1 第一章 财务管理总论
• 第一节 财务管理概述
• 第二节 财务管理环境
• 第三节
利率
第一节 财务管理概述
一、财务管理的含义
(一)财务
企业的财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。（二）财务管理
财务管理工作包括两大部分:
（1）组织企业财务活动； （2）处理企业与各有关方面的财务关系。
财务管理的含义：财务管理是企业管理工作的一部分，它是组织企业财务活动，处理财务关系，实现企业经营目标的一项经济管理工作。
二、财务管理基本内容
（一）财务活动
资金的筹集、投放、使用、收回以及分配的一系列行为。
1、财务活动与资金运动的关系. 2、财务活动的主要内容
（1）筹资活动：筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
是指资金运动的起点；
筹资规模、资本结构
资金来源：自有资金（权益资金）和债务资金。
债务资金与权益资金的区别
1.风险方面2.资金成本方面3.控制权方面4.限制性条款5.是否增强企业(对外偿债能力方面)
（2）投资活动：
1、广义：企业将筹集的资金投入使用的过程，包括对内投资和对外投资。
2、狭义：仅指对外投资。
（3）资金营运活动：
（4）分配活动：
A.含义：
广义：对企业各种收入进行分割和分派的行为；
狭义：仅指对净利润的分配过程
B．分配过程：利润表反映收入的分配过程；利润分配表反映利润的分配过程。
C．债权人参与税前利润分配，而所有者参与税后利润分配。
（二）财务关系
企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系
各种财务关系的体现：1、企业和政府之间2、投资者与受资者之间3、债权人与债务人之间4、企业内部各单位之间5、企业和职工之间6、企业与供应商、企业与客户之间
三、财务管理的职能
对未来时期的财务活动进行规划和安排的财务计划职能；进行财务决策；编制财务预算；与企业财务目标进行比照，发现差异、寻找原因，财务措施进行财务控制；对财务结果进行分析评价，奖励优秀的财务人员列为绩效考核的一部分。
财务管理第一章财务管理总论
[差不多要求]
（一）把握财务治理的含义和内容
（二）把握财务治理的目标
（三）熟悉财务治理的经济环境、法律环境和金融环境
（四）了解相关利益群体的利益冲突及和谐方法
[考试内容]
第一节财务治理概述
一、财务治理的含义和内容
企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所表达的经济利益关系。前者称为财务活动，后者称为财务关系。
财务治理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的治理工作。
（一）财务活动
企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
1.投资活动
投资，是指企业依照项目资金需要投出资金的行为。企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流淌资产等）。狭义的投资仅指对外投资。
2.资金营运活动
企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。第一，企业需要采购材料或商品，一边从事生产和销售活动，一边还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，假如资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。
3.筹资活动
筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
在筹资过程中，一方面，企业需要依照企业战略进展的需要和投资打算来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金；另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。
4．资金分配活动
企业通过投资和资金营运活动能够取得相应的收入，并实现资金的增值。企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
第一章 财务管理总论
一、名词解释
1．企业财务
2．企业财务管理
3．企业财务关系
4．理财环境
5．金融市场
解释：略
二、单项选择题
1．以企业价值最大化作为财务管理的目标，它具有的优点不包括（ ）。
A．考虑了资金的时间价值 B．反映了投资的风险价值
C．有利于社会资源合理配置 D．即期上市公司股价可直接揭示企业获利能力
2．下列指标中能够较好地反映企业价值最大化目标实现程度的是（ ）。
A．税后利润 B．净资产收益率 C．每股市价 D．剩余收益
3．（ ）的应用领域之一是沉没成本概念。
A．双方交易原则 B．引导原则 C．信号传递原则 D．净增效益原则
4．作为企业财务管理的目标，每股盈余最大化较之利润最大化的优点是（ ）。
A．考虑了资金时间价值的因素 B．反映了创造利润与投资资本之间的关系
C．考虑了风险因素 D．可以避免企业的短期行为
5．企业财务关系中最为重要的关系是（ ）。
A．股东与经营者之间的关系 B．股东与债权人之间的关系
C．企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系
D．股东、经营者、债权人之间的关系
6．在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（ ）
A.企业向职工支付工资 B.企业向其他企业支付货款
C.企业向国家税务机关缴纳税款 D.国有企业向国有资产投资公司支付股利
7．在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（ ）。
A.甲公司购买乙公司发行的债券 B.甲公司归还所欠丙公司的货款
C.甲公司从丁公司赊购产品 D.甲公司向戊公司支付利息
8．下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（ ）。
第一章财务管理总论
第一节财务管理概述
第二节企业的组织形式与财务管理
第三节企业的目标与财务管理目标
第四节财务管理环境
第五节财务管理原则
第一节财务管理概述
一、财务管理的含义
二、财务管理的内容
三、财务管理的环节
四、财务管理与会计的区别与联系
五、财务管理体制
一、财务管理的含义
什么是财务？
企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的
资金运动及其所体现的经济利益关系。（P2）
—财务活动和财务关系
投资活动
筹资活动
资金营运活动
收益分配活动财务管理是组织财务活动、处理财务关系
的一项经济管理工作。（P4）
投资者
受资者
债权人
债务人
政府
内部责任主体
员工
二、财务管理的内容
㈠财务活动（P2）
筹资活动
•
根据其一定时期内资金的需要，运用各种筹资方式，
从金融市场和其他来源渠道筹措所需要的资金的活动。
•
资金按来源可分为权益资金和债务资金。
•
权益资金风险小，成本高；债务资金成本低，风险大。
关键是确定资本结构，
融资规模主要取决于投资需
要
投资活动
企业将筹集的资金投入使用的过程，包括将资金
投入到企业内部使用的过程和对外投放资金的过程。广义的投资
•
投资规模与结构——影响着风险与收益
资金营运活动
企业日常生产经营过程中，发生的一系列资
金收付活动。
实质上也是企业的一种投融资活动。狭义的投资
收益分配活动
•
广义的收益分配是指对各项收入进行分割和分派的
过程。营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收
益
投资收益
二、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
三、利润总额
减：所得税费用
四、净利润狭义的收益分配是指净利润的分配过程。
净利润
加：年初未分配利润
可供分配利润
减：提取法定盈余公积
……
可供投资者分配利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
支付普通股股利
转作股本的普通股股利
㈡财务关系（P6）
企业与所有者之间的财务关系
—体现所有权性质及所有者在企业的权力与责任
企业与受资者之间的财务关系
—体现所有权性质的投资与受资关系
