第3章产业投资概述

《投资学》教学大纲第1章投资概述一、学习目标本章主要介绍投资定义、产业投资和证券投资、直接投资和间接投资，投资学的研究对象、范围及方法。

通过本章的学习，使学生理解投资学的基本框架。

二、学习重点1、深刻理解投资内涵；2、投资基本类别；3、投资学的研究对象范围及方法。

三、学习难点投资基本类别的共性与区别。

四、知识点1、投资的内涵及其几个要点。

投资是一定经济主体为了获取预期不确定的收益而将现期一定资源或经济要素转化为资本的行为或过程。

要全面地投资的定义，必须掌握以下几个要点：投资主体、投资动机、投资要素和投资成果。

3、投资的特点。

投资具有收益的不确定性、运动过程的复杂性与多样性、在空间和产业上的流动性、在宏观层面上具有同时创造供给与需求的二重属性、在微观层面上具有不可逆性等特点。

4、投资的种类。

产业投资与证券投资、直接投资与间接投资的定义与特征、内容。

5、产业投资运动过程。

产业投资运动过程包括投资筹集、投资分配、投资运用和投资回收四个阶段。

第2章市场经济与投资决定一、学习目的投资制度是投资活动运行的制度平台，不同的制度环境会造就不同的投资理念、不同的投资主体格局、不同的投资偏好、不同的投资行为、不同的投资方式以及不同的投资效率。

通过本章的学习，使学生掌握投资决定的两种基本类型，了解不同的投资制度以及中国投资决定模式的历史演变与改革的方向。

二、学习重点1、投资决定的两种基本模式；2、国务院《关于投资体制改革的若干决定》的主要内容。

三、学习难点投资体制改革问题。

四、知识点1、投资决定模式的定义、与分类。

2、集权型投资决定模式。

计划经济体制；计划经济下的投资决定。

3、市场化的投资决定模式。

市场经济制度；市场经济下的投资决定。

第3章产业投资概述一、教学目的通过学习，掌握产业投资的种类、过程，了解固定投资的特点、固定投资的影响因素，把握其决策分析的基本原则和方法。

二、学习重点1、固定资产净投资与重置投资；2、固定资产的投资过程；2三、学习难点固定投资决策的原则及其风险分析。

高科技产业投资与风险管理实践指南第1章引言 (4)1.1 高科技产业投资概述 (4)1.2 风险管理的重要性 (4)1.3 投资与风险管理的关系 (4)第2章高科技产业发展趋势分析 (5)2.1 全球高科技产业概览 (5)2.1.1 信息技术 (5)2.1.2 生物技术 (5)2.1.3 新能源技术 (5)2.1.4 新材料技术 (5)2.2 我国高科技产业政策与发展现状 (5)2.2.1 政策支持 (5)2.2.2 发展现状 (6)2.3 未来发展趋势与机遇 (6)2.3.1 创新驱动 (6)2.3.2 跨界融合 (6)2.3.3 绿色低碳 (6)2.3.4 安全可控 (6)2.3.5 全球合作 (6)第3章高科技产业投资策略 (6)3.1 投资目标与原则 (6)3.2 投资领域选择 (7)3.3 投资组合管理 (7)第4章风险识别与评估 (8)4.1 风险分类与识别 (8)4.1.1 市场风险 (8)4.1.2 技术风险 (8)4.1.3 信用风险 (8)4.1.4 操作风险 (8)4.1.5 法律风险 (8)4.2 风险评估方法 (8)4.2.1 定性评估 (8)4.2.2 定量评估 (9)4.2.3 模型评估 (9)4.3 风险评估流程 (9)4.3.1 风险识别 (9)4.3.2 风险分析 (9)4.3.3 风险排序 (9)4.3.4 风险应对策略制定 (9)4.3.5 风险监控与报告 (9)第5章风险防范与控制 (9)5.1.1 组织架构与责任分配 (9)5.1.2 风险管理政策与流程 (9)5.1.3 内部审计与监督 (10)5.2 风险防范策略 (10)5.2.1 市场风险防范 (10)5.2.2 技术风险防范 (10)5.2.3 信用风险防范 (10)5.2.4 合规风险防范 (10)5.3 风险控制措施 (10)5.3.1 风险限额管理 (10)5.3.2 风险分散 (10)5.3.3 风险对冲 (10)5.3.4 风险应对与应急处置 (10)5.3.5 定期风险排查 (11)5.3.6 风险管理信息系统 (11)第6章投资项目尽职调查 (11)6.1 尽职调查概述 (11)6.2 尽职调查的主要内容 (11)6.2.1 商业尽职调查 (11)6.2.2 财务尽职调查 (11)6.2.3 法律尽职调查 (11)6.2.4 技术尽职调查 (11)6.2.5 环保和安全生产尽职调查 (11)6.3 尽职调查的风险关注点 (12)6.3.1 商业风险 (12)6.3.2 财务风险 (12)6.3.3 法律风险 (12)6.3.4 技术风险 (12)6.3.5 环保和安全生产风险 (12)第7章投资估值与财务分析 (12)7.1 投资估值方法 (12)7.1.1 投资估值概述 (12)7.1.2 市盈率法 (12)7.1.3 市净率法 (13)7.1.4 折现现金流法 (13)7.1.5 经济增加值法 (13)7.2 财务报表分析 (13)7.2.1 资产负债表分析 (13)7.2.2 利润表分析 (13)7.2.3 现金流量表分析 (13)7.3 财务预测与风险评价 (13)7.3.1 财务预测方法 (13)7.3.2 财务风险识别 (13)7.3.4 风险控制与应对策略 (14)第8章投资协议与风险管理 (14)8.1 投资协议的主要内容 (14)8.1.1 投资额度和投资方式 (14)8.1.2 股权结构和股权转让 (14)8.1.3 公司治理结构 (14)8.1.4 利润分配和亏损分担 (14)8.1.5 业绩承诺和违约责任 (14)8.1.6 信息披露和保密条款 (14)8.2 估值调整条款与风险管理 (14)8.2.1 估值调整条款的定义和作用 (15)8.2.2 估值调整条款的设置 (15)8.2.3 估值调整条款的风险管理 (15)8.3 退出机制与风险管理 (15)8.3.1 退出方式 (15)8.3.2 退出时间和条件 (15)8.3.3 退出机制的风险管理 (15)第9章投后管理与风险监控 (15)9.1 投后管理的重要性 (15)9.2 投后管理的主要内容 (16)9.2.1 项目跟踪与评估 (16)9.2.2 业绩监控与激励机制 (16)9.2.3 资源整合与协同发展 (16)9.2.4 风险防范与控制 (16)9.3 风险监控与应对措施 (16)9.3.1 建立风险监控体系 (16)9.3.2 风险应对策略 (16)9.3.3 定期风险审查 (16)9.3.4 危机应对机制 (16)第10章风险管理案例解析 (16)10.1 成功案例及启示 (17)10.1.1 案例一：某半导体公司投资成功案例 (17)10.1.2 案例二：某生物技术公司投资成功案例 (17)10.1.3 启示：成功案例的共性分析 (17)10.2 失败案例及教训 (17)10.2.1 案例一：某互联网公司投资失败案例 (17)10.2.2 案例二：某光伏企业投资失败案例 (17)10.2.3 教训：失败案例的共性分析 (17)10.3 风险管理最佳实践总结 (17)10.3.1 风险识别与评估 (17)10.3.2 风险应对与监控 (17)10.3.3 风险管理组织与团队建设 (18)10.3.4 风险管理信息系统 (18)第1章引言1.1 高科技产业投资概述全球经济的快速发展，高科技产业已成为各国争相发展的重点领域。

{财务管理投资管理}投资学概述第一章 投资学概述第一节 投资的概念及分类一、投资的含义投资是指资金及资金的投放活动１、投资是固定资产投资２、投资包括固定资产投资和流动资产投资３、投资包括实物投资和人力资本投资４、投资是金融资产投资５、投资是实物投资和金融资产投资投资是一定的经济主体为了获取预期的、不确定的收益或效益,投入资金及其它经济资源,用以不断转化为实物资产或金融资产的行为和过程。

•投资是一定主体的经济行为•投资的目的是为了获取一定的效益•投资效益是预期的、不确定的•投资必须花费一定的现期收入•投资形成的资本有多种形态二、分类（一）按投资的用途不同划分，可分为生产性投资和非生产性投资生产性投资是指投入到生产、建设领域等物质生产领域中的投资，其直接成果是货币转化为生产性资产 非生产性投资是指投入到非物质生产领域中的投资　（二）按投入行为的直接程度，可分为直接投资和间接投资 直接投资是投资者将资金直接投入投资项目，形成实物资产的投资。

间接投资，是指通过购买证券（股票、债券）以预期获取收益的投资。

信贷投资 信用投资间接投资 信托投资 证券投资（三）按形成资产的性质不同划分，可分为固定资产投资和流动资产投资固定资产投资是指用于购置和建造固定资产的投资基本建设更新改造固定资产投资 房地产开发投资 其他固定资产投资（四）按资金价值来源的不同划分，可分为净投资和折旧再投资净投资是指来自国民收入（Ｖ＋Ｍ）的投资，是国民收入积累额中用于增加固定资产和流动资产的部分折旧再投资是指来自固定资产补偿价值的投资，是生产和经营过程中磨损的固定资产的转移价值。

（五）按项目分，可分为竞争性项目投资、基础性项目投资和公益性项目投资第二节 投资的运动特点一、投资领域的广阔性、复杂性二、投资周期的长期性三、投资实施的连续性和波动性四、投资收益的不确定性第三节投资的运动过程一、投资的形成与筹集阶段投资的形成筹集是投资运动的起点，是一个投资运动周期的开始阶段。

第1篇第一章总则第一条为规范公司投资行为，确保投资决策的科学性、合理性和有效性，保护公司及股东的利益，根据《中华人民共和国公司法》及相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本投资方案。

第二条本投资方案适用于公司所有投资活动，包括但不限于股权投资、债权投资、固定资产投资、研发投资等。

第三条公司投资决策应遵循以下原则：1. 符合国家产业政策和行业发展趋势；2. 符合公司发展战略和经营目标；3. 保障公司资金安全，提高投资回报；4. 公平、公正、公开，维护股东权益；5. 合理控制风险，确保投资活动合法合规。

第二章投资决策程序第四条公司投资决策实行分级管理制度，分为董事会决策、股东会决策和总经理决策三个层级。

第五条董事会决策范围：1. 投资总额在500万元（含）以上，1亿元（含）以下的项目；2. 对外投资涉及公司重大资产重组、对外担保、关联交易等重大事项；3. 公司长期投资、重大投资项目的可行性研究报告。

第六条股东会决策范围：1. 投资总额在1亿元以上的项目；2. 公司合并、分立、解散、清算等重大事项；3. 公司章程的修改。

第七条总经理决策范围：1. 投资总额在500万元以下的项目；2. 一般性投资项目的可行性研究报告；3. 公司日常经营活动中涉及的投资决策。

第八条投资决策程序：1. 投资部门根据公司发展战略和经营目标，提出投资建议；2. 投资部门组织对投资建议进行可行性研究，形成可行性研究报告；3. 投资部门将可行性研究报告提交给相应决策层；4. 决策层对可行性研究报告进行审议，形成投资决策；5. 投资部门根据投资决策，制定投资计划，组织实施。

第三章投资项目可行性研究第九条投资项目可行性研究应包括以下内容：1. 项目背景及市场分析；2. 投资项目概述；3. 投资项目可行性分析；4. 投资项目风险分析；5. 投资项目效益分析；6. 投资项目实施方案；7. 投资项目投资估算；8. 投资项目资金筹措；9. 投资项目财务分析；10. 投资项目法律、政策分析。

第一章投资概述一、投资概念：投资（Investment）是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增殖或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。

简单地说，投资就是指为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。

投资的主要特征1、投资是一种有目的经济行为2、投资的目的是为了获取投资效益3、投资可能获取的效益具有不确定性4、投资必须放弃或延迟一定量的消费5、投资所形成的资产有多种形态二、投资回报率投资回报率（ROI。

return on investment），是指达产期正常年度利润或年均利润占投资总额的百分比。

是指通过投资而应返回的价值，企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报。

投资回报率公式收益＝期终收入-期初投入投资回报率＝[（期终收入-期初投入）÷期初投入]×100%年平均投资汇报率= 期终收入-期初投入×100%期初投入×持有年限三、投资的作用1、投资可以直接促进国民经济的增长首先，投资是一个国家经济增长的基本推动力。

只有增加一定量的投资，才可以为经济发展提供必要的要素和动力。

其次，投资是国民经济持续快速健康发展的关键因素。

3、投资可以促进人民生活水平的提高一方面投资为改善人民物质文化生活水平创造了物质条件。

另一方面，投资可以创造更多的就业机会，增加劳动者收入。

4、投资有利于一国的国内稳定和国际交往首先，经济良性发展必然有利于国家政治局面的稳定发展，最终使社会呈现出安定团结的景象。

其次，世界经济一体化进程的加快发展，国际投资成为国际交往的主要形式。

四、投机概述1、投机的概念以现代社会的“经济”标准来判断，投机实际上就是一种投资，是一种承担特殊风险，获取特殊收益的行为，是投资的一种特殊形式。

2、投机的积极作用①导向作用即可以引导市场中的资金流向的作用。

投机者本身的特点决定了其消息灵通、判断较准确，能率先发现市场中潜在的热点，从而投入自有资金，并引导市场资金的投入。