财务管理第一章财务管理总论
[差不多要求]
（一）把握财务治理的含义和内容
（二）把握财务治理的目标
（三）熟悉财务治理的经济环境、法律环境和金融环境
（四）了解相关利益群体的利益冲突及和谐方法
[考试内容]
第一节财务治理概述
一、财务治理的含义和内容
企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所表达的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。
财务治理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的治理工作。
（一）财务活动
企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
1.投资活动
投资，是指企业依照项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流淌资产等）。狭义的投资仅指对外投资。
2.资金营运活动
企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。第一，企业需要采购材料或商品，一边从事生产和销售活动，一边还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，假如资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。
3.筹资活动
筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
在筹资过程中，一方面，企业需要依照企业战略进展的需要和投资打算来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金；另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。
4．资金分配活动
企业通过投资和资金营运活动能够取得相应的收入，并实现资金的增值。企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
第一章财务管理总论
第一节财务管理概述
第二节企业的组织形式与财务管理
第三节企业的目标与财务管理目标
第四节财务管理环境
第五节财务管理原则
第一节财务管理概述
一、财务管理的含义
二、财务管理的内容
三、财务管理的环节
四、财务管理与会计的区别与联系
五、财务管理体制
一、财务管理的含义
什么是财务？
企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的
资金运动及其所体现的经济利益关系。（P2）
—财务活动和财务关系
投资活动
筹资活动
资金营运活动
收益分配活动财务管理是组织财务活动、处理财务关系
的一项经济管理工作。（P4）
投资者
受资者
债权人
债务人
政府
内部责任主体
员工
二、财务管理的内容
㈠财务活动（P2）
筹资活动
•
根据其一定时期内资金的需要，运用各种筹资方式，
从金融市场和其他来源渠道筹措所需要的资金的活动。
•
资金按来源可分为权益资金和债务资金。
•
权益资金风险小，成本高；债务资金成本低，风险大。
关键是确定资本结构，
融资规模主要取决于投资需
要
投资活动
企业将筹集的资金投入使用的过程，包括将资金
投入到企业内部使用的过程和对外投放资金的过程。广义的投资
•
投资规模与结构——影响着风险与收益
资金营运活动
企业日常生产经营过程中，发生的一系列资
金收付活动。
实质上也是企业的一种投融资活动。狭义的投资
收益分配活动
•
广义的收益分配是指对各项收入进行分割和分派的
过程。营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收
益
投资收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额
减：所得税费用
四、净利润狭义的收益分配是指净利润的分配过程。
净利润
加：年初未分配利润
可供分配利润
减：提取法定盈余公积
……
可供投资者分配利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
支付普通股股利
转作股本的普通股股利
㈡财务关系（P6）
企业与所有者之间的财务关系
—体现所有权性质及所有者在企业的权力与责任
企业与受资者之间的财务关系
—体现所有权性质的投资与受资关系
财务管理基础 第一章 课后练习题 第一章 课后练习题
一、 判断题
1、财务管理是一项以使用价值形式进行管理的经济管理工作。（ ）
2、财务管理的基本目标是从事某项财务活动所要达到的目标。( )
3、总产值最大化的财务管理目标对应的经济模式是产品经济模式。（ ）
4、利润最大化的财务管理目标是现代企业财务管理的最优目标。（ ）
5、企业价值最大化财务管理目标注重在企业的发展中考虑各方面的利益关系。（ ）
6、企业筹资管理的目标是在满足生产经营需要的情况下加速资金周转，不断提高资金的利用效果。（ ）
7、系统性原则要求企业的财务管理工作必须和其所处的政治经济环境相适应。（ ）
8、在弹性原则的指导下，如果企业适应环境能力强，弹性可制定的大一些。（ ）
9、财务管理的量化管理主要强调对绝对量的规划和控制。（ ）
10、进行财务决策时，根据优化原则，最大总量必是最优总量。（ ）
11、财务定量预测法是利用建立的数学模型来进行预测的。（ ）
12、损益决策法是进行风险决策的主要方法。（ ）
13、财务计划中所使用的定额经确定后不会发生变化。（ ）
14、防护性控制使在进行财务控制中最常用的一种方法。（ ）
15、比率分析法是进行财务分析时最常用的一种方法。（ ）
16、企业同被投资单位之间的财务关系反映的是债权债务关系。（ ）
17、影响企业价值的两个最基本因素是利润和成本。（ ）
18、在股份制经济条件下，资金市场上预期报酬和预期风险之间的关系决定资金的流向。（ ）
19、企业价值是通过市场评价确定的企业买卖价格，是企业全部资产的市场价值。（ ）
20、财务管理的对象是企业再生产过程中的财务关系。（ ） 二、 复习思考题
1、简述财务管理目标及其基本特点。
2、简述财务管理分部目标。
3、怎样理解企业价值最大化财务管理目标？
三、 计算与分析题
财务管理目标演进
—东方企业财务管理目标选择
高级财务管理第四章
1. 企业业绩评价的构成要素有（）。 *
A.评价标准(正确答案)
B.评价对象(正确答案)
C.评价指标(正确答案)
D.评价方法(正确答案)
2. 根据业绩评价内容的不同，可以将企业业绩评价分为（）。 *
A.财务评价(正确答案)
B.价值评价(正确答案)
C.平衡评价(正确答案)
D.多指标评价
3. 下列属于单指标业绩评价的是（）。 *
A.杜邦分析法(正确答案)
B.沃尔评分法(正确答案)
C.业绩金字塔(正确答案)
D.托宾Q值
4. 平衡计分卡的基本内容主要包括（） *
A.业绩的财务评价(正确答案)
B.客户的业绩评价(正确答案)
C.内部经营过程评价(正确答案)
D.学习和成长能力评价(正确答案)
5. 经济增加值主要取决于（）。 *
A.税后利润(正确答案)
B.资本总额(正确答案)
C.加权资本成本(正确答案)
D.净资产收益率
6. 与传统财务评价指标相比，不属于经济增加值的主要优势有（）。 *
A.考虑了资本的机会成本(正确答案)
B.重视了股东的权益(正确答案)
C.遏制了企业经营者的短期行为(正确答案)
D.解释企业内在的成长性机会
7. 常见的需要激励理论主要有（）, *
A.马斯洛的需要层次论(正确答案)
B.奥尔德佛的ERG理论(正确答案)
C.成就需要理论.(正确答案)
D.双因素理论(正确答案)
8. 常用的股权激励方式主要有（）。 *
A.股票期权(正确答案)
B.限制性股票(正确答案)
C.激励基金(正确答案)
D.直接认股(正确答案)
9. 业绩评价系统是企业战略管理控制的一部分，业绩评价制度不仅来源于企业战略,而且也应反映企业战略。 [判断题] *
对(正确答案) 错
10. 杜邦分析法的核心指标是权益报酬率。 [判断题] *
对(正确答案)
错
11. 经济增加值评价方法的主要优点之一，在于能够进行不同企业间的比较。 [判断题] *
