300346南大光电2023年三季度财务风险分析详细报告

南大光电2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为68,678.39万元，与2022年三季度的89,523.41万元相比有较大幅度下降，下降23.28%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为49,330.52万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的71.83%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加15,472.53万元。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为60,087.05万元，与2022年三季度的77,814.1万元相比有较大幅度下降，下降22.78%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的29.9%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度南大光电投资活动需要资金3,605.25万元；经营活动创造资金15,472.53万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度南大光电筹资活动需要净支付资金3,275.95万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为8,586.77万元，与2022年三季度的11,803.62万元相比有较大幅度下降，下降27.25%。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为15,472.53万元，与2022年三季度的16,022.57万元相比有所下降，下降3.43%。

南大光电2022年财务分析报告一、总体概述从这三期来看，南大光电的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的资产总计为531,456.44万元，比2021年增长27.92%，低于2021年55.42%的增长速度。

从这三期来看，南大光电的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为267,956.09万元，比2021年增长50.07%，低于2021年63.17%的增长速度。

从这三期来看，南大光电的营业收入一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的营业收入为158,123.07万元，比2021年增长60.62%，低于2021年65.46%的增长速度。

从这三期来看，南大光电的净利润一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的净利润为25,474.93万元，比2021年增长39.09%，低于2021年68.54%的增长速度。

三期资产负债率分别为40.94%、42.98%、50.42%。

经营性现金净流量三期分别为12,753.57万元、26,196.28万元、22,924.22万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产与负债不匹配，资产增长27.92%,负债增长50.07%。

收入与资产变化不匹配，收入增长60.62%,资产增长27.92%。

净利润与资产变化不匹配，净利润增长39.09%,资产增长27.92%。

负债增长过快。

资产总额和营业收入均大幅度增长，净利润也在增加。

公司在大幅度增产增收的同时也带来净利润的增加。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为109,426.89万元、178,549.53万元、267,956.09万元，2022年较2021年增长了50.07%，主要是由于应付债券等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

联创电子2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为280,083.6万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为599,356.43万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为367,764.05万元，2023年三季度已有长期带息负债为152,491.66万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为647,847.65万元。

4.短期负债规模由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为261,414.65万元。

5.长期负债规模由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为183,130.78万元。

该资金缺口需要企业持续经营45.39个分析期之后才能填补。

与企业的资金缺口相比，企业的盈利规模偏小。

资金缺口在缩小，但资产负债率较高，资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为11级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口，缺口资金为33,098.84万元。

其中：长期投资合计增加6,718.4万元，固定资产合计增加73,135.22万元，无形资产及其他资产合计增加32,194.03万元，递延所得税资产增加3,341.58万元，其他非流动资产增加9,544.78万元，共计增加124,934.02万元。

非流动负债合计增加113,139.25万元，所有者权益合计减少118,793.04万元，共计减少5,653.79万元。

长期资金缺口形成原因表(万元)3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为150,031.94万元。

这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。

其中：应收账款减少15,405.98万元，预付款项增加6,646.14万元，存货增加18,842.22万元，其他流动资产增加6,444.45万元，共计增加16,526.83万元。

晶盛机电2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为481,828.53万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为156,437.57万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有604,837.02万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕123,008.49万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为351,674.15万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是993,121.06万元，实际已经取得的短期带息负债为156,437.57万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为672,397.6万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为832,759.33万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,153,482.79万元，当前实际的带息负债合计为170,510.62万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为4级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供677,065.11万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为481,743.17万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收股利增加506.04万元，应收账款减少22,136.18万元，预付款项增加82,180.81万元，存货增加419,740.03万元，一年内到期的非流动资产增加6,100万元，其他流动资产增加19,403.59万元，共计增加505,794.3万元。

南大光电2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为8,704.69万元，与2022年三季度的9,026.48万元相比有所下降，下降3.57%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)南大光电2023年三季度的营业利润率为19.10%，总资产报酬率为7.55%，净资产收益率为11.54%，成本费用利润率为22.49%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为480,907.6万元，经营资产的收益率为7.22%，而对外投资的收益率为73.12%。

2023年三季度营业利润为8,675.88万元，与2022年三季度的8,878.74万元相比有所下降，下降2.28%。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加340.28万元，研发费用减少389.59万元，共计增加729.87万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少49.6万元，投资收益减少51.24万元，信用减值损失减少109.07万元，资产处置收益减少130.25万元，营业税金及附加增加54.1万元，资产减值损失增加242.05万元，销售费用增加396.28万元，财务费用增加766.68万元，管理费用增加962.02万元，营业成本增加2,902.96万元，共计减少5,664.26万元。

各项科目变化引起营业利润减少202.86万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值流动比率 2.22 2.23 2.67 2.39速动比率 1.99 1.77 2.18 1.882023年三季度流动比率为2.67，与2022年三季度的2.23相比有较大增长，增长了0.43。

2023年三季度流动比率比2022年三季度提高的主要原因是：2023年三季度流动资产为291,329.13万元，与2022年三季度的207,715.51万元相比有较大增长，增长40.25%。

联创光电2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为12,644.23万元，与2022年三季度的12,774.52万元相比有所下降，下降1.02%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入增长的情况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为64,709.33万元，与2022年三季度的63,240.09万元相比有所增长，增长2.32%。

2023年三季度销售费用为2,196.67万元，与2022年三季度的1,819.45万元相比有较大增长，增长20.73%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2023年三季度管理费用为5,201.35万元，与2022年三季度的5,613.38万元相比有较大幅度下降，下降7.34%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为6.42%，与2022年三季度的7.27%相比有所降低，降低0.85个百分点。

营业利润没有多大变化，管理费用控制决策正确。

2022年三季度理财活动带来收益42.19万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付893.96万元。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，联创光电2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为89,260.79万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析联创光电2023年三季度的营业利润率为15.72%，总资产报酬率为7.37%，净资产收益率为11.49%，成本费用利润率为16.25%。

南京聚隆2023年三季度决策水平报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为2,167.63万元，与2022年三季度的767.43万元相比成倍增长，增长1.82倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年三季度营业利润为2,176.15万元，与2022年三季度的763.67万元相比成倍增长，增长1.85倍。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析南京聚隆2023年三季度成本费用总额为46,309.74万元，其中：营业成本为40,740.82万元，占成本总额的87.97%；销售费用为989.81万元，占成本总额的2.14%；管理费用为2,095.24万元，占成本总额的4.52%；财务费用为580.67万元，占成本总额的1.25%；营业税金及附加为162.54万元，占成本总额的0.35%；研发费用为1,740.66万元，占成本总额的3.76%。

2023年三季度销售费用为989.81万元，与2022年三季度的806.93万元相比有较大增长，增长22.66%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为2,095.24万元，与2022年三季度的1,838.98万元相比有较大增长，增长13.93%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.27%，与2022年三季度的4.21%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

三、资产结构分析南京聚隆2023年三季度资产总额为198,003.28万元，其中流动资产为139,693.45万元，主要以应收账款、存货、交易性金融资产为主，分别占流动资产的37.34%、28.22%和10.48%。

非流动资产为58,309.84万元，主要以固定资产、无形资产、其他非流动金融资产为主，分别占非流动资产的77.54%、6.32%和4.93%。

万隆光电2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负11.62万元，与2022年三季度的296.94万元相比，2023年三季度出现亏损，亏损11.62万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为5,575.33万元，与2022年三季度的6,774.39万元相比有较大幅度下降，下降17.7%。

2023年三季度销售费用为248.51万元，与2022年三季度的503.78万元相比有较大幅度下降，下降50.67%。

2023年三季度管理费用为1,084.48万元，与2022年三季度的1,350.8万元相比有较大幅度下降，下降19.72%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为13.36%，与2022年三季度的13.93%相比有所降低，降低0.57个百分点。

管理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。

2023年三季度财务费用为70.86万元，与2022年三季度的7.5万元相比成倍增长，增长8.45倍。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，万隆光电2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为1,442.19万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析万隆光电2023年三季度的营业利润率为-0.49%，总资产报酬率为0.40%，净资产收益率为0.70%，成本费用利润率为-0.15%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为58,871.38万元，经营资产的收益率为-0.27%，而对外投资的收益率为0.32%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。