管理-强化练习十三[单选题]1.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。

已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。

如果公司现有现金220万元，此时应当投资于（江南博哥）有价证券的金额是( )万元。

A.65B.95C.140D.205正确答案：C参考解析：根据目标现金余额的随机模型，现金余额上限、下限与最优返回线之间关系H(上限)=3R(最优回归线)-2L(下限)，所以H=3×80-2×15=210(万元)，公司现有现金220万元超过210万元，应该将现金转换为有价证券，应当投资于有价证券的金额=220-80=140(万元)，所以选C。

[单选题]2.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。

A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)正确答案：B参考解析：成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。

最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)。

[单选题]3.甲公司上年度资金平均占用额为1200万元，经分析，其中不合理部分70万元，预计本年度销售增长6%，考虑到公司信用政策的变化，预计资金周转加速度为-8%。

则预测年度资金需要量是( )万元。

A.1157.58B.1185.66C.1239.57D.1293.62正确答案：D参考解析：预测年度资金需要量=(1200-70)×(1+6%)×(1+8%)=1293.62(万元)。

[单选题]4.在财务管理中，将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企业未来资金需要量的方法称为( )。

A.定性预测法B.比率预测法C.资金习性预测法D.成本习性预测法正确答案：C参考解析：资金习性预测法是将资金划分为变动资金与不变资金两部分，并据以预测企业未来资金需要量的方法。

现金管理［多项选择题］1、运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为()。

A.现金持有量越小,B.现金持有量越大,C.现金持有量越小,D.现金持有量越大, 参考答案:B,C 参考解析：现金持有量越大，机会成本越大，选项B 正确；现金持有量越大, 短缺成本越小，选项C 正确。

［判断题］2、企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构，需要经过中国人 民银行审核批准才能设立。

参考答案：错参考解析：现行的资金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、 结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，只有财务公司模式需要经过人 民银行审核批准才能设立。

财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机 构。

内部银行是企业内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。

［判断题］3、在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企 业现金持有量处于合理区域，无须调整。

参考答案：对［多项选择题］4、下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有()oA.减少对外投资B.延迟支付货款C.加速应收账款的回收D.加快产品的生产和销售参考答案：B, C,D参考解析：现金周转期二存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

如果要 减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周 转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。

［多项选择题］5、下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有（）oA.提前偿还短期融资券B.利用商业信用延期付款C.加大应收账款催收力度D.加快制造和销售产品参考答案：B , C, D 参考解良《周转期二存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，提前偿 还短期融资券跟现金周转期无关，A 选项错误。

［多项选择题］6、下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有（）oA.企业临时融资的能力B.企业预测现金收支的可靠性C.金融市场上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度参考答案：A, B,D 参考解析：确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：（1）总成本越大 机会成本越大 短缺成本越大 管理总成本越大企业愿冒现金短缺风险的程度；（2）企业预测现金收支可靠的程度；（3）企业临时融资的能力。

分析现金流量的三大要素
分析现金流量的三大要素
第一要素：分析投资、筹资活动的现金流量，了解企业未来发展前景。

分析投资活动时，要特别注意区分对内投资和对外投资。

对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明企业正处经营扩张期，成长性较好。

对外投资的现金流入量大幅增加，则意味着企业现有经营资金不足，正在从外部引入资金以满足生产经营的需要。

如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明企业资金富余，正在通过转让资产使用权来获取额外收益。

第二要素：分析现金流入量的结构，了解企业生产经营的长期稳定性。

经营活动是企业的主营业务，其提供的现金流量可以不断用于投资，再生出新的现金流。

来自主营业务的现金流量越多，表明企业发展的稳定性越强。

投资活动是为闲置资金寻找投资场所。

筹资活动则是为经营活动筹集资金。

这两种活动所发生的现金流量，都是服务于主营业务的辅助活动。

如果这部分现金流量过大，表明企业财务状况不稳定。

第三要素：分析现金净流量的增减变化，了解企业短期偿债能力。

如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善。

反
之，则表明企业财务状况比较困难。

但也并不是现金净流量越大越好。

如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金。

这就是一种资源浪费。

一、单项选择题1。

下列关于流动资产的说法错误的是（）。

A。

投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短B.流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C.在流动资产的周转过程中，各种不同形态的流动资产可以同时存在D。

流动资产占用的资金时高时低,起伏不定，所以具有风险大的特点【答疑编号12184,点击提问】【您的答案】【正确答案】D【答案解析】风险大不是流动资产的特点，而是流动负债的特点。

2.关于流动负债筹资的特点，下列说法正确的是（）.A．短期借款的风险大于长期债务，所以申请短期借款往往比申请长期借款更难B．短期债务的弹性大于长期债务C．短期债务的筹资成本往往较高D．短期债务的筹资风险较小【答疑编号12185,点击提问】【您的答案】【正确答案】B【答案解析】流动负债的特点包括:速度快；弹性大；成本低;风险大。

3.企业为组织日常生产经营活动，必须保持的现金余额主要与( ）有关。

A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C。

企业销售水平D。

企业对现金流量预测的可靠程度【答疑编号12186，点击提问】【您的答案】【正确答案】C【答案解析】企业为了组织日常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，一般来说,企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。

4.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）A。

管理成本B。

固定性转换成本C。

企业持有现金放弃的再投资收益D.短缺成本【答疑编号12187,点击提问】【您的答案】【正确答案】C【答案解析】现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量关系不大，属于决策无关成本;放弃的再投资收益即机会成本属于变动成本,它与现金持有量成正比例关系；固定性转换成本与现金持有量成反比例关系；短缺成本与现金持有量反方向变动。

5。

在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。

A。

管理成本B.转换成本C.短缺成本D.机会成本【答疑编号12188,点击提问】【您的答案】【正确答案】D【答案解析】现金持有量的成本分析模式考虑的是机会成本和短缺成本，现金持有量的存货模式考虑的是机会成本和固定性转换成本,所以二者均考虑的因素是机会成本。

营运资金管理试题LEKIBM standardization office【IBM5AB- LEKIBMK08- LEKIBM2C】营运资金管理（一）单项选择题1、下列的有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（）A、现金管理成本B、占用现金的机会成本C、转换成本中的委托买卖佣金D、现金短缺成本[答案]A[解析]现金管理成本具有固定成本性质2、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。

A、信用期限B、现金折扣（率）C、现金折扣期D、商业折扣[答案]D[解析]所谓信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣。

3、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。

A、一定时期的进货总量可以准确预测B、存货进价稳定C、存货耗用或销售均衡D、允许缺货[答案]D[解析]基本经济进货批量模式的假设之一是不允许缺货。

4、企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是（）。

A、企业愿意承担风险的程度B、企业临时举债能力的强弱C、金融市场投资机会的多少D、企业对现金流量预测的可靠程度[答案]C[解析]金融市场投资机会的多少是投机动机需考虑的因素。

5、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。

A、机会成本B、管理成本C、坏账成本D、短缺成本[答案]D[解析]应收账款是其他单位占用本企业的资金，所以不存在短缺损失的问题。

6、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。

A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投机机会的多少[答案]A[解析]企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平，企业销售扩大，销售额增加，所需现金余额也随之增加。

7、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差[答案]C[解析]现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。

营运资金练习试卷8(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。

每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分。

1．企业为抓住各种市场机会,获取较大利益而准备的现金主要是出于( )动机的需要。

A．交易B．预防C．投机D．安全正确答案：C 涉及知识点：营运资金2．在成本分析模式和存货模式下确定最佳现金持有量时,都须考虑的成本是( )。

A．现金的机会成本B．短缺成本C．管理成本D．转换成本正确答案：A解析：运用成本分析模式确定现金最佳持有量,只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本,而不予考虑管理费用和转换成本。

在存货模式下确定最佳现金持有量,只考虑机会成本和固定性转换成本,而不考虑短缺成本,故两种模式下都考虑了现金的机会成本。

知识模块：营运资金3．邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是( )。

A．可以缩短票据邮寄时间B．可以减少银行人员的工资C．可以减少财务人员D．可以缩短开发票时间正确答案：A解析：邮政信箱法,客户将票据直接寄给客户所在地的邮箱而不是企业总部,缩短了票据邮寄时间,同样银行业务集中法可以缩短客户邮寄票据所需时间和票据托收所需时间。

知识模块：营运资金4．下列( )不属于现金的持有成本。

A．现金被盗损失B．现金安全措施费用C．现金管理人员工资D．现金的再投资收益正确答案：A解析：B、C、D均属于现金的持有成本。

知识模块：营运资金5．下列( )属于应收账款的机会成本。

A．对客户的资信调查费用B．收账费用C．坏账损失D．应收账款占用资金的应计利息正确答案：D解析：A、B属于应收账款的管理成本,C项属于应收账款的坏账成本。

知识模块：营运资金6．现金是一种资产,它的( )。

A．风险小,收益低B．风险高,收益高C．收益高,风险低D．收益低,风险高正确答案：A解析：风险和收益成正比,收益与流动性成反比,现金流动性高,收益低,风险小。

企业持有现金的三大动机
现金管理的目标
现金是企业资产中流动性最强的资产，持有一定数量的现金企业开展正常生产活动的基础，是保证企业避免支付危机的必要条件；同时，现金又是获利能力最弱的一项资产，过多地持有现金会降低资产的获利能力。

现金的管理要与其持有现金的动机联系起来考虑，企业持有现金的动机为：（1）交易性动机
企业持有现金是为了满足日常生产经营的需要，企业在生产经营过程中需要购买原材料，支付各种成本费用，为了满足这种要求，企业应持有一定数量的现金。

（2）预防性动机
企业在现金管理时，要考虑到可能出现的意外情况，为了应付企业发生意外可能对现金的需要，企业准备一定的预防性现金。

（3）投机性动机
企业的现金是与有价证券投资联系在一起的，即多余的现金购买有价证券，需要现金将有价证券变现成现金。

但是，有价证券的价格与利率的关系非常紧密，一般来说，利率的下降会使有价证券的价格上升；利率上升会使有价证券的价格下降。

当企业持有大量现金要购买有价证券时，可能由于预测利率将要上升而停止
购买有价证券，这样企业就会持有一定量的现金，即投机性现金需求。

现金管理主要指交易性现金的管理，其管理目标为：
（1）在满足需要的基础上尽量减少现金的持有量。

（2）加快现金的周转速度。

银行从业资格考试个人理财密押题5在银行从业资格考试中，个人理财是一个重要的板块。

今天，咱们就一起来看看这套个人理财的密押题 5，好好琢磨琢磨其中的知识点。

首先，咱们来看第一道题。

题目说：“在个人理财规划中，现金规划的核心是（）”。

这道题考察的是对现金规划的理解。

答案是保持一定的流动性。

为什么呢？您想啊，如果没有一定的现金储备，遇到突发情况需要用钱的时候，那可就抓瞎了。

所以，保持流动性是现金规划的关键。

再看第二道题：“下列不属于家庭资产负债表中流动资产项目的是（）”。

这就得清楚流动资产的定义和范围。

选项有汽车、活期存款、现金、货币市场基金。

答案是汽车，因为汽车属于固定资产，不是流动资产。

接下来这道题有点意思：“在制定投资规划时，首先要考虑的是（）”。

这考的是投资规划的基础。

答案是投资者的风险承受能力。

您得先知道自己能承受多大的风险，才能去选择合适的投资产品，不然盲目投资，很可能会亏得血本无归。

然后是这道：“某投资者投资了一款债券型基金，该基金的投资组合中，债券的比例为 80%，股票的比例为 20%。

已知债券的预期收益率为 5%，股票的预期收益率为 10%，则该基金的预期收益率为（）”。

这就需要用到资产组合的预期收益率计算公式了。

计算一下，答案是6%。

再瞧瞧这道：“在保险规划中，下列说法错误的是（）”。

选项有“先为家庭主要经济支柱购买保险”“保险金额应当足够覆盖家庭面临的风险”“保险期限应当根据家庭经济状况和风险状况确定”“购买保险应当优先考虑投资型保险”。

这道题的答案是“购买保险应当优先考虑投资型保险”。

保险的主要作用是保障，不能把投资放在首位，得先保障家庭的经济安全。

下面这道题也很重要：“在进行退休规划时，需要考虑的因素包括（）”。

这得把退休规划的方方面面都想到。

选项有“退休后的生活费用”“通货膨胀率”“预期寿命”“投资收益”。

答案是全选。

这几个因素都对退休规划有着重要的影响，缺一不可。

还有这道：“个人理财中，税务规划的主要原则包括（）”。