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关于证券公司经纪业务创新发展的思考关于证券公司经纪业务创新发展的思考9 郭权一，调研的背景与意义证券经纪业务是证券公司最传统最主要的业务部门，该业务部门一直以来在没有竞争的环境中粗放的经营与发展，但最近以来，由于佣金市场化的实行，再加上监管政策、市场竞争、IT 技术应用、客户需求变化等诸多因素的影响，该部门正在酝酿着一场重大的变革，这场变革不仅是竞争格局的变革，更重要的是经纪业务涵的变革。
二，银河证券公司现状银河证券公司是全国最大的证券公司之一，原有的经纪业务营销模式给公司带来了巨大的利润，但随着竞争的加剧和市场环境的改变，公司经纪业务营销模式的改革，迫在眉睫。
三，银河证券公司环境分析任何一家券商都是在不断变化的社会经济环境中进行经营活动的，因此，认真分析研究公司的营销环境，是本公司搞好营销工作的前提。
（1）微观环境分析，银河证券的经纪业务主要涉及交易市场上的交易者和公司的竞争对手即其它券商或机构。
（2）宏观环境分析，主要对公司所处的经济环境、政策法律环境、人口因素、社会文化因素、技术因素等进行分析。
SWOT 分析:在讨论了证券公司所要涉及的相关环境以后，我们可以根据其具体的环境特点，来分析一下银河证券公司在面对这些环境时所具有的优势、劣势、机会和威胁。
（1）机会，投资人口众多、国家宏观经济情况向好等。
（2）威胁，证券公司国际化、竞争更加激烈等。
（3）优势，资金实力较强、知名度高。
（4）劣势，较多的营业部带来管理和协调的诸多不便等。
四，银河证券公司经纪业务营销策略主要是结合证券市场的特点，将证券公司营销的基础理论应用于银河证券公司的经营活动之中，探讨银河证券公司的营销策略。
面对这样严峻的形式和整个行业的日益规，我们迫切需要重新审视证券公司的经纪业务，研究证券公司的营销策略。
就目前来说，证券公司的营销管理水平参差不齐，总体上还处于初级阶段，主要表现在：服务意识不强，对市场研究与开发不重视，缺乏整体营销观念，管理不科学，竞争策略简单化，等等。
如何完善证券经纪人制度证券经纪人制度是成熟证券市场中一项非常重要的交易制度。
早在20世纪九十年代中期，各证券公司出于市场竞争的要求就已催生出一批自然人形态的证券经纪人。
2008年4月23日，国务院以国务院令的形式颁布了《证券公司监督管理条例》，首次对证券公司聘用证券经纪人予以认可。
随着中国证券市场的规范和发展，以及国际竞争的加剧，证券经纪人制度在中国证券市场中的地位和作用将更加突出。
因此，加强中国证券经纪人制度建设在现阶段具有迫切的现实意义。
笔者认为，在新形势下，证券公司要完善证券经纪人制度，应从经营理念、经纪人综合素质、加强风险控制等方面逐步进行。
一、转变经营管理思想，树立“以市场为导向、以客户为中心”的经营理念。
证券公司的证券经纪人，是在证券公司内部配备的、与客户建立全面稳定服务关系，推销证券公司产品，根据客户需求，为客户提供高质量、高效率、全方位、个性化金融服务的专业营销人员。
证券经纪人的价值在于充当证券公司和客户之间的桥梁。
树立“以市场为导向、以客户为中心”的经营理念是完善经纪人制度的关键。
（一）必须把市场营销理念贯穿于证券公司经营管理的始终。
目前，中国证券公司的市场营销并不是产品之争，而是观念之争。
市场营销观念是一种贯穿于证券经营活动始终的经营哲学，是一种时时处处都要体现以市场为导向、以效益为目的的经营理念。
那些把营销仅仅看作是营销部门的事，把市场营销片面地理解为做广告与促销的陈旧观念是与现代营销理念格格不入的。
因此，只有把市场营销理念贯穿于证券公司经营管理的始终，才能建立起真正意义上的证券经纪人制度。
（二）重视客户、尊重客户是证券经纪人制度最为核心的理念。
证券公司要调动所有资源让客户感到满意，以客户的满意度作为评价工作的标尺，通过向客户提供产品和服务，使客户价值增加，让客户享受增值服务，体会到物超所值的感觉。
对证券公司来讲，就是通过提供高专业水准的服务，使客户资产价值增加，风险降低，投资回报最大。
一入证券误终生——对经纪业务的一些思考（一）缘起两年以来，随着证券市场的持续低迷和佣金战的进一步恶化，证券经纪业务的收益大幅下降。
在证券公司从事营销的人员，像经纪人、客户经理、有营销任务的投资顾问，日子过得非常艰难。
这一点，从经纪人协作网上贴子的倾向就能很清楚地看出来，绝食讨薪的、说经纪业务没前途的、骂券商的，几乎占了论坛的半壁江山。
我是2007年进入证券行业的，一直在上海的一家证券公司工作，新近离职，也想把自己的一些思考与大家分享一下。
大题目比较悲观，叫“一入证券误终生——对经纪业务的一些思考”，因为对于我而言，证券公司确实耽误了我。
我进证券公司之前，工资是5000元，远比进证券公司的800元高，离开证券公司后重新起步，在二线城市，底薪都有6000元，也可以超过绝大多数在证券公司的时候。
我在证券公司，三年没有社保，平均月收入仅3000元，至今公司还欠得有该给我却没给我的钱。
在公司里比我惨的大有人在，所以，从收入上说，证券公司确实对不起我们这些营销人员，更对不起的，是营销人员要孝敬的父母和要养活的家人。
但券商不这么认为，他们认为营销人员挣不到钱是营销人员自己没本事——对这种观点，我很鄙视，我与原证券公司有很多价值观上的冲突，这只是其中一个。
就像我离开证券公司时谈及离开原因，我说：“我在公司期间，公司有三个女同事怀孕了，她们最终全部都离职了。
我一直都不能接受。
”老总回答：“公司没有赶她们走，她们都是因为自己的问题才要走的。
”我大吼道：“凡是怀孕的都被开除了，公司居然还觉得没一点问题。
这才是最大的问题！”是的，这才是最大的问题，很多证券公司并不把营销人员作为一个“人”来尊重。
其他的种种问题，都只是由这个问题衍生出来的。
离开证券一个多月了，回望过去的种种，我觉得有必要把自己的想法写出来，供其他证券营销人员和可能成为证券营销人员的朋友们参考，大致拟的题目有：1、证券公司需要营销人员吗2、经纪人和佃户的相似性3、怎样才能成为成功的证券营销人员4、证券公司的信用问题5、悲摧的证券行业：只见传说，未见传奇6、边际效益递减与经纪业务前景7、路在何方工作很忙，不知道什么时候能写完，一家之言也不求人认同，但我会尽量写出来的。
证券行业经纪人的规章制度随着经济的全球化和金融市场的不断发展，证券行业经纪人扮演着重要的角色。
为了维护市场的公正、透明和稳定，证券行业制定了一系列规章制度，对经纪人的从业行为进行规范。
本文将探讨证券行业经纪人的规章制度，并分析其对证券市场的作用。
一、从业资格要求证券行业经纪人需要满足一定的从业资格要求，这有助于确保他们具备必要的知识和技能来履行其职责。
首先，经纪人需要通过相关的专业考试，如证券从业资格考试，以获得专业的知识和技能。
其次，经纪人需要具备良好的道德素质和行为规范，以保证他们的从业行为合法、诚信且符合职业伦理。
同时，他们还需要不断进行继续教育，以跟上市场变化和新技术的发展。
二、交易行为规范为了确保证券市场的公平和透明，证券行业经纪人需要按照一定的交易行为规范进行操作。
首先，经纪人应该诚信对待客户，以客户的利益为首要考虑因素。
其次，经纪人需遵守相关法律法规和交易所的规定，确保交易的合法性和规范性。
此外，经纪人还应该保护客户的隐私，不泄露客户的个人信息。
这些规范性要求有助于维护市场的公平竞争，保护投资者的利益。
三、信息披露要求作为信息中介，经纪人在提供服务的过程中需要遵守严格的信息披露要求。
他们需要及时、准确地向客户披露相关信息，包括市场信息、公司财务状况以及投资风险等。
经纪人还需要向客户提供客观、真实的投资建议，并在交易过程中明示相关风险。
这些信息披露要求有助于提高市场透明度，让投资者能够做出明智的投资决策。
四、内部管理制度为了规范内部经营行为，证券行业制定了一系列的内部管理制度。
这些制度包括内部控制、风险管理、合规审查等方面。
经纪人需要遵守公司内部制度的规定，确保公司运营的合法性和稳定性。
同时，公司也需要加强对经纪人的监管和培训，提高其风控和合规意识。
五、违规处罚措施对于违反规章制度的经纪人，证券行业将采取相应的处罚措施。
违规行为可能导致经纪人的处罚，如警告、罚款、暂停从业或取消从业资格等。
关于规范我国个人证券经纪人的思考一、引言二、我国证券市场现状与存在的问题三、规范我国个人证券经纪人的必要性四、我国个人证券经纪人规范的现状五、规范我国个人证券经纪人的对策与建议六、案例分析一：证券市场丑闻引发公众对个人证券经纪人的质疑七、案例分析二：个人证券经纪人违规操作引发投资者巨额损失八、案例分析三：打击个人证券经纪人违规行为的成功案例九、案例分析四：个人证券经纪人合规经营的实践经验十、案例分析五：我国个人证券经纪人被外资争夺的现状分析导言：证券市场的发展离不开负责任的证券从业人员的帮助，在证券市场中个人证券经纪人扮演着至关重要的角色。
个人证券经纪人的行为直接关系到投资者德利益，如果个人证券经纪人违规操作或者过度炒作，很容易引发严重的社会问题。
而随着新兴投资和金融机构的进入，个人证券经纪人的业务发展模式和交易行为也越来越复杂和多样。
基于此，本文分析我国个人证券经纪人的现状，认为规范个人证券经纪人是当前我国证券市场发展稳定的重要保障。
二、我国证券市场现状与存在的问题我国证券市场的规模持续创新高，证券从业人员数量大幅增长，但由于我国证券市场的监管体系不够完善，证券从业人员的素质和监管意识也不够强，造成了市场治理的困难。
常见的问题包括非法场外配资、内幕交易、操纵市场行为、泄露机构内部信息等，这都给广大投资者带来了巨大的损失，也影响到市场本身的健康发展。
三、规范我国个人证券经纪人的必要性个人证券经纪人作为证券市场中的"中间人"，是投资者与证券市场之间的桥梁。
个人证券经纪人的信誉和行为表现，直接影响到客户的投资信心和市场的整体稳定性。
因此，对个人证券经纪人实施有效监管不仅有利于保护投资者的利益，还能够减少市场风险和提升市场竞争力。
四、我国个人证券经纪人规范的现状目前，我国证券市场监管有关部门已经对个人证券经纪人进行监管，并颁布了一系列法律法规和细则，如《证券从业人员管理办法》、《关于规范证券公司从业人员股票交易行为的指导意见》等，但在实践中并没有起到足够的作用。
证券经纪业务的发展与创新【摘要】证券经纪业务作为金融行业中的重要组成部分，在不断发展与创新中呈现出新的面貌。
本文从证券经纪业务的历史演变入手，分析了其现状及创新模式，并探讨了数字化转型对其影响。
未来，证券经纪业务将面临更多发展机遇和挑战，有望在技术进步的推动下迎来更加广阔的发展空间。
通过对发展与创新的总结，我们可以看到证券经纪业务在未来的展望中将扮演着更为重要的角色，为金融市场的稳定和发展做出更大贡献。
证券经纪业务的发展与创新将不断推动金融行业的进步，引领行业的发展潮流。
【关键词】证券经纪业务、发展、创新、重要性、历史演变、现状分析、创新模式、数字化转型、未来发展趋势、总结、未来展望1. 引言1.1 证券经纪业务的发展与创新概述证券经纪业务作为金融市场中的重要组成部分，在不断发展与创新的过程中逐渐成为金融领域中的重要一环。
随着金融市场的不断发展和完善，证券经纪业务也经历了从传统模式到现代化、数字化转型的过程。
证券经纪业务的发展与创新不仅是市场的需要，也是金融机构自身不断进步的结果。
证券经纪业务的发展与创新概述，首先体现在其不断完善的服务体系和业务模式。
传统的证券经纪业务主要是通过电话或柜台进行交易，但随着互联网技术的发展，证券经纪业务也逐渐向线上转型。
投资者可以通过手机或电脑进行交易，实现随时随地的便捷操作。
证券经纪业务的发展与创新还表现在其产品和服务的多样化上。
除了传统的股票、债券等交易产品外，证券经纪机构还推出了更多多样化的金融产品，如基金、期货、外汇等，以满足不同投资者的需求。
证券经纪业务的发展与创新是一个不断探索和进步的过程，通过提供更加便捷、高效、多样化的服务，证券经纪业务将持续发挥着重要的作用，推动金融市场的健康发展。
1.2 证券经纪业务的重要性证券经纪业务作为金融市场中的重要组成部分，扮演着连接投资者和资本市场的桥梁角色。
其重要性主要体现在以下几个方面：第一，促进资本市场的健康发展。
证券经纪人制度的若干问题研究及监管建议证券服务工作者是从事证券投资服务的主要从业者，自上个世纪八十年代起，证券经纪人制度就成为一种重要的金融服务机构，更成为保障投资者权益的重要保障力量。
于此，深入研究证券经纪人制度的特点及其存在的问题及对策，就显得尤为迫切。
一、证券经纪人制度的特点1.分体现市场原则证券经纪人制度在证券市场中可以说是一项重要的制度，它充分体现了市场原则，开发了市场的竞争性、产权的相对化、经济的多元化。
证券经纪人制度的引入，使投资者能够得到更优质的投资服务，同时也给了投资者更多的选择机会，证券经纪人也可以与机构投资者形成竞争关系。
2.大了投资渠道证券经纪人制度的创立，使得投资者可以通过经纪人渠道得到更多的投资机会，扩大了投资的渠道，也使投资者有机会投资多元化的资产。
3.高了投资者的权益保护证券经纪人制度的出现，也为投资者提供了更多的权益保护，经纪人提供有关资讯和投资建议，投资者可以依据自身情况进行取舍，提高投资者的保本性和可控性，避免在投资行为中出现损失和风险。
二、证券经纪人制度存在的问题1.场规范性不足证券经纪人制度虽受到国家的全面导制，但由于市场规范性不足，经纪人的服务质量管理和行为监管都存在一定的问题。
国家对证券经纪人的管理体制需要进一步改革，以保证其服务质量。
2.售不合理行为增多随着经济的发展，证券投资的范围越来越广，证券经纪人的利益关联也越来越多，销售不合理行为也在增多，证券经纪人为获取利益背离正义，会给投资者带来损失。
3.投资者权益保护不够证券经纪人制度在解决投资者权益保护问题上仍存在不少问题，比如投资者对经纪人提供的投资建议不能得到充分的保护，而且经纪人的违约也不能得到充分的惩罚。
三、监管建议1.一步完善市场规范体系为了解决证券经纪人制度存在的问题，首先需要进一步完善市场规范体系，以保障投资者的合理权益，改善证券交易和投资服务质量，鼓励证券市场健康发展。
2.强证券经纪人的业务管理为了加强证券经纪人的业务管理，建立健全证券经纪人的法律责任体系，强化对证券经纪人的监管和约束，加强证券经纪人的业务管理。
证券经纪人制度的若干问题研究及监管建议随着经济的发展，金融市场的发展也呈现出蓬勃的状况。
在这个过程中，证券经纪人的重要性日渐突出，对金融市场的发展起到了至关重要的作用。
然而，由于目前证券经纪人制度中存在着许多不足，出现了大量的问题。
本文将着重从客观层面，系统地探讨证券经纪人制度中的若干问题，并提出有效的监管建议。
证券经纪人制度中存在着许多问题。
首先，由于缺乏足够的监管，证券经纪人执业行为有可能与客户利益背道而驰。
在面对售卖股票的双方，例如券商和机构投资者，证券经纪人有可能偏向于投资者，而不是客户，从而有可能影响客户和金融市场的稳定性。
此外，证券经纪人制度也存在着严重的不透明度，特别是在小客户内部，存在着大量的信息不对称问题。
这种现象有可能会妨碍小客户做出合理的投资决策，影响客户的利益，从而影响整个金融市场的健康发展。
此外，由于证券经纪人制度存在着信息不对称问题，尤其是针对机构投资者那一部分，证券经纪人有可能不合理地压价股票，从而有可能影响股价的稳定性。
从此角度上来说，证券经纪人执业行为有可能影响到整个金融市场的稳定性。
为了解决证券经纪人制度中存在的若干问题，在解决具体问题的基础上，应该根据实际情况积极推进相关的监管政策的制定和落实，加强对证券经纪人的监管。
首先，应该从制度层面加强对证券经纪人的监管，对从事证券经纪人执业行为的证券经纪人进行更加严格的监管，并强化相关制度体系。
除此之外，证券监管机构还应该加强对执业证券经纪人的频繁检查，以确保他们在执业行为中符合法律规定，并鼓励执业证券经纪人积极提高自身专业水平，进一步提高市场稳定性。
另外，政府有必要加强信息的权威性、准确性和完整性，以促进市场公平性。
例如，在证券交易所发布财经数据时，应该收集更多的可靠数据，以便进行比较，并确保客户可以真实地反映市场情况。
此外，监管机构还可以加强对证券经纪人使用信息技术的监管，强制执行信息披露的规则，杜绝证券经纪人利用这种技术进行市场操纵等不当行为。
证券经纪人体制革新思考2009年4月13日《证券经纪人管理暂行规定》正式施行，其中要求，证券经纪人取得证券经纪人证书方可执业，标志着我国证券经纪人行业的正式形成。
证监会对证券经纪人的定义是：接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司外的自然人。
建立并尽快规范和发展证券经纪人制度，有利于我国证券市场发展，有助于广大中小投资者尽快走向成熟。
一、国内外证券经纪人制度的主要模式美国的证券市场在全球是相对较完善的市场，自实行佣金自由化后，美国证券交易商经营模式分化为三种：基于FC 经纪人制度的美林模式、爱德华?琼斯的IR模式和网络虚拟平台模式。
FC模式中，FC主要基于研究咨询支撑部门和TGA信息平台，主要职责是市场营销。
该模式有两大特点：一是基于强大的研究咨询平台；二是FC并不是字面上的理财顾问，而是具有浓厚的营销色彩。
爱德华?琼斯的投资代表IR模式中，招聘了一个IR，就意味着确定了一个接近成功的营业网点，招聘过程其实就等于确定一个潜在市场的过程。
在IR培训的后期，IR必须确定250个潜在客户和实际“敲门”拜访其中的125位。
网络虚拟平台模式针对非现场交易而设计，如E-TRADE、嘉信等网上经纪公司采用的模式。
该模式主要利用公司的各种资源，发挥其最大效用，但过分迷信于现代技术，无法建立核心竞争力。
考察国内证券经纪人的发展，证券经纪人制度主要存在稳健金字塔型、完全外挂型、星系运转型、全员市场型、网络虚拟平台等模式。
在稳健金字塔型模式中，证券公司借鉴了保险代理人制度，设置了金字塔式的营销架构，如平安证券营销管理模式等。
该模式下，证券经纪人为证券公司正式员工，具有较强的归属感和对企业文化的认同感；但依赖心理较为严重，长期形成的被动工作习惯和惰性思维将会影响营销效果。
完全外挂型模式是一种比较全新的经营方式，参照业务外包方式，鼓励建立工作室，如富友证券的客户承包制度。
营业部和证券经纪人是以合作伙伴的形式共存，此类模式充分发挥证券经纪人主观能动性，但需要营业部加强风险控制，比较适合小型证券公司。
以科学的制度规范证券经纪人的业务行为——对证券经纪人管理的几点思考与建议傅建民张连锋以科学的制度规范证券经纪人的业务行为——对证券经纪人管理的几点思考与建议傅建民张连锋近期，证监会下发了《证券公司监督管理条例（征求意见稿）》（以下简称“管理条例”），“管理条例”的出台，对加强证券公司的监督管理，规范证券公司的行为，促进证券业健康发展，无疑有着极其重大的意义，同时也将赋予证券经纪人合法的地位，由于“管理条例”只是对证券经纪人的行为规范做了原则性规定，因此，如何在未来的实务中具体规范证券经纪人的行为，不能不引起我们的思考。
一、当前证券经纪人实践的现状分析这些年来，许多证券经营机构先后尝试了证券经纪人或是客户经理制的做法，但我们从日常监管工作的实务中深刻感受到，这些年证券经营机构尝试的证券经纪人（或客户经理）的做法，几乎是一个定位于全民可以参与的劳务型模式，根本无法与欧美发达国家理财顾问型的证券经纪人实践相比，证券经纪人（或客户经理）的准入、管理、行为规范和风险控制存在诸多必须解决的问题。
一是证券经纪人（或客户经理）素质普遍较低。
在日常监管中我们发现，绝大部分所谓外部经纪人对证券基础知识并不了解，或只是对证券投资有一点粗浅认识，不仅缺乏专业培训，也缺乏证券投资实务经验的积累，根本不能称为真正意义上的证券经纪人，只能称作为证券投资客户介绍人。
二是部分证券经纪人的行为冲击行业健康的经营秩序。
部分证券经纪人不计行业经营成本，制造佣金价格战，利用手中掌握的一些资源作为与券商谈判的筹码，在券商间来回打压佣金，部分券商不惜牺牲行业利益为这些所谓的证券经纪人提供制造佣金价格战的舞台；部分经纪人，为了个人得到更多的佣金分成，许诺低佣金招揽客户，也有通过对其他营业部进行污蔑、造谣抵毁等手段来抢夺存量客户资源；这类经纪人破坏了行业正常的竞争秩序，影响了行业健康生存的基本环境，造成市场恶性竞争。
三是证券经纪人欺骗投资者，违法代客理财，甚至恶意操作客户账户，侵害投资者利益。
（三）缺乏科学合理的激励与约束机制现今在证券经纪人制度中被广泛采用的“底薪+提成”薪酬模式。
由于券商付给经纪人报酬是依据客户交易量的大小，而与本人素质与服务质量基本没有关系，这使经纪人盲目追求客户的交易量，而没有很好考虑服务质量。
而客户交易量与行情好坏有很大的关系，所以这使经纪人收入与行情好坏有直接关系。
从某种程度上，使经纪人行为有很强的短期性。
券商缺乏对其长期激励机制；注重个人激励，缺乏团队激励与个人激励的结合，不能形成团队效应；重视营销业绩，忽视工作考核，造成工作量与激励不平衡，使证券公司在大客户方面缺乏可持续性。
此外，由于证券公司没有对经纪人的业务范围责任等作规定，这使经纪人存在很多操作上的不规范。
有一些经纪人，受自身利益驱动，为了创造更多的客户交易量，不惜违背职业道德，传递虚假信息，严重损害投资者利益。
券商很难从根本上控制经纪人的机会主义行为，更容易产生道德风险。
三、创新制度设想（一）建立经纪人管理制度1.建立科学的培训体系美国的美林证券拥有全球一流的高素质证券经纪人才，这与其形成的培训体制不可分割。
为了保持队伍的活力，每年招收相当数量的新人进行培训，培训期为三年，培训期内给予固定工资，但这一期间的淘汰率非常高，第一年通常会淘汰75％。
三年内开发的客户资产量达到3000万美元才能取得理财顾问的资格。
拿到理财顾问资格后每年还要接受至少两次、每次3—5天的培训。
美林对理财顾问培训同时建立了一整套严格的考核制度，考核内容除了营业收入、客户资产增长量外，还有客户的反馈和执业纪律等指标。
综合来看，创新和严格管理是美国证券经纪市场长盛不衰的秘诀。
同样，理财顾问业务模式在中国也具有广阔的发展空间，我们可以借鉴国外好的经验，付出长期艰苦细致的努力，达到经纪业务自身的转型，再加上公司一整套管理制度，以及监管部门相关法律法规的配合和支持。
建立业务评级体系为提高证券经纪人的业务水平，应根据证券经纪人从事的业务范围划分证券经纪人等级。
比如，参照证券经纪人业务水平的高低，将其评定为高级、中级和初级证券经纪人三个等级。
高级信誉最高，业务水平最高，职业操守最好。
获得该级的证券经纪人可从事全部的证券经纪业务，包括委托代理、投资咨询和投资管理；中级可从事投资咨询与委托代理业务；初级证券经纪人则只能从事委托代理业务。
与此同时，将定期、不定期对证券经纪人的各个方面进行严格的评定，对其业务等级根据证券经纪人状况随时进行升降。
建立薪酬制度体系在推进专业化分工的同时，推进经纪人薪金制度改革。
对现有实行唯一的佣金提成制度进行改革，推行按功能分开和按等级的薪金制度。
经纪人的薪金主要来源于向客户收取的服务费用或年费，资金管理顾问的薪金主要来源于佣金和业绩提成等，以稳定经纪人队伍和吸引优秀的经纪人才。
但在制定证券经纪人薪酬管理的同时，应和相关国家部门协调，制定相关的财务处理规定和纳税规定。
（二）建立风险管理基金制度设立证券经纪人风险赔偿基金，用于个人证券经纪人因工作失误给投资者造成风险损失时的风险赔偿。
该基金主要来源于个人证券经纪人的佣金收入，即每月从个人证券经纪人的佣金收入中提取一定比例存入其个人风险基金，作为个人证券经纪人的风险基金，从而逐步建立健全我国个人证券经纪人的风险管理基金制度。
它既有利于交易风险的防范，又有利于证券公司在经纪活动中提高自身的信誉度。
（三）建立配套的行业监管制度可参照国际管理，并在我国证券市场监督体系的框架内，建立起证监会、证券经纪人协会或地方证券业协会和证券公司三个层次相结合的监管模式。
由中国证监会全面负责规划证券经纪人制度，监督有关证券经纪人的各项法律法规的执行情况，对证券经纪人违法违规行为进行调查取证和处罚。
证券业协会协助证券监管机构教育和组织会员执行有关证券经纪人的法律法规；监督检查会员所属的证券经纪人的行为，并对有违法违规的会员进行处分；接受投资者对证券经纪人的投诉并调解他们之间的纠纷。
证券公司按照有关法律法规制定内部证券经纪人管理制度，将证券经纪人纳入证券公司内部管理。
证券公司对录用的证券经纪人建立档案，客观详实地记录证券经纪人在公司工作期间的市场表现、工作业绩、客户评价以及奖惩情况等。
证券经纪人制度模式在发达国家证券市场起到了关键的作用。
虽然国内证券经纪人制度还处于完善阶段，但我们相信，在未来的中国，证券市场经纪人将会成为证券市场的主流力量，证券经纪人将扮演更积极、更关键的角色。
参考文献：[1]陈胜荣.从美国经验看我国证券经纪人制度[J].投资与证券，2004，（12）：21-23.黄正红.关于经纪人的若干思考[J].中国证券业研究，2004，（8）：35.吴晓求.海外证券市场[M].北京：中国人民大学出版社，2000：156-159.宗长玉.证券经纪人制度研究[J].证券市场导报，2003，（7）.李寿军.企业绩效考核存在的误区及对策[J].企业活力，2004，（6）：12-13.浅谈证券投资者保护基金制度相关问题-随着市场的结构性调整和股权分置改革，我国证券公司存在的问题充分暴露，下面是小编搜集整理的一篇探究证券投资保护基金问题的范文，欢迎阅读借鉴。
摘要：文章指出目前我国证券投资者保护基金制度存在的相关问题，并针对这些问题探讨解决之道。
关键词：证券投资保护基金中小投资者证券监管投资者是证券市场的上帝，保护投资者就是保护证券市场。
作为证券市场的一项基础性制度建设，证券投资者保护基金一方面通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护;另一方面又利于促进证券公司破产清算机制的形成，建立证券公司风险防范和处置的长效机制。
一、设立证券投资者保护基金的背景随着市场的结构性调整和股权分置改革，我国证券公司存在的问题充分暴露，风险集中爆发，状况十分严峻。
2004年新出现的挪用客户交易结算资金、新增挪用客户证券、新增个人债务等违法违规问题，更加侵害了投资者的利益，损害了证券公司的行业形象。
作为综合治理证券公司的配套措施之一，国家启动了设立证券投资者保护基金工作。
2005年8月31日，中国证券投资者保护基金有限责任公司注册登记成立，注册资本为63亿元。
此举标志着对于投资者权益的保护工作迈出了实质性的一步，不仅能够真正保护投资者的合法权益，更有助于提升投资者对证券市场的信心。
但从目前的实践看，我国的证券投资者保护基金制度还有很多不足尚需完善和细化。
二、证券投资者保护基金制度存在的问题保护基金公司的成立，解决了如何形成券商有效退出机制的问题，对投资者的利益起到了保护作用。
但在现实运作中证券投资者保护基金有限责任公司也不断遭遇到源于制度设计缺陷的法律风险，而要化解这些风险就必须进一步完善相关的法律制度。
(一)管理主体的定位问题根据上面分析，目前对我国的证券投资者保护基金公司(基金公司)是多头监管，证监会、财政部、人民银行都有监管权，基金的运作要受到三方的制约。
此种管理方式是否合适一直存在争议。
从国外实践看，基金的管理主体方面存在着三种不同的观点：第一种观点主张采用美国模式，设立独立的管制机构，其运作以公司形式;第二种观点主张设立一个中立的第三方评审机构来负责运作管理这笔资金，而不是由政府或者任何机构来管理;第三种观点主张采用香港模式由证监会实行单一监管。
笔者认为前两种观点都值得商榷。
首先，美国模式不适合我国。
在美国的政府架构里有许多独立管制机构，规范独立管制机构的制度已经非常成熟，SIPC虽然依照法律不属于政府机构，但法律赋予它的职权保证了它的独立管制机构地位。
按照我国现有的法律制度，我国不可能有类似美国独立管制机构的基金管理公司存在。
按照《办法》第21、22、23、24条的规定，基金公司实际上是一个由多个政府机构管理的国有独资公司。
而且我国的《公司法》里没有规定非营利性的公司。
其次，设立中立的第三方评审机构的模式也不可行。
这种观点是对证券公司、上市公司和证券监管机构丧失了信心而提出的一个方案。
该方案从理论上具有诱惑性，但并不具有操作性。
中立的第三方评审机构由谁来负责设立?现实的选择只有三种：要么由私机构来设立，要么由公机构来设立，或公、私机构一起设立，不管是哪一种情况，都不可能既不涉及证券公司又不涉及证券监管机构的。
如果是私立机构设立，不管是由交易所发起设立，还是由证券业协会发起设立，或者由交易所和证券业协会联合发起设立，都离不开证券公司。
如果是公立机构设立，不可能离开证券监管机构。
因此笔者认为可借鉴香港模式，由证监会直接承担管理职能，具体操作时证监会可将管理职能委托给证券投资者保护基金公司来进行管理。
理由如下：首先，按照我国目前的法律规定，证券市场(特别是在交易所市场)的监管权力集中在证监会，由证监会实行一元化的监管。
其次，由证监会承担管理职能，可以减少协调成本，提高监管效率。
另外，可以取消中国人民银行的再贷款，避免出现国家直接救助的道德风险。
按照香港模式，在基金公司出现资金困难时，证监会在获得财政部书面同意的情况下，可以为了赔偿基金的目的，通过提供担保，向合格的金融机构借款解决问题。
(二)基金来源问题根据《证券投资者保护基金管理办法》第十二条第二项第二款规定：经营管理、运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。
各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。
证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支;除了财政部的专户存款及人民银行的专项再贷款，主要是证券公司缴纳的基金。
但是目前证券公司每年要上缴的费用很多，在当下行业性经营波动大及未来失去行业垄断的竞争态势下，再要求其支付额外的现金，更加重了券商的负担。
尽管规定必要时，经国务院批准，可通过发行债券等方式获得特别融资。
但是所要求的必要条件，其具体的情形尚无明确规定，在执行时可能会遇到困难;再者，该特别融资究竟是在证券公司面临困境时采取的救急措施，还是基于公司发展成熟因而进一步放宽限制，从而拓宽保护基金来源所规定的开放式条款也不明朗，需要在以后的实践中逐渐确立其立法趋向。
是否交得起钱，只是问题的一方面。
而即使一些交得起钱的券商，也态度暖昧。
有券商认为，自己经营状况良好，并无破产倒闭之虞，并无义务为其他券商的破产埋单，他们没有或者不愿认识这一机制长远、整体的意义。
意见不统一，这是集体行动固有的成本。
另有些券商则认为，自己平时缴费已经足够多，管理层应当能够从中分出一块来作投资者保护基金之用，的确，券商缴费并不算少。
据资料显示，历年来交易所提取的风险基金已达46亿元之巨。
在这种情况下，有券商人士认为，强制券商再交风险基金，不仅浪费了资金成本，并且加大了券商负担。
姐果交易所与登记结算公司没有动用过这两笔盘子不小的基金，而且所有基金都有化解市场风险的作用，能否首先考虑动用现有基金用于保护投资者，等累积资金用完后，再考虑向券商收费。
