五道口货币银行学框架

五道口金融考研紧密相关的参考书目五道口金融学院参考书籍简介（学术型）：金融专硕，书目另外公布。

1、货币银行学胡庆康内容简介本书是学习《现代货币银行学教程》第四版的习题与解答，与《现代货币银行学教程》第四版配套，全书共分九章。

为使读者尽快、全面掌握该教程的知识，本书各章采用判断题、选择题、名词解释、问答题、论述题计算题等各种题型，内容覆盖基本概念、基本理论、基本原理几个方面。

在题目之后，配有较详尽的解答，对读者掌握现代货币银行理论，培养实际运用能力较有帮助。

本书既可单独阅读，也可与《现代货币银行学教程》第四版配套阅读，是学习现代货币银行学较好的参考书。

作者简介胡庆康，男，1942年1月生。

复旦大学国际金融系教授、博士生导师。

1999—2000年任国际金融系系主任，1981—1983年在美国西北大学经济系进修，主攻财政金融，回国后筹建国际金融专业。

1990年赴香港浸会大学经济系访问讲学。

长期从事“货币银行学”的教学和研究。

2、国际金融学姜波克内容简介本书第四版提出了以汇率为核心变量，以经济可持续增长为前提下同时实现内部均衡和外部平稳为主线，在第三版的基础上重新安排了章节，并探索性地建立了一套以中国国情为基础的理论模型。

第四版的特点：（1）偏重于宏观的经济分析和政策介绍；（2）重视前人研究的成果，同时注重启发读者思考和探索中国国情下内部均衡和外部平衡同时实现的理论和方法；（3）在描述形式和语言上，尽可能用可理解的文字和图形来对理论加以阐述，力求做到简明扼要。

本书适合各大专院校金融、贸易、经济等专业师生，也适用于有兴趣，需要了解国际金融学知识的读者自学。

3、宏观经济学高鸿业内容简介本书是国家教育部组织统编的高校《西方经济学》教科书。

由中国人民大学高鸿业教授和吴汉洪教授、北京大学刘文忻教授、前武汉大学现上海财经大学冯金华教授以及复旦大学尹伯成教授，共五名教学人员组成编写组，高鸿业教授任主编。

本书第一版、第二版和第三版顺次于1996年、2001年和2004年出版。

货币银行学知识框架及复习重点一、货币银行学框架货币银行学这门学科按字面的意思分为货币和银行两部分。

现代的经济是货币经济，也就是说生产、分配、交换、消费必须依靠货币来进行。

货币是基于人们对货币发行当局的信任而存在的，货币的出现为复杂的资源分配提供了一个简单的机制，即价格机制，通过价格决定每个人应该得到什么，应该生产什么，从而达到资源的有效配置。

但是，这样一来经济的运行便对货币产生了依赖，货币不断的发展进化产生了金融市场，货币从一种依附于实体经济的工具转变为一种相对独立的价值运动形式，有自己的市场，有自己的交易规则，甚至反过来对实体经济产生影响。

例如，社会中有足够的资源供厂商进行投资，但是如果货币的供给量不足，由于缺乏支付的媒介，这些资源就不能被厂商用来投资。

尽管从实体经济方面看投资是有利可图的，但货币市场却限制了这一行为。

正如麦金农所说，金融是现代经济的核心，我们研究货币理论，讨论货币供给量对经济的影响就显得尤为重要。

要研究货币理论，必须了解货币市场中最重要的两种机构，中央银行和商业银行。

中央银行是货币发行者和货币政策制定者，为经济体提供基础货币，商业银行通过其转账结算制度和部分准备金制度创造存款，发放贷款，引导资金流动，进而引导社会资源流动。

二、货币银行学复习重点把握好货币的本质是学好货币银行学的关键，要明确货币运动的背后是社会资源所有权的转移，货币对实体经济的影响是通过对社会资源的重新分配而进行的。

学习中遇到难以理解的地方，可以按照上述思路思考，也许会对解决问题有所帮助。

货币银行学的重点是货币供给、货币需求与货币政策。

其中货币供给乘数模型是历年命计算题的重点，请读者熟练掌握其中各个参数的意义。

货币需求与货币政策一般会结合当年经济实事命论述题，请读者记住各个学派的观点，复习时多联系实际。

凯程教育：凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。

五道口金融学院考研大纲：货币银行学第六章【本章教学目的与要求】通过本章的学习，要求学生了解中央银行的产生和发展史、我国《中国人民银行法》的主要内容、中央银行制度的类型，掌握中央银行的职能与业务种类，理解中央银行与政府之间的关系等。

凯程教育是五道口金融学院和清华经管考研黄埔军校,在2014年,凯程学员考入五道口金融学院28人,清华经管11人,五道口状元武xy出自凯程, 在2013年,凯程学员考入五道口金融学院29人,清华经管5人,状元李少华出在凯程, 在凯程网站有很多凯程学员成功经验视频,大家随时可以去查看. 2016年五道口金融学院和清华经管考研保录班开始报名!【本章重点】中央银行的发展及其体制类型。

可适当补充介绍欧洲中央银行的有关情况。

中央银行的主要业务。

中央银行在经济中的作用体现在其业务中。

中央银行与政府的关系，其核心是独立性问题。

【本章难点】中央银行的相对独立性。

【本章基本内容】9.1 中央银行制度中央银行产生的客观必要性。

中央银行是一国金融体系的核心。

中央银行的产生主要由以下4方面问题引起：银行券的发行问题、票据交换问题、最后贷款人问题;金融管理问题。

中央银行的产生与发展。

世界各国中央银行制度建立经历了三个阶段：第一阶段(1844—1913)，从英格兰银行成为中央银行到第一次世界大战前，是中央银行的初创阶段;第二阶段(1913—1945)，从第一次世界大战到第二次世界大战结束，是中央银行的急剧发展阶段;第三阶段(1946一)，从第二次世界大战后到现在，是各国完善中央银行制度阶段。

中央银行的类型。

中央银行的类型按中央银行的体制和中央银行的资本所有权划分。

按体制可划分为三种类型：(l)复合式中央银行体制。

国家不专门设立中央银行，而由一家大银行兼司中央银行职能;(2)单一式中央银行制。

国家单设中央银行，全面执行中央银行的职能;(3)跨国中央银行制。

指由货币联盟成员国联合组成中央银行。

按资本所有权也可划分为三类：(1)政府拥有中央银行的全部资本; (2)公私合股持有中央银行资本;(3)完全由私人拥有中央银行资本。

清华五道口考研专业课复习小贴士1、货币银行学：（1）黄达的800页金融学只在第一年看过两遍，外文教材的编书风格，却十分重视中国的金融实际，知识点和章节最完整，但是具体到每一节的内容，结构性就不很好。

所以黄达的书可以帮助构建大框架，了解中国的金融改革与发展，给你金融的整体感觉，却难以整理好零碎的知识点，不太适合应试。

（2）易纲版货币银行学是三本经典里写的最早的（1999），文笔流畅，深入浅出，原理讲得最透彻，但是部分章节和知识点陈旧。

通读全书后，重点看好以下章节：5，8，9，10，11，12，13，14，21。

（3）胡庆康的线代货币银行学教程，知识结构完整，言语略生硬，部分知识点讲述过细，前两章政治经济学味道过重，作为易纲版的补充，稍微看看以下章节：1，2，4，92、国际金融学【教材】复旦五版知识结构更好，高教三版讲得更细致。

前者重点看第二章、第三章、第六章的第二三节、第七章的第一二节、第八章的第二节，后者重点看政策协调部分。

近几年清华对于国金的考察主要集中在国际货币体系、汇率决定理论部分（重中之重就是PPP 和IRP的计算）。

【框架】下面以第二章汇率理论为例，简要说说大家很感兴趣的框架。

汇率理论可以分为三大块：一是各种汇率基本知识，即外汇三条件（自由兑换、普遍接受、可偿性），汇率表示法（直接间接表示法），实际汇率种类（外部实际、内部实际、名义汇率+—财政补贴或税收减免、劳动生产率对比）；二是汇率的影响因素和决定理论；前者分为一个根本，七个一般因素，后者又可分为金本位下（金币本位下是铸币平价决定，金块和金汇兑下是法定平价决定），纸币本位下（PPP、IRP、国际收支分析法，弹性价格货币分析法、黏性价格货币分析法、资产组合分析法等六大汇率决定理论）；三是汇率变动对经济的影响（对出口、物价、TOT、总需求、产出、就业与民族工业、经济结构）。

这是大框架，然后集中细化第二块和第三块的知识点，比如第二大块里的PPP（种类、历史背景、理论基础、前提假定、推导、公式含义、优点、缺点）。

国际金融逻辑框架国际金融三大支柱国际收支理论汇率决定理论国际货币体系一. 国际收支理论1. 分析开放下的国民收入恒等式Y=C+I+G+X-M2. 开放条件下的国际收支账户经常账户资本金融账户错误和遗漏账户国际收支平衡表及其组成国际收支的判断贸易收支经常账户收支资本金融账户收支总差额国际收支平衡与失衡国际收支平衡和均衡的概念国际收支失衡的原因（偶然性临时性周期性收入型结构性货币性外汇投机和不稳定的资本流动）国际收支失衡的自动调节机制和政策调节机制（国际金本位纸币本位-固定汇率和浮动汇率制度）金本位制度下国际收支失衡的自动调节机制主要是古典经济学家大卫休谟提出的价格——铸币流动机制以及后来新古典学派加入对短期资金流动的分析纸币本位下的固定汇率主要是货币价格机制货币利率机制货币收入机制固定汇率制度下国际收支的不平衡直接作用于货币供应量货币供应量的变动会导致对内部均衡的冲击MS直接影响P Y R画图解释自动调节机制固定汇率下的政策调节机制主要是官方汇率法定升值贬值改变汇率制度以及政策协调（如备用信贷互惠信贷支付协议）浮动汇率制度下自动调节机制主要是名义汇率机制画图国际收支的不平衡会导致名义汇率自动上下浮动汇率政策自发调节外部均衡国际收支不会影响国内的货币供应量名义汇率变动导致实际汇率变动导致国内外相对价格的变动导致进出口变动同时浮动汇率制度下也存在利率机制和收入机制的影响对利率机制的影响还要具体区分资本流动的弹性问题画图浮动汇率制度下的政策调节机制主要是外汇市场干预（管理浮动）二. 汇率决定理论1.流量理论e=f(p,i,BP) 分别是购买力平价理论利率平价理论国际收支说总论框架：第一个理论--侧重中长期分析货币供应量-货币购买力和物价水平-汇率注重商品市场上供求的流量均衡几乎不考虑国际资金流动第二个理论--侧重短期分析货币供应量-利率-资本流动-汇率注重货币市场上的流量衡第三个理论根据凯恩斯开放条件下国民收入决定公式也是侧重分析短期各个宏观经济变量对汇率变动的影响e=f(y y* p p* i i* Eef) 分别分析各个变量变动对国际收支的影响（三个方面经常账户资本金融账户预期）购买力平价理论掌握要点第一理论基础货币数量说和一价定律掌握货币数量论和一价定律解释第二数学公式绝对购买力平价和相对购买力平价推导第三优点最基本的理论其他汇率决定理论的基础从货币具有购买力这一根本属性出发具有很强的说服力是货币数量角度解释汇率的深远的理论缺点不足：理论基础是货币价值决定货币购买力而不是购买力决定价值苛刻的前提一价定律未必成立存在贸易壁垒关税和非关税壁垒计量检验上的困难不同的物价指数会导致不同的购买力平价物品主观分类上的差异性会影响购买力平价购买力平价隐藏了基期年为均衡汇率的假定忽略的重要事项忽略了国际资金流动不适应时代的要求与实际不符第一按照购买力平价理论实际汇率应当是不变的但实证表明名义汇率和实际汇率具有较大程度的相关性且实际汇率变动很大没有向均衡汇率回归的趋势第二很多因素都可以导致汇率暂时偏离购买力平价如国际资金流动生产率的变动消费偏好的转移第三购买力平价只有在高通胀时代比较成立其余实证均不支持最后理论并不是一个完整的汇率决定理论该理论认为汇率完全是一种货币现象货币数量决定相对物价水平决定汇率但汇率也会影响相对物价水平并没有做出严格的区分利率平价理论掌握要点利率平价理论根据投资者风险偏好不同可以分为CIP 和UIP推导CIP 和UIP成立的条件指出投机者对远期汇率的投机活动使得CIP和UIP统一利率平价理论的优点：把汇率分析的视角从产品市场转移到货币市场适应了国际资金高度流动和高度货币化的社会具有进步意义指出了利率和汇率存在的关系为中央银行政策调控提供参考具有极高的实践价值实证研究除外汇投机极度剧烈时期一般情况下利率平价均可以很好的成立不足：理论前提假定完美资本市场无摩擦不考虑交易成本假定资本完全流动不是一个完整的理论只是指出利率和汇率之间的关系利率通过资本流动决定汇率但汇率也可以影响资本流动对国内货币市场上的价格——利率产生影响利率平价理论并没有做出严格的说明国际收支说购买力平价理论是从产品市场上的价格-物价水平考查汇率决定利率平价理论是从货币市场上的价格——利率考察汇率决定国际收支说放弃了从货币数量角度分析汇率而是从更加宏观的角度如消费投资收入利率价格预期等宏观经济变量考察这些变量时如何影响汇率供求流量变动进而决定汇率实质上是汇率的供求决定理论理论假定;浮动汇率制度汇率自发变动使国际收支维持均衡政府不加以任何干预资本可以完全流动数学公式CA+KA=0CA=f(y y* p p* e) KA=f( i i* Eef)结合e=f(y y* p p* i i* Eef)分析上述自变量变动对经常账户资本金融账户预期的影响优点：开辟了新的分析角度从更加宏观的角度如消费投资收入利率价格预期等宏观经济变量考察这些变量时如何影响汇率供求流量变动进而决定汇率具有较强的政策意义短期来看理论具有一定的实际价值不足：不是一个完整的汇率决定理论只是指出汇率与其他宏观经济变量的之间错综复杂的联系而没有深入分析最多只是其他理论的基础和补充并且流量理论随着20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃之后由于国际资金的高速流动而变得更加不足比如当一国利率上升时未必会引起资金的流入并且汇率在短期之内就会大幅度波动这就启示我们汇率是一种资产价格应该是由存量决定于是出现了第二代的汇率决定理论资产市场说2.资产市场说存量理论的代表三个假定1资本可以完全流动 UIP 始终成立2 是存量决定汇率而不是流量3 预期对汇率决定具有重大影响4 本国居民不持有外国货币外国居民不持有本国资产按照本币资产和外币资产是否可替代（本质上是投资者风险偏好问题）可以分为货币分析法和资产组合分析法。

清华金融硕士货币银行学复习思路讲解大家好，咱们今天来讲一下清华金融硕士的货币银行学的一个复习方法套路，我是五道口金融学院的硕士生，我们就直接从正题开始。

首先是介绍一下参考教材是易纲老师的货币银行学，然后的话重点章节是1到15章和21章。

这本书的基本要求就是通读即可，可以结合一下课后的习题，习题的答案在网上可以找得到。

其实这本书写的比较早了，所以里面的一些数据相对来说比较老，但是他的理论是很准确的。

如果与现在的市场上一些情况有冲突的话，就是要以现在的最新的情况为准。

然后比较推荐的材料就是凯程这边宏观金融的授课，尤其是我们五道口大神武xy宏观金融的基础班和暑假有比较全面的一个框架的梳理的一个课程，这个是比较跟大家推荐的。

第二块跟大家说一些命题的情况，货银的话主要考查的是选择题和论述，然后选择题的话基本上考基础知识比较多，偶尔会出现跟市场上情况结合的一些题，比如说考我国的银行间债券市场的，包括像短融中票，或者是前几年考过央行创新型货币政策工具酸辣粉麻辣粉之类的，这个的话就需要咱们日常去做一个积累，不过这块占分也比较少，基本上还是主要是考虑课本上基础知识的一个选择题。

然后的话就是考热点论述题，这个也是需要我们在冲刺阶段去主动准备的。

分值情况的话货银国金一共占50分。

下面是考试大纲，我用的是2019年，也就是这次考研用的大纲，但是往年来看的话，大纲其实不太会变，甚至说基本上不变，所以说咱们大家复习备考的时候就以往年的大纲为基准就可以，然后主要是几方面，商业银行、中央银行还有货币理论，框架还是比较清楚的。

然后关于专业课的话跟大家推荐一下猪哥的微博，叫骑着猪过河，是有一个专业课大纲解析的，这个话是会给咱们尤其是备考初期的同学，就是能给大家一个概括性的介绍，这个质量是比较高的。

下面的复习框架是我自己复习的过程中形成的一个思路，其实货币银行学就是像它的名字一样，就是货币学和银行学，货币学的话主要包括货币分层，就像M0、M1、M2这样的一些包括什么东西，其实很容易考选择题了，然后货币供给、货币需求，包括利率理论，利率理论里面其实还是挺丰富的，包括利率决定、利率结构，结构包括期限结构、风险结构，然后利率决定理论的话会有不同的流派，这个的话其实根据不同的经济学者的观点，可能结论会有些不一样，咱们大家需要自己去整理和区分。

金融考研五道口学院考研全面性复习纲要内容来源：凯程考研集训营考试内容(一) 金融学1. 货币与货币制度·货币的职能与货币制度·国际货币体系2. 利息和利率·利息·利率决定理论·利率的期限结构3. 外汇与汇率·外汇·汇率与汇率制度·币值、利率与汇率·汇率决定理论4. 金融市场与机构·金融市场及其要素·货币市场·资本市场·衍生工具市场·金融机构（种类、功能）5. 商业银行·商业银行的负债业务·商业银行的资产业务·商业银行的中间业务和表外业务·商业银行的风险特征6. 现代货币创造机制·存款货币的创造机制·中央银行职能·中央银行体制下的货币创造过程7. 货币供求与均衡·货币需求理论·货币供给·货币均衡·通货膨胀与通货紧缩8. 货币政策·货币政策及其目标·货币政策工具·货币政策的传导机制和中介指标9. 国际收支与国际资本流动·国际收支·国际储备·国际资本流动10.金融监管·金融监管理论·巴塞尔协议·金融机构监管·金融市场监管(二) 公司财务1. 公司财务概述·什么是公司财务·财务管理目标2. 财务报表分析·会计报表·财务报表比率分析3. 长期财务规划·销售百分比法·外部融资与增长4. 折现与价值·现金流与折现·债券的估值·股票的估值5. 资本预算·投资决策方法·增量现金流·净现值运用·资本预算中的风险分析6. 风险与收益·风险与收益的度量·均值方差模型·资本资产定价模型·无套利定价模型7. 加权平均资本成本·贝塔（ß）的估计·加权平均资本成本（WACC）8. 有效市场假说·有效资本市场的概念·有效资本市场的形式·有效市场与公司财务9. 资本结构与公司价值·债务融资与股权融资·资本结构·MM 定理10. 公司价值评估·公司价值评估的主要方法·三种方法的应用与比较四、考试方式与分值本科目满分150 分，其中，金融学部分为90 分，公司财务部分为60 分，由清华大学命题，全国统一考试。

五道口金融学院传统的货币需求理论考研大纲解析剑桥方程式M=kPY代表了以下哪种货币需求理论 A.现金交易数量说B.现金余额数量说C.凯恩斯流动性偏好理论D.托宾模型参考答案：B剑桥方程式是传统货币需求理论中的现金余额数量说，是货币需求的存量理论。

C,D两项与该知识点相去甚远，考生需要注意的就是现金交易数量说(费雪方程式，注：此费雪方程仅针对货币需求，若题设不给前提，大家务必将费雪方程看做名义利率与实际利率关系的费雪方程，切勿混淆)和现金余额数量说(剑桥方程式)解析：本题考察的是货币需求理论，货币需求理论在整个《货币银行学》部分占有较为重要的地位，但是传统的货币需求理论基本还没有被考察过，基本原理也较为简单，理解会运用即可。

但要注意，本知识点是理解凯恩斯货币需求理论和货币注意理论的基石。

代品的状况、以及“消费者和生产者制定计划时的确定性和信心”等。

3.现金交易数量说和现金余额数量说的比较及两者的缺陷现金交易数量说与现金余额数量说的相同之处是两者都将货币数量作为物价变动的原因，并且所得结论是相同的。

不同之处主要有以下几点：现金交易数量说看重货币的交易媒介功能，强调货币的支出，而现金余额数量说则强调货币的持有;现金余额数量说重视人们持有货币的动机，现金交易数量说则注重货币流通速度以及经济社会等制度因素;现金交易数量说所指的货币数量是某一时期的货币流通量，而现金余额数量说所指的货币数量是某一时点人们手中所持有的货币存量。

现金余额数量说特别强调人们的主观愿望对货币需求的影响。

剑桥学派认为，其大小取决于两个因素，一是人们对持有货币的利弊权衡;二是人们对未来价格水平的预期。

因此，现金余额数量说中隐含着一些思想，即认为利率对货币需求有影响。

将货币需求看作是人们的资产选择。

由于剑桥学派强调人们主观意志对货币需求有决定作用，因此可将剑桥学派的现金余额数量说看作现代货币需求理论的重要渊源。

对凯恩斯的货币需求理论的形成与发展有着重大影响。

2017年五道口金融学院考研知识点之货币银行学第七章【本章教学目的与要求】通过本章的学习，要求学生掌握通货膨胀概念及其表现形式;有关通货膨胀的经济理论;通货膨胀对经济的影响及其治理等内容。

【本章重点】1. 货币均衡与非均衡的概念，货币供求由非均衡向均衡的调整方式。

2. 按产生通货膨胀的原因讲授通货膨胀的类型。

3. 测度通货膨胀的主要指标。

4. 通货膨胀对经济和社会的不利影响及其治理措施。

【本章难点】通货膨胀的成因分析。

【本章基本内容】12.1 货币供求的均衡与非均衡货币供求的均衡。

货币均衡条件为：名义货币供应量=实际货币需求量。

货币供求的失衡。

指名义货币供应量≠实际货币需求量。

其表现形式有两种：名义货币供应量>实际货币需求量，名义货币供应量Ⅳ<实际货币需求量。

货币供求失衡的调节。

有两种调节方式：(1)自动调整方式。

指在不受政府干预的条件下，由市场机制进行调整;(2)政策调整.指政府根据失衡的原因，采取干预行为进行调整。

12.2 通货膨胀的类型通货膨胀。

是纸币发行过量，使贷币供给量超过货币需求量，导致货币贬值，一般物价水平普遍上涨的货币现象。

它的几个重要特征是：(1)是物价水平的普遍、持续的上涨;(2)可以表现为显性的和隐性。

显性的表现为物价上涨，隐性的则表现为物价不变，但商品限量或凭票证供应。

通货膨胀的类型。

对通货膨胀可按其对经济的影响程度和产生的原因两种方法进行分类。

按通货膨胀对经济的影响可将通货膨胀分为缓行/温和的通货膨胀、急驰/奔腾的通货膨胀以及恶性/极度的通货膨胀三类;按产生通货膨胀的主要原因可将通货膨胀分为需求拉动型、成本推动型和结构失调型三类。

第二种分类涉及对通货膨胀的治理，是我们分析的重点。

(1)需求拉动型通货膨胀。

指对商品和劳务的货币需求超过按现行价格可得到的供给，从而引发的一般物价水平的上缺。

这是从假定供给不变，从需求方面来解释的.导致需求拉动型通货膨胀的因素主要是投资过旺、消费扩增、财政赤字和外贸出超;(2)成本推动型通贸膨胀。