基金从业科目二第十二章

第六章投资管理基础第一节财务报表（掌握）考点一：财务报表（掌握）财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。

资产负债表利润表现金流量表提供的信息反映了企业在特定时点的反映企业一定期间的总反映企业一定期间的财务状况体经营成果现金及现金等价物增减变动等情形作用①资产负债表列出了企业直接明了地揭示企业获①反映单位净收益的占有资源的数量和性质；取利润能力以及经营趋质量；②反映企业运②资产负债表上的资源为势。

用现金的能力；③反分析收入来源性质及其稳映企业的偿债能力。

定性提供了基础；③有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力；④资产负债表可以为收益把关。

构成部分①资产表示企业所拥有的①营业收入；①经营活动产生的现或掌握的，以及被其他企②与营业收入相关的生金流量（cash flow业所欠的各种资源或财产性费用、销售费用和其from operations，产。

他费用；CFO）。

②负债表示企业所应支付③利润。

②投资活动产生的现的所有债务。

金流量（cash flow③所有者权益又称股东权from investment，益或净资产，是指企业总CFI）。

资产中扣除负债所余下的③筹资（也称融资）部分。

所有者权益包括股活动产生的现金流量本、资本公积、盈余公积、（cash flow from未分配利润四部分。

financing，CFF）。

等式资产=负债+所有者权益利润总额=营业利润+营NCF（净现金流）业外收入-营业外支出=CFO+CFI+CFF净利润=利润总额 -利息 -所得税第二节财务报表分析考点二：财务报表分析概述（理解）财务报表分析是通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

考点三：盈利能力比率（理解）评价企业盈利能力最重要的三种比率为:销售利润率(ROS)，资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。

2021《基金科目二》试题及答案解析12考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是()。

A.社保基金B.股份有限公司C.政府和政府机构D.慈善机构答案：B；解析：发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。

2、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1B.2C.3D.4答案：A解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

3、关于见款付券的说法，错误的是（）。

A、是一种对付券方有利的结算方式B、采用见款付券方式往往是收券方信用比付券方要好C、在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此有一个结算宽限期D、该方式在收券方对付券方比较信赖的情况下可以采用答案为B【解析】本题考查见款付券。

采用见款付券方式往往是付券方信用比收券方要好。

4、下列关于影响基金估值的因素描述正确的是（）。

A、基金估值的频率与基金的组织形式无关B、开放式基金的估值频率要低于封闭式基金C、基金估值时应坚持采取同样的估值方法D、同一基金管理人对管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种，应确定不同的估值原则、程序及技术答案为C【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。

选项A错误,基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的。

选项B错误,我国的开放式基金于每个交易日估值,封闭式基金每周披露一次基金份额净值,但每个交易日也进行估值。

选项D错误,同一基金管理人对管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术应当一致。

5、进行基金业绩评价除计算回报率之外,还必须考虑其他因素,以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。

2023年2月25日基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案I.【单选题】张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友(江南博哥)们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确的是OoI.选择年初以来收益率高的II.选择基金经理从业年限长的II1选择风险调整后超额收益高的M想清楚自己的投资目标A.II、IVB.III、IVC.IRIIID.I>IkIV正确答案：B参考解析：I项，考察的时间太短；II项，基金经理的从业年限并不必然代表更高的收益率。

2.【单选题】关于财务报表，以下表述正确的是()。

I.资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末∏.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息III.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大A.I、HB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I.IKIV正确答案：A收起参考解笳:资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的，故∏I错误；作.”第一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表一一利润表和现金流量表密切相关，故IV错误。

3.【单选题】关于交易成本，以下说法错误的是()。

A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本D.冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量正确答案：D收起参考解析：显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。

显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、税费、交易所规费/结算所规费三个主要部分。

【A正确】隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出(相对于没有该笔交易的情形而言)，一般无法准确计量，也不能事先确定，因此往往容易被忽视。

第12章1.系统性风险：在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

系性统风险是相对于一定的投资范围而言的。

系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。

系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

2.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。

3. 市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，这个高出的收益率称为信用风险溢价。

市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为流动性溢价。

4.资产收益之间的相关性会影响投资组合的风险，而不会影响投资组合的预期收益率。

5.马可维茨(Markowitz)于1952 年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论投资组合的两个相关的特征是：①具有一个特定的预期收益率，②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。

其次，投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合6. 均值方差法的应用(一)两个风险资产的投资组合: 一个特定的投资组合对应于这个平面图中的一个特定的点，即一个特定的预期收益率与方差的配对。

若投资比例在允许的范围内变动，则代表投资组合的点在方差一预期收益率平面图中滑动，形成一条曲线。

这条曲线即为可行投资组合集。

(二)加入无风险资产的投资组合可行投资组合集不再是一条曲线，而是一片区域相比于仅有风险资产的可行投资组合集，该可行投资组合集的重要区别在于两个方面：首先，由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零；其次，在标准差一预期收益率平面中，可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线。

基金从业资格考试科目二真题1、关于同业拆借，以下表述错误的是（）。

A.属于银行间市场，交易主体为商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等大型机构B.交易过程通过中央银行电子资金转账系统实现，交易双方可以通过交易商或直接联系C.在我国超额准备金、同业存款、政府活期存款、证券账户保证金存款目前都可作为拆借对象D.对短期流动性最为敏感，同业拆借利率是衡量市场流动性的基准利率，为其他利率确定提供参与答案∶C2、关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）.A.偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票B.无论成长风格还是价值风格都属于被动投资策略C.偏好价值风格的基金经理试图寻我相对便宜的股票D.合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票答案∶B3、关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（）。

A.几何平均收益忽略了货币的时间价值B.几何平均收益率运用了复利的思想C.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大答案∶A4、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（）.A.实际利率=名义利率+通货膨胀率B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）D.实际利率=名义利率-通货膨胀率答案∶D5、关于不同类型资本的权利，以下表述错误的是（）。

A.优先股一般情况下也享有表决权B.公司的债权人都有权要求公司按约定支付利息及归还本金C.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利D.优先股股东有对公司盈利和剩余财产的优先分配权答案∶A6、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）。

∶只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失∶浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险∶固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系∶买卖价差越小，债券的流动性越高A∶、∶、∶、B∶、∶、C∶、∶、∶、D∶、∶、答案：B7、关于资产收益率，以下表述错误的是（）.A.资产收益率是销售收入总额与总资产额之比B.企业的资产收益率超高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力C.计算资产收益率的过程中所使用的净利润是股东可以获得的利润D.资产收益率计算的是每单位资产所能带来的利润答案∶A8、进行战略资产配置时，需要考虑的因素不包括（）.A.资产的短期波动B.资产之间的收益率相关性C.投资者的风险承受能力D.资产的长期回报答案∶A9、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（）。

2020年《基金从业资格》证券投资基金基础知识冲刺班考前必背讲义总结目录第六章投资管理基础 (2)第七章权益投资 (3)第八章固定收益投资 (5)第九章衍生工具 (6)第十章另类投资 (8)第十一章投资者需求 (9)第十二章投资组合管理 (10)第十三章投资交易管理 (11)第十四章投资风险的管理与控制 (12)第十五章基金的业绩评价 (13)第十七章基金的投资交易与清算 (16)第十八章基金的估值、费用与会计核算 (21)第十九章基金的利润分配与税收 (23)第二十七章基金国际化的发展概况 (24)第六章投资管理基础第七章权益投资备注1：各类资本的比较（1）现金流量权与投票权现金流量权投票权普通股按公司表现和股东会决议获得分红按持股比例优先股获得固定股息无债券按期获得承诺的现金流（本金+利息）无（2）清偿顺序①债券持有者（最高索取权）＞优先股＞普通股②公司作为法人，应当以其全部资产承担清偿责任；权益证券投资者受到有限责任的保护备注2：可转换债券1.转股前体现债权债务关系；转股后体现所有权关系。

2.票面利率低于相同条件的普通债券3.转换期限：最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票4.转换价格＝可转换债券面值÷转换比例5.赎回条款和回售条款6. 可转换债券的价值＝纯粹债券价值＋转换权利价值7.可转债的价值必须高于普通债券的价值。

可转债的价值实质为普通债券加上一个有价值的看涨期权。

备注3：权证类型标准分类标的资产分为股权类权证、债权类权证及其他权证，我国曾推出过股权类权证基础资产的来源认股权证：股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人备兑权证：由投资银行发行，行权时备兑权证持有者认兑的是已流通而非增发的股票持有人权利的性质认购权证近：类似看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产行权时间美式权证、欧式权证、百慕大式权证等第八章固定收益投资备注1：债券的估值方法与债券收益率计算备注2：债券的久期和凸度1．麦考利久期公式：2．零息债券麦考利久期等于期限。

科目二答案第一套题1．【答案】B(P137)【解析】所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。

二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。

三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。

四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

2．【答案】B(P139)【解析】利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。

利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余)。

3．【答案】B(P146)【解析】应收账款周转天数=365／应收账款周转率=365／5=73(天)。

4．【答案】D(P142)【解析】财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。

5．【答案】B(P145)【解析】与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。

不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。

由于企业的长期负债与企业的资本结构及使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。

6．【答案】A(P145)【解析】权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算方法是资产除以所有者权益。

7．【答案】A(P152)【解析】5年后李先生能取到的总额为：1000×(1+5%×5)=1250(元)。

8．【答案】A(P152)【解析】复利是计算利息的一种方法。

按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。

这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。

9．【答案】C(P152)【解析】该票据到期利息为：12000×4%×60／360=80(元)。

10．【答案】D(P151)【解析】第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)n。

基金从业之《证券投资基金基础知识》知识点记忆第一部分重点公式记忆1.（P137）资产=负债+所有者权益2.（P140）NCF（净现金流）=CFO+CFI+CFF3.（P144）流动性比率：（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4.（P145）财务杠杆比率：（1）资产负债率=负债/资产（2）权益乘数=资产/所有者权益权益乘数=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）（3）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息5.（P146）营运效率比率：（1）存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365天/存货周转率（2）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款天数=365天/应收账款周转率（3）总资产周转率=年销售收入/年均总资产6.（P147）盈利能力负债率：（1）销售利润率（ROS）=净利润／销售收入（2）资产收益率（ROA）=净利润／总资产（3）净资产收益率（ROE）=净资产／所有者权益7.（P147）杜邦公式：（1）净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产资产收益率×权益乘数（2）资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率（3）净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数8.（P150）内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出9.（P151）第n 期期末终值计算公式为：FV=PV×（1+i）n 现值计算公式为：PV =FV／(1+i)n（FV 表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n 表示年限；i 表示年利率；PV 表示本金或现值。

）10.（P151）名义利率和实际利率的区别(费雪方程式)：i r=i n－P（i n为名义利率；i r 为实际利率；p 为通货膨胀率。

科目二证券投资基金基础根据考试大纲考点排序第六章、投资管理基础1.财务报表理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息：资产负债表：报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。

（权责发生制）利润表：反映一定时期的总体经营成果。

现金流量表（财务状况变动表）：表示特定时间内企业现金的增减变动等情况。

（收付实现制）理解资产、负债和权益：资产：表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

负债：表示企业所应支付的所有债务。

权益：是指企业总资产中扣除负债所余下的部分。

理解利润和净现金流：利润：收入减去成本和费用后的余额。

现金流：企业在某一会计期间内现金收入和现金支出的情况。

了解营运现金流、投资现金流和融资现金流：营运现金流：是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量。

投资现金流；包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权和债券。

融资现金流：是企业长期资本（股票和债券、贷款等）筹集资金的状况。

2.财务报表分析理解财务报表分析的概念：是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

是证券分析的重要内容。

了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率：流动性比率：衡量企业短期偿债能力的比率流动比率（流动资产/流动负债）、速动比率（流动资产-存货）/流动负债财务杠杆比率：是分析企业偿债能力的风险指标资产负债率（负债/资产）（最常用，同行业比较，难以精确计算决定）利息倍数（息税前利润EBIT/利息）（越高越好，至少应该为1）营运效率比率：反映企业资产的管理质量和利用效率存货周转率（年销售成本/年均存货）、应收账款周转率（销售收入/年均应收账款）、总资产周转率（年销售收入/年均总资产）理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）销售利润率（ROS）=净利润/销售收入（单位销售收入产生的利润）资产收益率（ROA）=净利润/总资产（单位资产能带来的利润）权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益（单位所有者权益能够带来的利润）了解杜邦分析法：净资产收益率=销售利润率X总资产周转率X权益乘数3.货币的时间价值与利率掌握货币的时间价值的概念：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。

基金从业科目二知识点一、基金销售机构1、商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构和独立基金销售机构。

2、商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构和独立基金销售机构的销售资质的区别。

二、基金销售人员的资格1、基金销售机构应具备的条件。

2、基金销售人员的基本要求。

3、基金销售人员行为规范。

4、基金销售人员后续培训。

三、基金的销售流程及服务规范1、基金的销售流程(附图)。

2、基金销售的适用性原则。

3、基金销售的适当性原则。

4、基金销售的分类及基本服务规范。

5、基金的促销手段及规范要求。

6、基金销售中禁止的行为。

7、基金销售费用的规范。

8、基金直销的定义和流程。

9、基金直销的优点。

10、基金直销的适用对象。

11、基金直销的适用基金范围。

12、基金直销的程序和费用。

13、基金直销的禁止行为。

14、基金直销的监管要求。

基金从业资格考试科目二随着中国金融市场的不断发展和完善，基金行业逐渐成为人们的焦点。

越来越多的人开始将目光投向基金行业，希望通过参加基金从业资格考试来获得从事该行业所需的资格。

而在这些考试科目中，科目二占据了举足轻重的地位。

本文将探讨基金从业资格考试科目二的重要性，以及如何有效地准备该科目。

一、基金从业资格考试科目二的重要性基金从业资格考试科目二涵盖了投资基金的核心知识，包括基金的种类、投资策略、风险控制、产品设计等方面的内容。

这些知识是基金从业者必须掌握的基础，也是成为一名合格基金经理或基金分析师所必需的技能。

具体来说，科目二考查的内容包括基金的募集、运作、估值、收益分配以及风险控制等方面的知识。

这些知识不仅涉及到基金的投资策略和风险管理，还涉及到基金产品的设计和市场推广。

因此，通过科目二的考试，不仅可以掌握投资基金的核心知识，还可以为今后的从业打下坚实的基础。

二、如何有效地准备基金从业资格考试科目二1、制定学习计划准备基金从业资格考试科目二的第一步是制定一份详细的学习计划。

科目二第十二章基金1、某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付证券清算款3亿元，应付费用合计0.5亿元，银行存款为1亿元，假设无其他项目。

当日该基金份额为25亿份，则基金份额净值为（）元。

[单选题] *A.1.06B.1.24C.1.26D.0.98(正确答案)2、某基金的基金份额净值为1.2元，在外发行份额为1,000万份。

该基金持有A 股票10万股，每股股价10元，持有B债券10万张，每张价格95元，另有300万元银行存款，无其他资产，则其总负债为（）万元。

[单选题] *A.250B.450C.150(正确答案)D.3503、基金份额净值是计算投资者申赎基金的基础，那么基金份额净值是通过以下哪种计算公式得出？（） [单选题] *A.总资产/前日基金份额B.总资产/当日基金份额C.资产净值/前日基金份额D.资产净值/当日基金份额(正确答案)4、某日，某私募基金银行存款100万元，股票投资20万元，基金投资40万元，已计提管理费2.3万元、托管费0.8万元、业绩报酬5万元，该基金当日总资产与总负债分别为（）。

[单选题] *A.160万元，3.1万元B.60万元，8.1万元C.160万元，8.1万元(正确答案)D.60万元，3.1万元5、某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1,000万元，计提的管理费和托管费合计500万元，税费500万元，基金总份额为2,000万份。

假设该基金再无其他资产负债项目，则当日该基金份额净值为（）元。

[单选题] *A.0.65B.0.5C.1.65D.1.15(正确答案)6、基金单位资产净值的计算公式为（）。

[单选题] *A.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额(正确答案)B.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额C.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额D.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额7、以下指标中，既是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，又是评价基金投资业绩基础的为（）。

2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析12考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是（）。

A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII答案为B【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。

经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构是合格境内机构投资者（QDII）。

2、相比于股票投资组合,债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（）Ⅰ.期限结构Ⅱ.投资理念Ⅲ.投资策略Ⅳ.组合久期A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ答案：A3、下列关于基金风险管理的表述正确的有（）。

Ⅰ.投资风险管理分为事前、事中以及事后三个环节Ⅱ.事前风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因Ⅲ.事中风险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风险指标进行监控Ⅳ.事后风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理Ⅴ.风险管理贯穿基金整体投资流程A、Ⅰ、Ⅲ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案为A【解析】本题考查不同类型基金的风险管理。

Ⅱ、Ⅳ错误,事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理,事后风险评估包括风险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

4、所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。

二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。

三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。

四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

上述说法（）A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考查所有者权益知识点。

5、负债权益比=（）。

A.1/（1-资产负债率）B.负债/资产C.所有者权益/负债D.资产负债率/（1-资产负债率）答案：D解析：负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）。

6、关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（）。

基金从业科目二章节一、基金从业科目二概述1.1 什么是基金从业科目二基金从业科目二是指基金从业人员在职业发展中需要学习的第二个科目，主要涵盖了基金的基本知识、投资理论、基金运作与管理等方面的内容。

### 1.2 基金从业科目二的重要性基金从业科目二是基金从业人员必须掌握的基本知识和技能，通过学习基金从业科目二，可以提高基金从业人员的专业素养和能力，为其在基金行业的发展提供有力支持。

二、基金从业科目二章节内容介绍2.1 基金的基本概念和分类基金是一种由投资者集资组成的资金池，通过专业的基金管理人进行投资运作。

基金可以按照投资标的、投资策略、投资期限等不同方式进行分类。

### 2.2 基金的运作和管理基金的运作和管理包括基金的募集、投资、运营、风险管理等方面的内容。

基金管理人负责制定投资策略、选择投资标的、管理投资组合，并对基金进行日常运营和管理。

### 2.3 基金的风险管理基金的风险管理是基金管理人对基金投资过程中可能面临的各种风险进行识别、评估、控制和应对的过程。

常见的基金风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

### 2.4 基金的估值和业绩评价基金的估值是指基金资产净值的计算和确认过程，而基金的业绩评价是指对基金投资收益和风险进行评估和比较的过程。

基金管理人需要对基金的估值和业绩进行监控和报告。

### 2.5 基金从业的法律法规和道德规范基金从业人员需要遵守相关的法律法规和道德规范，包括基金法、基金从业人员行为规范、基金销售行为规范等。

违反法律法规和道德规范的行为将受到相应的法律和行业监管机构的处罚。

三、基金从业科目二的学习方法和技巧3.1 制定学习计划基金从业科目二的学习内容较为庞杂，需要学习者制定详细的学习计划，合理安排学习时间和学习任务，确保学习进度和效果。

### 3.2 多种学习方式结合基金从业科目二的学习可以通过阅读教材、参加培训班、进行在线学习等多种方式进行，学习者可以根据自身情况选择合适的学习方式，提高学习效果。

最新基金法律法规（科目二）考试真题及答案汇总12考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A.-1B.0C.1D.大于1答案：C解析：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。

2、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。

A.几何平均收益率B.时间加权收益率C.算术平均收益率D.加权平均收益率答案：C；解析：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计。

3、关于全额结算的优点，下列说法错误的是（）。

A、资金负担较小B、降低结算本金风险C、评估自身对不同对手方的风险暴露D、有利于保持交易的稳定和结算的及时性答案为A【解析】本题考查全额结算的优点。

全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市场参与者都可监控资质参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露；而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。

4、下列机构中，（）在申请合格境外机构投资者（QFII）时，应具备最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。

Ⅰ.基金管理公司Ⅱ.养老基金Ⅲ.政府投资管理公司Ⅳ.保险公司A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案为D【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。

申请合格境外机构投资者，对资产管理公司而言，其经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。

最新基金法律法规（科目二）考试真题及答案汇总13考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、假设某基金在20129-12月3日的单位净值为1.4848元，20139-9月1目的单位净值为1.7886 元。

期间该基金曾于20139-2月28日每份额派发红利0.275元。

该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）%。

A．20.87B．30.87C．40.87D．50.87答案为CR1=（1.8976-1.4848）/1.4848R2=【1.7886-（1.8976-0.275）】/（1.8976-0.275）R=(1+R1)×(1+R2)-12、以下关于定期存款说法错误的是（）A.期限.金额选择余地大B.利息收益稳定C.不可以提前支取本金或部分本金D.流动性好答案：C解析：银行定期存款3、关于保证金交易业务，下列说法错误的是（）。

A、当股票价格上涨时，融资交易会使得利润扩大B、保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易C、融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不会D、融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，不能用于其他用途答案为C【解析】本题考查保证金交易。

选项C错误,融资、融券业务都会放大投资收益率或损失率,如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。

4、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。

A、10%B、20%C、50%D、100%答案为D【解析】本题考查远期交易。

市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。

5、下列资本中，拥有公司资产最高索取权的是（）。

A、债权人B、债务人C、优先股股东D、普通股股东答案为A【解析】本题考查资本结构概述。

债权资本是一种借入资本,代表了公司的合约义务,因此债券持有者/债权人拥有公司资产的最高索取权。