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也谈我国银行业的混业经营内容摘要：在金融全球化的历史潮流下，商业银行将面临着更为复杂的竞争环境。
为此，世界上大多数国家的金融业都调整了经营方式，进行着由分业经营向混业经营的业务改革。
现在，中国银行业将根据入世承诺在五年内对外资银行全部开放。
在这种背景下，本文首先阐述国外商业银行的经营模式的发展，以及实行业务改革的原因，最后分析中国商业银行应如何进行混业经营。
关键词：银行改革经营模式混业经营在金融自由化的发展趋势下，国际银行业在经营模式、运作机制、服务功能等方面都进行了深刻地调整。
目前，商业银行的业务改革趋势就是放弃传统的分业经营模式，转向混业经营。
国外银行业的经营模式的发展变化在美国，1980年的《机构放松管制与货币控制法案》和1982年的《加恩·圣杰曼存款机构法案》的先后出台，打破了美国几十年来形成的不同金融机构之间严格的业务限制，使储蓄机构与商业银行的区别趋于消亡。
1999年11月，美国参众两院通过了《1999年金融服务法》，废除了1933年制订的《格拉斯·斯蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险的分业经营和管理的局面，标志着美国金融业走向混业经营的新纪元。
《格拉斯·斯蒂格尔法》是由于1929年美国金融大崩溃及1933年世界经济危机而出台的。
当时著名的摩根银行被拆分为JP摩根和摩根斯坦利。
但随着经济的发展，它日益严重地制约了银行的业务发展和创新，限制了金融业的运行机制和效率。
在英国，1979年出台《银行法》逐渐消除了商业银行和清算银行的差别，1986年10月27日后，大商业银行可以介入证券交易，英国专业化的金融体制趋于解体。
澳大利亚从1980年开始，放松对金融机构经营业务范围的限制，使商业银行与储蓄银行的区别消失，并允许他们自由从事证券经营。
1981年，日本《银行法》规定，商业银行可以经营国债、地方政府债券、政府保付债券等业务，证券公司则开始向银行的传统业务渗透。
《最新国家开放大学电大本科《金融学》网络课单选题答案》摘要：最新国家开放大学电大本科《金融学》网络课单选题答案单选题题目1 现代金融体系建立的基础是( )，C. 救济 D.调整消费题目5 从整体上看，（）是最大的金融盈余部门，C. 11.1% D. 22.2% 题目36 狭义的资本市场专指（）最新国家开放大学电大本科《金融学》网络课单选题答案单选题题目1 现代金融体系建立的基础是( )。
选择一项： A. 现代货币制度 B. 现代信用制度 C. 现代企业管理制度 D. A和B 题目2 发行股票属于（）融资。
选择一项： A. 外源融资 B. 内源融资 C. 债务融资 D. 债权融资题目3 各经济部门的金融活动及其彼此间的平衡关系可以通过( )来反映。
选择一项： A. 资产负债表 B. 金融机构信贷结构表 C. 资金流量表 D. 现金流量表题目4 现代社会中，不同的经济部门之间有的总体是盈余的，有的总体是赤字的，他们之间主要通过( )活动来实现平衡。
选择一项： A. 金融 B. 财政 C. 救济 D. 调整消费题目5 从整体上看，（）是最大的金融盈余部门。
选择一项： A. 企业 B. 金融机构资 C. 政府 D. 居民题目6 牙买加体系不具备的特点是（）。
选择一项： A. 国际收支可自动调节 B. 保持固定汇率 C. 实行浮动汇率 D. 国际储备货币多元化题目7 美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩是（）的特点。
选择一项： A. 布雷顿森林体系 B. 国际金块本位制 C. 牙买加体系 D. 国际金本位制题目8 在以下金融资产中，流动性最强的是（）。
选择一项： A. 银行活期存款 B. 居民储蓄存款 C. 银行定期存款 D. 现金题目9 明代丘濬说“日中为市，使民交易以通有无。
以物易物，物不皆有，故有钱币之造焉”。
这句话反映了（）的货币起源思想。
选择一项： A. 交换需要说 B. 创造发明说 C. 先王制币说 D. 保存财富说题目10 各国货币体层次划分的主要依据是（）。
混业经营：金融业发展的趋势一、现阶段实行分业经营的必要性“九五”期间，我国政府相继颁布《商业银行法》、《证券法》、《保险法》，确立了分业经营的体制框架。
实践证明，这样做是符合当前我国国情的。
目前我国金融业仍有必要实行分业经营体制，其原因主要体现在以下几个方面：1．商业银行：内部风险控制机制不完善，分业经营有利于降低商业银行的经营风险。
我国商业银行特别是4大国际银行的现状是，一方面存在大量的不良贷款，另一方面却又吸收着高额的居民储蓄。
近年来央行连续降息，投资工具的多样化，投资者开始积极寻求其他的投资保值方法，若不良贷款得不到妥善解决，一旦储蓄的增量弥补不了不良贷款的增量，金融危机就可能爆发。
只有在分业经营的管理体制下，才能够有效保护投资人存款人的利益，分业经营模式在现阶段是必需的。
此外，如果允许银行从事证券、保险等混业业务，四大国有商业银行因其资金优势而形成金融寡头，不利于中小商业银行的发展。
2．证券业：市场发育尚不成熟，相关法律法规不健全，银行业与证券业的融合将会助长证券市场的投机活动，造成证券市场虚假繁荣。
而采取分业经营和分业管理模式，有利于证券市场的规范和稳定发展。
3．保险业：近年来虽取得了长足的进步，但仍存在着保险经营手段不够规范，理赔机制不够健全，保险公司自身缺乏有效的自律手段，险种不够丰富等隐患，一旦发生动荡性的事件，容易产生金融风险。
4．金融监管：目前监管水平不高，有关金融监管方面的法律法规不完善，监管手段措施也比较落后，专业人员和高质量信息缺乏，金融监控资源和经验都不足。
因此我国目前还不具备混业经营的监管环境和能力，金融监管体制和监管水平还远未达到混业监管的要求。
由此可见，在我国金融机构风险意识不强、内控机制不完善，法律法规不健全、监管水平相对落后的情况下，在现阶段实行分业经营制度是符合我国国情的，也是金融体系的安全的保证。
但是安全并不等于效率，混业经营体现了金融市场内部沟通的基本要求，有利于提高金融市场配置资源的效率；混业经营是适应跨国公司和大型企业集团实施多元化经营和大规模资产重组的要求而出现的一种主流趋势，有利于促进金融资本更好地服务于产业资本；发展混业经营，允许金融企业和非金融企业相互持股，可优化金融企业的资产负债结构，改善金融服务，增强综合竞争力。
中国银行业未来的经营模式——混业经营班级：姓名：学号：银行业由分业经营走向混业经营，即从传统的吸收存款、发放贷款等传统业务向证券、投资、保险业务渗透成为全能银行，是当今世界金融领域发展的一大趋势。
由于金融全球化的兴起，金融领域的国际竞争日益激烈。
为了使本国的金融机构在全球竞争中不处于劣势，各国日益放松了金融管制，银行、证券公司、保险公司之间的业务相互融合，混业经营已成为21世纪全球金融业发展的趋势。
虽然我国目前法律规定的仍是分业经营的模式，但是随着金融实践的不断发展，我国在分业模式框架下逐步出现混业经营的倾向。
分业经营的优点在于：业务分工明确，有利于培养不同业务的专业技术和专业管理水平以及监管机构监管；分业经营通过限制银行从事某些业务还能降低银行经营管理的难度，在一定程度上弥补金融监管及金融机构自我约束机制与管理体制等方面的不足，起到有效防范风险、维持金融体系稳定的作用，有利于保证商业银行自身及其客户的安全。
为世界经济的稳定发展创造了条件。
但是，同混业经营相比，分业经营的弊端越来越突出，以至于各国监管机构为了促进本国金融业提高效率、增强竞争力，纷纷抛弃分业经营、分业管理的旧模式。
分业经营的不足之处在于：首先，分业经营使商业银行资产经营缺乏灵活性，商业银行和其他业务无法优势互补，内部经营损益缺乏互补机制，不能借助彼此的业务来推动本源业务的发展，资产单一化而导致风险高度集中，并进一步加大。
其次，分业经营的银行不能为企业提供全面的金融服务与投资，不利于密切银企关系，进而不利于经济整体发展与国际竞争力的提高。
同时也不利于银行开展公平的国际竞争，尤其是面对规模宏大，业务齐全的欧洲大型全能银行，单一型商业银行很难在国际竞争中占据有利地位。
最后，分业经营模式阻碍金融创新和金融资产多样化，严重妨碍我国金融业发展。
相比与分业经营模式，混业经营的优点在于：第一，混业经营可有效地控制金融风险，有利于降低自身的非系统性风险，保持商业银行和整个金融体系的稳定。
开展混业经营，拓展商业银行业务空间摘要:银行混业经营的内涵及当前的国际趋势;中国混业经营的现状、发展必要性、可行性;我国银行及金融业开展混业经营的法律障碍与金融改革配套的法律需求。
关键词:混业经营金融改革银行业务增长空间1 中国银行业概况银行业在一个国家的经济中起着至关重要的金融中介作用。
在过去几年里,由于经济的高速增长以及宽松的货币政策,中国银行业维持了高速扩张的势头。
这两年虽然处于利润高速增长时期,但在中长期却面临着诸多挑战。
一方面,近两年资产规模的急速扩张带来的坏账风险可能逐步显现;另一方面,当前银行利润的主要来源——息差收入,会随着利率市场化和直接融资比例的提高而逐渐缩减。
再有,作为企业的我国商业银行,正面临着行业中越来越激烈地市场竞争,以及国际金融界、外资银行向中国进军的挑战。
它们凭借中国银行(包括国有、股份制和民营银行)在国内已有的地缘优势,积极自主地、持续不断地扩展业务领域,以求保持自己在国内银行业市场的主导地位,并确保自己未来发展的空间不被蚕食。
长时间以来,我国四大国有银行,它们在历史、规模和品牌等方面明显处于领先地位。
它们吸收了60%以上的居民储蓄,承担着全社会80%左右的支付结算服务,贷款则占全部金融机构贷款的50%以上。
四大国有商业银行另一个重要优势是隐含的政府担保。
尽管金融改革取得了很大进展,金融市场化水平正在日渐提高,但是四大国有商业银行,还都有着这样那样的问题和风险。
面对国内外的竞争,它们都一致地奋起直追,努力地进行金融创新。
而股份制银行和民营银行这几年表现出可喜的成长性,它们的创新精神甚至优于国有银行。
但是各种所有制的银行,都共同把混业经营当成了它们金融创新的主要内容。
2 世界银行混业经营的简史与范畴20世纪80年代,科技进步与世界金融市场的不断发展,促使各种金融衍生工具创新推陈出新,金融业之间的渗透融合力度逐步加强,原来的分业经营与监管的机制阻碍了金融业务创新和服务效率的提高。
1针对中国银行的现行状况，运用所学知识对其进行分析，你认为该银行在哪一方面出现了问题？中国银行业务范围不断扩大，有混业经营趋势；经营不规范，服务效率低；收费项目多，代理业务多，内部考核一切以盈利为目标，误导和欺骗客户的现象比较严重，缺乏社会责任；受地方政府影响较大，国家宏观调控政策往往得不到很好的贯彻落实。
问题出在该银行客户关系管理做的不到位。
没有很好的从客户角度思考问题，业务范围不断扩大，业务流程不能适应业务范围。
需要进行流程重组。
2任意列举一个银行与其相对比，比较说说看两家银行的优势和劣势中行的优势在于外币业务，中行的前身是人民银行国际业务部，在世界上许多国家中行都开立有分支机构。
因此，如果你有很多外币业务需要做的话，中国银行绝对是你最佳选择。
中行的劣势，同时也是各个国有银行相对于股份制银行的劣势：态度差，收费高，很多股份制银行免费的业务像回单箱，查询等在中行办理均相当昂贵。
招商银行的优势：服务优势，商业信誉最佳。
业务优势，信用卡，零售存款，网上银行，理财业务均行业领跑。
经营优势，现代化的股份制公司，较低的不良资产，先进的管理模式，以及国际化的财务管理。
优质客户群体。
非政府背景。
劣势：规模。
逊于工农中建交、国开行、邮储行。
客户群体相对较少。
网点铺设较少。
3假如你是中国银行的负责人，要你在发展客户关系工作方面着手，你会采取什么行动和措施。
中国银行想发展客户关系一定要提高工作人员对客户端服务态度，提高工作人员的素质，要多从客户的角度考虑问题，推出一些能够吸引客户的服务。
出现事故不能逃避责任，比如中国银行ATM机发生故障多吐钱，不能把责任全推到客户身上。
自身机器发生故障让客户承担了盗窃的法律责任。
要从客户角度重组业务流程。
4从客户出发打造流程银行——转变思维方式，从打造以银行为出发点的工作流程转变为从客户为出发点的工作流程。
从客户关系分类角度出发，吧现有的客户关系进行分类，调查客户满意度和忠诚度，你需要怎样去做？从客户关系分类角度出发可以分为价值型客户外在价值型客户战略价值型客户。
中国银行：公司是一个真正意义上的混业银行中行海外网点优势明显，外汇业务在国内没有对手，外汇存款与贷款份额都占据国内半壁江山，这种优势无法为其他银行复制，我们预计份额在未来应保持稳定，同时随着中国在国际领域的话语权的提高，中行的中介角色将能带来更大的利润空间。
中行旗下拥有中银保险，中银国际多家金融机构，已经建立起混业经营的平台，而且目前也正在加快混业经营的发展，是目前国内唯一拥有完整混业平台的银行。
而且中行利用海外平台，曲线开展国内业务，在混业的大趋势中可以尽快抢占属于自己的地盘。
虽然目前利润贡献不大，但未来中行通过整合旗下资源，提供多元化的理财服务，能带来的交叉收入将会很可观。
中行的零售银行业务在整体业务中的占比位居四大银行之首，零售贷款在整体贷款中的占比达到23%。
零售银行是未来银行的竞争焦点所在，也是最能提供高速增长的领域，虽然中行在绝对份额上仍然比工行要少，但是业务结构上有着明显的优势，未来可提高的增长动力也相应较强。
中行最大的风险来源于外汇与管理。
虽然中行已经与汇金公司签订180亿美元的外汇期权协议，但是在05年底，依然有390亿美元的未套保头寸。
虽然外资资产比本币资产提供较高的收益率，但如果人民币升值过快，例如超过5％，中行依然要承担较为沉重的损失。
而管理风险也是中行急需解决的问题，中行的案件在最近几年频繁曝光，管理上有着不小的漏洞，但是股改，战略投资者的进入与员工待遇的提高可以对管理有一定的改善作用，我们对其改革还是较为乐观。
通过DDM估值，中行价值在3.2元附近，而通过相对估值PB结合PE来看，中行的价值应该在3.3-3.5元，考虑到发行价应比估值折扣10％以留出上升空间，我们对其发行定价为2.95-3.1元人民币。
一、中行简介中国银行成立于1912年，是中国历史最悠久、世界最大的银行之一，其经营管理和发展在中国金融业中一直处于领先地位。
1979年3月13日经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来，同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导，负责统一经营和集中管理全国外汇业务，成为中国人民银行监管之下的国家外汇外贸专业银行。
1994年初，根据国家金融体制改革的部署，中国银行由外汇外贸专业银行开始向国有商业银行转化，成为中国四大国有商业银行之一，经营全方位的商业银行业务。
2002年中银香港在香港联交所成功上市，为中国银行的股份制改造积累了重要的经验。
2003年，国务院确定中国银行为国有独资商业银行股份制改造试点银行，在2003年底开始全面实施股份制改革，旨在将中国银行建设成为治理结构完善、发展战略清晰、决策机制健全、业务流程优化、财务基础扎实、经营管理科学、风险管理到位、激励约束机制有效、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。
2003年底中央汇金投资有限责任公司向中国银行注资225亿美元，中行的资本状况和资产质量均获得了较大提高。
2004年中国银行又两次公开发行次级债券，共筹集260.7亿元的附属资本，并且通过核销、划帐和转让等多种方式，基本完成了对前期不良资产的清理处置，资本充足率达到要求。
2004年8月26日，中国银行股份有限公司成立，标志着中国银行的股改取得了阶段性成果，中国银行的历史也翻开了崭新的篇章。
2005年引进战略投资者后，中国银行的股权实现了多元化的目标，通过与战略投资者的深入合作，使中国银行的实力得到全方位的提升。
根据2004年底的数据，中行资产位居全国第二，全球第32位。
2006年6月1日中行在香港挂牌，创出多项交易记录，成为全球第四大IPO项目。
中国银行的业务涵盖了商业银行、投资银行和保险三大领域，商业银行业务一直是其传统的主营业务，占比也最高。
1、商业银行业务中国银行的商业银行业务以公司和零售两大类业务为主，这两大类业务构成了中国银行最主要的利润来源，而且这种利润结构在今后较长的时间内将不会有较大的改变。
2、投资银行业务中国银行全资控股的中银国际控股有限公司（下称中银国际）是一家在海外注册并且具有国际机构销售网络的投资银行。
中银国际业务范围涉及承销上市、证券经纪、资产管理、项目融资、银团贷款、财务顾问等。
凭借在上述领域内的丰富经验和中国银行的支持，中银国际的业绩每年在不断增长，知名度在不断提高。
中银国际目前已顺利完成了战略重点从欧洲市场转移到中国内地的过程，这一切符合实际的转变促进了中银国际利润的大幅增加，而且因拥有了更广阔的发展空间而提高了自身利润进一步增长的潜力。
3、保险业务中国银行保险业务以其另一家全资控股的中银集团保险有限公司（下称中银保险）为载体，向客户提供包括财产险和寿险在内的全面保险服务。
依托中国银行的庞大网络和丰富的客户资源，中银保险的保险业务正在获得快速发展。
中银保险不仅在香港地区保持良好的市场形象和市场份额，其在深圳的分公司也已经在内地开展业务，“银行＋保险”的运营模式将促进中银保险盈利的进一步提升。
二、引进战略投资者目的明确，有利于未来竞争力的1．苏格兰皇家银行苏皇以30.48亿美元成功获取中行209亿股，在香港上市后的股权中占比8.47%，是战略投资者中占比最高的，而且也是目前与中行合作最紧密的投资者。
苏皇目前与中行已经成功设立一个信用卡单元，其中中行占51%，苏皇占49%，据李礼辉行长介绍，只要政策允许，这个独立的信用卡单元可以独立出来，成为合资公司。
如果这项计划成为现实，凭借苏皇在信用卡领域的经验，中行的网络优势，信用卡很有可能成为中行新的股价催化剂。
2．淡马锡淡马锡是中行的第二大战略投资者，以15.24亿美元购买中行105亿股，在中行香港上市后的股权中占比4.76%。
虽然淡马锡一开始想参股10%的愿望没有实现，目前只达到目标的一半，但是淡马溪依然可以为中行带来丰富的资源。
尤其是淡马溪在亚洲拥有庞大的银行网络，在中国也有广泛的金融投资（例如建行，民生）。
这样的网络可以为中行提供优质的客户资源，扩大业务规模。
而且淡马锡在中小企业业务上有着长期的经验，而目前中小企业是银行都想抢的一块蛋糕，因为其能提供优厚的回报，如果风险控制能够跟上的话。
这样的伙伴有利于中行开展中小企业相关业务，和增强盈利能力。
3．社保基金社保基金在06年3月以大约100亿人民币的金额，成功获得中行85亿的股份（不包括超额配售增加部分），而社保基金主要能提供的合作主要在基金托管，与将来的投资服务（如果政策允许）4．瑞银集团瑞银在05年9月，以4.91亿美元获得中行34亿股。
瑞银是中行在国际资本市场主要的伙伴，其悠久的投行历史，与丰富的承销经验，可以保证中行在海外的成功上市。
同时，瑞银还可以为中行的投行业务提供强力的技术支持。
特别是目前中行准备以中银国际为平台，反过来在国内成立中银证券，加大自己在资本市场的话语权。
而瑞银为其提供丰富的资源与帮助。
同时，瑞银也在投资理财，风险控制，资产定价等方面提供支持。
5．亚开行亚开行在战略投资者中占比最小，仅为香港上市后股权的0.2%。
亚开行是在05年10月以0.74亿美元取得中行5.07亿股。
而它的主要作用主要是在内部控制，反洗钱，反贪污等领域。
三、中行强势业务：外汇业务，零售银行业务，中间业务1．外汇业务中行的传统强势就在外汇业务，海外分支机构数目达到603家，远远超过其他国内银行，这种先天的网络优势，使得其他国内银行在海外业务上无法撼动其霸主地位。
在2005年，中行外汇贷款的份额占据约六成份额，比2004年依然提高5个百分点，我们预计这种无法变动的核心竞争力，将使得客户继续向中行集中。
但是我们需要看到06年底对外资银行开设网点的限制将解除，而外资银行在外汇业务上同样具有很强的实力，对中行的高端客户可能有一定冲击，但是由于网点劣势，短期仍然无法大幅度抢占国内银行的份额外汇业务的增长性明显要弱于国内业务，主要因为全球经济的增速明显弱于国内经济的增速，所以虽然中行在外汇业务上有优势，但是目前中行的发展重点是本币业务，这点从地区利润贡献中能够看出，内地利润占比逐年上升。
需要注意的是03年的港澳地区贡献利润占比很高主要是受到出售中银香港股权所导致。
2．零售银行业务目前银行在公司业务上想获得超额增长率是非常困难的，而随着人均收入的提高，零售银行业务的大发展是大趋势，而将来银行业竞争的焦点之一也将是在零售业务上。
而零售银行业务的开展成功与否主要有三大因素影响：品牌，网点，服务。
品牌上，中行相对于其他国内银行优势明显，品牌可谓家喻户晓，网点上也位居国内前列，但是与工行的差距依然明显，服务是目前零售银行争夺站中最关键的一环，而中行目前在服务上的提高速度很快，得到更多人的认可，尤其中行在理财产品上的创新速度让人惊讶。
网点数目上中行为11307，明显落后于建行14458，工行21223，农行31004，网点劣势决定中行的零售银行市场份额还很小，不过这种劣势正在改变，储蓄存款与零售贷款的份额在逐年提高，到05年储蓄存款份额达到17%，而零售贷款份额达到23%左右，同时零售银行业务提供的税前利润占比也在逐年提高，在05年达到35％。
另外，虽然中行在绝对份额上处于劣势，但是零售贷款相对总贷款中的占比上却是四大行中最高的，达到23.4，这样表明中行在未来发展潜力较大，由零售银行业务带来的盈利增长将超过其他同业。
3．中间业务中间业务也是中国银行的最大看点之一，目前中行的非息业务占比达到19.3%，明显领先于其他国内银行。
3．1银行卡业务银行卡在可以收年费之后，银行的银行卡业务所能提供的收入大幅提高，预计随着消费升级，即使付出一定的卡费，消费者也是更倾向于简洁快易的持卡消费。
这样银行卡所能提供的收入仍将维持高速增长3．2结算业务中行在国际结算业务上的增长非常迅猛，由于中行在此项业务上核心竞争力很强，而中国在国际贸易中的角色越来越重要，仍然将维持高速增长。
3．3保险业务中行的保险业务进步同样迅速，一方面得益于香港经济的恢复与增长，中国大陆经济的强劲增长，另一方面也得意于中银保险与中银人寿管理水平的提高。
四、中行潜在风险：外汇风险，管理风险1．外汇风险中行的外汇业务占比很高，是国内最大的外汇业务金融机构。
外币净头寸很高，导致的结果就是外汇风险很大，主要风险来源于原有头寸风险，新募集资金外汇风险与往后经营活动风险。
中行于2005年1月5日于中央汇金公司签订了为期两年的外汇期权协议，对180亿美元进行了套保。
协议规定，中行有权以1：8.2769元的固定汇率向汇金公司出售美元，中行需要支付44.69亿人民币的期权费，这样使得中行所持美元避免人民币升值影响，不过截至05年底中行依然有390亿美元未套保的头寸。
在2005年人民币升值2％，中行承受51亿元的损失。
虽然外币资产提供的收益率要比本币资产高，高大约2－3%，但是如果在06年及今后几年人民币大幅升值，例如超过5％，中行将承担巨大的损失。
