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利率市场化背景下的商业银行业务转型探讨作者：龚立伟来源：《金融经济·学术版》2013年第11期摘要：当前国内商业银行的内外部经营环境已发生深刻的变革，在利率市场化改革进程加速的背景下，商业银行传统发展模式已难以为继，必须在业务模式上进行转型。
本文通过分析利率市场化对商业银行盈利模式、风险管理能力和同业竞争的影响，探讨了商业银行的三个转型途径：布局中间业务、力拓零售业务、深耕小企业市场。
关键词：商业银行；利率市场化；业务转型一、我国利率市场化的改革进程回顾2004年10月，央行放开了人民币贷款利率上限，下浮的幅度为基准利率的0.9倍，同时允许银行的存款利率下不设底。
2005年3月，彻底放开银行业同业存款利率。
2007年1月，具有标志性的上海银行间同业拆放利率Shibor投入运行，同业拆借利率、银行间市场利率、国债、政策性金融债和企业债利率的完全市场化为下一步的利率市场化深入改革奠定了基础。
2012年6月，央行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，时隔不过一个月再度将贷款利率浮动区间下限下调为基准利率的0.7倍。
2013年7月19日，利率市场化再进一步，央行全面放开金融机构贷款利率管制，其中涉及到的贷款利率下限、票据贴现利率限制、农村信用社贷款利率上限等限制一律取消，这标志着利率市场化改革正进入提速阶段。
从改革路径来看，逐步提高存款利率的定价上限乃至全面放开存款利率管制将是利率市场化改革进程中最为关键的步骤，最终实现商业银行等市场主体自由竞争和自主定价应是今后利率市场化改革的核心内容。
二、利率市场化对商业银行的影响分析（1）利率市场化将收窄存贷利差，依赖利差收入的盈利模式难以持续利率市场化前，央行的利率管制为银行提供了一定程度的利差保护，银行的存贷利差基本稳定，只要多吸存多放贷，就能实现利润增长。
近几年银行业的净息差基本稳定在2.5%至2.8%，净利息收入占比一直居高不下，是银行利润的主要来源。
顺时而动 谋远而变——利率市场化趋势下中国商业银行的转型发展策略于亚利（交通银行）2012年6月7日，央行宣布自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率并调整了存贷款利率浮动区间，即存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，这是我国首次允许人民币存款利率上浮；贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，这是8年来我国首次全面扩大人民币贷款利率下浮幅度。
此举意味着本轮降息周期的开始，也标志着我国利率市场化进程的进一步加快。
随着利率市场化改革的不断深化，未来中国银行业经营管理将面临更多挑战，转型发展任重道远。
为此，我们通过对国外利率市场化进程的回顾，研究了利率市场化对银行的影响以及国外先进银行的应对举措，重点分析了对我国银行业可能产生的影响，并提出具体应对措施以期为加快商业银行的转型发展提出策略性建议。
一、国际化视野下利率市场化的进程及影响回顾（一）国外利率市场化的路径和方向选择。
从国外利率市场化的进程来看，主要有渐进式和激进式改革两种模式，其改革路径和方向选择方面存在较大差异。
而从实际影响来看，采取“政府引导，市场主导”的渐进式改革成功概率更大：1、渐进式改革。
美国、日本和韩国等国家的利率市场化均经历了较长的时间跨度，在正式开始前，先期的一些政策取向和调整也经历了较长时间的铺垫：美国利率自由化改革始于1973年，至1986年结束，是在70年代经济滞涨危机下推动的。
在利率自由化过程中，存款成本上升导致利差收窄，但金融创新却使中间业务收入大幅提升，成为收入的主要来源。
在金融自由化期间，银行业经历多次危机和兼并重组，导致盈利波动剧烈。
而日本利率市场化历经1977-1994年，诱因是“国债化”和“国际化”。
随着利率弹性的增加，债券市场快速发展，促进了金融全面自由化。
但利率放开后，也造成宏观经济波动加剧，银行经营风险加大。
2、激进式改革。
以拉美国家为代表的部分发展中国家，采取一步到位的利率市场化改革，由于经济体制和先期准备不足等原因，改革后出现名义利率飙升，金融机构经营不善，酿成金融危机：阿根廷仅用两年便完成改革，利率迅速上升，贷款利率上升幅度远高于存款利率，银行等金融机构不惜降低贷款发放条件，增加了风险较大的投机性贷款投放比重。
我国利率市场化改革的路径我国利率市场化改革的路径选择摘要：近年来我国金融改革步伐不断加快，然而，其他所有改革成效都会受到利率市场化程度的制约。
利率市场化是各国金融发展的客观要求，是完善金融机构自主经营机制、提高竞争力的必要条件，是加强我国金融间接调控的关键，也是建设社会主义市场经济体制、发挥市场配置资源作用的重要内容。
随着中国经济和金融体制改革进入深层次阶段，利率市场化成为一场不可避免的攻坚战，由利率管制逐步实行利率市场化是市场经济国家利率制度的必然演化之路，目前我国的利率市场化已经进入实质性改革的攻坚阶段，但仍然需要不断探索我国利率市场化改革的路径。
关键字：利率市场化改革路径正文：一、什么是利率市场化利率市场化是指利率的决定权交给市场、由市场主体自主决定利率的过程。
在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者，而只能是利率的接受者。
换言之，所谓利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场来决定。
它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
利率市场化至少应包含以下具体内容：1、金融交易主体享有利率决定权。
金融活动不外乎是资金盈余部门和赤字部门之间进行的资金交易活动。
金融交易主体应该有权对其资金交易的规模、价格、偿还期限、担保方式等具体条款进行讨价还价。
2、利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。
同任何商品交易一样，金融交易同样存在批发与零售的价格差别：与其不同的是，资金交易的价格还应该存在期限差别和风险差别。
3、同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。
从微观层面上看，市场利率比计划利率档次更多，结构更为复杂，市场利率水平只能根据一种或几种市场交易量大、为金融交易主体所普遍接受的利率来确定。
4、政府（或中央银行）享有间接影响金融资产利率的权利。
利率市场化并不是主张放弃政府的金融调控，正如市场经济并不排斥政府的宏观调控一样。
Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业74利率市场化对于我国商业银行影响探究王 逍安徽财经大学 安徽蚌埠 233000摘要:随着中国经济的飞速发展,中国利率市场化改革的脚步也逐步加快,对于商业银行发展来说,利率市场化所带来的影响是难以忽视的。
本文将从中国利率市场化的整体发展现状出发,重点剖析了利率市场化对于商业银行带来的机遇与挑战具体情况,并给出适合商业银行顺利转型的具体建议。
关键词:利率市场化；商业银行；经营转型；风险防控一、我国利率市场化现状概述时间拨回到1993年,从中国在1978年经过十一届三中全会之后,重新确立以经济建设为中心的指导理念,在中共中央十四届三中全会又首次提出利率市场化的伟大畅想,现如今,我们国家的利率市场化改革已经经历了第25个年头。
有几个时间点尤为关键,2013年7月的时候,央行取消贷款利率0.7倍的下限,开始全面开放金融机构贷款利率管制,到了2015年的10月份,又取消了存款利率上限,这意味着我国利率市场化改革基本完成。
取消利率管制,这代表着由市场供求来决定利率走向,这将会给我国商业银行带来巨大的冲击和挑战。
同时利率市场化的发展,对于我们商业银行也带来千载难逢的巨大机会,当然也伴随着变幻莫测的潜在风险。
规避风险,抓住机遇,迎接挑战,这将会是我国商业银行必须要走的道路。
二、利率市场化对于商业银行所带来的机遇(一)利率市场化有利于商业银行之间公平竞争随着利率市场化的进程加快,取消了央行的行政管制,利率市场化开始随着市场化的供需情况进行波动,这要求商业银行更加公平透明地参与到同业竞争之中,不正当的竞争行为被有效遏制。
商业银行可以自主地根据自身目前的资金状况和对于市场动向的判断来调节利率水平,这一举措有利于商业银行的金融资源优化配置,实现商业银行之间的公平有序竞争。
(二)利率市场化有利于商业银行的管理水平的提高原有的商业银行体系中,尤其是国有五大行中,业务办理显得比较死板陈旧,官僚主义严重,相关的从业人员对于客户态度冷漠,缺乏温度。
商业银⾏转型发展战略选择: “轻资本”“轻资产”“轻成本”2019-09-25经济“新常态”和利率市场化，已将中国商业银⾏带⼊⼀个全新的时期，过往凭借“⾼资本消耗”、“重资产运⾏”、“拼成本运营”的传统经营模式已经难以为继。
商业银⾏必须全⽅位加快转型，⾛“轻资本”、“轻资产”、“轻成本”之路，才能在新形势下摆脱困境，实现健康可持续发展。
伴随“新常态”下经济转型与结构调整，商业银⾏⾯临信⽤风险持续增⼤的压⼒，加之利率市场化的全⾯实施，将⼤⼤削弱商业银⾏的盈利能⼒和内部资本积累能⼒；另⼀⽅⾯，随着信⽤风险暴露和盈利能⼒的下降，银⾏的边际资本效率也⾯临下滑的压⼒，⽀撑单位利润所需的资本将会增加；此外，商业银⾏市净率（即PB）持续低迷（低于1倍），导致依托资本市场筹集资本的效率也⼤⼤降低，⽽在低市净率情形下频繁融资即意味着对股东价值的摊薄与侵蚀（且受监管约束），并将进⼀步压制市净率⽔平，陷于恶性循环。
新形势下，商业银⾏实施“轻资本”战略的必要性、紧迫性和重要性已⼤⼤增强。
“轻资本”是商业银⾏经营模式转型的核⼼所在，⽽“轻资产”、“轻成本”则是实现“轻资本”的必要前提与途径。
所谓“轻资产”，可以从两个层⾯去理解。
⼀是从物理形态看，就是要处理好“线下”与“线上”业态的关系。
在现阶段劳动⼒成本、物理⽹点成本快速上升，利差收益⽇趋下降的形势下，物理⽹点的边际成本越来越⾼，⽽边际收益则加速下滑，甚⾄呈现边际负效，依靠物理⽹点扩张的外延发展模式已不可持续。
依托合理、⾼效、多业态物理⽹点，⼤⼒发展移动互联“线上”业务，满⾜客户全⽅位、全渠道产品、服务需求与体验，成为商业银⾏未来发展的必然选择。
⼆是从账务形态看，就是要处理好“表内业务”和“表外业务”、“表表外业务”的关系，要改变传统的追逐资产负债表扩张、依托表内业务⾼耗资本发展的惯性，应着⼒发展低风险、低资本消耗乃⾄零资本消耗的表外、表表外业务，打造依托内⽣资本积累的可持续发展模式。
