浅谈证券经纪人制度创新的思考第2页.doc

关于证券公司经纪业务创新发展的思考关于证券公司经纪业务创新发展的思考9 郭权一，调研的背景与意义证券经纪业务是证券公司最传统最主要的业务部门，该业务部门一直以来在没有竞争的环境中粗放的经营与发展，但最近以来，由于佣金市场化的实行，再加上监管政策、市场竞争、IT 技术应用、客户需求变化等诸多因素的影响，该部门正在酝酿着一场重大的变革，这场变革不仅是竞争格局的变革，更重要的是经纪业务涵的变革。

二，银河证券公司现状银河证券公司是全国最大的证券公司之一，原有的经纪业务营销模式给公司带来了巨大的利润，但随着竞争的加剧和市场环境的改变，公司经纪业务营销模式的改革，迫在眉睫。

三，银河证券公司环境分析任何一家券商都是在不断变化的社会经济环境中进行经营活动的，因此，认真分析研究公司的营销环境，是本公司搞好营销工作的前提。

（1）微观环境分析，银河证券的经纪业务主要涉及交易市场上的交易者和公司的竞争对手即其它券商或机构。

（2）宏观环境分析，主要对公司所处的经济环境、政策法律环境、人口因素、社会文化因素、技术因素等进行分析。

SWOT 分析:在讨论了证券公司所要涉及的相关环境以后，我们可以根据其具体的环境特点，来分析一下银河证券公司在面对这些环境时所具有的优势、劣势、机会和威胁。

（1）机会，投资人口众多、国家宏观经济情况向好等。

（2）威胁，证券公司国际化、竞争更加激烈等。

（3）优势，资金实力较强、知名度高。

（4）劣势，较多的营业部带来管理和协调的诸多不便等。

四，银河证券公司经纪业务营销策略主要是结合证券市场的特点，将证券公司营销的基础理论应用于银河证券公司的经营活动之中，探讨银河证券公司的营销策略。

面对这样严峻的形式和整个行业的日益规，我们迫切需要重新审视证券公司的经纪业务，研究证券公司的营销策略。

就目前来说，证券公司的营销管理水平参差不齐，总体上还处于初级阶段，主要表现在：服务意识不强，对市场研究与开发不重视，缺乏整体营销观念，管理不科学，竞争策略简单化，等等。

如何完善证券经纪人制度证券经纪人制度是成熟证券市场中一项非常重要的交易制度。

早在20世纪九十年代中期，各证券公司出于市场竞争的要求就已催生出一批自然人形态的证券经纪人。

2008年4月23日，国务院以国务院令的形式颁布了《证券公司监督管理条例》，首次对证券公司聘用证券经纪人予以认可。

随着中国证券市场的规范和发展，以及国际竞争的加剧，证券经纪人制度在中国证券市场中的地位和作用将更加突出。

因此，加强中国证券经纪人制度建设在现阶段具有迫切的现实意义。

笔者认为，在新形势下，证券公司要完善证券经纪人制度，应从经营理念、经纪人综合素质、加强风险控制等方面逐步进行。

一、转变经营管理思想，树立“以市场为导向、以客户为中心”的经营理念。

证券公司的证券经纪人，是在证券公司内部配备的、与客户建立全面稳定服务关系，推销证券公司产品，根据客户需求，为客户提供高质量、高效率、全方位、个性化金融服务的专业营销人员。

证券经纪人的价值在于充当证券公司和客户之间的桥梁。

树立“以市场为导向、以客户为中心”的经营理念是完善经纪人制度的关键。

（一）必须把市场营销理念贯穿于证券公司经营管理的始终。

目前，中国证券公司的市场营销并不是产品之争，而是观念之争。

市场营销观念是一种贯穿于证券经营活动始终的经营哲学，是一种时时处处都要体现以市场为导向、以效益为目的的经营理念。

那些把营销仅仅看作是营销部门的事，把市场营销片面地理解为做广告与促销的陈旧观念是与现代营销理念格格不入的。

因此，只有把市场营销理念贯穿于证券公司经营管理的始终，才能建立起真正意义上的证券经纪人制度。

（二）重视客户、尊重客户是证券经纪人制度最为核心的理念。

证券公司要调动所有资源让客户感到满意，以客户的满意度作为评价工作的标尺，通过向客户提供产品和服务，使客户价值增加，让客户享受增值服务，体会到物超所值的感觉。

对证券公司来讲，就是通过提供高专业水准的服务，使客户资产价值增加，风险降低，投资回报最大。

一入证券误终生——对经纪业务的一些思考（一）缘起两年以来，随着证券市场的持续低迷和佣金战的进一步恶化，证券经纪业务的收益大幅下降。

在证券公司从事营销的人员，像经纪人、客户经理、有营销任务的投资顾问，日子过得非常艰难。

这一点，从经纪人协作网上贴子的倾向就能很清楚地看出来，绝食讨薪的、说经纪业务没前途的、骂券商的，几乎占了论坛的半壁江山。

我是2007年进入证券行业的，一直在上海的一家证券公司工作，新近离职，也想把自己的一些思考与大家分享一下。

大题目比较悲观，叫“一入证券误终生——对经纪业务的一些思考”，因为对于我而言，证券公司确实耽误了我。

我进证券公司之前，工资是5000元，远比进证券公司的800元高，离开证券公司后重新起步，在二线城市，底薪都有6000元，也可以超过绝大多数在证券公司的时候。

我在证券公司，三年没有社保，平均月收入仅3000元，至今公司还欠得有该给我却没给我的钱。

在公司里比我惨的大有人在，所以，从收入上说，证券公司确实对不起我们这些营销人员，更对不起的，是营销人员要孝敬的父母和要养活的家人。

但券商不这么认为，他们认为营销人员挣不到钱是营销人员自己没本事——对这种观点，我很鄙视，我与原证券公司有很多价值观上的冲突，这只是其中一个。

就像我离开证券公司时谈及离开原因，我说：“我在公司期间，公司有三个女同事怀孕了，她们最终全部都离职了。

我一直都不能接受。

”老总回答：“公司没有赶她们走，她们都是因为自己的问题才要走的。

”我大吼道：“凡是怀孕的都被开除了，公司居然还觉得没一点问题。

这才是最大的问题！”是的，这才是最大的问题，很多证券公司并不把营销人员作为一个“人”来尊重。

其他的种种问题，都只是由这个问题衍生出来的。

离开证券一个多月了，回望过去的种种，我觉得有必要把自己的想法写出来，供其他证券营销人员和可能成为证券营销人员的朋友们参考，大致拟的题目有：1、证券公司需要营销人员吗2、经纪人和佃户的相似性3、怎样才能成为成功的证券营销人员4、证券公司的信用问题5、悲摧的证券行业：只见传说，未见传奇6、边际效益递减与经纪业务前景7、路在何方工作很忙，不知道什么时候能写完，一家之言也不求人认同，但我会尽量写出来的。

证券行业经纪人的规章制度随着经济的全球化和金融市场的不断发展，证券行业经纪人扮演着重要的角色。

为了维护市场的公正、透明和稳定，证券行业制定了一系列规章制度，对经纪人的从业行为进行规范。

本文将探讨证券行业经纪人的规章制度，并分析其对证券市场的作用。

一、从业资格要求证券行业经纪人需要满足一定的从业资格要求，这有助于确保他们具备必要的知识和技能来履行其职责。

首先，经纪人需要通过相关的专业考试，如证券从业资格考试，以获得专业的知识和技能。

其次，经纪人需要具备良好的道德素质和行为规范，以保证他们的从业行为合法、诚信且符合职业伦理。

同时，他们还需要不断进行继续教育，以跟上市场变化和新技术的发展。

二、交易行为规范为了确保证券市场的公平和透明，证券行业经纪人需要按照一定的交易行为规范进行操作。

首先，经纪人应该诚信对待客户，以客户的利益为首要考虑因素。

其次，经纪人需遵守相关法律法规和交易所的规定，确保交易的合法性和规范性。

此外，经纪人还应该保护客户的隐私，不泄露客户的个人信息。

这些规范性要求有助于维护市场的公平竞争，保护投资者的利益。

三、信息披露要求作为信息中介，经纪人在提供服务的过程中需要遵守严格的信息披露要求。

他们需要及时、准确地向客户披露相关信息，包括市场信息、公司财务状况以及投资风险等。

经纪人还需要向客户提供客观、真实的投资建议，并在交易过程中明示相关风险。

这些信息披露要求有助于提高市场透明度，让投资者能够做出明智的投资决策。

四、内部管理制度为了规范内部经营行为，证券行业制定了一系列的内部管理制度。

这些制度包括内部控制、风险管理、合规审查等方面。

经纪人需要遵守公司内部制度的规定，确保公司运营的合法性和稳定性。

同时，公司也需要加强对经纪人的监管和培训，提高其风控和合规意识。

五、违规处罚措施对于违反规章制度的经纪人，证券行业将采取相应的处罚措施。

违规行为可能导致经纪人的处罚，如警告、罚款、暂停从业或取消从业资格等。

关于规范我国个人证券经纪人的思考一、引言二、我国证券市场现状与存在的问题三、规范我国个人证券经纪人的必要性四、我国个人证券经纪人规范的现状五、规范我国个人证券经纪人的对策与建议六、案例分析一：证券市场丑闻引发公众对个人证券经纪人的质疑七、案例分析二：个人证券经纪人违规操作引发投资者巨额损失八、案例分析三：打击个人证券经纪人违规行为的成功案例九、案例分析四：个人证券经纪人合规经营的实践经验十、案例分析五：我国个人证券经纪人被外资争夺的现状分析导言：证券市场的发展离不开负责任的证券从业人员的帮助，在证券市场中个人证券经纪人扮演着至关重要的角色。

个人证券经纪人的行为直接关系到投资者德利益，如果个人证券经纪人违规操作或者过度炒作，很容易引发严重的社会问题。

而随着新兴投资和金融机构的进入，个人证券经纪人的业务发展模式和交易行为也越来越复杂和多样。

基于此，本文分析我国个人证券经纪人的现状，认为规范个人证券经纪人是当前我国证券市场发展稳定的重要保障。

二、我国证券市场现状与存在的问题我国证券市场的规模持续创新高，证券从业人员数量大幅增长，但由于我国证券市场的监管体系不够完善，证券从业人员的素质和监管意识也不够强，造成了市场治理的困难。

常见的问题包括非法场外配资、内幕交易、操纵市场行为、泄露机构内部信息等，这都给广大投资者带来了巨大的损失，也影响到市场本身的健康发展。

三、规范我国个人证券经纪人的必要性个人证券经纪人作为证券市场中的"中间人"，是投资者与证券市场之间的桥梁。

个人证券经纪人的信誉和行为表现，直接影响到客户的投资信心和市场的整体稳定性。

因此，对个人证券经纪人实施有效监管不仅有利于保护投资者的利益，还能够减少市场风险和提升市场竞争力。

四、我国个人证券经纪人规范的现状目前，我国证券市场监管有关部门已经对个人证券经纪人进行监管，并颁布了一系列法律法规和细则，如《证券从业人员管理办法》、《关于规范证券公司从业人员股票交易行为的指导意见》等，但在实践中并没有起到足够的作用。

证券经纪业务的发展与创新【摘要】证券经纪业务作为金融行业中的重要组成部分，在不断发展与创新中呈现出新的面貌。

本文从证券经纪业务的历史演变入手，分析了其现状及创新模式，并探讨了数字化转型对其影响。

未来，证券经纪业务将面临更多发展机遇和挑战，有望在技术进步的推动下迎来更加广阔的发展空间。

通过对发展与创新的总结，我们可以看到证券经纪业务在未来的展望中将扮演着更为重要的角色，为金融市场的稳定和发展做出更大贡献。

证券经纪业务的发展与创新将不断推动金融行业的进步，引领行业的发展潮流。

【关键词】证券经纪业务、发展、创新、重要性、历史演变、现状分析、创新模式、数字化转型、未来发展趋势、总结、未来展望1. 引言1.1 证券经纪业务的发展与创新概述证券经纪业务作为金融市场中的重要组成部分，在不断发展与创新的过程中逐渐成为金融领域中的重要一环。

随着金融市场的不断发展和完善，证券经纪业务也经历了从传统模式到现代化、数字化转型的过程。

证券经纪业务的发展与创新不仅是市场的需要，也是金融机构自身不断进步的结果。

证券经纪业务的发展与创新概述，首先体现在其不断完善的服务体系和业务模式。

传统的证券经纪业务主要是通过电话或柜台进行交易，但随着互联网技术的发展，证券经纪业务也逐渐向线上转型。

投资者可以通过手机或电脑进行交易，实现随时随地的便捷操作。

证券经纪业务的发展与创新还表现在其产品和服务的多样化上。

除了传统的股票、债券等交易产品外，证券经纪机构还推出了更多多样化的金融产品，如基金、期货、外汇等，以满足不同投资者的需求。

证券经纪业务的发展与创新是一个不断探索和进步的过程，通过提供更加便捷、高效、多样化的服务，证券经纪业务将持续发挥着重要的作用，推动金融市场的健康发展。

1.2 证券经纪业务的重要性证券经纪业务作为金融市场中的重要组成部分，扮演着连接投资者和资本市场的桥梁角色。

其重要性主要体现在以下几个方面：第一，促进资本市场的健康发展。

证券经纪人制度的若干问题研究及监管建议证券服务工作者是从事证券投资服务的主要从业者，自上个世纪八十年代起，证券经纪人制度就成为一种重要的金融服务机构，更成为保障投资者权益的重要保障力量。

于此，深入研究证券经纪人制度的特点及其存在的问题及对策，就显得尤为迫切。

一、证券经纪人制度的特点1.分体现市场原则证券经纪人制度在证券市场中可以说是一项重要的制度，它充分体现了市场原则，开发了市场的竞争性、产权的相对化、经济的多元化。

证券经纪人制度的引入，使投资者能够得到更优质的投资服务，同时也给了投资者更多的选择机会，证券经纪人也可以与机构投资者形成竞争关系。

2.大了投资渠道证券经纪人制度的创立，使得投资者可以通过经纪人渠道得到更多的投资机会，扩大了投资的渠道，也使投资者有机会投资多元化的资产。

3.高了投资者的权益保护证券经纪人制度的出现，也为投资者提供了更多的权益保护，经纪人提供有关资讯和投资建议，投资者可以依据自身情况进行取舍，提高投资者的保本性和可控性，避免在投资行为中出现损失和风险。

二、证券经纪人制度存在的问题1.场规范性不足证券经纪人制度虽受到国家的全面导制，但由于市场规范性不足，经纪人的服务质量管理和行为监管都存在一定的问题。

国家对证券经纪人的管理体制需要进一步改革，以保证其服务质量。

2.售不合理行为增多随着经济的发展，证券投资的范围越来越广，证券经纪人的利益关联也越来越多，销售不合理行为也在增多，证券经纪人为获取利益背离正义，会给投资者带来损失。

3.投资者权益保护不够证券经纪人制度在解决投资者权益保护问题上仍存在不少问题，比如投资者对经纪人提供的投资建议不能得到充分的保护，而且经纪人的违约也不能得到充分的惩罚。

三、监管建议1.一步完善市场规范体系为了解决证券经纪人制度存在的问题，首先需要进一步完善市场规范体系，以保障投资者的合理权益，改善证券交易和投资服务质量，鼓励证券市场健康发展。

2.强证券经纪人的业务管理为了加强证券经纪人的业务管理，建立健全证券经纪人的法律责任体系，强化对证券经纪人的监管和约束，加强证券经纪人的业务管理。

证券经纪人制度的若干问题研究及监管建议随着经济的发展，金融市场的发展也呈现出蓬勃的状况。

在这个过程中，证券经纪人的重要性日渐突出，对金融市场的发展起到了至关重要的作用。

然而，由于目前证券经纪人制度中存在着许多不足，出现了大量的问题。

本文将着重从客观层面，系统地探讨证券经纪人制度中的若干问题，并提出有效的监管建议。

证券经纪人制度中存在着许多问题。

首先，由于缺乏足够的监管，证券经纪人执业行为有可能与客户利益背道而驰。

在面对售卖股票的双方，例如券商和机构投资者，证券经纪人有可能偏向于投资者，而不是客户，从而有可能影响客户和金融市场的稳定性。

此外，证券经纪人制度也存在着严重的不透明度，特别是在小客户内部，存在着大量的信息不对称问题。

这种现象有可能会妨碍小客户做出合理的投资决策，影响客户的利益，从而影响整个金融市场的健康发展。

此外，由于证券经纪人制度存在着信息不对称问题，尤其是针对机构投资者那一部分，证券经纪人有可能不合理地压价股票，从而有可能影响股价的稳定性。

从此角度上来说，证券经纪人执业行为有可能影响到整个金融市场的稳定性。

为了解决证券经纪人制度中存在的若干问题，在解决具体问题的基础上，应该根据实际情况积极推进相关的监管政策的制定和落实，加强对证券经纪人的监管。

首先，应该从制度层面加强对证券经纪人的监管，对从事证券经纪人执业行为的证券经纪人进行更加严格的监管，并强化相关制度体系。

除此之外，证券监管机构还应该加强对执业证券经纪人的频繁检查，以确保他们在执业行为中符合法律规定，并鼓励执业证券经纪人积极提高自身专业水平，进一步提高市场稳定性。

另外，政府有必要加强信息的权威性、准确性和完整性，以促进市场公平性。

例如，在证券交易所发布财经数据时，应该收集更多的可靠数据，以便进行比较，并确保客户可以真实地反映市场情况。

此外，监管机构还可以加强对证券经纪人使用信息技术的监管，强制执行信息披露的规则，杜绝证券经纪人利用这种技术进行市场操纵等不当行为。

证券经纪人体制革新思考2009年4月13日《证券经纪人管理暂行规定》正式施行，其中要求，证券经纪人取得证券经纪人证书方可执业，标志着我国证券经纪人行业的正式形成。

证监会对证券经纪人的定义是：接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司外的自然人。

建立并尽快规范和发展证券经纪人制度，有利于我国证券市场发展，有助于广大中小投资者尽快走向成熟。

一、国内外证券经纪人制度的主要模式美国的证券市场在全球是相对较完善的市场，自实行佣金自由化后，美国证券交易商经营模式分化为三种：基于FC 经纪人制度的美林模式、爱德华?琼斯的IR模式和网络虚拟平台模式。

FC模式中，FC主要基于研究咨询支撑部门和TGA信息平台，主要职责是市场营销。

该模式有两大特点：一是基于强大的研究咨询平台；二是FC并不是字面上的理财顾问，而是具有浓厚的营销色彩。

爱德华?琼斯的投资代表IR模式中，招聘了一个IR，就意味着确定了一个接近成功的营业网点，招聘过程其实就等于确定一个潜在市场的过程。

在IR培训的后期，IR必须确定250个潜在客户和实际“敲门”拜访其中的125位。

网络虚拟平台模式针对非现场交易而设计，如E-TRADE、嘉信等网上经纪公司采用的模式。

该模式主要利用公司的各种资源，发挥其最大效用，但过分迷信于现代技术，无法建立核心竞争力。

考察国内证券经纪人的发展，证券经纪人制度主要存在稳健金字塔型、完全外挂型、星系运转型、全员市场型、网络虚拟平台等模式。

在稳健金字塔型模式中，证券公司借鉴了保险代理人制度，设置了金字塔式的营销架构，如平安证券营销管理模式等。

该模式下，证券经纪人为证券公司正式员工，具有较强的归属感和对企业文化的认同感；但依赖心理较为严重，长期形成的被动工作习惯和惰性思维将会影响营销效果。

完全外挂型模式是一种比较全新的经营方式，参照业务外包方式，鼓励建立工作室，如富友证券的客户承包制度。

营业部和证券经纪人是以合作伙伴的形式共存，此类模式充分发挥证券经纪人主观能动性，但需要营业部加强风险控制，比较适合小型证券公司。

以科学的制度规范证券经纪人的业务行为——对证券经纪人管理的几点思考与建议傅建民张连锋以科学的制度规范证券经纪人的业务行为——对证券经纪人管理的几点思考与建议傅建民张连锋近期，证监会下发了《证券公司监督管理条例（征求意见稿）》（以下简称“管理条例”），“管理条例”的出台，对加强证券公司的监督管理，规范证券公司的行为，促进证券业健康发展，无疑有着极其重大的意义，同时也将赋予证券经纪人合法的地位，由于“管理条例”只是对证券经纪人的行为规范做了原则性规定，因此，如何在未来的实务中具体规范证券经纪人的行为，不能不引起我们的思考。

一、当前证券经纪人实践的现状分析这些年来，许多证券经营机构先后尝试了证券经纪人或是客户经理制的做法，但我们从日常监管工作的实务中深刻感受到，这些年证券经营机构尝试的证券经纪人（或客户经理）的做法，几乎是一个定位于全民可以参与的劳务型模式，根本无法与欧美发达国家理财顾问型的证券经纪人实践相比，证券经纪人（或客户经理）的准入、管理、行为规范和风险控制存在诸多必须解决的问题。

一是证券经纪人（或客户经理）素质普遍较低。

在日常监管中我们发现，绝大部分所谓外部经纪人对证券基础知识并不了解，或只是对证券投资有一点粗浅认识，不仅缺乏专业培训，也缺乏证券投资实务经验的积累，根本不能称为真正意义上的证券经纪人，只能称作为证券投资客户介绍人。

二是部分证券经纪人的行为冲击行业健康的经营秩序。

部分证券经纪人不计行业经营成本，制造佣金价格战，利用手中掌握的一些资源作为与券商谈判的筹码，在券商间来回打压佣金，部分券商不惜牺牲行业利益为这些所谓的证券经纪人提供制造佣金价格战的舞台；部分经纪人，为了个人得到更多的佣金分成，许诺低佣金招揽客户，也有通过对其他营业部进行污蔑、造谣抵毁等手段来抢夺存量客户资源；这类经纪人破坏了行业正常的竞争秩序，影响了行业健康生存的基本环境，造成市场恶性竞争。

三是证券经纪人欺骗投资者，违法代客理财，甚至恶意操作客户账户，侵害投资者利益。

关于规范我国个人证券经纪人的思考我国的个人证券经纪人.悄然萌生于我国证券市场发展的实践中，如今已成为我国证券经纪人队伍中的一个重要组成部分。

下面是编辑老师为大家准备的规范我国个人证券经纪人的思考。

加入WTO 后，随着与国际接轨力度的加大，我国个人证券经纪人的发展步伐会进一步加快，究其原因：首先，全面推行证券经纪人制度势在必行，个人证券经纪人具有很大的发展空间。

其次.届时更多的投资者更愿意通过证券经纪A，而不是自己直接投资，个人证券经纪人具有较大的生存空间和市场需求。

鉴于此，正确认识和大力规范我国的个人证券经纪人显得十分必要。

证券经纪人是随着国内证券市场的不断发展，以及证券业内部专业化分工的需要而出现的特殊的从业人员，是证券市场发展到一定程度后对专家理财内在需求的一种体现。

依国际惯例，证券经纪人分为法人证券经纪人(如证券投资基金、证券公司的资产委托业务、一部分以证券投资为主的投资管理公司等)和个人证券经纪人。

习惯上.由于法人证券经纪人一般都有其特定的称谓，有时我们也将个人证券经纪人直接称为证券经纪人.或者说.狭义的证券经纪人就是指个人证券经纪人。

我国个人证券经纪人的从业范围及职业定位到底哪些人员属于个人证券经纪人，学术上和各种报告文章中各有各的说法，奠衷一是。

个人证券经纪人从业范围的划分一直是比较混乱的.有些文章将证券营业部内部的客户管理人员、客户服务人员、投资咨询人员归类到个人证券经纪人;有些文章将投资咨询公司的证券分析师也看成是个人证券经纪人;甚至还有些文章把证券交易所的工作人员、出市代表都作为个人证券经纪人来对待。

从业范围不确定，就无涪对个人证券经纪人进行准确的身份界定和职业定位，对个人证券经纪人的规范和发展也就无从下手。

根据我国证券业的从业现状.本文认为宜从以下几方面.初步认识我国个人证券经纪人的从业范围和职业定位：(1)将个人证券经纪人和其他证券从业人员区分开来：前者不受雇于任何一个证券公司或其他证券中介机构，有时会存在签约形式的合作关系，利益分配上以分成为主。

关于证券经纪人制度创新的思考摘要：证券经纪人制度是成熟证券市场中一项非常重要的交易制度。

面对当前全球证券市场发展前景，我们应当以国内外成熟经纪人制度为典范，寻求适合我国证券市场特点的经纪人制度模式。

分析国内证券经纪人制度在实际运行中存在的各种问题，并提出相应的解决策略，以便提高我国券商的市场竞争能力。

关键词：证券经纪人制度；制度模式；创新20XX年4月13日《证券经纪人管理暂行规定》正式施行，其中要求，证券经纪人取得证券经纪人证书方可执业，标志着我国证券经纪人行业的正式形成。

证监会对证券经纪人的定义是：接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司外的自然人。

建立并尽快规范和发展证券经纪人制度，有利于我国证券市场发展，有助于广大中小投资者尽快走向成熟。

一、国内外证券经纪人制度的主要模式美国的证券市场在全球是相对较完善的市场，自实行佣金自由化后，美国证券交易商经营模式分化为三种：基于FC经纪人制度的美林模式、爱德华·琼斯的IR模式和络虚拟平台模式。

FC模式中，FC主要基于研究咨询支撑部门和TGA（Trusted Global Advisor）信息平台，主要职责是市场营销。

该模式有两大特点：一是基于强大的研究咨询平台；二是FC并不是字面上的理财顾问，而是具有浓厚的营销色彩（一名新入公司的FC必须在两年内完成1 800万美元的客户管理资产和24份财务计划书后，才能转为正式的FC）。

爱德华·琼斯的投资代表IR（Investment Representative）模式中，招聘了一个IR，就意味着确定了一个接近成功的营业点，招聘过程其实就等于确定一个潜在市场的过程。

在IR培训的后期，IR必须确定250个潜在客户和实际“敲门”拜访其中的125位。

络虚拟平台模式针对非现场交易而设计，如E-TRADE、嘉信等上经纪公司采用的模式。

该模式主要利用公司的各种资源，发挥其最大效用，但过分迷信于现代技术，无法建立核心竞争力。

关于规范我国个人证券经纪人的思考
随着中国证券市场的不断发展，个人证券经纪人也表现出越来越多的活力，对于投资
者提供了良好的利益保障机制和有效的经济服务，为了更好地发挥其作用，我们有必要制
定一定的规范来规范个人证券经纪人的行为。

首先，必须落实委托投资者的原则，个人证券经纪人在买卖证券时，要牢记委托投资
者的原则，不能擅自买入和卖出证券，严格按照投资者的指示操作，不能违反投资者的意愿；
其次，必须坚持诚实守信。

诚实守信是个人证券经纪人经营业务的基本准则，在全程
服务过程中，要保证公正、公平、正当、客观，勿用谎言欺骗投资者，说谎只会损害投资
者的利益，也会导致个人证券经纪人自身的声誉受损；
再次，必须拒绝贿赂。

贿赂行为是个人证券经纪人的职业素养的负面表现，也是其不
贷任何投资违法犯罪行为的基础，个人证券经纪人必须用自己的行为来体现良好的职业道
德规范，绝不能有任何贿赂行为；
最后，要把客户利益放在首位。

个人证券经纪人应将客户利益放在首位，严格按照合
同约定服务，勤奋认真完成客户委托的业务，不得有失信行为，确保客户利益得到合法、
安全的保护。

综上所述，个人证券经纪人应该遵守诚信守法，注重职业道德，提高自身的专业水平，保护投资者的合法权益，起到规范个人证券经纪人的作用。

只有这样，才能健康发展我国
证券市场，保障投资者的利益，实现投资增益。

关于经纪人制度的探索与思考自从年起，我国证券业的发展进入了一个扩张的高峰期，银证分离，新的大型股份制证券公司纷纷成立，投资基金、保险公司、战略投资机构也纷纷登场介入，使得证券业竞争日益激烈，而以二级市场代理业务为主营收入的各证券营业部，更面临着二次创业的决择和考验。

海通证券福州营业部改制前为交行证券部，年与交行脱钩迁至目前的台江广达路76号，由于营业场所位置、环境不理想等地域性特征，造成客户来源的局限性，且客户素质也相对不高，公司员工也大部分来自原交行系统，机制上仍沿用交行模式，使得整个营业部的经营意识和经营战略一直处于相对保守和相对封闭状态，随着附近其他券商网点的纷纷设立，前有闽发高桥，右邻榕信、华福，后有闽发西营里，地域上处于被合围之势，而经营环境和服务手段的相对落后，导致海通证券在二级市场代理业务上，一直处于微利和亏损边缘，这与海通证券作为全国性的大券商的地位是不相符合的。

而对海通在福州地区的被动挨打的局面，面对日益激烈的竞争，99年初海通证券福州营业部从顺应时代潮流，转变观念出发，率先在福州推出了证券经纪人制度。

首先明确推行经纪人制度的目的：①拓展业务，开发客户源，提高二级市场的占有率，增强券商的社会知名度；②以形成有效的信息研究群体，加强综合研究分析能力，提高券商的综合竞争能力，为客户提供专业化与人性化的服务与指导；③提高营业部自身的服务层次，通过优质服务促进服务更加规范化、效率化。

我部于年1—2月份向社会公开招聘经纪人，由于经纪人这一直接名词在当时社会观念中口碑欠佳，故打出了投资顾问的旗号，应聘者较为踊跃，我们从中挑出了二十名成为我部首批经纪人，在选拔标准上我们较注重经纪人的经历、社会关系以及对本行业的热爱和执着态度。

我部自引进和实施经纪人制度以来，使得海通福州营业部由内到外发生了根本改变：首先经纪人制度的实施改变了券商过去陈旧的经营模式，从“坐商”走向“行商”，使业务拓展工作变为更具体和行之有效。

证券公司的经纪人制度研讨：前程() 2009-12-211:32:59 【前程：】经纪人制度是促使其获得持续稳定发展的关键，也是当务之急。

一．证券公司经纪人制度的市场环境目前全国5000多万股民这一庞大的投资群体已经为证券经纪人的崛起和兴旺提供了巨大的市场。

券商之间“以市场为中心”的竞争日益加剧，更使证券经纪人制度受到了广泛关注，被券商从战略角度高度重视，甚至被作为在竞争中获胜的法宝。

(一)加入WTO后，我国证券市场进入了高速发展的阶段证券公司经纪业务在迎来新一轮发展机遇的同时，也将面临强大的内外部竞争压力，经营风险将更为复杂。

1．监管体系趋于规范，经纪业务将面临更为严格的监管。

2．市场化改革步伐加速，证券业务面临巨大挑战。

继佣金市场化、自由化之后，经纪业务的市场化和规范化进程不断提速，传统业务模式面临严峻考验，尽快提升业务开拓能力和综合服务能力成为券商发展的迫切要求。

3．混业经营趋势日益明显，金融机构间的合作竞争愈演愈烈。

未来几年内，证券业的经营领域不断拓宽，但同时，商业银行、保险公司等金融机构都将不断蚕食证券公司的传统领地、压缩证券业务的利润空间，尤其是资金实力、客户和网络资源都远优于券商的商业银行的切入，将对券商的业务开展带来强大冲击，相比之下，具有银行背景的证券公司的竞争优势明显。

4．国际化加速，国内券商面临国际同行的强大竞争压力。

按照加入WTO的承诺，距离我国证券业对外全面开放的时间已不到2年，外资大举进入我国证券市场已迫在眉睫。

未来3年内，证券市场的开放步伐进一步加快，国内券商将直面国际金融大鳄的残酷竞争，由于外资金融机构大多具有混业背景，在资金、管理、服务、人才等诸多方面都具有绝对优势，国内券商在竞争中将面临前所未有的压力和挑战。

(二)证券公司的经纪业务以及经纪业务收入与市场行情呈现正相关关系从2001年6月份起，中国股市在2245点见到十年大顶，随后一路下跌，开始了漫漫熊途。

沪深两市交易量急剧萎缩，依靠经纪佣金生存的证券营业部第一次感受到了巨大的生存压力。

证券经纪人制度的若干问题研究及监管建议自2001年起，中国经济不断改革和发展，金融市场也在不断发展壮大，证券经纪人制度发挥着十分重要的作用。

本文将从概念的界定、证券经纪人的定义和功能、其在目前证券市场中的作用、存在的问题和相关监管措施等几方面，对证券经纪人制度的研究及监管建议展开论述。

一、证券经纪人制度概念界定证券经纪人制度是指，某些证券专业机构凭借资质许可，受证券交易所委托，将投资者的资金及股票进行证券买卖，并从中获取佣金收入的有偿服务体系，是一种以非零售投资者为主要客户群体，将投资者资金及股票进行证券买卖的机构。

二、证券经纪人的定义及功能证券经纪人，也称为券商，是指取得相关资质的机构，从业于证券市场中，代表投资者参与证券买卖，从中获取佣金收入的有偿服务体系。

证券经纪人主要有以下几种功能：1、提供投资者信息及投资策略咨询：证券经纪人对证券市场的变化有相当深入的了解，也提供给客户多种投资策略咨询，以便投资者能够更好地把握机会，发挥自身能力，以达到赚钱的目的。

2、提供证券交易结算服务：证券经纪人可以按照投资者的要求完成证券的交易结算，确保交易流程的正常进行。

3、提供其他有关服务：证券经纪人还可以提供其他有关服务，如财务顾问、财产管理等，这些服务可以为投资者提供更为专业和全面的投资服务。

三、证券经纪人及其在目前证券市场中的作用证券经纪人是连接投资者和市场的桥梁，是推动证券市场开发和发展的重要力量之一，起着至关重要的作用。

证券市场的发展需要证券经纪人提供有效的投资服务，以保证投资者的利益不受侵害，提升证券市场的信任度。

一方面，证券经纪人可以提供客观准确的市场资讯，以便投资者可以根据自身的实情和条件来作出投资决定；另一方面，证券经纪人有利于推动证券市场的流动性，以及提高证券市场的活力和透明度，有助于证券市场的发展。

四、存在的问题及相关监管措施尽管证券经纪人制度在推动证券市场发展中发挥着重要作用，但是也存在着一些问题，主要表现在以下几个方面：1、投资者保护角度：由于证券经纪人利益本体，投资者在投资过程中容易受到欺诈和违规的影响，因此需要加大对证券经纪人的监管，以确保投资者的利益得到有效的保障。

思考2023-10-30contents •自然人式证券经纪人概述•自然人式证券经纪人发展现状及问题•自然人式证券经纪人培养方案•自然人式证券经纪人监管措施•结论与展望目录01自然人式证券经纪人概述自然人式证券经纪人是指具备证券从业资格，以个人身份直接为投资者提供证券投资建议或代理从事证券交易的人。

定义以个人名义与投资者建立委托关系，具有较大的灵活性和个性化服务特色，能够根据客户需求提供针对性的投资建议。

特点定义与特点历史自然人式证券经纪人起源于19世纪末的美国，随着证券市场的兴起而逐渐发展。

在早期，由于缺乏有效的信息传播手段，投资者难以获取及时的交易信息，因此需要借助经纪人提供交易服务和投资建议。

发展随着科技的不断进步，证券市场逐渐成熟，信息传播速度加快，投资者的投资理念和风险意识也得到了提高。

然而，尽管市场环境发生了变化，自然人式证券经纪人仍然在市场中占据一定的地位，为投资者提供个性化的服务。

自然人式证券经纪人的历史与发展自然人式证券经纪人的优劣势分析优势自然人式证券经纪人具有灵活性和个性化服务的特点，能够根据投资者的需求和风险偏好提供针对性的投资建议。

此外，自然人式证券经纪人通常具有丰富的投资经验和专业知识，能够为投资者提供高质量的咨询服务。

劣势自然人式证券经纪人存在一定的道德风险问题，如欺诈、误导等行为。

此外，由于缺乏透明度和监管，投资者难以对经纪人的服务质量和信誉进行评估。

同时，自然人式证券经纪人的服务质量和职业素养参差不齐，需要投资者进行谨慎选择。

02自然人式证券经纪人发展现状及问题自然人式证券经纪人市场现状客户群体自然人式证券经纪人主要服务于个人投资者，客户群体相对分散，且需求多样化。

服务模式自然人式证券经纪人主要通过提供投资建议、交易服务等方式为客户提供个性化、一站式的金融服务。

市场规模随着证券市场的快速发展，自然人式证券经纪人市场也呈现出稳步增长的趋势。

市场规模不断扩大，但竞争也日益激烈。

论金融证券制度创新随着经济的发展和全球化的趋势，金融领域的运作方式也在不断改变，更加注重创新和发展。

金融证券制度是金融市场的核心，也是经济发展的重要基础。

为了推动金融领域的创新发展，金融证券制度也需要进行创新。

本文将论述金融证券制度创新的必要性，并探讨如何进行创新。

一、金融证券制度的现状目前，国内金融证券制度存在着一些不足之处。

首先，证券发行和交易环节存在难点，证券市场缺乏稳定性和流动性，证券发行质量不高，企业治理粗放，监管规则需要进一步完善等。

其次，投资者对金融市场的认识不足，缺乏投资理念和投资策略，容易陷入盲目跟风和市场炒作之中。

再次，金融市场对实体经济的支持作用不够，金融资本过度流向了虚拟经济，忽略了对实际经济的支持。

二、金融证券制度的创新方向为了改善金融证券制度存在的不足之处，推动金融领域的创新发展，需要在以下方面进行创新。

1. 制度创新制定完善的证券市场监管规则，增强市场的稳定性和流动性。

针对有益于实体经济发展的项目和企业，制订一套规范证券发行流程和质量标准的证券制度，提高企业的治理水平，降低风险。

同时，加强对投资者的风险提示和教育，提高投资者的风险认识和意识，让市场健康发展。

2. 技术创新借助金融科技和数据分析技术，提高金融市场的效率和安全性。

通过创新科技手段，可以提高证券交易速度和交易的效率，缩短交易周期，降低交易成本。

同时，借助数据分析技术，可以提高投资决策的准确性和及时性，降低投资风险。

3. 产品创新创新证券市场产品，满足不同投资者的需求和风险偏好。

拓宽金融产品的投资领域，增强投资者的投资选择权和投资收益率。

例如，可以推出普惠型金融产品，让普通投资者也能够享受金融市场的收益，增强金融对实体经济的支持作用。

三、结语金融证券制度创新是金融领域发展的必然趋势。

创新能够解决当前证券市场存在的问题，提高金融市场的效率和稳定性，促进实体经济的发展。

改革好证券市场是保持经济平稳发展的一个重要方面，需要政府、企业和投资者共同努力，创新金融证券制度，为经济发展注入新的活力。