北斗星通2020年上半年财务分析结论报告

北斗星通2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况北斗星通2020年三季度资产总额为704,733.23万元，其中流动资产为400,212.07万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的38.99%、26.24%和21.64%。

非流动资产为304,521.16万元，主要以商誉、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的33.77%、20.58%和17.93%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的46.7%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.24%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产339,717.31 100.00352,667.55100.00400,212.07100.00货币资金127,117.31 37.42121,212.4434.37156,033.8838.99应收账款111,422.73 32.80110,714.8631.39105,021.1826.24存货61,545.03 18.12 75,989.85 21.55 86,597.41 21.64 应收票据22,308.73 6.57 28,760.08 8.16 30,881.61 7.72 预付款项13,378.55 3.94 7,923.45 2.25 12,263.35 3.06 其他流动资产769.07 0.23 3,301.39 0.94 5,957.26 1.493、资产的增减变化2020年三季度总资产为704,733.23万元，与2019年三季度的690,060.58万元相比有所增长，增长2.13%。

北斗星通2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2019年上半年利润总额亏损3,339万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利6,364.62万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年上半年营业利润亏损3,493.73万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利6,318.06万元。

在营业收入迅速扩大的同时，企业在扭亏的基础上实现了较大幅度的利润增长，企业经营状况发生了质的飞跃，企业发展前景良好。

二、成本费用分析北斗星通2020年上半年成本费用总额为146,878.2万元，其中：营业成本为114,150.89万元，占成本总额的77.72%；销售费用为8,488.65万元，占成本总额的5.78%；管理费用为21,401.89万元，占成本总额的14.57%；财务费用为2,108.19万元，占成本总额的1.44%；营业税金及附加为728.58万元，占成本总额的0.5%。

2020年上半年销售费用为8,488.65万元，与2019年上半年的8,564.95万元相比有所下降，下降0.89%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年上半年管理费用为21,401.89万元，与2019年上半年的19,930.77万元相比有较大增长，增长7.38%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为13.35%，与2019年上半年的15.01%相比有所降低，降低1.65个百分点。

三、资产结构分析北斗星通2020年上半年资产总额为623,566.37万元，其中流动资产为323,348.62万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的31.57%、26.99%和25.53%。

非流动资产为300,217.75万元，主要以商誉、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的34.29%、19.82%和19.1%。

北斗星通2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为108,422.75万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为87,441.6万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供154,377.3万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕45,954.55万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为165,704.02万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是183,655.56万元，实际已经取得的短期带息负债为87,441.6万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为174,679.79万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为179,167.68万元，在5年之内偿还的贷款总规模为188,143.45万元，当前实际的带息负债合计为115,199.07万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

企
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北斗星通2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为108,692.43万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为96,843.57万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供75,873.06万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为32,819.37万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为97,962.86万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是106,778.84万元，实际已经取得的短期带息负债为96,843.57万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为106,778.84万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为111,186.83万元，在5年之内偿还的贷款总规模为120,002.81万元，当前实际的带息负债合计为125,964.76万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要1.18个分析期。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为3级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

北斗星通2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况北斗星通2020年一季度资产总额为595,854.37万元，其中流动资产为300,233.84万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的31.31%、26.64%和24.84%。

非流动资产为295,620.53万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的34.56%、20.07%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产595,854.37 100.00 613,846.36 100.00 668,551.21 100.00 流动资产300,233.84 50.39 308,674.17 50.29 329,064.91 49.22 长期投资14,469.1 2.43 9,211.53 1.50 23,713.69 3.55 固定资产59,331.17 9.96 63,492.17 10.34 60,517.12 9.05 其他221,820.26 37.23 232,468.49 37.87 255,255.5 38.182.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的34.9%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.31%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产300,233.84 100.00 308,674.17 100.00 329,064.91 100.00 存货79,972.5 26.64 59,354.92 19.23 59,769.22 18.16 应收账款93,993.96 31.31 99,226.34 32.15 96,703.62 29.39 其他应收款0 0.00 0 0.00 4,690.88 1.43 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据30,201.57 10.06 20,006.61 6.48 27,206 8.27 货币资金74,575.18 24.84 108,329.72 35.10 127,638.29 38.79 其他21,490.64 7.16 21,756.57 7.05 13,056.89 3.973.资产的增减变化2020年一季度总资产为595,854.37万元，与2019年一季度的613,846.36万元相比有所下降，下降2.93%。