海天味业2020年三季度财务指标报告

海天味业财务分析一公司简介海天是国内专业的调味品生产企业，历史悠久，是中华人民共和国商务部公布的“中华老字号”企业之一，产品涵盖了酱油、蚝油、醋、调味酱、鸡精、味精、油类、小调味品等八大系列200多个规格和品种。

1994年海天成功转制，成全球大型的专业调味品生产和营销企业。

2010年12月，由原来的佛山市海天调味食品有限公司，改为佛山市海天调味食品股份有限公司，简称海天味业。

2014年2月11日，海天在上海证券交易所主板成功挂牌上市，股票名称为“海天味业。

”海天味业除了布局酱油、蚝油、黄豆酱主营业务，一直在不断拓展业务，2014年4月，海天味业子公司广东广中皇食品有限公司以9000万元的价格收购开平广中皇食品有限公司，开始向腐乳行业进军；2017年2月，海天味业子公司佛山市海天（江苏）调味食品有限公司以4027.1万元收购镇江丹和醋业有限公司70%的股权，加快食醋品类的布局；2019年12月，海天味业以1.69亿元获得芝麻油企业合肥燕庄食用油有限责任公司67％股权，以此开始在芝麻油领域的发展；2020年8月11日，推出了旗下首款火锅底料产品，正式宣告入局火锅底料市场。

2019《财富》未来50强榜单，佛山市海天调味食品排名第15。

2019年12月，佛山市海天调味食品股份有限公司入选2019中国品牌强国盛典榜样100品牌。

2019年营收总额为197.97亿元，居中国调味品行业第一位。

《2020胡润中国10强食品饮料企业》排名第一位。

二财务报表1比较资产负债表2 比较利润表3 现金流量表现金流2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 量表经营活动产生的现金流量销售商品、提267.3亿234.6亿205.2亿179.5亿152.6亿供劳务收到的现金收到的1180万1104万741.8万191.0万362.9万税收返还收到其他与经营活动2.885亿 1.985亿 2.007亿1149万372.5万有关的现金动现金流入的-- -- 1.174亿5579万1352万其他项目经营活动现金270.3亿236.7亿207.2亿180.2亿152.8亿流入小计购买商品、接139.9亿120.4亿104.8亿91.95亿78.67亿受劳务支付的现金支付给职工以12.00亿9.469亿7.478亿 6.785亿 5.935亿及为职工支付的现金支付的29.57亿26.53亿21.12亿19.13亿14.85亿各项税费支付其他与经营活动19.30亿14.61亿13.84亿15.15亿12.63亿有关的现金经营活动现金200.8亿171.0亿147.3亿133.0亿112.1亿流出小计经营活动产生的现金69.50亿65.68亿59.96亿47.21亿40.74亿流量净额投资活动产生的现金流量收回投资收到70.85亿111.0亿161.6亿50.09亿40.71亿的现金资收益1.926亿2.066亿 2.946亿 1.437亿8708万收到的现金处置固定资产、无形资产162.0万336.8万79.57万338.6万9.159万和其他长期资产收回的现金净额收到的其他与4.160亿 2.615亿 1.111亿8209万4307万投资活动有关的现金投资活动现金76.95亿115.7亿165.6亿52.38亿42.01亿流入小计购建固定资产、无形资产9.070亿 5.826亿 2.239亿 2.620亿7.881亿和其他长期资产支付的现金投资支85.80亿109.0亿161.6亿74.09亿51.71亿付的现金取得子公司及其他营业单位5779万-- 1327万-- --支付的现金净额支付其7055万-- -- -- --他与投资活动现金投资活动现金流出的-- -- 1327万2666万--其他项目投资活动现金96.15亿114.8亿163.9亿76.98亿59.59亿流出小计投资活动产生的现金-19.20亿8885万 1.693亿-24.60亿-17.58亿流量净额筹资活动产生的现金流量取得借1.072亿1960万1960万-- --款收到的现金筹资活动现金1.072亿1960万1960万-- --流入小计偿还债务所支1.307亿1960万-- 1739万--付的现金分配股利、利润或偿29.21亿26.47亿22.97亿18.39亿16.24亿付利息支付的现金支付的其他与筹资活429.0万-- 3608万-- 1128万动有关的现金动现金流出的-- -- 22.96亿18.39亿--其他项目筹资活动现金30.56亿26.67亿23.33亿18.57亿16.35亿流出小计筹资活动产生-29.49亿-26.47亿-23.13亿-18.57亿-16.35亿的现金流量净额现金及现金等20.82亿40.09亿38.52亿 4.047亿 6.812亿价物净增加额加:期初现金及134.3亿94.26亿55.73亿51.69亿44.88亿现金等价物余额期末现金及现155.2亿134.3亿94.26亿55.73亿51.69亿金等价物余额补充资料净利润64.09亿53.56亿43.67亿35.31亿28.43亿固定资产和投5.657亿 4.733亿 4.370亿 4.356亿 3.752亿资性房地产折旧其中:固定资产折旧、油气资5.652亿 4.726亿 4.363亿 4.350亿 3.746亿产折耗、生产性生物资产折旧房地产51.19万70.40万68.03万60.93万60.93万折旧无形资869.9万527.3万600.1万634.5万598.2万产摊销长期待46.27万 2.899万-- -- --摊费用摊销处置固定资产、无形资产528.8万433.7万2012万-86.15万36.56万和其他长期资产的损失公允价值变动-1.389亿-1.727亿-- -- --损失财务费-3.946亿-2.936亿-1.524亿-8382万-4439万用投资损-3580万-5969万-2.946亿-1.437亿-8708万失递延所-2.217亿-2.391亿-5923万-3325万3533万得税其中:递延所得-2.206亿-2.391亿-5923万-3325万3533万税资产减少递延所-102.8万-- -- -- --得税负债增加存货的-2.576亿-5.994亿-1.622亿-8942万6004万减少经营性应收项1939万1580万1431万-1408万8129万目的减少经营性应付项9.887亿20.60亿18.15亿11.08亿8.126亿目的增加动产生的现金-- 1718万592.4万432.1万-848.1万流量净额其他项目经营活动产生的现金69.50亿65.68亿59.96亿47.21亿40.74亿流量净额现金的期末余155.2亿134.3亿94.26亿55.73亿51.69亿额减:现金134.3亿94.26亿55.73亿51.69亿44.88亿的期初余额现金及现金等价物的20.82亿40.09亿38.52亿 4.047亿 6.812亿净增加额4 每股指标每股指2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 标基本每1.98 1.65 1.62 1.31 1.05 股收益(元)扣非每1.91 1.57 1.27 1.25 1.03 股收益(元)稀释每1.98 1.65 1.62 1.31 1.05 股收益(元)每股净资产6.1931 6.1406 5.1382 4.3511 3.702(元)每股公0.244 0.4928 0.4928 0.4781 0.488 积金(元)每股未4.4434 4.141 3.124 2.386 1.848 分配利润(元)营现金2.1449 2.4321 2.2205 1.7477 1.5061 流(元)5百分比报表三财务筹资活动四财务投资活动五财务营运能力分析2020应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额= 1037.03存货周转率=销售成本/存货平均余额= 6.75流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额= 1.02固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值=6.19总资产周转率=销售收入/资产平均总额= 0.842019应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额= 746.35存货周转率=销售成本/存货平均余额= 6.22流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额= 0.85固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值=4.79总资产周转率=销售收入/资产平均总额=0.682018应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额= 423.03存货周转率=销售成本/存货平均余额= 4.04流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额=0.60固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值=3.25总资产周转率=销售收入/资产平均总额=0.482017应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额= 240.77存货周转率=销售成本/存货平均余额= 1.94流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额=0.29固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值=1.66总资产周转率=销售收入/资产平均总额=0.232016应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额= 8067.41存货周转率=销售成本/存货平均余额= 7.19流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额=1.10固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值=5.50总资产周转率=销售收入/资产平均总额=0.88六财务分配活动七总结海天味业发布2020年年报，实现收入227.92亿元，同比增长15.13%；实现归母净利润64.03亿元，同比增长19.61%；实现扣非后归母净利润61.77亿元，同比增长21.51%。

海天味业盈利质量分析
海天味业是一家中国食品调味品生产企业，成立于1993年，总部位于江苏省南通市。

作为中国最大的食品调味品企业之一，海天味业在中国市场具有很高的知名度和影响力。

本文将从净利润率、毛利率、营业利润率等多个角度对海天味业的盈利质量进行分析。

净利润率是衡量企业盈利质量的重要指标之一。

净利润率是指企业实现净利润的能力，是企业净利润与营业收入之比。

根据海天味业公布的财务数据，2019年和2020年的净利
润分别为53.12亿元和69.23亿元，而营业收入分别为152.36亿元和204.26亿元。

通过
计算可得，2019年的净利润率为34.88%，2020年的净利润率为33.89%。

可以看出，海天
味业的净利润率较高，表明其在销售收入中具有较好的利润获取能力，有较高的盈利质
量。

通过净利润率、毛利率、营业利润率等指标的分析，可以发现海天味业的盈利质量较高。

海天味业具有较好的利润获取能力、产品成本控制能力以及在正常运营过程中的盈利
能力。

需要注意的是，海天味业在市场竞争激烈的食品调味品行业中，仍然面临一些挑战，如原材料价格波动、产品质量管理等问题。

海天味业需要继续提升自身的竞争力，提高产
品质量和品牌形象，以保持和提升盈利质量。

海天2020财务分析报告1. 引言本文旨在对海天公司2020年的财务状况进行分析和评估。

通过对财务报表的分析，我们将了解公司在过去一年中的盈利能力、偿债能力和财务稳定性，并提供一些关键的见解和建议。

2. 财务报表分析2.1 利润表利润表是公司财务状况的核心指标之一，它展示了公司在特定时期内的收入和支出情况。

通过对海天公司2020年利润表的分析，我们可以了解到以下几个关键指标：2.1.1 营业收入海天公司在2020年实现了XX亿元的营业收入，同比增长了XX%。

这表明公司在过去一年中的销售业绩相对稳定，并取得了一定的增长。

2.1.2 净利润海天公司的净利润为XX亿元，同比增长了XX%。

这表明公司在2020年取得了可观的利润，并且相对于前一年有所增长。

2.2 资产负债表资产负债表是展示公司在特定时期内资产、负债和所有者权益之间关系的重要财务报表。

通过对海天公司2020年资产负债表的分析，我们可以得出以下结论：2.2.1 总资产海天公司的总资产为XX亿元，同比增长了XX%。

这说明公司在过去一年中不断扩大其资产规模，可能是通过投资扩张或者其他方式。

2.2.2 负债比率负债比率是衡量公司负债水平的指标。

海天公司的负债比率为XX%，这意味着公司的资产主要是通过自有资金而非借款来融资，财务风险相对较低。

2.3 现金流量表现金流量表是记录公司现金流入和流出情况的财务报表。

通过对海天公司2020年现金流量表的分析，我们可以得出以下结论：2.3.1 经营活动现金流量海天公司的经营活动现金流量为XX亿元，同比增长了XX%。

这表明公司在过去一年中的经营活动中获得了更多的现金流入，可能是由于销售收入的增加或者成本的降低。

2.3.2 投资活动现金流量海天公司的投资活动现金流量为-XX亿元，同比减少了XX%。

这可能意味着公司在过去一年中减少了投资支出，可能是出于对市场不确定性的担忧或者其他因素。

3. 重要的财务指标3.1 盈利能力通过对利润表的分析，我们可以得出海天公司在2020年的盈利能力相对较好。

海天味业2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供481,389.11万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供1,315,546.05万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕1,796,935.16万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,835,736.49万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,364,263.22万元，实际已经取得的短期带息负债为25,529.86万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,099,999.86万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2,232,131.54万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,496,394.91万元，当前实际的带息负债合计为25,529.86万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。