2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析1

2021年基金从业资格考试真题及解析考试科目：《私募股权投资基金基础知识》一、单选题（总共100题）1.根据《中华人民共和国公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（）。

Ⅰ发起人符合法定人数Ⅱ股份发行、筹办事项符合法律规定Ⅲ有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额Ⅳ有公司住所(1分)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件：（1 ）发起人符合法定人数。

（2 ）有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额。

（3 ）股份发行、筹办事项符合法律规定。

（4 ）发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过。

（5 ）有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。

（6 ）有公司住所。

2.(2021年)在股权投资基金的投资中，（）阶段主要解决项目来源问题。

(1分)A、项目立项B、项目开发C、初步尽职调查D、投资决策答案：B解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。

3.(2021年)股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。

Ⅰ．基金存在外包事项Ⅱ．基金未托管Ⅲ．基金分批次募集Ⅳ．基金委托募集(1分)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在中国基金业协会登记备案的风险等。

4.股权投资基金项目的来源不包括（）。

(1分)A、跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息B、与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资C、依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点D、依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点答案：C解析：股权投资基金的项目主要有三个来源：（1 ）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。

真题精选（一）单选题（共100题,每小题1分，共100分）。

以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）oA.偏好成长风格的基金经理试图挑选出盈利增长相时较快的股票B.无论成长风格还是价值风格，都属于被动投资策略C.偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票D.合理价格下的成长策略试图寻找盈利成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票2.（）数值高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

A.存货周转率B.资产收益率C.销僖利润率D.净资产收益率3.某沪深300指数证券投资基金的投资目标是，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差最小化，则该基金属于（）oA.被动投资基金B.主动投资基金C.债券型基金D.混合型基金4.营运效率可以反映企业资产的管理质量和利用效率，下列对于营运效率指标的分析正确的是（）。

A.存货周转率显示存货的销售速度能有多快B.存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低C.应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长D.总资产周转率越小，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高5.2020年某省8个地级市的财政支出（单位:万元）分别为：59 000,50 002,65 602,66 450、78 000 J8 000.78 000 J32 100,这组数据的中位数为（）万元。

A.72 225B. 78 000C. 66 450D. 75 8946.下列关于房地产权益基金的表述，正确的是（）oI .将所持有的项目打包上市是房地产权益基金退出方式之一II.房地产权益基金通过发挥管理人的专业能力将资金在不同的项目中进行配置III.房地产权益基金可能持有几十到几百个商业地产的投资项目IV.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行,定期开放申购和赎回A. III、 IVB.I、III、IVC. I、II、III、IVD.I、II、IV7.当发生通货紧缩时，实际利率将（）名义利率。

2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案10考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、以下关于期货市场的交易制度的说法错误的是（）。

A．保证金制度B．盯市制度C．净额清算制度D．交割制度答案为C2、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。

假定这期间基金没有分红，则该基金的几何平均收益率为（）。

A．0B．5C．10D．15答案为A3、下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（）。

A、完全复制B、优化复制C、迭代复制D、抽样复制答案为C【解析】本题考查指数跟踪方法。

根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。

4、基金公司投资交易流程包括（）。

Ⅰ.形成投资策略Ⅱ.执行交易指令Ⅲ.绩效评估与组合调整Ⅳ.构建投资组合A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查投资交易流程。

基金公司投资交易流程包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。

5、当上市公司实施（）时，就要进行除权或除息。

Ⅰ.送股Ⅱ.配股Ⅲ.派息Ⅳ.债转股A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为A【解析】本题考查除权与除息。

当上市公司实施送股、配股或派息时，每股股票所代表的企业实际价值（每股净资产）就可能减少，因此需要在发生该事实之后从股票市场价格中剔除这部分因素。

因送股或配股而形成的剔除行为称为“除权”，因派息而引起的剔除行为称为“除息”。

6、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。

A．财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助B．净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标C．现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。

科目二答案第一套题1．【答案】B(P137)【解析】所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。

二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。

三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。

四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

2．【答案】B(P139)【解析】利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。

利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余)。

3．【答案】B(P146)【解析】应收账款周转天数=365／应收账款周转率=365／5=73(天)。

4．【答案】D(P142)【解析】财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。

5．【答案】B(P145)【解析】与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。

不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。

由于企业的长期负债与企业的资本结构及使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。

6．【答案】A(P145)【解析】权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算方法是资产除以所有者权益。

7．【答案】A(P152)【解析】5年后李先生能取到的总额为：1000×(1+5%×5)=1250(元)。

8．【答案】A(P152)【解析】复利是计算利息的一种方法。

按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。

这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。

9．【答案】C(P152)【解析】该票据到期利息为：12000×4%×60／360=80(元)。

10．【答案】D(P151)【解析】第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)n。

2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案1考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、市盈率等于每股价格与（）的比值。

A.每股净值B.每股现金流C.每股股息D.每股收益答案：D解析：市盈率是每股市价与每股收益的比率。

2、下列选项中属于亚洲主要交易所的是（）。

A、泰国证券交易所B、新加坡交易所C、河内证券交易所D、吉隆坡证券交易所答案为B【解析】本题考查亚洲主要交易所。

亚洲主要交易所包括:香港交易所、东京证券交易所、新加坡交易所。

3、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表也叫财务状况变动表C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的答案：D解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。

4、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是(〕。

A.标准差B.贝塔系数C.持股集中度D.久期答案：D解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差.贝塔系数.持股集中度.行业投资集中度.持股数量等指标，而久朗是风险敏感度指标，故选D5、关于大宗交易，下列说法错误的是（）。

A、停牌股票可以通过大宗交易进行B、大宗交易申报只能在交易所交易时间内进行C、按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额D、我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行答案为A【解析】本题考查大宗交易。

选项A错误,处于停牌状态的证券,则不受理其大宗交易的申报。

6、以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。

A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率答案：A7、以下关于基金税收的表述正确的是（）。

2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案-试卷1考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、投资者用于投资的自有资金或证券被称为（）。

A、保证金B、担保金C、抵押金D、担保证券答案为A【解析】本题考查保证金交易概述。

投资者用于投资的自有资金或证券就称为保证金。

2、看涨期权在执行时，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格（）。

A、越高B、越低C、趋近0D、不确定答案为A【解析】本题考查影响期权价格的因素。

看涨期权在执行时,其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。

因此,标的资产的价格越高、执行价格越低,看涨期权的价格就越高。

3、不动产投资的工具主要包括（）。

Ⅰ.房地产有限合伙Ⅱ.房地产权益基金Ⅲ.房地产投资信托Ⅳ.房地产保险投资A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为B【解析】本题考查不动产投资工具。

不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托等。

4、资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）。

Ⅰ.所有投资者的期望相同Ⅱ.无摩擦市场Ⅲ.投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金Ⅳ.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查资本市场理论的假设。

资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ外，还包括：所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值—方差分析框架来分析证券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合；所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。

5、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA 法案等要求答案：B解析：QDII基金的流动性也需注意。

2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案15考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（）。

Ⅰ.盈利能力，用利润率衡量Ⅱ.盈利能力，用资产周转率衡量Ⅲ.营运能力，用资产周转率衡量Ⅳ.财务杠杆，用权益乘数衡量A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ答案：A2、（）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.通胀风险B.流动性风险C.再投资风险D.提前赎回风险答案：B解析：流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

3、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有（）。

A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负B.股票收盘价高于配股价，则估值为零C.股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值D.股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值答案：C解析：因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。

收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

4、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准（GIPS）要求，下列做法中正确的是（）。

Ⅰ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分Ⅱ.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支Ⅲ.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分Ⅳ.×A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案：A5、证券投资基金投资的起点是（）。

A.基金募集B.基金交易C.注册登记D.基金变更答案：A；解析基金募集是证券投资基金投资的起点6、投资债券的风险中，被称为违约风险的是（）。

2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、我国证券交易所的总经理由（）任免。

A、国务院B、国务院证券委员会C、国务院证券监督管理机构D、中国证券投资基金业协会答案为C【解析】本题考查场内证券交易场所。

总经理由国务院证券监督管理机构任免。

2、中囯基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的（）。

A.审批制B.申报制C.核准制D.注册制答案：A；解析中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的审批制3、关于债券结算日，下列说法错误的是（）。

A、结算日也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期B、目前，银行间债券市场现券交易的结算日只有T＋1这种C、T＋1结算是指在交易达成的次一营业日办理债券结算D、回购业务的结算分为两次，第一次结算的执行日称为债券首期交割日，第二次称为债券到期交割日【解析】本题考查债券结算的重要日期。

选项B错误，目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T＋0和T＋1两种。

4、（）是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。

A、再融资B、股票回购C、首次公开发行D、分配股票股利答案为C【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。

首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。

5、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因，利润表是一个动态报告，利润表由三个主要部分构成。

第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。

以上说法（）。

A．正确B．错误C．前半部分正确D．前半部分错误答案为A6、某个人投资者以1元的基金净值申购某基金10000份后又以1.1元的基金净值赎回该基金10000份，不考虑费用的话该投资者此项获利需缴纳的税收情况是（）A.应缴个人所得税50元B.应缴个人所得税200元C.暂不征收个人所得税D.应缴个人所得税100元答案：C7、詹森指数是在（）模型基础上发出的一个风险调整绩效衡畺指标。

科目二1、关于同业拆借，以下表述错误的是（）。

A.属于银行间市场，交易主体为商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等大型机构B.交易过程通过中央银行电子资金转账系统实现，交易双方可以通过交易商或直接联系C.在我国超额准备金、同业存款、政府活期存款、证券账户保证金存款目前都可作为拆借对象D.对短期流动性最为敏感，同业拆借利率是衡量市场流动性的基准利率，为其他利率确定提供参与答案∶ C2、关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）.A.偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票B.无论成长风格还是价值风格都属于被动投资策略C.偏好价值风格的基金经理试图寻我相对便宜的股票D.合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票答案∶B3、关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（）。

A.几何平均收益忽略了货币的时间价值B.几何平均收益率运用了复利的思想C.算术平均收益率计算方法是t 期收益率的总和除以t 期D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大答案∶A4、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（）.A.实际利率=名义利率+通货膨胀率B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）D.实际利率=名义利率-通货膨胀率答案∶D5、关于不同类型资本的权利，以下表述错误的是（）。

A.优先股一般情况下也享有表决权B.公司的债权人都有权要求公司按约定支付利息及归还本金C.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利D.优先股股东有对公司盈利和剩余财产的优先分配权答案∶A6、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）。

Ⅰ只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失Ⅱ浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险Ⅲ固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系Ⅳ买卖价差越小，债券的流动性越高A Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、B Ⅲ、Ⅳ、C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D Ⅱ、Ⅳ、答案：B7、关于资产收益率，以下表述错误的是（）.A.资产收益率是销售收入总额与总资产额之比B.企业的资产收益率超高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力C.计算资产收益率的过程中所使用的净利润是股东可以获得的利润D.资产收益率计算的是每单位资产所能带来的利润答案∶A8、进行战略资产配置时，需要考虑的因素不包括（）.A.资产的短期波动B.资产之间的收益率相关性C.投资者的风险承受能力D.资产的长期回报答案∶A9、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（）。

2021基金从业科目二《基金证券投资》考题100道测试及答案18考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、关于债券基金久期的说法错误的是（）。

A、债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值B、通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响C、债券基金的久期越长，利率风险越低D、债券基金的久期越长，净值波动幅度越大答案为C【解析】本题考查债券基金的风险管理。

选项C错误,债券基金久期越长,净值随利率的波动幅度就越大,所承担的利率风险就越高。

2、关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（）。

A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B，那么投资组合A的风险高于投资组合BB.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B答案：C3、以下关于QFII投资A股市场的形式及投资风格的说法错误的是（）。

A、QFII投资A股市场的基金模式更符合监管的要求，既控制了风险，也扩大了参与的境外投资者范围，而且可以充分发挥境外机构的金融创新能力B、在国内证券市场，QFII具有经营稳健、注重长期投资以及行为相对规范的投资风格C、QFII坚持贯彻分散化投资组合理论的核心思想，以技术分析指导其进行长期投资，以基本面分析理论对目标证券进行短期微调D、在监管层面，QFII在资金流动和投资管理方面相对比较规范，资金汇入汇出平稳答案为C【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。

选项C错误,QFII坚持贯彻分散化投资组合理论的核心思想,以基本面分析理论指导其进行长期投资,以技术分析理论对目标证券进行短期微调。

4、（）是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。

A.杠杆收购B.管理层收购C.合并收购D.发起收购答案：A；解析杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式5、根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是（）。