公司理财-知识重点

公司理财复习资料一、公司理财概述公司理财是指企业利用自身的资金进行投资、融资和风险管理等活动的过程。

它是企业经营管理的重要组成部分，对于企业的发展和盈利能力具有重要影响。

公司理财的目标是实现资金的最优配置，提高企业的资金利用效率和经营绩效。

二、公司理财的基本原则1.资金安全原则：保证企业资金的安全性，防范各种风险。

2.流动性原则：保持企业资金的流动性，确保企业能够及时满足各项支付需求。

3.收益性原则：追求资金的最大收益，提高企业的盈利能力。

4.风险与收益的平衡原则：在追求高收益的同时，要合理控制风险，确保企业的稳定发展。

三、公司理财的主要内容1.资金筹集：包括自有资金的调配和融资活动，如股权融资、债权融资等。

2.资金投资：根据企业的经营需求和风险偏好，进行资金的投资，如购买股票、债券、房地产等。

3.资金运营：通过优化企业的资金结构和流动性管理，提高企业的资金使用效率。

4.风险管理：对企业面临的各种风险进行评估和控制，如市场风险、信用风险、流动性风险等。

四、公司理财的方法和工具1.资金预测与规划：通过对企业的财务数据进行分析，预测未来的资金需求，制定合理的资金规划。

2.投资组合管理：通过分散投资的方式降低风险，提高投资收益。

3.财务风险管理：采取多种方法，如保险、期货、衍生品等，对企业面临的财务风险进行管理和避免。

4.资金流动性管理：通过合理的现金管理、短期投资等方式，保持企业的资金流动性，确保支付能力和运营的顺畅。

五、公司理财的挑战与对策1.市场风险：企业面临的市场变化和不确定性，需要及时调整投资组合，降低风险。

2.信用风险：与供应商、客户等交易伙伴的信用风险，需要建立合理的信用管理制度。

3.流动性风险：企业面临的资金流动性不足，需要合理规划资金运营，保持充足的流动性。

4.利率风险：由于利率波动导致的资金成本变化，需要采取利率风险管理工具，如利率互换、利率期货等。

六、公司理财的案例分析1.投资决策：某公司面临投资决策，通过对市场行情、竞争对手等因素的分析，选择了具有较高收益和较低风险的投资项目。

第一章公司理财导论1、公司理财关注的领域：资本预算（投资决策）、资本结构（筹资决策）、营运资本管理（净营运资本NWC=流动资产—流动负债）2、企业组织形式：个人独资、合伙企业、公司来自企业的现金流必须超过来自金融市场的现金流5、财务管理目标：最大化现有股票的每股价值（每股价值=股东权益的市场价值/股票数量）6、代理问题：（1）股东与管理者：产生的原因是资本的所有权与经营权分离股东目标-资本的保值、增值、最大限度提高资本收益，集中体现为货币性收益管理者目标-追求货币性收益和非货币性收益，表现为利用委托人的授权谋求更多的货币性收益，是股东最大利益难以实现解决办法：建立激励和约束管理的长期契约或合约（管理人员可以获得廉价购买公司股票的期权；公司内部业绩较好的管理者可以得到提拔），以监督管理者行为；被收购和被接管的威胁可以促使管理层更好地工作（2）股东与债权人：产生原因是风险与收益的“不对等契约”股东-给予股东将公司资产交给债权人（发生破产时）而不必偿还全部债务的权利；债权人-给予股东获得潜在收益的最大好处股东伤害债权人的表现：违反借款协议；私下改变资本用途；从事高风险用途；转移资本；弃债逃债债权人保护措施：降低债券投资的支付价格或提高资本贷放利率；在债务契约中各种限制性条款进行监督（3）股东财富与社会责任：股东在为自己创造财富时，也为社会创造了更多的就业机会，实现社会责任目标；反之，为了自身公司利益产生各种污染的产品或损害公共利益的产品第二章会计报表与现金流量1、资产负债表：某一特定日期会计人员对企业会计价值所拍的一张快照2、分析资产负债表，注意：流动性、负债与权益、价值与成本（1）流动性：指资产变现的方便与快捷程度。

（资产流动性越大，对短期债务的清偿能力越强）。

流动资产（现金及等价物、应收账款、存货）的流动性最强（2）债权人享有对企业现金流量的第一索取权（3）市场价值：是指有意愿的买者与卖者在资产交易中所达成的价格。

公司理财重点一．财务、财务活动、财务关系、财务管理之间的关系财务管理：是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项管理工作。

财务活动：是指企业筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。

内容1.筹资活动资产=负债+所有者权益资金= 负债资金或借入资金+ 权益资金或自有资金2.投资活动广义=对内投资+对外投资；狭义=对外投资=股票+债券+其他（联营）3.资金营运活动4.分配活动①收入-成本费用-流转税=营业利润营业利润（内部）+投资净收益（外部）+营业外收支净额=利润总额；②利润总额-所得税=税后净利；③税后净利-公积金-公益金=可供分配的利润；④可供分配的利润-向投资者分配的利润=未分配利润；财务关系分析：企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系内容实质企业与政府(税务机关）强制性与无偿性的分配关系企业与投资者经营权与所有权的关系企业与受资者投资与受资的关系企业与债权人债务与债权的关系企业与债务人债权与债务的关系企业内部各单位之间内部各单位之间的利益关系企业与职工之间劳动成果的分配关系二、财务管理目标总产值最大化、利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、利益相关者财富最大化利润最大化优点：1.剩余产品的多少可以用利润指标来衡量； 2.自由竞争的资本市场中资本的使用权最终属于获利最多的企业；3.只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化缺点：1.没有考虑利润的时间价值；2.没有考虑获得利润与投入资本的关系；3.没有考虑风险因素；4.易导致短期行为。

股东财富最大化：优点：1.考虑了资金时间价值和投资的风险价值；2.反映了对企业资产保值增值的要求；3.克服了短期行为；4.有利于社会资源的合理配置。

缺点：1.计量比较困难；2.法人股东对股价最大化目标没有足够的兴趣；3.不能直接反映企业当前的获利水平。

企业价值最大化：三、时间价值1、定义：货币在使用过程中随时间的推移而发生的增值。

公司理财期末知识点总结一、公司理财概述公司理财是指企业为了实现自身经营目标，对自由资金进行筹资和投资的活动。

公司理财是企业活动的重要组成部分，是企业财务管理的重要内容之一。

公司理财是一项综合性、系统性、战略性非常强的经营管理活动。

其基本任务是做到流动资金管理与固定资产投资管理相互协调、资金筹集活动与资金使用活动相互配合、资金投资活动与融资活动相互衔接、资金变现活动与防范金融风险相互促进。

公司理财的核心是资金管理。

二、公司理财的目标1、降低资金成本：通过公司理财的活动，可以降低企业的资金成本，提高企业的竞争力。

2、提高资金利用率：公司理财通过合理配置资金，提高资金的利用效率，增加企业的经济效益。

3、控制金融风险：公司理财通过对市场、利率、汇率等风险的监控，从而有效地规避金融风险，保护企业的资金安全。

4、稳健投资：公司理财应根据企业的特点和环境，选择合适的投资方式，进行稳健的投资，获取稳定的收益。

三、公司理财的重要性公司理财对企业的重要性不言而喻。

首先，公司理财可以帮助企业有效地管理资金，提高资金使用效率，降低企业的金融成本。

其次，公司理财可以帮助企业规避金融风险，保护企业的资金安全。

再次，公司理财可以帮助企业进行合理的投资，获取稳定的收益，提高企业的经济效益。

最后，公司理财可以帮助企业提高资金管理的专业水平，提高企业的经营管理水平。

四、公司理财知识点公司理财知识点包括以下几个方面：1、现金管理：包括现金流量的管理、现金储备的管理、支付结算的管理等；2、资金运作：包括资金融通、融资、投资、回笼等；3、融资结构：包括资产负债表结构、融资结构、融资成本等；4、投资管理：包括投资项目的选择、风险管理、报酬分析等；5、风险管理：包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

五、公司理财的方法和技巧1、现金管理：企业可以通过加强现金流预测和控制、完善内部结算制度等方式，提高现金管理的效率，降低现金管理的成本。

2、资金运作：企业可以通过灵活运用各种融资渠道、优化资金投向、推动公司内部资金共享等方式，提高资金运作的效率，降低资金运作的成本。

公司理财复习重点公司理财是企业运营管理中至关重要的一个方面。

它涉及到资金的筹集、投资和使用，以及财务风险的管理。

对于学习和复习公司理财的重要知识点，下面将介绍一些关键内容，帮助读者更好地理解和应用这些知识。

一、财务报表财务报表是公司理财的基础，主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。

学习财务报表需要掌握基本的会计知识，包括资产、负债、所有者权益、收入和费用等概念。

同时，了解财务报表的编制方法和解读技巧也是必不可少的。

资产负债表反映了公司在某一时点上的资产、负债和所有者权益情况。

学习资产负债表时，要理解资产和负债的分类及其变动情况对公司财务状况的影响。

损益表反映了公司在一定时期内的收入、费用和利润情况。

学习损益表时，要了解收入和费用的分类，以及它们对公司盈利能力的影响。

现金流量表反映了公司在一定时期内的现金流入和流出情况。

学习现金流量表时，要理解现金流量的分类，包括经营活动、投资活动和筹资活动等，并分析其对公司的现金状况和经营能力的影响。

二、财务分析方法财务分析是利用财务数据和指标对公司财务状况和经营情况进行评估的方法。

常用的财务分析方法包括财务比率分析、财务趋势分析和财务比较分析。

财务比率分析是通过计算几个代表公司的财务指标来评价其财务状况和经营能力。

常用的财务比率包括流动比率、速动比率、负债比率、资产周转率和利润率等。

而财务趋势分析则可以通过比较不同期间的财务数据来评估公司的发展趋势，判断其是否具有可持续性。

另外，财务比较分析可以将公司的财务数据与同行业或同类公司进行比较，帮助判断其在行业中的地位和竞争力。

三、资本预算和投资决策资本预算是指对公司长期投资项目的决策过程。

在进行资本预算时，需要运用财务评价方法来评估投资项目的盈利能力和风险。

常用的财务评价方法包括净现值法、内部收益率法和投资回收期法。

净现值法通过计算项目的现金流量与其折现值之间的差额来评估项目的可行性。

内部收益率法是指通过计算项目的内部收益率来比较项目的投资回报率和公司的资本成本。

第一篇价值第一章公司理财导论1.公司理财是对以下三个问题的研究：1）资本预算（Capital Budgeting）：长期资产的投资和管理2）资本结构(Capital Structure)：公司短期及长期负债与所有者权益的比例3）净营运资本（Net Working Capital）：现金流量的短期管理（流动资产–流动负债) 2.财务管理目标:最大化现有股票的每股价值(最大化现有所有者权益的市场价值）。

因此,可以把公司理财定义为研究企业决策和企业股票价值的关系。

第二章会计报表与现金流量资产负债表：流动性、负债与权益、市价与成本流动资产：现金、应收账款、存货固定资产：厂房及设备、无形资产流动负债：应付账款、应付票据、应计费用长期负债：递延税款、长期债务所有者权益非现金项目：折旧递延税款(会计利润与应税所得的差额）公司财务决策考虑边际税率1.财务现金流量（FCFF 企业自由现金流、资产的现金流）= 经营性现金流量–资本性支出–净营运资本的增加=其中：经营性现金流量==资本性支出= 购入的固定资产–卖出的规定资产= 期末固定资产净额–期初固定资产净额+ 折旧净营运资本的增加= 期末净营运资本–期初净营运资本注:EBIT = 销售收入–销售成本–销售费用、一般费用及管理费用–折旧+ 其他利润这里，可以看出NOPAT = NOPLAT2.计算项目的现金流：看第六章。

3.会计现金流量表= 经营活动产生的现金流量+ 投资活动产生的现金流量+ 筹资活动产生的现金流量第三章财务报表分析与财务模型1.盈余的度量指标：1 ) Net Income: 净利润= 总收入–总支出2）EPS：每股收益= 净利润/发行在外的总股份数3）EBIT: 息税前利润= 经营活动总收入–经营活动总成本= 净利润+ 财务费用+ 所得税（可排除资本结构（利息支出）和税收的影响）4) EBITDA: 息税及折旧和摊销前利润= EBIT + 折旧和摊销财务比率分析一、变现能力比率1、流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货)÷流动负债3、营运资本=流动资产－流动负债二、资产管理比率1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款3、营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数总资产周转率=销售收入/总资产三、负债比率1、产权比率=负债总额÷股东权益2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I四、盈利能力比率净资产收益率=净利润÷平均净资产销售利润率=净利润/销售额ROA资产收益率=净利润/总资产权益收益率ROE=净利润/总权益五、杜邦财务分析体系所用指标1、权益收益率=资产净利率ROA×权益乘数=ROA＊（1+负债权益比)=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 =资产收益率/权益乘数2、权益乘数=资产/总权益六、上市公司财务报告分析所用指标1、每股收益(EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率)6、股利保障倍数=每股收益/每股股利7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数8、市净率=每股市价/每股净资产9、净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标（一）现金流量的结构分析经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出(二)流动性分析（反映偿债能力）1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务2、现金流动负债比（重点)=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）3、现金债务总额比(重点)=经营现金流量净额/债务总额（三)获取现金能力分析1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%（四）财务弹性分析1、现金满足投资比率2、现金股利保险倍数（重点)=每股经营现金流量净额/每股现金股利（五)收益质量分析现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量比率分析法相关指标详解1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

公司理财重点知识第一章公司理财导论1.公司理财概念：公司理财又称财务管理，是对公司财务活动的规划和管理。

即根据资金运动规律，对公司生产经营过程中资金的筹措、投放、运用、收益分配等进行的系统管理。

（P9）2.公司理财的主要内容：公司投资、公司融资、盈利分配和营运资金管理四大部分。

（P10—12）3.公司理财目标理论：（1）利润最大化：优点，反应了企业经营行为的本质动机，也为企业加强管理、降低成本、提高生产效率提供了动力，简单明了，可以精确计量；缺点，未考虑资金时间价值、风险价值，公司的管理者会不惜损害长期利益，追求短期利益；（2）股东财富最大化：应在既定的风险水平下使股东的投资回报（即资本收益或者红利）最大化。

优点：考虑了货币的时间价值和风险价值，克服追求短期利润的行为，容易量化，便于考核和奖励；缺点：片面强调了股东利益，忽视了企业其他的利益相关者。

（3）公司价值最大化：为各利益相关者创造最大价值。

（4）英美：股东财富最大化欧洲和日本、中国：公司价值最大化（P13—14）第二章金融系统与公司理财1.理财环境定义：财务决策必须在一个复杂的外部环境里做出，这个环境包括法律制度、金融系统、税收体质等。

外部环境不但决定了公司财务决策可以选择的集合，也直接影响公司财务决策的效果。

（P19）经济环境（宏观经济、微观经济）2.公司理财的外部环境法律与监管（法律、制度. 监管）金融系统（金融机构、金融市场）P20第三章财务报表和财务分析一、三张表的构成等式及反映的情况1.资产负债表（36-40）资产负债表反映的是公司在一定日期财务状况的财务报表，是企业某一时点的财务状况的报表。

资产=负债+所有者权益2.利润表利润表是反映公司在一定期间生产和经营业绩的财务报表，反映会计期间的报表，是期间数据，动态报表。

利润=收入-费用3.现金流量表现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金来源和运用及其增减变动情况的报表，是以收付实现原则记账的。

第一章总论1三大理财活动2公司理财的目标（选择判断）1、利润最大化缺陷：没有考虑利润取得的时间/利润取得和风险大小的关系易产生短期行为/易被操纵利润与投入资本额的关系2、每股收益最大化（EPS）缺陷：仅克服了未考虑利润与投入资本额的关系缺点3、股东财富最大化缺陷：股价波动与公司财务状况的实际变动不一定相一致未来现金流量及贴现率的估计也有一定的主观性3股东与管理者之间的代理问题含义：现代公司中所有权与控制权相分离导致所有者与管理者的利益矛盾。

股东的目标是公司财富最大化，管理者的目标是高报酬、优越的办公条件等。

解决方法（1）监督方式：与管理者签定合同，审计财务报表，限制管理者的决策权（2）激励方式：年薪制，股权激励股东与债权人之间的代理问题股东强调借入资金的收益性与债权人强调贷款的安全性的矛盾解决方法。

（债权人角度）（1）在借款合同中加入限制性条款。

如规定资金的用途、规定资产负债率、规定不得发行新债等。

（2）拒绝进一步合作。

不提供新的贷款或提前收回贷款。

第2章公司理财的价值观念之一：时间价值1.复利终值F＝P（1＋i）n== P*复利终值系数== P*（F/P，i,n)2.复利现值P＝F（1＋i）n＝F*复利值现系数＝F*（P/F, i,n)3后付年金终值（普通年金终值）F=A*（F/A,i,n）=A*ii n1)1(4后付年金现值（普通年金现值）P=A*(P/A,I,n)=A*ii n)1(15先付年金的终值=A*[(F/A,i,n+1)-1]6先付年金的现值=A*[(P/A,i,n-1)+1]7递延年金终值递延年金终值的计算方法与普通年金终值的计算方法相似，其终值的大小与递延期限无关。

8递延年金现值方法一：第一步把递延年金看作n 期普通年金，计算出递延期末的现值；第二步将已计算出的现值折现到第一期期初。

方法二，第一步计算出(m+n)期的年金现值；第二步，计算m期年金现值；第三步，将计算出的(m+n)期扣除递延期m 的年金1111n iF A i1111n iP A i现值，得出n 期年金现值。

公司理财复习重点在当今竞争激烈的商业环境中，公司理财是管理团队必须掌握的重要技能之一。

有效的公司理财策略对于企业的成功至关重要。

因此，理解和掌握公司理财的关键概念和方法变得尤为重要。

在本文中，我们将回顾一些公司理财的复习重点，以帮助您更好地了解和应用这些关键概念。

1. 资金需求分析公司理财的首要任务是确定和分析企业的资金需求。

这意味着公司需要评估其当前和未来的资金需求，以便做出相关的决策。

资金需求分析要考虑企业的运营资金需求、投资资金需求和筹资资金需求等方面。

2. 资本预算管理资本预算管理在公司理财中扮演着重要角色。

资本预算管理涉及确定和管理企业的长期投资项目。

这包括评估投资项目的潜在回报和风险，以及制定相应的投资决策，例如决定是否进行投资、何时进行投资以及如何融资等。

3. 资金成本管理资金成本管理是公司理财中的另一个重点。

企业需要有效地管理其资金成本，以最大化股东权益和企业价值。

资金成本管理要考虑到企业的债务成本和股本成本，并制定相应的融资策略和股权结构。

4. 现金流量分析现金流量是公司理财中的核心概念之一。

现金流量分析帮助企业预测和管理其日常业务中的现金流入和现金流出。

企业需要了解其现金流量状况，以便做出相关的经营和投资决策。

5. 资本结构管理资本结构管理是指企业如何融资和管理其资本结构。

企业可以通过债务融资和股权融资等方式来获得资金。

资本结构管理的目标是找到最佳的资本结构，以最大化股东权益，并平衡债务风险和股权分配。

6. 风险管理和保险风险管理是公司理财中的另一个重要方面。

企业需要评估和管理其面临的各种风险，包括市场风险、信用风险和操作风险等。

保险是一种常见的风险管理工具，可以帮助企业转移和减少潜在的风险。

7. 财务报表分析财务报表分析是评估企业财务状况和绩效的重要方法。

企业需要学会分析财务报表，包括利润表、资产负债表和现金流量表等。

财务报表分析可以揭示企业的利润能力、偿债能力和经营效率等关键指标。

公司理财知识点总结大全一、公司理财的基本概念与原则1. 简介公司理财是指公司运用资金和资源，以最优化的方式进行投资和资金管理，以达到降低风险、提高投资收益、增强经营活力和提高企业价值的目的。

公司理财是企业财务管理的重要组成部分，对于企业的发展和经营至关重要。

2. 基本概念（1）投资理念：公司理财的核心是投资，即公司运用自有资金进行投资和资金管理，以获取最大的利润和价值增值。

（2）风险管理：公司理财需要关注投资的风险，并且采取相应的风险管理措施，降低风险，保障资金的安全和稳健。

（3）流动性管理：公司理财需要合理安排资金的流动性，保证企业正常的营运活动，避免出现资金短缺和错失投资机会。

（4）财务规划：公司理财需要进行科学的财务规划，确定资金的投资方向和渠道，并结合企业的发展战略，优化资金配置，有序开展资金运作。

3. 基本原则（1）风险与收益之间的平衡原则：公司理财需要根据投资项目的风险水平，合理配置投资组合，以达到风险和收益的最佳平衡。

（2）流动性与盈利性的统一原则：公司理财需要同时关注资金流动性和盈利性，保证企业的正常经营和投资回报的最大化。

（3）多元化投资原则：公司理财需要进行多元化的投资，避免过于集中于某一种投资方式或领域，降低风险，提高收益。

二、公司理财的主要内容与方法1. 资金管理（1）资金计划：制定企业短期和长期的资金计划，合理安排资金的使用和募集，确保企业资金的充裕和有效运作。

（2）资金筹措：选择合适的资金来源，可通过发行债券、股权融资、银行贷款等方式筹措资金。

（3）资金运作：对企业现金流进行监控和分析，合理运用现金流，实现最大的盈利和效益。

2. 投资管理（1）投资评估：对投资项目进行分析评估，包括财务分析、风险评估、市场分析等，确定投资的可行性和前景。

（2）投资组合：根据企业的财务状况和风险承受能力，进行投资组合的选择和配置，实现最佳的风险和收益平衡。

（3）资产配置：合理配置资产，包括股票、债券、金融衍生品等，优化资产组合，提高投资回报率。