CS融资融券交易策略实务分享汇总答案分

融资融券测试题及答案1. 融资融券是指什么？A. 投资者向证券公司借款购买证券B. 投资者向证券公司借券卖出证券C. 投资者向证券公司同时借款和借券D. 证券公司向投资者提供借款和借券服务答案：D2. 融资融券交易中，投资者向证券公司借款购买证券的行为被称为？A. 融资B. 融券C. 买入D. 卖出答案：A3. 融资融券交易中，投资者向证券公司借券卖出的行为被称为？A. 融资B. 融券C. 买入D. 卖出答案：B4. 融资融券交易中，投资者需要支付给证券公司的利息和费用包括哪些？A. 融资利息B. 融券费用C. 交易佣金D. 所有上述费用答案：D5. 融资融券交易中，投资者的保证金比例不得低于多少？A. 50%B. 60%C. 70%D. 80%答案：A6. 融资融券交易中，如果投资者的保证金比例低于维持担保比例，证券公司可以采取什么措施？A. 提示投资者补充保证金B. 强制平仓C. 暂停交易D. 所有上述措施答案：D7. 融资融券交易中，投资者的融资买入和融券卖出的证券品种有何限制？A. 只能交易指定的证券品种B. 可以交易所有证券品种C. 只能交易股票D. 只能交易债券答案：A8. 融资融券交易中，投资者的融资买入和融券卖出的金额有何限制？A. 无限制B. 有最低限制C. 有最高限制D. 既有最低限制也有最高限制答案：C9. 融资融券交易中，投资者的融资买入和融券卖出的期限有何规定？A. 无固定期限B. 有最低期限C. 有最高期限D. 既有最低期限也有最高期限答案：C10. 融资融券交易中，投资者的信用等级如何影响其融资融券额度？A. 信用等级高，融资融券额度高B. 信用等级低，融资融券额度高C. 信用等级高，融资融券额度低D. 信用等级低，融资融券额度低答案：A结束语：以上为融资融券测试题及答案，希望对您的学习和理解有所帮助。

融资融券交易策略实务分享返回上一级单选题（共4题，每题10分）1 . 下述哪项是2015年11月13日沪深交易所公告的融资融券交易规则变化？（）∙ A.融资保证金比例从最低100%调整至最低50%∙ B.融券保证金比例从最低100%调整至最低50%∙ C. 融资保证金比例从最低50%调整至最低100%∙ D.融券保证金比例从最低50%调整至最低100%我的答案： C2 . 假如融资保证金比例100%，融券保证金比例50%，客户欲参与某新股发行的网下申购，账户只有资金，且不愿承担市值涨跌的损益，若该新股申购门槛5000万元，则理论上而言，客户至少需多少资金才能实现上述需求？（）∙ A.3500万元∙ B.3750万元∙ C.4000万元∙ D.5000万元我的答案： B3 . 如果融券卖出的标的证券当天有成交，则其申报价格不得低于（）。

∙ A.价格无限制∙ B.上一交易日收盘价∙ C.最新成交价∙ D.最新委托价我的答案： C4 . 在保证金金额一定的情况下（）。

∙ A.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越低∙ B.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越高∙ C.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越低∙ D.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越高我的答案： C多选题（共4题，每题10分）1 . 投资者融券卖出股票所得资金，可以（）。

∙ A.买券还券∙ B.偿还融资融券交易相关利息、费用或融券交易相关权益现金补偿∙ C.买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金以及交易所认可的其他高流动性证券∙ D.买入股票∙ E.转出信用资金账户我的答案： ABC2 . 当前融资融券标的证券中，挂钩香港证券市场相关的有（）。

∙ A.H股ETF（510900）∙ B.黄金ETF（518880）∙ C.国债ETF（511010）∙ D.恒生ETF（159920）我的答案： AD3 . 下述哪些是2015年10月09日发布的《上海证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》中第三十二条对异常交易监控的规定内容（）？∙ A.一个交易日内出现五次以上每秒申报5笔∙ B.一秒内完成申报并撤销申报，且日内出现3次以上∙ C.日内申报2000笔以上∙ D.日内申报在4000笔以上，且存在一秒内完成申报并撤销申报的行为我的答案： ABC4 . 下述哪些是融资融券交易中的常用交易指令？（）∙ A.融资买入∙ B.卖券还款∙ C.融券卖出∙ D.买券还券我的答案： ABCD判断题（共2题，每题10分）1 . 在授信额度和可用保证金足够的前提下，“先融资买入后普通买入”的操作模式，要比“先普通买入后融资买入”的模式实现的杠杆更大，买入的股份更多。

融资融券交易策略实务分享返回上一级单选题（共3题，每题10分）1 . 当期货市场对于现货市场过度贴水时，可采取以下哪种交易进行期现套利？（）∙ A.股指期货开空单，并买入现货∙ B.股指期货开空单，并融券卖出现货∙ C.股指期货开多单，并买入现货∙ D.股指期货开多单，并融券卖出现货我的答案： D2 . 个股估值过高，股价存在泡沫时，可进行以下哪种融资融券交易获得收益？（）∙ A.融资买入∙ B.现金还款∙ C.融券卖出∙ D.买券还券我的答案： C3 . 2015年9月投资者以15.21元/股的价格普通买入10万股上汽集团，同时融资买入7万股上汽集团，2016年9月投资者以23.13元/股的价格卖出之前买入的17万股上汽集团，并了结融券负债，假设融资利率为8.35%，不考虑佣金及其他成本，投资者的收益率为（）。

∙ A.82.60%∙ B.88.50%∙ C.51.80%∙ D.48.60%我的答案： A多选题（共4题，每题 10分）1 . 借助融券，可实现或优化的套利策略有（）。

∙ A.期现套利∙ B.可转债套利∙ C.差异配对交易∙ D.回归配对交易我的答案： ABCD2 . 以下哪些交易可以在信用账户内操作？（）∙ A.融券卖出∙ B.买入担保品∙ C.新股申购∙ D.要约收购我的答案： ABC3 . 关于挖掘相对超额收益Alpha，以下说法正确的是（）。

∙ A.行业龙头公司由于良好的基本面在同板块中具有领涨的能力，有获取相对于个股或指数超额收益的可能∙ B.从金融工程量化选股策略中有获取相对于指数的超额收益的可能∙ C.通过基金管理人的选股及仓位管理，有获取超越市场收益的可能∙ D.预期两只证券价格走势会出现强弱分化，价差走扩，有获取超额收益的可能我的答案： ABCD4 . 以下交易可以通过融资融券实现的有（）。

∙ A.杠杆做多∙ B.杠杆做空∙ C.日内高卖低买∙ D.日内低买高买我的答案： ABCD判断题（共3题，每题 10分）1 . 在账户有资金、无底仓的情况，通过低点担保品买入，高点融券卖出可实现“T+0”交易。

融资融券资格考试试题及答案一、选择题（每题2分，共40分）1. 融资融券业务是指投资者在证券公司开设的信用账户中，以保证金为基础，进行的一种（）交易。

A. 杠杆交易B. 期权交易C. 期货交易D. 现货交易答案：A2. 以下哪项不属于融资融券业务的种类？（）A. 融资买入B. 融资卖出C. 融券卖出D. 融券买入答案：D3. 融资融券业务的保证金可以是以下哪种资产？（）A. 现金B. 证券C. 黄金D. A和B答案：D4. 在融资融券业务中，以下哪个是投资者向证券公司支付的利息？（）A. 融资利息B. 融券利息C. 证券交易印花税D. 佣金答案：A5. 融资融券业务中的强制平仓是指以下哪种情况？（）A. 投资者保证金不足B. 投资者亏损超过一定比例C. 投资者连续亏损D. 投资者申请平仓答案：A6. 以下哪个不属于融资融券业务的风险？（）A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：C7. 融资融券业务中，以下哪个是投资者必须遵守的规定？（）A. 不得进行内幕交易B. 不得进行操纵市场C. 不得进行虚假陈述D. A、B和C答案：D8. 以下哪个不是融资融券业务监管机构？（）A. 中国证监会B. 中国人民银行C. 中国银保监会D. 中国银行业协会答案：D9. 融资融券业务中的融券卖出，以下哪个是正确的操作顺序？（）A. 投资者提交融券卖出申请，证券公司审核通过后，投资者卖出证券，证券公司垫付资金B. 投资者卖出证券，证券公司垫付资金，投资者提交融券卖出申请，证券公司审核通过C. 投资者提交融券卖出申请，证券公司审核通过后，投资者卖出证券，证券公司收取保证金D. 投资者卖出证券，证券公司垫付资金，投资者提交融券卖出申请，证券公司收取保证金答案：A10. 以下哪个不属于融资融券业务的监管要求？（）A. 投资者必须在证券公司开设信用账户B. 投资者必须遵守风险控制规定C. 证券公司必须对投资者进行风险揭示D. 投资者可以进行无限制的融资融券交易答案：D二、判断题（每题2分，共20分）11. 融资融券业务可以提高市场的流动性。

押题宝典证券投资顾问之证券投资顾问业务通关提分题库及完整答案单选题（共40题）1、融资融券业务的风险主要表现在（）。

A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C2、传统体制下的直接传导机制的特点有（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A3、《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问的（）实行留痕管理。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D4、退休规划的步骤（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A5、下列有关财务弹性的表述，不正确的是（）。

A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高【答案】 A6、税务规划的原则包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C7、证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D8、影响证券市场供给的制度因素主要有（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C9、一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A10、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C11、证券公司可以按照下列（）方式收取服务费用。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B12、下列关于趋势线和轨道线关系的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C13、下列哪些指标应用是正确的（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B14、（）反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益A.资产负债率B.资产负债比率C.长期负债率D.股东权益比率【答案】 A15、下列关于客户信息收集的说法中，正确的有（）。

融资融券交易策略运用指南一、常见问题简答1、客户可以提交得担保物有哪些？答:客户提交得担保物包括现金与充抵保证金证券,其中可充抵保证金得证券名单由本公司确定,并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。

2、担保证券划转指令就是否可以撤单？答:在当天划转指令发送截止时间(15:00)前可撤单。

3、担保证券划转后可以立即进行融资融券交易吗？答:不可以。

担保证券T日划转得,T+1日才能到账,即需在担保证券划转后得次一交易日才能进行交易。

4、客户在信用账户中可以进行哪些证券交易？答:客户在信用账户中可以融资融券交易标得证券,并可普通买卖可充抵保证金证券(含标得证券)。

需特别提示得就是,信用证券账户不能进行债券回购交易或预受要约。

5、客户在做融券卖出交易时,可以以任何价格成交吗？答:不可以,融券卖出得申报价格不得低于该证券得最新成交价,当天没有产生成交得,其申报价格不得低于前收盘价,低于上述价格得申报无效。

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6、什么就是预警线、警戒线、平仓线？答: 按当日收市价计算,客户信用账户得维持担保比例等于或小于150%、140%、130%时,则客户信用账户分别触及预警线、警戒线、平仓线。

当触及预警线、警戒线时客户应在2个交易内补充担保物使得维持担保比例回升至150%;当触及平仓线时客户应在1个交易日内补足担保物使得维持担保比例回升至150%以上,否则本公司有权实施强制平仓。

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7、可充抵保证金证券暂停交易时,应如何处理？答:若可充抵保证金证券暂停交易超过30天,本公司有权视暂停交易得情况对其采取调出担保物范围、调整折算率或市价等处置措施,客户应关注相关调整及其信用账户得维持担保比例情况,并及时调整、追加担保物或调整持仓。

8、投资者还券得数量大于其实际借入得证券怎么办？答: 若融券部分成交或权益处理等情况而出现投资者还券得数量大于其实际借入得证券时,本公司将通过余券划转指令将多出得证券划回投资者信用证券账户。

融资融券交易策略运用指南一、常见问题简答1、客户可以提交的担保物有哪些?答：客户提交的担保物包括现金和充抵保证金证券,其中可充抵保证金的证券名单由本公司确定,并在公司网站融资融券专栏、交易系统中予以公布。

2、担保证券划转指令是否可以撤单？答：在当天划转指令发送截止时间（15：00）前可撤单.3、担保证券划转后可以立即进行融资融券交易吗?答：不可以.担保证券T日划转的，T+1日才能到账，即需在担保证券划转后的次一交易日才能进行交易。

4、客户在信用账户中可以进行哪些证券交易？答：客户在信用账户中可以融资融券交易标的证券，并可普通买卖可充抵保证金证券(含标的证券）。

需特别提示的是,信用证券账户不能进行债券回购交易或预受要约。

5、客户在做融券卖出交易时，可以以任何价格成交吗?答：不可以，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价，当天没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价，低于上述价格的申报无效。

6、什么是预警线、警戒线、平仓线？答：按当日收市价计算，客户信用账户的维持担保比例等于或小于150％、140％、130%时，则客户信用账户分别触及预警线、警戒线、平仓线。

当触及预警线、警戒线时客户应在2个交易内补充担保物使得维持担保比例回升至150%；当触及平仓线时客户应在1个交易日内补足担保物使得维持担保比例回升至150％以上,否则本公司有权实施强制平仓。

7、可充抵保证金证券暂停交易时,应如何处理？答：若可充抵保证金证券暂停交易超过30天，本公司有权视暂停交易的情况对其采取调出担保物范围、调整折算率或市价等处置措施，客户应关注相关调整及其信用账户的维持担保比例情况，并及时调整、追加担保物或调整持仓.8、投资者还券的数量大于其实际借入的证券怎么办？答: 若融券部分成交或权益处理等情况而出现投资者还券的数量大于其实际借入的证券时，本公司将通过余券划转指令将多出的证券划回投资者信用证券账户.客户T日还券,国信证券将于T+1日进行余券划转，T+2日余券返回客户信用账户.9、客户进行融资融券交易证券划转要收取手续费吗？答：根据中国证券登记结算公司的相关规定，目前暂免收客户担保品提交与返还，及还券划转的手续费。

一、常见问题1、授信额度是怎么确定的？比如说金融资产是80万，可以申请多少授信额度？答：客户融资融券的授信额度一般为客户提交的金融资产的50%。

例如：客户提交的金融资产为80万元（其中：银行存款10万元，银行理财产品20万元，证券账户资产50万元），此时客户最高可申请40万元的授信额度。

2、单笔融资融券合约持有最长期限以及合同期限？答：单笔融资融券合约持有的最长期限为6个月(180天)。

例如：客户在2010年12月20日融资买入10万元市值的万科Ａ，那么在2011年6月17日之前，客户就必须进行还款了结合约，否则将被强制平仓。

一般来说融资融券客户与证券公司签的合同是1年，合同到期前一个月，双方如无异议，则自动延期1年。

3、融资融券交易成本有哪些？答：除了证券交易的佣金、手续费、印花税等基本交易成本之外，融资融券交易成本还包括融资利息、融券费用等。

4、融资利息与融券费用如何计算与收取？答：融资利息、融券费用是根据证券公司与客户签订的融资融券合同中的条款约定，按照日终融资、融券客户实际占用的资金额计收，利随本清，算头不算尾，还款当日不收息。

例如：2011年5月10日客户融资买入市值50万元的股票，现行利率8.85%/年，日利率为0.024583%，2011年6月20日客户还款了结合约，合约期间客户占用资金41天，故利息费用为：500000×0.024583%×41≈5039.515元。

5、信用证券账户有哪些交易限制？答：客户在信用账户不能融资买入或融券卖出标的证券范围以外的证券，不能转入担保品范围之外的证券，也不能通过信用证券账户参与新股申购、定向增发、债券回购、预受要约、LOF申购及赎回、现金选择权申报、LOF和债券的跨市场转出以及证券质押。

6、普通账户中的资金和股票可以直接转到信用账户中去吗？答：普通账户里的资金与信用账户里的资金不能直接互转，只能先通过银证转账的方式将资金从普通账户转到银行，然后再从银行转到其信用账户；转出时则先将资金从信用账户转到银行，再从银行转到其普通账户。

-------90分--------------已纠正为100分C18040S融资融券交易策略实务分享参考答案90分----已纠正为100-------------------------------------------------------------------单选题共4题,每题10分倒计时：00:39:361.如果融券卖出的标的证券当天有成交,则其申报价格不得低于C;A.价格无限制B.上一交易日收盘价C.最新成交价D.最新委托价2.下述哪项是2015年11月13日沪深交易所公告的融资融券交易规则变化CA.融资保证金比例从最低100%调整至最低50%B.融券保证金比例从最低100%调整至最低50%C.融资保证金比例从最低50%调整至最低100%D.融券保证金比例从最低50%调整至最低100%3.关于投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款,下述哪项是正确的AA.应当先偿还该投资者的融资欠款B.可以在当日交易收市前买入其他证券C.可以直接转出信用证券账户D.可以自行考虑是否归还融资欠款4.在保证金金额一定的情况下C;A.保证金比例越低,投资者融资融券的规模就越大,财务杠杆效应越低B.保证金比例越高,投资者融资融券的规模就越大,财务杠杆效应越高C.保证金比例越高,投资者融资融券的规模就越小,财务杠杆效应越低D.保证金比例越低,投资者融资融券的规模就越小,财务杠杆效应越高选题共4题,每题10分1.下述哪些是融资融券交易中的常用交易指令ABCDA.融资买入B.卖券还款C.融券卖出D.买券还券2.下述哪些是2015年10月09日发布的上海证券交易所程序化交易管理实施细则征求意见稿中第三十二条对异常交易监控的规定内容ABCA.一个交易日内出现五次以上每秒申报5笔B.一秒内完成申报并撤销申报,且日内出现3次以上C.日内申报2000笔以上D.日内申报在4000笔以上,且存在一秒内完成申报并撤销申报的行为3.投资者融券卖出股票所得资金,可以ABC;A.买券还券B.偿还融资融券交易相关利息、费用或融券交易相关权益现金补偿C.买入或申购证券公司现金管理产品、货币市场基金以及交易所认可的其他高流动性证券D.买入股票E.转出信用资金账户4.当前融资融券标的证券中,挂钩香港证券市场相关的有AD;A.H股ETF510900B.黄金ETF518880C.国债ETF511010D.恒生ETF159920判断题共2题,每题10分1.在授信额度和可用保证金足够的前提下,“先融资买入后普通买入”的操作模式,要比“先普通买入后融资买入”的模式实现的杠杆更大,买入的股份更多;对2.当前融资负债最早可于T+0日了结负债,因此,当天可以融资买入证券后,再对该部分证券执行卖券还款操作;错。

融资融券交易策略实务分享返回上一级单选题（共 4 题，每题 10 分）1 . 假如融资保证金比例 100%，融券保证金比例 50%，客户欲参与某新股发行的网下申购，账户只有资 金，且不愿承担市值涨跌的损益，若该新股申购门槛 5000 万元，则理论上而言，客户至少需多少资金才能实现上述需求？（ ）A.3500 万元B.3750 万元C.4000 万元D.5000 万元我的答案：B2 . 关于投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，下述哪项是正确的？（ ）A.应当先偿还该投资者的融资欠款B.可以在当日交易收市前买入其他证券C.可以直接转出信用证券账户D.可以自行考虑是否归还融资欠款我的答案： A3 . 如果融券卖出的标的证券当天有成交，则其申报价格不得低于（ ）。

A.价格无限制B.上一交易日收盘价C.最新成交价D.最新委托价我的答案： C4 . 下述哪项是 2015 年 11 月 13 日沪深交易所公告的融资融券交易规则变化？（ ）A.融资保证金比例从最低 100%调整至最低 50%B.融券保证金比例从最低 100%调整至最低 50%C. 融资保证金比例从最低 50%调整至最低 100%D.融券保证金比例从最低 50%调整至最低 100%我的答案： C4 . 在保证金金额一定的情况下（ ） 。

A.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越低B.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越大，财务杠杆效应越高C.保证金比例越高，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越低D.保证金比例越低，投资者融资融券的规模就越小，财务杠杆效应越高我的答案： C多选题（共 4 题，每题 10 分）1 . 当前融资融券标的证券中，挂钩香港证券市场相关的有（ ）。

A.H 股 ETF（510900）B.黄金 ETF（518880）C.国债 ETF（511010）D.恒生 ETF（159920）我的答案： AD2 . 下述哪些是 2015 年 10 月 09 日发布的《上海证券交易所程序化交易管理实施细则（征求意见稿） 》 中第三十二条对异常交易监控的规定内容（ ）？A.一个交易日内出现五次以上每秒申报 5 笔B.一秒内完成申报并撤销申报，且日内出现 3 次以上C.日内申报 2000 笔以上D.日内申报在 4000 笔以上，且存在一秒内完成申报并撤销申报的行为我的答案： ABC3 . 下述哪些是融资融券交易中的常用交易指令？（ ）A.融资买入B.卖券还款C.融券卖出D.买券还券我的答案： ABCD4 . 投资者融券卖出股票所得资金，可以（ ）。