国际金融计算公式

金融理论与实务公式1. 货币购买力指数=1/物价指数2. 利率：Ｒ＝I/PR为利率；I为利息；P为本金..3. 单利：I＝ＰＲＴ P为本金；R为利率；T为借贷的时间4. 复利：A＝Ｐ1+ r nＡ为本利和；P为本金；r为复利率；n为复利的期数..5. 贴现利息＝汇票面额×实际贴现天数×月年贴现利率÷30360P贴现金额即贴现实得金额=汇票面额—贴现利息6. 债券持有期收益率：Y= I1/ P0+P1-P0 / P0 =利息收益率+资本收益率Y为收益率；I1为一个时期年或月利息或债券收益；P1-P0为一个时期年或月的资本收益；I1/ P0 为年或月利率或债券收益率；P1-P0 / P0为年或月资本收益率..到期收益率r的计算根据公式Pb＝Ｃ／1+r+Ｃ／1+ r2 +…f／1+ r n 推导出Pb为债券的当期市场价格；f为债券的面值；Ｃ为年利息； r为到期收益率；n为距到期日的年限..7.基金的单位净值＝总资产-总负债／基金总份额＝基金资产净值／基金总份额累计单位净值＝基金的单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金认购份额＝认购金额×1-认购费率／基金单位面值申购份额＝申购金额×1-申购费率／申购日基金单位净值赎回金额＝赎回份数×赎回日基金单位净值×1-赎回费率8.名义利率与实际利率：R＝ｒ＋ｉR为名义利率；ｒ为实际利率；ｉ为通货膨胀率..9.马克思货币必要量：流通中货币需要量=商品销售数量×单位商品价格／单位货币流通速度10. 凯恩斯的货币需求论述：Ｍ＝Ｍ１＋Ｍ２＝Ｌ１Ｙ＋Ｌ２ｒ11. 欧文雪莱的货币需求论述：ＭＶ＝ＰＴ或Ｐ＝ＭＶ／Ｔ 12. 弗里德曼的货币需求论述：略13. 货币的三个层次： M0＝流通中现金Ｍ1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款Ｍ2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款14. 商业银行存款派生能力：存款总额＝原始存款／存款准备率＝原始存款×１／存款准备率派生存款总额＝存款总额－原始存款额存款总额＝原始存款×１／存款准备率＋提现率＋超额准备率存款派生倍数＝存款总额／原始存款＝１／存款准备率＋提现率＋超额准备率15. 基础货币：Ｂ＝Ｒ＋ＣＢ为基础货币；Ｒ为商业银行保有的存款准备金含法定存款准备金和超额准备金；Ｃ为流通与银行体系之外的现金..16. 乘数：P292M= Ms÷BM代表货币供给量；B为基础货币；M为乘数M=C/D+1÷C/D+R/DM为乘数；C/D表示现金提取率；R/D表示存款准备金率包括法定存款准备金和超额准备金计算题例题一、单利法和复利法的计算1.2004年1月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元;若一年期定期存款年利率为2%;单利计息;请计算利息所得税为20%时;此人存满一年的实得利息额..若2004年通货膨胀率为4%;不考虑利息税;请计算此人此笔存款的实际收益率..答案：单利计息： I=P*R*N=100000*2%*1=2000元实得利息： 2000*1-20%=1600元实际收益率：名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.2000年10月1日;某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元;当日三年期定期储蓄存款年利率为3%;请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税20%的条件下此人存满三年的实得利息额..答单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元；税后所得=9000*1-20%=7200元复利：本利和=P1+r n=100000*1+3% 3 =109272.7元利息=109272.7-100000=9272.7元税后所得=9272.7*1-20%=7418.16元3.2002年5月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万;若三年期定期存款年利率为4%;请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时;此人存满三年的实得利息额..答单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元税后所得=120000*1-20%=96000元复利：本利和=P1+r n=1000000*1+4%3=1124864元利息元税后所得=124864*1-20%=99891.2元4.甲企业准备向银行借款1;000;000元;期限为2年..中资银行2年期贷款的年利率为5.52%;单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%;按年复利计息..请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低答中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元外资复利：本利和=P1+r n =1000000*1+5.4% 2甲企业向中资银行借款的利息成本低..二、票据贴现的计算1.某银行购买一年期面值40000元国债;贴现率为8%; 到期收回本金40000元;该银行的利息收益是多少答该银行购进时的总价=40000-40000*8%=36800元银行利息收益=40000-36800=3200元2.某人因急需用款;凭该期票于6月27日到银行办理贴现;银行规定的贴现率为6%;该期票8月14日;票据面额为1208元;试算该人可从银行获得多少贴现付款..一年按360天算解：从6月27日到8月14日;共48天.. P=1208×1-6%×48/360=1198.34元三、现时收益、资本收益、持有期收益及收益率的计算1.某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手1手=100元面值;持有整整一年后以140元卖出;期间还享受了该品种每年一次的付息;年利率11.8%..此人获得的年均收益率是多少债券持有期收益率根据公式：债券持有期收益率：Y= I1/ P0+P1-P0 / P0 =利息收益率+资本收益率每手总收益=140-110*10+1000*11.8%=418元；收益率=418/1100*100%=38%2.若某银行购买了某企业发行的面值100元的30000张证券;票面利率为10%;期限为5年;请计算该银行5年能获得利息收入多少元证券现时收益即利息收益答该银行五年共获得利息收入=100*30000*10%*5=1500000元3.如果银行以每股20元的价格购进某种证券10000股;一个月后该行以每股40元的价格全部售出;请计算资本收益..答资本收益=40-20*10000=200000元四、基金的单位净值、累计单位净值、基金认购、申购、回购的计算参考教材175页：例7-2、例7-3、例7-4、例7-5五、马克思货币需要量计算1．若一定时期内货币流通次数为5次;同期待销售的商品价格总额为8000亿元;则流通中的货币需要量为多少如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元;请问流通中每1元货币的实际购买力是多少答流通中的货币需要量M=PQ/V=8000/5=1600亿元实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量=1600/2000=0.82.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元;同期货币流通速度为4;试计算流通中的货币需要量..若实际流通中的货币量为6亿元;请计算单位货币的实际购买力..答流通中的货币需要量M=PQ/V=20/4=5亿元实际货币购买力=流通中金币需要量/流通中的纸币总量=5/6=0.83六、商业银行派生存款的计算1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款;法定存款准备金率为6%;出于避险考虑;该行额外增加在中央银行存款3万元;后来存款单位提出1万元现金发放工资;试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额..答：存款总额D=A*1/r+c+e A=100万r=6% c=1/100=1% e=3/100=3%D=100*1/6%+1%+3%=1000万元派生存款=存款总额-原始存款=1000-100=900万元2．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款;经过一段时间后;银行体系最终的派生存款为300万元..若商业银行的法定存款准备率为6%;客户提取现金比率为10%;试计算商业银行的超额准备率..答：根据公式：派生存款=存款总额-原始存款即300=存款总额-100 得：存款总额=400万元根据公式：存款总额D=A*1/r+c+e 即100×1/6%+10%+e =400 得：存款超额准备金率e =9%3.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款;除按6%的规定比例上存准备金外;银行还多上存了9%的准备金..此外;在这笔存款中;最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资..试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款答：存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=100×1/6%+10%+9%=400万元派生存款=存款总额-原始存款=400-100=300万元4.某商业银行吸收原始存款5000万元;其中1000万元交存中央银行作为法定准备金;1000万元作为存款备付金;其余全部用于发放贷款;若无现金漏损;请计算商业银行最大可能派生的派生存款总额..存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率 =5000×1/20%+20% =12500万元派生存款=存款总额-原始存款 =12500-5000=7500万元5.设原始存款500万元;法定存款准备金率为6%;超额存款准备金率为6%;提现率为8%;试计算整个银行体系创造的派生存款总额..答：存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=500×1/ 6%+6%+8% =2500万元派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000万元6.当原始存款为1000元;存款总额为5000元;存款准备金率15%;计算提现率..答：存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率5000=1000*1/15%+提现率提现率=5%七、货币乘数的计算1.假设存款准备金率为10%;货币乘数为4..试计算现金提取率..如果现金提取率下降到原来的50%;存款准备金率不变;那么新货币乘数是多少答：1根据公式：货币乘数m=1+C/D/C/D+R/D=1+C/D/C/D+10%=4 得提现率C/D=20%2 货币乘数m=1+C/D/C/D+R/D=1+10%/10%+10%=5.52.若流通于银行体系之外的现金500亿元;商业银行吸收的活期存款6000亿元;其中600亿元交存中央银行作为存款准备金;试计算货币乘数..答：货币乘数m=1+C/D/C/D+R/D=1+500/6000/500/6000 + 600/6000=5.9八、货币供给层次的计算假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：单位：亿元请依据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少答：M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款=13894+32356+2349+5759=54358亿元M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款 +其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539亿元以下是从历年考试真题上整理过来的;希望对大家有用1.某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股;一年后以每股9元的价格卖出;期间享受了一次每10股派1.5元的分红;在不考虑税收和交易成本的情况下;计算该企业此笔投资年收益率..年投资收益率＝｛10×9-8+10×1.5/10｝÷10×8＝14.375%2.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元;流通中的货币量为10亿元;试计算同期的货币流通速度..若货币流通速度变为5;请计算流通中每单位货币的实际购买力..流通速度=总额/货币量=10次若货币流通速度变为5;则应需求货币量=总额/流通速度=100/5=20亿实际购买力=需求货币量/实际货币量=20/10=23.王五从银行贷款50万元;贷款年利率为5%;期限为两年;到期一次还本付息;请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额..单利：应支付的利息额=50×5%×2=5万元复利：应支付的利息额=50×1+5%2－50=5.125万元4．企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款;贷款期限为两年;年利率为6%;按复利计息;到期一次还本付息..请计算到期后企业甲应支付的利息总额..应支付的利息总额=2000×1+6%2－2000=247.2万元5．在一国的银行体系中;商业银行的存款准备金总额为5万亿元;流通于银行体系之外的现金总额为3万亿元;该国的广义货币供应量M2为40万亿元;试计算该国的广义货币乘数、各类存款总额以及现金提取率..广义货币乘数=40÷5+3=5次；各类存款总额=40－３＝37亿元；现金提取率=3÷37=8%6.设一定时期内待销售的商品价格总额为60亿元;若同期的货币流通速度为6;请计算流通中实际需要的货币量..若流通中的实际货币量为20亿元;在流通速度不变的情况下;请计算流通中每单位货币的实际购买力.. 1流通中实际需要的货币量：60÷6=10亿元 2单位货币的实际购买力：10÷20=0.57．2005年1月1日;某人按面额买入了一年期国债10万元;票面年利率为2.5%;请计算此人在国债到期时可获得的利息额..若2005年通货膨胀率为3.5%;请计算此人获得的实际收益率..1利息额=10万元×2.5％×1=2500元 2实际收益率＝ 2.5％—3.5％ = －1％8．根据下列给出的资料计算2002年我国M0、M1、M2层次的货币供应量..单位：亿元年份流通中现金活期存款定期存款储蓄存款其他存款2002年17 27853 603.816 433.886 910.710 780.71Mo=流通中现金=17 278亿元2M1=Mo+活期存款=17278 +53603．8 =70 881．8亿元3M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款=70 881．8 +16433．8+86 910.7+10780.7 =18 5007亿元9.某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月3日;该存款人将存款全部提取;请计算其税后利息收入税率按20%计算..储蓄存款利率表如下：期限活期三个月半年一年二年三年利率0.72% 1.71% 1.89% 1.98% 2.25% 2.52%税后利息收入=10000×0.72%×30÷12×1-20%=144元10.设一定时期内待销售的商品价格总额为40亿元;流通中实际货币量为8亿元;试计算同期的货币流通速度..若货币流通速度变为8;请计算流通中每单位货币的实际购买力..货币流通速度=40÷8=5次流通中的货币需要量=40÷8=5亿元单位货币的实际购买力=5÷8=0.62511．假设现金提取率为8%;货币乘数为5;试计算存款准备金率..如果存款准备金率下降到原来的1/2;现金提取率不变;那么新的货币乘数是多少1已知M=5;C/D=8%;计算R/DM=C/D+1/C/D+R/D R/D=8%+1/5-8%=13.6%2已知新的R/D=6.8% C/D=8%;计算新的MM=C/D+1/C/D+R/D=8%+1/8%+6.8%=7.312.设某企业以每股12元的价格购进A公司股票1万股;一年后以每股13元的价格卖出;期间享受了一次每10股派2元的分红..在不考虑税收和交易成本的情况下;计算该企业这一年的收益率..收益率＝｛10000×13-12+10000×2/10｝÷10000×12＝13.假设某商业银行吸收到100万元的原始存款;经过一段时间的派生后;银行体系最终形成存款总额500万元..若商业银行的存款准备金率为15%;试计算提现率..存款总额=原始存款/法定准备率+提现率提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5%14.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元;同期货币流通速度为4;试计算流通中的货币需要量..若实际流通中的货币量为6亿元;请计算单位货币的实际购买力..1流通中的货币需要量=20÷4=5亿元 2实际购买力：5÷6=0.8315.2004年1月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元;若一年期定期存款年利率为2%;单利计息;请计算利息所得税为20%时;此人存满一年的实得利息额..若2004年通货膨胀率为4%;不考虑利息税;请计算此人此笔存款的实际收益率..实得利息额=100000×2%×1－20%=1600元实际收益率= 2%－4%=－2%16.若流通于银行体系之外的现金500亿元;商业银行吸收的活期存款6000亿元;其中600亿元交存中央银行作为存款准备金;试计算货币乘数..存款总额=原始存款/法定准备率+提现率提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％m＝C+D/C+R=500+6000/500+600=5.917.甲企业准备向银行借款1;000;000元;期限为2年..中资银行2年期贷款的年利率为5.52%;单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%;按年复利计息..请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低中资银行：利息=1000000×5.52%×2=110400元外资银行：利息= 1000000×1+5.4%2－1000000=110916元甲企业向中资银行借款的利息成本低18.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款;除按6%的规定比例上存准备金外;银行还多上存了9%的准备金..此外;在这笔存款中;最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资..试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款提现率=10÷100=10%存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=100×1/6%+10%+9%=400万元派生存款=存款总额-原始存款=400－100=300万元19.假设存款准备金率为10%;货币乘数为4..试计算现金提取率..如果现金提取率下降到原来的1/2;存款准备金率不变;那么新的货币乘数是多少1 m=1+C/D/C/D+R/D =1+C/D/C/D+10%=4 提现率C/D=20%2 新的提现率=20%÷2=10% 货币乘数m=1+10%/10%+10%=5.520．若一定时期内货币流通次数为5次;同期待销售的商品价格总额为8000亿元;则流通中的货币需要量为多少如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元;请问流通中每1元货币的实际购买力是多少流通中的货币需要量=8000÷5=1600亿元 1元货币的实际货币购买力=1600÷2000=0.821．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款;经过一段时间后;银行体系最终派生存款为300万元..若商业银行法定存款准备率为6%;客户提取现金比率为10%;试计算商业银行的超额准备率..存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率派生存款=存款总额-原始存款存款总额= 300+100 =400万元100×1/6%+10%+超额准备金率 =400 超额准备金率=9%22.某商业银行吸收原始存款5000万元;其中1000万元交存中央银行作为法定准备金;1000万元作为存款备付金;其余全部用于发放贷款;若无现金漏损;请计算商业银行最大可能派生的派生存款总额..法定存款准备金率=1000÷5000=20% 超额存款准备金率=1000÷5000=20%存款总额=5000×1/20%+20% =12500万元派生存款=12500-5000=7500万元23.2002年5月1日;某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万;若三年期定期存款年利率为4%;请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时;此人存满三年的实得利息额..单利：实得利息额= 1000000×4%×3×1-20%=96000元复利：实得利息额=1000000×1+4%3－1000000×1-20%=99891.2元24.设原始存款为500万元;法定存款准备金率6%;超额存款准备金率为6%;提现率为8%;试计算整个银行体系创造的派生存款总额..存款总额=原始存款×1/法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率=500×1/20% =2500万元派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000万元25．假定中国人民银行某年公布的货币供应量数据为：CH11层次的货币供应量各是多少1M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款=13894+32356+2349+5759=54358亿元2M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款 +其他存款=54358+5682+4646+63243+6610=134539亿元26.2006年某国家一年期定期存款的利率水平为3.5%;当年该国的消费物价指数为102.8上年=100;试计算该国存款者的实际收益率..通货膨胀率=102.8－100÷100＝2.8%实际收益率=3.5%－2.8%=0.07%27.设银行专项呆账准备金的计提比例为：损失类贷款100%;可疑类贷款50%;次级类贷款20%;关注类贷款5%..某银行有一笔500万元的贷款被核实为可疑类贷款;一笔1000万元的贷款被核实为次级类贷款..请计算该银行需要计提的专项呆账准备金总额..专项呆账准备金总额=500×50%+1000×20%=450万元28．某人因急需用款;凭该期票于6月27日到银行办理贴现;银行规定的贴现率为6%;该期票8月14日;票据面额为1208元;试算该人可从银行获得多少贴现付款..一年按360天算解：从6月27日到8月14日;一共48天.. P=1208×1-6%×48/360=1198.3429．根据2000年7月13日市场汇率;100美元=772.6港元;1英镑=1.49美元;试计算外汇市场上该日英镑对港元的外汇牌价..解：1美元=7.726港元 1英镑=1.49美元 1英镑=1.49×7.726=11.512港元。

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例：某日在法兰克福外汇市场上，美元的即期 汇率为EUR/USD=1.0122～1.0152,(间接标价)， 3个月远期美元贴水：15 ～25 则： 1.0122～1.0152 ＋0.0015～0.0025 ＝1.0137～1.0177 规则：“前小后大往上加，前大后小往下减” 规则： 前小后大往上加，前大后小往下减”
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例3：（功能二平衡）某客户一天内做了如下几笔业务（都是对日元的买卖）： ：（功能二平衡）某客户一天内做了如下几笔业务（都是对日元的买卖）： 功能二平衡 美元 买入 数量 1，000，000 2，000，000 卖出 2，000，000 1，000，000 1，000，000 买入 2，000，000 1，000，000 1，000，000 卖出 1，000，000 价格（汇率） 价格（汇率） 145.10 145.20 144.80 144.90 145.10 145.00 144.80 144.90 145.00 头寸类型 多头 多头 空头 空头 空头 多头 多头 多头 空头
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2. 即期外汇交易报价
◆ 各地报价的中心货币是美元。 或以美元为单位货币（直接标价法）； 或以美元为计价货币（间接标价法）； ◆ 双档报价（买价和卖价）。 ◆ 最小报价单位是报价货币最小价值单位的1% （市场称基本点，即万分之一）。 ◆ 外汇市场行情可随时变化。 USD / JPY =144.0020/30
Forward Exchange Transaction
远期外汇交易
概念：远期外汇交易，简称为期汇交易。是指 外汇买卖双方先签订合同，规定买卖外汇的币 种、数额、汇率和将来交割的日期，再按合同 办理交割。
远期汇率报价方法
直接报价法（与即期汇率报价方法相同） 只报出远期汇率与即期汇率的差价

前言学弟学妹们,当你们看到这篇复习资料的时候, 学长已经在文档上传的当天上午参加了国际金融的考试, 本复习资料主要针对对象为成都信息工程学院(CUIT)英语系大三学生, 且立足教材也基于托马斯·A ·普格尔(Thomas A. Pugel)先生所著国际金融英文版·第15版, 其他版本或者相似教材也可作为参考, 本资料的整理除了参考维基百科,百度百科以及MBA 智库百科,当然最重要的是我们老师的课件. 为了帮助同学们顺利通过考试, 当然是拿到高分, 希望此资料能够帮助你们节省时间, 达到高效复习的效果.外国语学院2011级,陈爵歌(Louis) 2014年1月6日晚于宿舍 Chapter 2Transnationality Index (跨国化指数)(TNI ) is a means of ranking multinational corporations that is employed by economists and politicians. (反映跨国公司海外经营活动的经济强度，是衡量海外业务在公司整体业务中地位的重要指标) Foreign assets to total assets(外国资产占总资产比)Foreign sales to total sales(海外销售占总销售)Foreign employees to total employees(外籍雇员占总雇员)跨国化指数的构成联合国跨国公司与投资司使用的跨国化指数由三个指标构成：国外资产对公司总资产的百分比；国外销售对公司总销售的百分比；国外雇员人数对公司雇员总人数的百分比关于TNI 的计算公式:International Economic Integration( 国际经济一体化)International economic integration refers to the extent and strength of real -sector and financial -sector linkages among national economies.(国际经济一体化是指两个或两个以上的国家在现有生产力发展水平和国际分工的基础上，由政府间通过协商缔结条约，让渡一定的国家主权，建立两国或多国的经济联盟，从而使经济达到某种程度的结合以提高其在国际经济中的地位)Real Sector(实际经济部门): The sector of the economy engaged in the production and sale of goods and services(指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。

关于远期汇率存在哪些计算关于远期汇率存在哪些计算远期汇率是“即期汇率”的对称。

远期外汇买卖的汇率。

通常在远期外汇买卖合约中规定。

远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。

这里为大家分享一些关于远期汇率存在哪些计算，希望能帮助到大家!远期汇率概述远期汇率(英文：forward rate;德文：Devisenterminkurs)又称期汇汇率，是指外汇买卖成交后，在未来的某个确定时间内办理交割手续的外汇交易所使用的汇率。

远期外汇汇率与即期外汇汇率是有差额的，这种差额叫远期差价，用升水、贴水或平价来表示。

升水表示远期汇率比即期汇率高，贴水则反之，平价表示二者相等。

由于对汇率的标价方式区别，按远期差价计算汇率的方式也不相同。

在直接标价法下，远期差价为升水则用即期汇率加上升水数等于远期汇率。

若远期差价为贴水，则用即期汇率减去贴水数即等于远期汇率。

例如：某日法兰克福市场上美元对欧元的即期汇率为：1美元=0.7428~0.7432欧元1个月后远期差价贴水为0.0100~0.0095，升水为0.0095~0.0100，那么，若1个月贴水，则1个月远期汇率为：1美元=0.7328~0.7337欧元若1个月升水，则1个月远期汇率为：1美元=0.7523~0.7532欧元即期汇率与远期汇率即期汇率是指外汇买卖达成协议后，在两个工作日内办理收付时使用的汇率，也就是买卖即期外汇的价格。

远期汇率是指外汇买卖达成协议时并不发生立即的收付行为，而是在约定的某一将来时间按照约定汇率再实行实际收付时的汇率。

远期汇率高于即期汇率的差额叫升水，远期汇率低于即期汇率的差额叫贴水，两者相等的叫平价。

值得指出的是，远期汇率并非未来的即期汇率。

远期汇率是预先由买卖双方在合同规范的，是不能改变的。

而未来的即期汇率则是现实的市场汇率，它可能上升也可能下跌，因此可能会高于、低于或等于远期汇率。

远期汇率与未来到期时的即期汇率之间的差额表现为单面远期交易的盈亏。

计算过程
⑴判断能否进行抵补套利（▲条件：利率较高的货
币贴水合年率小于两地利差）
美元远期买价对即期卖价的贴水年率为： [(1.5410-1.5333)/1.5410]×12/3×100%=2% 两地利差3.5%，2%<3.5%，可知套利有利。
⑵抵补套利过程和结果
①该投资者用154.1万瑞士法郎即期买入100万美元，同 时卖出3个月远期美元；
国际金融计算
套汇交易
套汇交易是指利用两个或两个以上外汇市场上货 币汇率的不一致，来谋求汇率间的差价。
地点套汇：指利用两个不同外汇市场的汇率差异，在 汇价较低的市场上买进外汇的同时，在汇价较高的市 场上卖出外汇，从而赚取差额利润的套汇方法。
时间套汇：利用不同交割期限所造成的汇率差异，在 买入或卖出即期外汇同时卖出或买入远期外汇，赚取 时间差额收益的一种套汇业务。
（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。 （2）若某投资者拥有10万英镑，他（她）应投 放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。
解答
（1）以美国市场为国内市场，则上述即期汇率 的标价方法为直接标价法。根据第五章学过的买入 价和买出价的报价习惯知，汇水为3个月升水，且 3个月的远期汇率的远期汇率为：
⑵时间套汇过程和结果
该投资者以100万美元购买154万CHF， 把USD存款变成CHF存款， 预计3个月后将收回CHF本利和 1540000×(1+4%×3/12)=1555400， 同时卖出3个月远期CHF1555400。 到期交割，按1.5210的汇率收回USD1022616.70，比 直接USD存款的本利 1000000×(1+7.5%×3/12)=1018750多3866.70美元。
时间套汇

国际金融 international finance
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【外汇头寸】
又称外汇持有额，是经济主体（政府、银行、企业或个人）在某一时点
持有的外币余额。
多头（Long Position）即经济主体（政府、银行、企业和个人）在某一时点持有的
外币余额为正；
空头（Short Position）即经济主体（政府、银行、企业和个人）在某一时点持有的
数值固定不变的货币
➢ 标价货币（quotating currency）：数量不断变化的货币
国际金融 international finance
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美元标价法（US Dollar quotation）
➢ 美元为基准货币表示各国价格，非美元之间的货币通过各自对 美元的汇率套算得出。
➢ 欧元、英镑、爱尔兰磅、澳元、新西兰元、特别提款权采用单 位磅标价法，即每1英镑等于多少单位外币的标价方法。
货币的自由兑换
现了自由兑换
国际金融 international finance
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国际货币（International Currency）
国际金融 international finance
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3.2 汇率
国际金融 international finance
【双边汇率】
一种货币表示另一种货币的价格，即两种货币的兑换比率。 差异在于何种货币作为计价的标准
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【问题1】
如果Q=1，意味着什么？
【问题2】 如果采用间接标价法，实际汇率的公式该如何变
化？
国际金融 international finance
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国际金融 international finance
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国际金融 international finance

间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除直接标价法下，较小的数值为买入汇率，较大数值为卖出汇率间接标价法下，较小的数值为卖出汇率，较大数值为买入汇率如：巴黎（直接标价法）：USD1=EUR0.7145-0.7165伦敦（间接标价法）：GBP1=USD1.5782-1.5803F=S[1+i/1+i f]：1+i 本国1+i*外国•在直接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示升水；相反是贴水•在间接标价法下，所报点数的小数在前，大数在后，表示贴水；相反是升水升水（贴水）数=即期汇率×俩种货币的利率差×天数/360（利率平价原理）•同边相乘：采用不同标价方法时•交叉相除：采用同样的标价法时（基础货币和报价货币相同时）•If S(PHP/USD)=49.9000-50.0000S (PHP/AUD)?•S(AUD/USD)=6.8475-6.8525相同的报价方法/报价货币形同，交叉相除。

＝15.56人民币 出口总收入＝148.55+15.56=164.11人民币 2、计算人民币总成本：140＋2＝142人民币 3、盈利＝164.11 – 142 =22.11人民币/PC
盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57% 4、退税前换汇成本＝ 142÷ 18.34美元=7.74
退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89
＝15.56人民币 出口总收入＝148.55+15.56=164.11人民币 2、计算人民币总成本：140＋2＝142人民币 3、盈利＝164.11 – 142 =22.11人民币/PC
盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57% 4、退税前换汇成本＝ 142÷ 18.34美元=7.74
退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89
CIF价格＝含佣价X（1－佣金率） ＝750X（1－5％）＝712.5
FOB=CIF-I-F=712.5-100-10=602.5 税前成本＝（4500＋400＋60）÷602.5
=8.23
出口退税＝4500x ______1_____ X13% =500 1+17%
税后成本＝
4500＋400＋60－500 602.5
2.折扣一般由买方在支付货款时扣除。 3.具体的支付时间应该在合同中详细列明。
3、计算
3）如报净价CFR每公吨100美元， 不影响收入的条件下，CFRC5% 价多少？
CFRC5%=105（美元）
CFRC5%=
100
=105.26
1-5%
佣金计算公式： 单位货物佣金额＝含佣价x佣金率
净价＝含佣价－单位货物佣金额 ＝含佣价x(1－佣金率)
价格调整公式

记 帐 实 例1：
本国企业海外投资得利润150万美元
• 投资收益（贷方）
其中
– 100万美元用于当地投资
• 对外直接投资（借方）
– 50万美元购买当地商品运回国内
• 进口商品（借方）
记 帐 实 例1：
本国居民运用其海外存款90万美元， 用于购买外国某公司的股票
其中
• 国外资产减少（贷方） • 持有外国证券增加（借方）
例2：
– 我国向英国出口商品，原报价商品单价为10 000美元，英国进口商要求我方改用英镑报 价，按下列即期汇率我方应报价多少？
• 伦敦外汇市场 GBP/USD＝1.6075/1.6085 • 纽约外汇市场 USD / GBP＝0.6178/0.6188
解
– 伦敦外汇市场
• GBP/USD＝1.6075/1.6085
远期汇率的确定
利率平价公式：
– （F－S）/ S IA－ IB
远期汇率
– ＝即期汇率＋即期汇率×（标价货币利率－ 基准货币利率）×天数/360
例如：
– 2008年6月6日，在伦敦外汇市场美元即期汇率 为：GBP1 = USD1.9695美元，英镑的年利率 是5.00%，美元的年利率是2.00%。某客户卖 给英国银行3个月远期的英镑10000，买远期美 元，求三个月美元的远期升水值。
基准货币不同，标价货币相同
例如，已知CAN/USD 0.8950～0.8953 GBP/USD 1.5870～1.5880
– 计算 GBP/CAN的套算汇率？ – GBP为基准货币，CAN为标价货币
规则：
– 原含GBP GBP/USD 1.5870～1.5880为分子 – 原含CAN CAN/USD 0.8950～0.8953为分母

国际金融计算公式总结国际金融计算是金融领域中重要的分支之一，它主要研究跨国公司、国际金融市场和国际金融机构等与国际金融活动相关的各种问题。

在国际金融计算中，有一些重要的公式被广泛应用于金融分析、决策和风险管理等领域。

本文将对一些常用的国际金融计算公式进行总结，以便读者更好地了解和应用这些公式。

一、货币兑换公式货币兑换公式是国际金融计算的基础公式之一、它用于计算不同货币之间的兑换率。

1、直接报价 currency A / currency B = direct exchange rate直接报价是指以一种货币来衡量另一种货币的价格。

2、间接报价 currency B / currency A = indirect exchange rate间接报价是指以一种货币来表示所需的另一种货币的价格。

3、交叉汇率 cross exchange rate = (direct exchange rate of currency A / direct exchange rate of currency B)交叉汇率是指通过两个货币直接汇率计算出的两个不同货币之间的汇率。

二、利息计算公式利息计算公式用于计算借款或存款的利息。

简单利息计算公式是利用固定利率和借贷时间计算利息的公式。

复合利息计算公式是利用不同计息方式计算出的利息。

三、现金流量计算公式现金流量计算公式用于计算现金流入和流出的金额。

1、净现值计算公式 net present value = present value of cash inflows - present value of cash outflows净现值计算公式是用于衡量项投资项目现金流量的总体价值。

2、内部收益率计算公式 internal rate of return = discount rate at which the net present value equals zero内部收益率计算公式是用于计算投资项目的收益率。

国际金融计算公式总结为了解释国际金融计算的一些常用公式，本文总结了几个重要的公式，并提供了对它们的解释和用途。

1. 资本收益率（Return on Equity，ROE）:ROE=（净利润/股东权益）*100%这个公式用于衡量一家公司的净利润与股东权益之间的比例关系。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和股东的回报率。

2. 毛利润率（Gross Profit Margin）:毛利润率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%这个公式用于计算一家公司销售商品或提供服务后剩余的利润与总销售额之间的比例。

它可以帮助投资者和分析师判断一家公司的盈利能力和经营效率。

3. 净利润率（Net Profit Margin）:净利润率=（净利润/营业收入）*100%这个公式用于计算一家公司的净利润与总营业收入之间的比例。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的净利润水平和盈利能力。

4. 每股收益（Earnings per Share，EPS）:EPS=净利润/总发行股数这个公式用于计算每股普通股的收益。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和每股股东收益。

5. 资本资产回报率（Return on Assets，ROA）:ROA=（净利润/总资产）*100%这个公式用于计算一家公司利用其总资产赚取的利润的百分比。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的资产利用效率和盈利能力。

6. 财务杠杆（Financial Leverage）:财务杠杆=总资产/股东权益这个公式用于衡量一家公司的财务杠杆水平，即它利用债务和股东权益来融资其资产的能力。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的财务风险和盈利能力。

7. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）:现金流量比率=现金流量净额/资产负债表总负债这个公式用于衡量一家公司可用现金流量相对于其总负债的比例。

它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的偿债能力和流动性。

套汇汇率的计算规则是： 根据要求的结果，选择计算代数换算方式： 同×，反÷ 即：相乘同边，消除反边。（下文xymn都为完整标 价） 已知：A/B =x/y ;A/C =m/n，求B/C B/C=（ A/C ）÷（ A/B ）=(m÷y)/(n÷x) 已知： A/B =x/y ;C/A =m/n，求B/C C/B=（ C/A ）×（ A/B ）=(m×x)/(n×y) B/C= [1÷(n×y)] /[1÷(m×x)]
例子： 已知A/B =1.0114/24, A/C =7.7920/30 求B/C=? 解B/C=（ A/C ）÷（ A/B ）= （7.7920÷1.0124）/（7.7930÷1.0114） ＝7.6966/7.7052 同边相乘；反边相除 思考:已知A/B =1.0114/24, A/C =7.7920/30 C/D=6.2030/50 求:B/D=?
（二）、远期外汇交易的标价
（一）直接标出远期汇率 直接标价法是指银行按照期限的不同直接报出 某种货币的远期外汇交易的买入价和卖出价。 （二）差额报价法 差额报价法是指银行只报出货币远期汇率和即 期汇率的差价，这个差价称为远期汇水，通常表 现为升水、贴水和平价。 （三）用年率表示升水率和贴水率。 升水率或贴水率一般都用年率来表示，也就是 升水年率，或贴水年率。
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远期汇率＝即期汇率+-升（贴）水 计算公式：（同+、反-）也叫（顺+、逆-） 例子1：即期汇率A/B=7.7810/20 3个月远期差价 30/50 小数都是左小右大，同+、顺+ 则三个月远期汇率为A/B=7.7840/70 练习：即期汇率A/B=7.7810/20 3个月远期差价(掉期率)50/30 则三个月远期汇率为A/B=

外币利息转换率计算公式外币利息转换率是一种用于计算外币利息的汇率。

在国际贸易和金融交易中，人们经常需要将外币利息转换成本国货币的利息，以便进行结算和报告。

外币利息转换率计算公式是一种用于计算这种转换率的数学公式。

外币利息转换率计算公式可以用于各种外币货币对本国货币的利息转换。

通常情况下，外币利息转换率计算公式包括两个部分，外币利率和汇率。

外币利率是指外币货币的利息率，而汇率是指外币货币对本国货币的汇率。

通过这两个参数，我们可以计算出外币利息转换率。

外币利息转换率计算公式可以用以下数学公式表示：外币利息转换率 = 外币利率×汇率。

其中，外币利息转换率是指外币货币的利息转换成本国货币的利息的汇率，外币利率是指外币货币的利息率，汇率是指外币货币对本国货币的汇率。

通过这个公式，我们可以很容易地计算出外币利息转换率。

例如，如果我们知道美元的利率是5%，美元兑人民币的汇率是6.5，那么美元利息转换成人民币的利息的汇率就是5% × 6.5 = 32.5%。

这意味着，如果我们拥有100美元的利息，那么它将转换成32.5元人民币的利息。

外币利息转换率计算公式在国际贸易和金融交易中具有重要的作用。

它可以帮助人们进行外币利息的结算和报告，从而简化国际交易的流程。

此外，外币利息转换率计算公式还可以帮助人们进行外币货币的风险管理。

通过计算外币利息转换率，人们可以更好地了解外币货币的利息风险，并采取相应的措施来规避这种风险。

在实际应用中，外币利息转换率计算公式还可以与其他金融工具和方法结合使用，以实现更精确的外币利息转换。

例如，人们可以使用外币利息转换率计算公式与外汇期权、远期汇率合约等金融工具结合使用，以实现更精确的外币利息转换。

此外，人们还可以使用外币利息转换率计算公式与货币市场和外汇市场的分析方法结合使用，以更好地把握外币利息转换的市场动态。

总之，外币利息转换率计算公式是一种用于计算外币利息转换率的数学公式。

利率平价理论公式利率平价理论利率平价理论是一种国际金融理论，指的是在没有交易壁垒和资本管制的情况下，不同国家货币之间的利率应该是相等的。

这一理论基于资本流动自由的假设，认为资本市场的自由竞争将导致不同国家的货币利率趋于平等。

利率平价理论的公式可以用来计算不同货币之间的预期汇率。

(1+r1)=(1+r2)×(E1/E2)其中，r1和r2分别表示两个国家的货币利率，E1和E2表示两个国家货币之间的汇率。

这个公式的意义是，在没有交易壁垒和资本管制的情况下，资本会自动流向利率较高的国家。

假设资本市场没有风险溢价，那么国内投资者将倾向于将资金从利率较低的国家转移到利率较高的国家。

这一资本流动会导致对一国货币的需求增加，从而提高其价值，即提高汇率。

举例来说，假设美国的利率为4%，中国的利率为2%，当前美元兑人民币的汇率为6.5、根据利率平价理论的公式，(1+0.02)=(1+0.04)×(6.5/E2)，通过计算可得E2约等于6.3、这意味着根据利率平价理论，美元对人民币的预期汇率应该在6.3左右，如果汇率高于 6.3，那么投资者将倾向于将资金转移到中国以获得更高的利息收益。

利率平价理论的公式反映了货币市场上的资本流动和套利机会。

根据此理论，如果两个国家的利率之间存在差异，那么资金将流向利率较高的国家，从而提高其货币的价值，降低其汇率。

这种资本流动可以通过外汇市场上的套利操作来实现。

需要注意的是，利率平价理论是一个简化的理论模型，没有考虑其他因素对货币利率和汇率的影响。

现实中，利率和汇率受到很多因素的影响，如通胀率、政府货币政策、经济状况和地缘政治风险等。

因此，在实际应用中，利率平价理论的公式只是理论参考，不一定能准确预测汇率的变动。

总之，利率平价理论公式是一种国际金融理论，用于计算不同国家货币之间的预期汇率。

它基于自由资本流动的假设，并认为资本流动将导致利率趋于平等。

然而，在实际应用中，还需要考虑其他因素对利率和汇率的影响。

国际金融计算公式1. 投资回报率（Rate of Return）公式：投资回报率是衡量一项投资的盈利能力的指标。

它可以通过以下公式计算：Rate of Return = (Ending Value - Beginning Value + Dividends) / Beginning Value2. 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）：资本资产定价模型是用来衡量资产预期回报的理论模型。

CAPM模型可以使用以下公式计算：Expected Return = Risk-free Rate + Beta * (Market Return - Risk-free Rate)3. 随机游走模型（Random Walk Model）：随机游走模型是一种金融市场价格变动的模型。

它认为价格走势是随机波动的，无法预测。

随机游走模型可以使用以下公式计算：4. 贴现现金流量（Discounted Cash Flow，DCF）模型：贴现现金流量模型是一种计算投资项目的净现值的方法。

它可以使用以下公式计算：Net Present Value = ∑(Cas h Flow / (1 + Discount Rate)^t)5. 黑-斯科尔斯公式（Black-Scholes Formula）：黑-斯科尔斯公式是用于计算期权定价的基本公式。

它可以使用以下公式计算：Call Option Price = S * N(d1) - X * e^(-r * T) * N(d2)Put Option Price = X * e^(-r * T) * N(-d2) - S * N(-d1)d1 = (ln(S/X) + (r + σ^2/2) * T) / (σ * √T)d2=d1-σ*√T这些公式是国际金融计算中常用的一些公式，用于计算投资回报率、资产定价、价格变动、现金流量和期权定价等。

它们可以帮助从业人员进行金融分析、风险管理和投资决策。

解：根据升（贴）水值的计算公式，有：
三个月美元的升（贴）水值＝1.5550×（7.5%﹣9%）
×3/12
＝-0.0058$
即三个月美元兑英镑贴水，贴水值为0.0058美元。
• 远期汇率的升（贴）水值的计算方法二： 升（贴）水年率＝ 升（贴）水值12 即期汇率 远期月数
升（贴）水年率＝ 远期汇率－即期汇率 即期汇率
• 请计算美元相对于人民币的变化幅度和人民币相对于美元的 变化幅度？
解：美元相对于人民币的汇率变动率 =（6.1958-8.1100）/8.1100 = -23.60%
人民币相对于美元的汇率变动率 =（8.1100-6.1958)/6.1958 =30.90%
表明，在这一时期，美元相对于人民币贬值了23.6%，人民币相对于美 元升值了30.90%。
• 例如：已知某年某月某日香港外汇市场行情：
• 即期汇率：
UDS/HKD
7.8010/20
• 6个月美元远期升水 求：６个月美元兑港元汇率?
60－80
解：用即期汇率加上相对应的升水值（直接标价法），即
7.8010 0.0060 7.8070
7.8020 0.0080 7.8100
即， ６个月美元兑港元汇率为USD1=HK7.8070/7.8100
在伦敦外汇市场，再将X欧元换回美元（用外汇卖出价），可换多少： 1 € :0.9875$=X €:Y$ （X=102.3万欧元，Y=101万美元，毛利润为1万美元）
第2节传统外汇交易
间接套汇案例：某日，欧洲货币市场的外汇行情如下： 纽 约：$ 1= € 0.8040—0.8100----（间接标价法） 法兰克福：£1= € 1.4470—1.4490 -----（直接标价法） 伦 敦：£1=$2.0040—2.0050 -----（间接标价法）

【全新整理附教材说明和例题便于理解记忆】经济师中级金融计算公式汇总第一章金融市场和金融工具第二章利率与金融资产定价单利本息和公式：FV n=P(1+rn)现值与终值计算（一）系列现金流现值复利本息和（求终值、现值）公式：FV n=P(1+r/m)nm利率决定理论预期理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值。

流动性溢价理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值+流动性溢价收益率五、持有期收益率3、名义收益率r=C/F F：面值实际收益率=名义收益率—通货膨胀率本期收益率r=C/P P:本期市场价格一年期持有期收益率：r=（买卖差价+利息）/买入价格金融资产定价投资组合收益率（贝塔系数）是各组合证券预期收益率（贝塔系数）的加权平均数核心一级资本充足率=（核心一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥5%一级资本充足率=（一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥6%资本充足率=（总资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥8%第五章投资银行与证券投资基金市盈率=股票市场价格/每股收益市净率=股票市场价格/每股净资产净值增长率=（期末份额净值-期初份额净值+每份期间分红）/期初份额净值×100%；β=（基金净值增长率/股票指数增长率）×100%持股集中度=（前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值）×100%久期=债券贴现现金流的加权平均到期时间利率变动对债券基金净值的影响=久期×利率变化第七章金融工程与金融风险金融期货套期保值比率股指期货合约数=β值×(股票组合价值/单份股指期货合约价值)利率期货合约数=[需进行套期保值资产的价格×需进行套期保值资产的久期]/[利率期货的价格×期货合约标的债券的久期]第八章货币供求及其均衡基础货币B=C+Rr+Rt+ReM0＝流通中现金M1＝M0＋单位活期存款（狭义货币供应量）M2＝M1＋个人储蓄存款＋单位定期存款＋其他存款（广义货币供应量）M3＝M2＋商业票据＋大额可转让定期存单派生存款△D=△B×1/（r+e+c）货币供给量Ms等于基础货币（MB）与货币乘数（m）之积货币乘数第九章中央银行与金融监管一、风险迁徙类指标：1、正常类贷款迁徙率为正常贷款中变为不良贷款的金额与正常类贷款之比，不得高于0.5%；2、关注类贷款迁徙率为关注贷款中变为不良贷款的金额与关注类贷款之比，不得高于1.5%；3、次级类贷款迁徙率为次级贷款中变为可疑类贷款和损失贷款的金额与次级类贷款之比，不得高于3%；4、可疑类贷款迁徙率为可疑类贷款中变为损失类贷款的金额与可疑类贷款之比，不得高于40%。