华天酒店：关于归还暂时用于补充流动资金的闲置募集资金的公告

证券代码：600601 证券简称：方正科技编号：临2013-014号
方正科技集团股份有限公司
关于闲置募集资金用于补充流动资金归还公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

方正科技集团股份有限公司于2012年12月12日召开公司第九届董事会2012年第九次会议，会议审议通过了《关于使用闲置募集资金10,000万元暂时用于补充流动资金的议案》（公司公告编号：临2012-021号），同意将闲置的募集资金10,000万元暂时用于补充公司流动资金，使用期限自资金划出募集资金专户之日起不超过6个月。

公司于2012 年12月13日将该笔资金划出募集资金专户，并于2013年6月9日全额归还至募集资金专户。

特此公告
方正科技集团股份有限公司董事会
2013年6月14日。

华天酒店2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为123,883.76万元，与2022年上半年的164,911.24万元相比有较大幅度下降，下降24.88%。

企业当期新增借款总额为85,200万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的68.77%。

但仍然不足以偿还已到期旧债。

56.66%需要依靠收回投资或处置资产来解决。

销售商品、提供劳务收到的现金为30,213.6万元，约占企业当期现金流入总额的24.39%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为126,013.53万元，与2022年上半年的163,675.58万元相比有较大幅度下降，下降23.01%。

表明企业属于知识密集型企业。

最大的现金流出项目为支付给职工以及为职工支付的现金，占现金流出总额的8.72%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年华天酒店投资活动收回资金6,541.35万元；经营活动创造资金2,874.7万元。

2023年上半年华天酒店筹资活动需要净支付资金11,545.82万元，但经营活动和投资活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负2,129.78万元，与2022年上半年的1,235.66万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空2,129.78万元。

华普天健会计师事务所(特殊普通合伙) 关键审计事项案例分析2017年度(内部资料注意保密)前言2016年12月23日，财政部批准印发了由中国注册会计师协会拟定的12项影响广泛的审计准则的通知（财会【2016】24号）。

根据通知相关规定，对于A+H股公司及H 股公司，应于2017年1月1日起率先执行新审计准则，上市公司(即主板公司、中小板公司、创业板公司，包括除A+H股公司以外其他在境内外同时上市的公司)、首次公开发行股票的申请企业(IPO公司)、新三板公司中的创新层挂牌公司及面向公众投资者公开发行债券的公司，其财务报表审计业务，应于2018年1月1日起执行新审计准则。

本次财政部发布的12项审计准则，最为核心的1项是新制订的《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》，该准则要求在上市公司的审计报告中增设关键审计事项部分，披露审计工作中的重点难点等审计项目的个性化信息。

其中，要求注册会计师说明某事项被认定为关键审计事项的原因、针对该事项是如何实施审计工作的。

确定哪些事项以及多少事项对本期财务报表审计最为重要，属于职业判断。

需要在审计报告中包含的关键审计事项的数量可能受被审计单位规模和复杂程度、业务和经营环境的性质，以及审计业务具体事实和情况的影响。

由于关键审计事项的披露在审计报告中所占的重要性及复杂性，本次专题专门对关键审计事项的披露作为案例分析，共收集201家公司年度报告，包含94家A+H股公司及107家港股（香港要求财务报表截止日在2016年12月15日或之后的审计业务实施新审计报告），主要表现为：一是按证监会行业进行分类汇总。

本次专题201家公司共涉及11个行业大类，如批发零售业、房地产、金融业、制造业、建筑业、信息技术服务业、交通运输、文化体育娱乐、电力热力燃气、水利环境设施管理及采矿等，同时对制造业大类又细分为14个行业，包含电气制造、黑色金属、有色金属、计算机通信电子、食品饮料、汽车制造、医药制造、化工制造、有色金属、通用设备及专用设备等。

无锡上机数控股份有限公司监事会
关于终止部分募集资金投资项目
并将剩余募集资金永久补充流动资金的核查意见
公司拟终止首次公开发行募集资金投资项目中的“智能化系统建设项目”、“研发中心建设项目”，并将剩余募集资金永久补充流动资金，用于公司日常生产经营。

公司本次终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的事项符合相关法律法规的规定，有利于提高募集资金使用效率，降低财务成本，更好地满足日常经营需求。

监事会同意公司本次部分募集资金投资项目终止并将剩余募集资金永久补充流动资金事项，并同意将该议案提交公司股东大会审议。

（以下无正文）
（本页无正文，为《无锡上机数控股份有限公司监事会关于终止部分募集资金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的核查意见》的签署页）
监事签字：
杭岳彪陈念淮朱永忠
无锡上机数控股份有限公司
监事会
2020年12月10日。

Dear Sir,尊敬的先生：We, INDUSTRIAL BANK OF CHINA (Head Office) Address xxx , China, represented by the undersigned officers, hereby irrevocably confirm,with Full Bank Responsibility our receipt of Cash Financial Instrument,on behalf of our Client: under our reference [ to be advised ], which wecertify and confirm is equivalent to a Calculated and ConfirmedCurrent Value of €8,845,643,520.00 (Euro Eight Billion Eight HundredForty Five Million Six Hundred Forty Three Thousand Five Hundredand Twenty Only), at Calculated Average – Exchange Rate of USD3566=€1.00, as Applied by Three Banking Day Average (16th,17th and 18th February,2011, Prior to this CDR Issuance, asquoted from European Central Bank relevant Website-USD/Euro),which shall be held by ourselves in a Safe Custody on Deposit fora period of fourteen (14) months plus one (1) day from the dateof the issuance of this Document, i.e. 21st February, 2011, due on22nd April, 2012, on the behalf of our Bank.中国兴业银行代表客户特此确认，以欧洲央行官方网站2011年2月16-18三日汇率平均值1.3566美元兑1欧元为汇兑汇率，承诺对现值为8,845,643,520.00欧元的存款安全保管，保管时间为14个月又一天。

吉林财经大学毕业论文华天公司债务融资融资约束案例研究学院会计学院专业班级 1254学生姓名翟俊翔学号 1801125406指导教师王丽南职称副教授二○一六年四月毕业论文原创性声明本人郑重声明：所呈交毕业论文，是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。

除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果。

对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。

本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。

论文作者签名：年月日摘要融资约束理论认为资本市场的不完善使得外源资本成本明显高于内源资本成本，导致公司面临着融资约束的问题，进而对公司的投资行为产生影响。

本次研究华天公司债务融资约束案例，并选取具体指标及模型，进行实证分析，最终针对债务融资约束提出具体策略，旨在优化当前证券市场的行为，为证券市场提供可持续发展环境。

【关键词】华天公司债务融资约束案例分析AbstractFinancing constraints theory is that markets are imperfect making foreign capital costs are significantly higher than endogenous capital costs, lead to companies face of financing constraints problem, which affect the company's investment behavior. Case the study in the Hua tian company debt financing constraints, and choose specific index and model, the empirical analysis, finally for debt financing constraints put forward concrete strategies, aims to optimize the current behavior in the securities market, sustainable development environment for the securities market.key words ：Hua tian company debt financing constraints case analysis目录一、绪论 (1)（一）研究背景 (1)（二）研究意义 (1)（三）研究内容与方法 (1)二、上市公司债务融资融资约束理论基础 (2)（一）代理成本理论 (2)（二）债务的相机治理 (2)（三）融资约束 (3)三、华天公司债务融资融资约束案例研究 (3)（一）研究假设的提出 (4)（二）实证分析与研究 (4)四、融资约束下公司债务融资具体政策建议 (11)（一）革新金融部门运行效率 (11)（二）完善法律机制具体构建 (11)（三）股东约束银行借款融资 (11)（四）股东重视商业信用融资 (12)参考文献 (13)一、绪论（一）研究背景随着我国证券市场的完善，信息不对称以及代理成本等市场摩擦的存在，说明证券市场并非处于一种完美的形态。

证券代码：600488 股票简称：天药股份编号：2013-021天津天药药业股份有限公司关于使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的公告为提高募集资金使用效率和效益，根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等相关规定，天津天药药业股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金的议案》，决定使用本次非公开发行股票的部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金。

一、募集资金的基本情况2012年11月7日，公司获得了中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1469号文《关于核准天津天药药业股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过10,100万股新股，该批复自核准发行之日起6个月内有效。

公司2012年度股东大会审议通过了2012年度利润分配方案；根据2012年利润分配方案，2013年3月13日，公司公告了《关于实施2012年度利润分配和资本公积金转增股本方案后调整非公开发行股票发行底价和发行数量的公告》，调整后的发行底价为3.65元/股，发行数量不超过15,060万股。

公司于2013 年3月18 日正式启动了非公开发行股票的发行工作，2013 年3 月20 日确定向包括天津药业集团有限公司和兵工财务有限责任公司在内的5 名投资者发行14,652万股，发行价格3.75 元/股。

2013 年3月28 日，本次非公开发行募集资金到达公司账户，华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）出对本次发行进行了验资，出具了华寅五洲证验字[2013]1-0002号《验资报告》，截至2013年3月28日止，发行人募集资金总额为54,945万元，扣除发行费用2,361.18万元，实际募集资金净额为52,583.82万元。

其中：计入股本14,652万元，计入资本公积37,931.82万元。

公司将根据《上市公司证券发行管理办法》以及公司《募集资金管理办法》的有关规定，对本次募集资金实施专户管理，专款专用。

证券代码：002185 证券简称：华天科技公告编号：2011-006 天水华天科技股份有限公司关于前次结余募集资金永久补充流动资金的公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

天水华天科技股份有限公司（以下称“公司”或“华天科技”）第三届董事会第八次会议审议通过了《关于前次结余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将前次结余募集资金23,417,403.58元（其中募集资金余额为1,182,146.35元，募集资金存款利息净额为22,235,257.23元）永久补充流动资金。

具体情况如下：一、募集资金基本情况及投向2007年10月25日，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]374号文批准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）4,400.00万股，每股发行价为10.55元，募集资金总额为46,420.00万元，扣除发行费用2,247.70万元，实际募集资金净额为44,172.30万元。

该项募集资金已于2007年11月9日到账并经北京五联方圆会计师事务所有限公司（现更名为“国富浩华会计师事务所有限公司”）出具的五联方圆验字[2007]第030号《验资报告》验证。

公司将上述所募资金净额全部用于“集成电路高端封装产业化”项目。

二、募集资金使用及存放情况公司对募集资金采用专户存储制度，在交通银行兰州火车站支行开设了募集资金专项账户，保证专款专用。

募集资金到账后，公司同保荐机构国信证券有限责任公司（现更名为“国信证券股份有限公司”，简称“国信证券”）和交通银行兰州分行签订了《募集资金三方监管协议》。

经2008年6月18日召开的第二届董事会第九次会议和2008年7月13日召开的2008年第一次临时股东大会审议通过，公司将募集资金中1亿元的实施地点变更为西安经济技术开发区，实施主体变更为公司全资子公司西安天胜电子有限公司（简称“西安天胜”），实施项目内容仍为“集成电路高端封装产业化”项目。

今年3月12日,财政部叫停了MBO。

一度活跃的管理层收购似乎销声匿迹了。

然而,实际上，MBO并未从此偃旗息鼓，在今年一些上市公司的公告中，MBO的身影若隐若现。

有关专家指出，由于政策面上有限制，因此操作手法和表现形式更为隐蔽，不妨称这种现象为“曲线MBO”。

据统计，今年实施这种变通MBO的上市公司在20家左右。

8月15日，南京新百（600682）发布公告称，拟对控股子公司南京东方商城有限责任公司进行改革，即由东方商城17名管理人员实施管理层收购(MBO)，拟收购总股本24600万股中的12550万股，其中收购公司转让股权的8350万股。

拟收购每股价格为1.01元，总资金需求量为12675.5万元，其中管理层自筹现金10%计1267.55万元，其余90%计11407.95万元由无锡国联信托投资公司通过信托方式，管理层人员各自与信托公司签订股权委托协议进行融资收购。

东方商城实施管理层收购后，公司的持股比例将从原先的79.67%下降到45.73%。

铜峰电子(600237)的股权转让公告中也出现了管理层的影子。

据公告，公司第三大股东铜陵市国有资产运营中心和第六大股东安徽省铜陵市电子物资器材公司有意向铜陵市天时投资有限公司转让其持有的铜峰电子1440万股和40.8万股国有法人股。

据介绍,天时投资是于2003年6月由安徽铜峰电子(集团)公司和铜峰电子的职工利用部分身份置换费和奖励基金出资组成的民营性质的投资公司。

如果此次股权转让成功，该公司将实现职工身份和公司产权的双重转换，最终将有望完成MBO。

在江浙一带由于历史原因，一些上市公司有很深的民营企业背景，今年以来，相继有几家公司进行了曲线MBO。

在红豆股份（600400）的曲线MBO中，无锡港下集体资产管理有限公司转让其持有的1000万股给公司创始人周耀庭先生。

江苏吴中（600200）通过大股东吴中集团的改制实现曲线MBO，董事长赵唯一等16位自然人将持有吴中集团60%股权，成为公司最终控制人。

华天科技2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为125,540.5万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为455,405.54万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为265,330.16万元，2023年三季度已有长期带息负债为444,280.04万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为390,870.66万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为606,325.66万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是614,869.33万元，实际已经取得的短期带息负债为455,405.54万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为610,597.49万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为612,733.41万元，在5年之内偿还的贷款总规模为617,005.25万元，当前实际的带息负债合计为899,685.58万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要27.51个分析期。

负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为5级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供276,460.62万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为1,615.89万元，存货为209,975.23万元，应收账款为194,463.09万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为525,358.44万元。

如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。

(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少48,615.77万元，支付能力将会从400,305.23万元下降为351,689.46万元。