下载文档原格式
123中央银行的演进与类型中央银行的性质与职能
中央银行第七章中央银行
中央银行的资产负债表
7.3
中央银行的资产负债表
静态：资产=负债+资本
动态：资产增加 → 负债必然增加
01 02 03
储备货币
流通中的通货，在负债中占比最大
准备金存款（法定存款准备金和超额准备金）政府存款
发行债券 例如， 我国央行发行的央行票据
04国外负债
职能论
01 02 03
国外资产（外汇，货币黄金）
对政府债权 （例如公开市场业务中）对存款性机构债权（再贷款、再贴现）
04对其他金融机构债权
05其他资产
资产业务是央行履行职能的基本途径
THANKS
武汉理工大学经济学院。
货币当局（中央银行）（中国人民银行）资产负债表的解读自1994年起，我国的中央银行（中国人民银行）开始向社会公布央行（货币当局）资产负债表。
但其目前报表的项目结构是逐步演化的结果，许多项目并非自始既有。
一、现行货币当局资产负债表的结构任何一个微观经济体的资金来源渠道无非就两种：自有资金或借入。
其资产负债表当中的所有者权益和负债就是分别对这两种不同融资渠道的综括。
不难理解，有资金的来源就必定会有资金的具体存在形式或运用方式。
所谓资产，亦即资金的具体存在形式或者资金的具体用途罢了。
可见，作为一个会计恒等式，“资产等于负债加所有者权益”这句话的含义，其实就是“资金的运用（或存在）的数量必定等于资金的来源数量”。
由于“资产等于负债加所有者权益”是编制资产负债表的基本依据，所以我们可藉由这一恒等式来追踪、分析特定经济体的一项具体业务在其资产负债表当中所留下的蛛丝马迹。
当然，由于资产负债表属于存量报表，所以这些具体业务的规模必须足够地大。
就此来说，资产负债表就像一面镜子，尽管不是很清晰、明亮，但我们仍可凭以观测到相应经济体的资金流在特定期间内大致的来龙去脉。
与一般的微观经济体相比，银行机构的自有资金在其总资产形成当中的占比极低，由此，银行机构的资金来源业务统称负债业务。
在中央银行（亦称货币当局）的资产负债表中，资产项下的主要内容是：1、国外资产：外汇（储备）、货币黄金、其他国外资产；2、对政府债权：对中央政府债权；3、对其他存款性公司债权；4、对其他金融性公司债权；5、对非金融性公司债权；6、其他资产。
而其负债项下的主要内容是：1、储备货币：货币发行、金融性公司存款（其他存款性公司、其他金融性公司）；2、不计入储备货币的金融性公司存款；3、发行债券；4、国外负债；5、政府存款；6、自有资金；7、其他负债。
二、关于货币当局资产负债表各项目的理解现代货币的基本形态是支票和纸币现钞。
现代市场经济所需要的货币由中央银行和商业银行共同提供。
中央银行的资产负债业务及主要国家中央银行的资产负债业务比较摘要：中央银行，一贯作为国内经济调控的重要机构的位置，随着经济全球化的进程的加快，在国际间的位置也日益凸显了，而各国中央银行的资产负债业务更是决定和主宰中央银行重要性的因素。
下面就中央银行资产负债业务进行介绍，并对主要国家的资产业务进行比较，分析其集体影响国际经济的因素。
一．中央银行的资产业务:银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。
中央银行的资产业务主要包括再贴现业务和贷款业务、证券买卖业务、国际储备业务及其它一些资产业务。
(一)中央银行的再贴现业务。
再贴现也叫“重贴现”，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的商业银行票据提交中央银行，请求中央银行以一定的贴现率对商业票据进行二次买进的经济行为。
中央银行通过调整再贴现率提高或者降低再贴现额度，从而调节信用规模。
再贴现业务是商业银行等金融机构在急需资金周转时，将其由贴现而取得的商业票据向中央银行转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。
再贴现金额和利率的确定：再贴现实付金额=票据面额—贴息额贴息额=票据面额*日贴现率*未到期天数日贴现率=（年贴现率/360）=（月贴现率/30）（二）贷款业务中央银行的贷款是商业银行基础货币的重要来源，它对于维护金融体系安全，抑制通货膨胀，调节经济具有非常重要的意义。
该业务的对象主要是商业银行和国家财政，在特殊的情况下，也对一些非银行金融机构发放小额贷款。
1.对商业银行等金融机构放款2.对政府放款3.对非货币金融机构放款4.其他放款（三）中央银行的证券买卖业务（1）买卖的对象：政府公债、国库券以及其他流动性高的有价证券。
（2）买卖方式：直接买卖与回购协议（3）买卖的限制1.只能在二级市场购买2.不能买流动性差的有价证券3.一般不能买国外的有价证券（四）黄金外汇储备业务其中国际储备的种类构成有黄金、IMF的储备头寸、特别提款权二．中央银行的负债业务。
货币当局（中央银行）（中国人民银行）资产负债表的解读自1994年起，我国的中央银行（中国人民银行）开始向社会公布央行（货币当局）资产负债表。
但其目前报表的项目结构是逐步演化的结果，许多项目并非自始既有。
一、现行货币当局资产负债表的结构任何一个微观经济体的资金来源渠道无非就两种：自有资金或借入。
其资产负债表当中的所有者权益和负债就是分别对这两种不同融资渠道的综括。
不难理解，有资金的来源就必定会有资金的具体存在形式或运用方式。
所谓资产，亦即资金的具体存在形式或者资金的具体用途罢了。
可见，作为一个会计恒等式，“资产等于负债加所有者权益”这句话的含义，其实就是“资金的运用（或存在）的数量必定等于资金的来源数量”。
由于“资产等于负债加所有者权益”是编制资产负债表的基本依据，所以我们可藉由这一恒等式来追踪、分析特定经济体的一项具体业务在其资产负债表当中所留下的蛛丝马迹。
当然，由于资产负债表属于存量报表，所以这些具体业务的规模必须足够地大。
就此来说，资产负债表就像一面镜子，尽管不是很清晰、明亮，但我们仍可凭以观测到相应经济体的资金流在特定期间内大致的来龙去脉。
与一般的微观经济体相比，银行机构的自有资金在其总资产形成当中的占比极低，由此，银行机构的资金来源业务统称负债业务。
在中央银行（亦称货币当局）的资产负债表中，资产项下的主要内容是：1、国外资产：外汇（储备）、货币黄金、其他国外资产；2、对政府债权：对中央政府债权；3、对其他存款性公司债权；4、对其他金融性公司债权；5、对非金融性公司债权；6、其他资产。
而其负债项下的主要内容是：1、储备货币：货币发行、金融性公司存款（其他存款性公司、其他金融性公司）；2、不计入储备货币的金融性公司存款；3、发行债券；4、国外负债；5、政府存款；6、自有资金；7、其他负债。
二、关于货币当局资产负债表各项目的理解现代货币的基本形态是支票和纸币现钞。
现代市场经济所需要的货币由中央银行和商业银行共同提供。
中国央行财产欠债表分析·基础钱币·现代钱币的基本形态是支票和纸币现钞。
·现代市场经济所需要的钱币由中央银行和商业银行共同供应。
·基础钱币由中央银行所供应的那部分钱币量又叫做银根或。
这一部分钱币最后形成老百姓手中的现钞、商业银行的库存现金以及商业银行在中央银行的准备金存款。
在中央银行的财产欠债表中，基础钱币的投放表现为负债项下“贮备钱币”的增添(M1) 。
此中，“钱币刊行”展现的是现钞的投放数目（ M0 ）。
·市场交易过程中所使用的支票钱币则是由商业银行供应。
商业银行经过派生计款的创建体制使得整个社会的钱币供应总量以数倍于基础钱币的规模增添。
·当局钱币投放形式（一）向财政部门借出款项或同意其透支。
财政部门则经过投资或转移支付等形式将这一部分基础钱币注入生产、流通或花费领域，最后转变成公司和家庭的钱币收入。
在钱币当局的财产欠债表中，向财政部门借出款项表现为资产项下“对政府债权”的增添以及欠债项下“政府存款”的增添。
而后经由财政资本的使用表现为欠债项下“政府存款”的减少以及“贮备钱币（金融性公司存款）”的增添。
而财政的透支则会直接表现为财产项下“对政府债权”的增添以及欠债项下“贮备钱币（金融性公司存款）”的增添。
但《中国人民银行法》已经不同意中央银行以这类方式投放基础钱币。
《中国人民银行法》第二十九条规定，中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其余政府债券。
第三十条规定，中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门供应贷款，不得向非银行金融机构以及其余单位和个人供应贷款。
但国务院决定中国人民银行能够向特定的非银行金融机构供应贷款的除外。
·当局钱币投放形式（二）二钱币当局以再贷款或再贴现等形式向商业银行授信。
这部分基础钱币经由商业银行的信贷投放、转账存款这样这般循环往复的派生计款创建过程，最后转变为众多商户或个人的支票存款和现金钱币。
第一章中央银行制度概述一、术语解释1.发行的银行：中央银行是发行的银行,是指中央银行接受国家政府的授权,集中和垄断货币发行权,是国家唯一的货币发行机构。
2.银行的银行：中央银行是银行的银行,一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上,居于领导地位,并对商业银行和其他金融机构进行监督管理,另一方面是指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构,中央银行集中它们的准备金,为它们提供信用,办理商业银行和其他金融机构之间的资金清算等。
3.政府的银行：中央银行是政府的银行,是指中央银行与政府关系密切,根据国家法律授权,制定和实施货币金融政策,通过办理业务为政府服务,在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。
4.二元式中央银行制度：二元式中央银行制度是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行,并由地方中央银行推选代表组成在全国范围内行使中央银行职能的机构,从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。
5.准中央银行制度：准中央银行制度是指某些国家和地区不设通常意义上的完整的中央银行,而是设立类似中央银行的金融管理机构,执行部分中央银行职能,或者由政府授权某家或几家商业银行承担部分中央银行职能。
二、填空题1.1694年，历史上最早的股份制银行——苏格兰银行诞生。
2.为了保护存款人的利益和金融体系的稳定，客观上需要有一家权威机构集中银行的一部分现金准备,充当银行的“最后贷款人”。
3.英格兰银行在中央银行制度的发展史上是一个重要的里程碑,世界上一般都认为它是中央银行的鼻祖。
4.垄断货币发行权已经成为中央银行最基本、最重要的标志,也是中央银行发挥其全部职能的基础5.银行的银行这一职能最能体现中央银行是特殊的金融机构的性质,也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
三、不定项选择题1.中央银行制度的基本类型有（ABCD）A.单一式中央银行制度B.复合式中央银行制度C.准中央银行制度D.跨国中央银行制度2.中央银行的基本职能包括（ABC）A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.调控监管职能3.中央银行的综合职能包括（BCD）A.发行的银行B.调控职能C.服务职能D.管理职能4.中央银行的资本组成类型有（ABCDE）A.国有B.私有C.公私合股D.无资本金E.多国共有5.下列国家中（A）的中央银行是无资本金的特殊法人A.韩国B.日本C.澳大利亚D.意大利四、简答题1.中央银行产生的客观经济背景是什么？答：（1）关于信用货币发行问题。
第5章中央银行本章思考题1．如何理解中央银行制度是商品经济发展到一定阶段的产物，是经济发展的客观要求和必然结果？答：中央银行制度是商品经济发展到一定阶段的产物。
中央银行是存商业银行的基础上发展演变而来的。
从商业银行发展为中央银行，经历了一个较长的历史演变过程，是经济发展的客观要求和必然结果。
在银行业发展初期，没有专门发行银行券的银行，许多商业银行除了经营一般的存放款业务以外，都从事银行券的发行。
随着资本主义经济的发展，这种情况已不能适应经济发展的需要，因为许多小的商业银行都能发行银行券的做法有很大缺点：小的商业银行信用能力不强，他们分散地发行银行券，如果爆发经济危机或银行经营不善，从而引起银行券不能兑现，无法保证银行券的信誉及其流通的稳定，就会引致信用危机；同时，许多小的商业银行信用活动的领域受到限制，他们发行的银行券只能在国内有限的地区流通，这就给生产和流通造成了很多困难，与商品经济的发展和统一市场的形成产生了尖锐的矛盾。
因此，在客观上要求有一个财力雄厚并在全国范围内具有权威的集中货币发行的银行。
随着信用经济的发展，银行业务不断扩大，银行每天收受票据的数量日益增多，各银行之间的债权债务关系复杂化了，由各个银行自行轧差进行当日结清已发生困难。
这样，不仅异地结算矛盾很大，即使是同城结算也有问题。
因此，在客观上要求建立一个全社会统一而有权威、公正的清算中心，这只能由中央银行来办理。
随着资本主义生产的发展和流通的扩大，对贷款的要求不仅数量增多，而且期限延长了。
商业银行如果仅用自己吸收的存款来提供放款，就远远不能满足社会经济发展的需要，如果将吸收的存款过多地提供贷款，又会削弱银行的清偿能力，有使银行发生挤兑和破产的可能。
于是就有必要适当集中各家商业银行的一部分现金准备，在有的商业银行发生支付困难时，给予必要的支持。
这在客观上要求有一个银行的“后台”，能够在商业银行资金发生困难时，给予贷款支持，这个“后台”非中央银行莫属。
