长期股权投资案例分析【1】

案例分析题星海公司为了改变目前经营业务单一得局面,决定对宇通公司进行长期股权投资，以实现多元化经营，分散经营风险。

星海公司对宇通公司股权投资业务得相关资料如下1、2×１1年至2×13年,星海公司对宇通公司投资业务得相关资料。

(１）2×１1年12月31日,以支付现金方式取得宇通公司10%得股份,该项股份交易得具体情况及其她有关资料如下：①２×11年11月5日，星海公司与东方公司签订了收购其持有得1800万股宇通公司股票得协议,该股票占宇通公司股份总额得1０%.根据协议规定，股票转让价格为3600万元,款项于2×１1年１2月3日前一次支付,协议于签订当日生效.2×１1年1２月3１日，星海公司向东方公司付清了购买股票得全部价款,并于当日办妥股票转让手续,支付股票交易税费18万元。

②星海公司将取得得宇通公司10%得股份划分为可供出售金融资产。

８2×11412月31日,宇通公司１0%得股份得公允价值等于账面价值（２)2×12年9月30日，以非货币性资产交换方式取得宇通公司5%得股份,该项股份交易得具体情况及其她有关资料如下①2×12年８月25日,星海公司与海利公司签订了收购其持有得900万股宇通公司股票得协议,该股票占宇通公司股份总额得５％。

根据协议规定,股票转让价格为1８00万元,星海公司以其拥有完全产权得一栋办公楼抵付股票转让价款，协议于签订当日生效.2×12年９月０日，星海公司与海利公司分别办理完毕股票转让手续与办公楼产权转让手续，星海公司以银行存款支付股票交易税费10万元.②星海公司得办公楼账面原价为220０万元,累计折旧600万元,公允价值为1800万元（假定不考虑相关税费)。

③星海公司将取得得宇通公司５％得股份仍划分为可供出售金融资产,至此,星海公司已累计持有宇通公司１5%得股份。

④２×12年12月3１日,字通公司1５％得股份得公允价值为5500万元(３)２×1３年6月３，以接受抵债方式取得宇通公司3%得股份，该项股份交易得具体情况及其她有关资料如下①星海公司应收鑫源公司货款12０0万元。

2010 05·财务与会计·理财版25Finance & Accounting本期专题一、案例简述万通地产（北京万通地产股份有限公司）是在上交所挂牌交易的A 股上市公司，总股本为5.07亿股,下设的10家控股子公司和1家参股子公司均为房地产开发公司,其产权及控制关系如图1所示。

截至2008年12月31日，万通地产实现营业收入484 069.71万元，同比增长122.44%；实现营业利润总额121 641.67万元，同比增长172.84%；实现归属于母公司所有者的净利润52 743.64万元，同比增长219.78%。

截至2008年12月31日，公司净资产288 576.28万元，比上年增长18.54%。

从万通地产2008年年报中可知，其长期股权投资项目给公司带来了丰厚的收益。

其合并利润表的资产减值损失金额为63 885 763.59元，上一年该项金额为-3 421 787.94元，同比增长了67 307 551.53元（见表1）；而母公司利润表中的资产减值损失金额为62 459 979.53元，比上一年的-9 663 818.79元依然有巨额增长（图2）。

资产损失的巨额增加以及合并报表和母公司报表资产减值损失值的相近不禁让人生疑，这仅仅是偶然么？从表2中可以发现，母公司报表中柯 剑—以万通地产为例图1 万通地产(600246)产权及控制关系图2 资产减值比较的长期股权投资减值准备中有两项明细，由于母公司报表和合并报表中的项目金额完全一致，可以认定其中成都交大万通置业有限公司（简称交大万通）在合并报表中记入长期股权投资减值准备一项，本期金额为27 353 106.47元；北京万置房地产开发有限公司（简称万置公司）在合并报表中记入商誉减值准备一项，本期金额为35 144 127.79元。

2006年财政部发布的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定：“投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用本准则规定的成本法核算。

长期股权投资例题1(1)【例题1】甲公司和乙公司同为a集团的子公司，2021年6月1日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。

（1）若甲公司支付银行存款720万元借：长期股权投资800贷：银行存款720资本公积―资本溢价80（2）若甲公司支付银行存款900万元借：长期股权投资800资本公积―资本溢价100贷：银行存款900如资本公积不足冲减，冲减留存收益[案例2 ] A公司和B公司都是A集团的子公司。

2022年8月1日，A公司发行600万股普通股（每股票面价值1元）作为公司B股的60%股权。

同一天，企业B的总账面净资产为1300万元。

借方：长期股权投资780（1300）×60%）借款：股本600资本公积--股本溢价180[案例3 ] 2022年1月1日，A公司投资于B公司，固定资产和银行存款为200万元（A公司和B公司不是同一控制下的两家公司），占B公司注册资本的60%，固定资产原价为8000万元，累计计提折旧500万元，计提固定资产减值准备200万元，公允价值7600万元。

其他相关税费不予考虑。

a公司的会计处理如下：借方：固定资产清算7300累计折旧500固定资产减值准备200贷：固定资产8000借方：长期股权投资7800（200+7600）贷方：固定资产清算7300银行存款200营业外收入300【例题4】2021年5月1日，甲公司以一项专利权和银行存款200万元向丙公司投资（甲公司和丙公司不属于同一控制的两个公司），占乙公司注册资本的70%,该专利权的账面原价为5000万元，已计提累计摊销600万元，已计提无形资产减值准备200万元，公允价值为4000万元。

不考虑其他相关税费。

甲公司的会计处理如下：借：长期股权投资4200（200+4000）累计摊销600无形资产减值准备200营业外支出200信贷：无形资产5000银行存款200【例题5】甲公司2021年4月1日与乙公司原投资者a公司签订协议，甲公司和乙公司不属于同一控制下的公司。

《A105030投资收益纳税调整明细表》要求填报“长期股权投资”的持有收益和处置收益的相关纳税调整。

依据《企业会计准则第2号——长期股权投资》（以下简称“会计准则”）规定进行划分，长期股权投资在持有期间，应当分别采用权益法或权益法进行核算。

但不论企业采用哪种方法核算，都不会改变所得税的处理方法，但是会计处理不一样导致税会差异不一样。

本文主要讲述长期股权投资采用权益法计量下投资收益的纳税调整及填报。

一、长期股权投资采用权益法核算的范围会计准则准则规定，对合营企业和联营企业投资应当采用权益法核算。

投资方在判断对被投资单位是否具有共同控制、重大影响时，应综合考虑直接持有的股权和通过子公司间接持有的股权。

在综合考虑直接持有的股权和通过子公司间接持有的股权后，如果认定投资方在被投资单位拥有共同控制或重大影响，在个别财务报表中，投资方进行权益法核算时，应仅考虑直接持有的股权份额;在合并财务报表中，投资方进行权益法核算时，应同时考虑直接持有和间接持有的份额。

二、长期股权投资采用权益法核算的会计处理按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：1.初始投资或追加投资时，按照初始投资成本或追加投资的投资成本，增加长期股权投资的账面价值。

2.比较初始投资成本与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，前者大于后者的，不调整长期股权投资账面价值;前者小于后者的，应当按照二者之间的差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

3.持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值，并分别以下情况处理：对于因被投资单位实现净损益和其他综合收益而产生的所有者权益的变动，投资方应当按照应享有的份额，增加或减少长期股权投资的账面价值，同时确认投资损益和其他综合收益;对于被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值;对于被投资单位除净损益、其他综合收益以及利润分配以外的因素导致的其他所有者权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值，同时确认资本公积(其他资本公积)。

1 / 100{财务管理投资管理}长期股权投资案例分析▪长期股权投资核算要点取得持有处置初始投资成本的确定 成本法权益法处置损益的确定2 / 10023 / 100初始计量4 / 1003 5 / 100第一节长期股权投资的初始计量•长期股权投资在取得时,应按初始投资成本入账。

•长期股权投资的初始投资成本应分别企业合并和非企业合并两种情况确定。

6 / 1004 7 / 100一、企业合并形成的长期股权投资的初始计量（一）企业合并概述•企业合并,是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。

•企业合并可分为同一控制下的企业合并8 / 100和非同一控制下的企业合并。

59 / 100•企业合并的方式•1、控股合并：A+B=A+B（合并后,被合并方仍然保持其独立的法人资格）•2、吸收合并：A+B=A（合并后,注销被合并方的法人资格）•3、新设合并：A+B=C（合并中注册成立新的企业,注销参与合并各方的法人资10 / 100格）611 / 100•1、同一控制下的企业合并•参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的,为同一控制下的企业合并。

•对于同一控制下的企业合并,在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方,参与合并的其他企业为被合12 / 100并方。

•合并日是指合并方实际取得对被合并方713 / 100同一控制下的企业合并：企业合并前企业合并后母公司P母公司P子公司A 子公司B 子公司A 子公司B孙公司B1 孙公司B114 / 1008 15 / 1002、非同一控制下的企业合并•参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制下的企业合并。

•非同一控制下的企业合并在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方,参与合并的其他企业为被购买方。

16 / 100•购买日,是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

917 / 100（二）企业合并形成的长期股权投资初始投资成本1、同一控制下的企业合并取得（1）合并对价（支付现金、转让非现金资产、承担债务的账面价值）差额（调整资本公积、留存收益）18 / 10019 / 100 =被合并方所有者权益账面价值份额长期股权投资初始投资成本10例1：某集团内一子公司以账面价值为1000万、公平价值为1600万元的若干项资产作为对价,取得同一集团内另外一家企业60％的股权。

长期股权投资权益法转换成本法的案例分析关键词：长期股权投资；权益法转换成本法；所得税；纳税调整提要：长期股权投资核算的相关法律规定一直不断变化，存在的争议也比较多。

笔者在本文中探讨的问题是长期股权投资权益法改为成本法在企业会计准则和企业会计准则解释第3号之间的差异。

从财政部2006年2月15日发布新企业会计准则以来，我国已逐步建立起以会计法、企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释和公告为主的四个组成部分的会计体系。

但在具体实施过程中难免有一些争议，所以对于长期股权投资的研究与探讨具有重要的现实意义与价值。

一、企业会计准则和企业会计准则解释第3号及所得税的相关规定介绍1、关于《企业会计准则2号—长期股权投资》（注：以下简称会计准则）以及《新企业会计准则讲解2008》中的规定，按照权益法核算的长期股权投资，投资企业自被投资单位取得的现金股利或利润，应抵减长期股权投资的账面价值。

在被投资单位宣告分派现金股利或利润时，借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资—损益调整”科目；自被投资单位取得的现金股利或利润超过已确认损益调整的部分应视同投资成本的收回，冲减长期股权投资的成本。

2、2009年6月11日，财政部印发《企业会计准则解释第3号通知》中，有关被投资单位分发现金股利的规定，采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益，不再划分是否属于投资前和投资后被投资单位实现的净利润。

上述两条规定本无冲突，但在长期股权投资权益法改为成本法的特定情况下，二者存在一定的差异，本文即将讨论上述的差异。

3、根据现行的税法对于投资资产的相关规定，企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予从转让该资产的收入中扣除。

即企业对外投资的成本在对外转让或处置前不得扣除。

符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益属于免税收入，这是指居民企业直接投资于其他居民企业所取得的投资收益属于免税收入。

第五章长期股权投资案例宏远公司为了改变目前经营业务单一的局面，决定对宇通公司进行长期股权投资，以实现多元化经营，分散经营风险宏远公司对宇通公司股权投资业务的相关资料如户:(一)2004年至2006年，宏远公司对宇通公司投资业务的相关资料1.2004年12月31日，以支付现金方式取得宇通公司10%的股权，该项股权交易的具体情况及其他有关资料如下:2004年11月5日，宏远公司与东方公司签订了收购其持有的1800万股宇通公司股票的协议，该股票占宇通公司股份总额的10%。

根据协议规定，股票转让价格为3600万元，款项于2004年12月31日前一次支付，协议于签订当日生效。

2004年12月31日，星梅公司向东方公司付清了购买股票的全部价款，并于当日办妥股票转让手续，支付股票交易税费18万元。

2004年12月31日，宇通公司可辨认净资产公允价值为32000万元。

宇通公司股份在活跃市场上没有报价、公允价值不能可靠计量，宏远公司将其划分为长期股权投资，并采用成本法核算。

2.2005年9月30日，以非货币性资产交换方式取得宇通公司5%的股权，该项股权交易的具体情况及其他有关资料如下:2005年8月25日，宏远公司与海利公司签订了收购其持有的900万股宇通公司股票的协议，该股票占宇通公司股份总额的5%。

根据协议规定，股票转让价格为2000万元，宏远公司以其拥有完全产权的一栋办公楼抵付股票转让价款，并向海利公司支付200万元的现金作为补价，协议于签订当日生效。

2005年9月30日，宏远公司与海利公司分别办理完毕股票转让手续和办公楼产权转让手续，宏远公司以银行存款向海利公司支付补价款，并支付股票交易税费10万元。

宏远公司的办公楼账面原价为2 200万，累计折旧为600万元，公允价值为1 800万元,转让办公楼缴纳营业税90万元。

2005年9月30日，宇通公司可辨认净资产公允价值为36000万元(已包含2005年1至9月份实现的净利润)。

长期股权投资案例分析长期股权投资是指投资者持有其他公司股份长期期间内的投资活动。

在进行长期股权投资时，投资者通常会持有被投资公司股份一段较长的时间，以期望通过持有股权获取股息、股利或者资本利得。

下面我们以某公司对另一公司进行长期股权投资的案例进行分析。

某公司A决定对公司B进行长期股权投资，首先，公司A需要对公司B进行充分的尽职调查，了解公司B的经营状况、财务状况、管理层情况以及行业发展趋势等。

在进行尽职调查的过程中，公司A需要充分了解公司B的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等，以便全面了解公司B的财务状况。

在进行长期股权投资时，公司A需要考虑公司B的成长性和盈利能力。

如果公司B处于成长期，具有良好的盈利前景和发展潜力，那么对公司B进行长期股权投资可能会带来较好的投资回报。

而如果公司B的盈利能力较弱，或者行业面临较大的市场风险，公司A需要谨慎考虑是否进行长期股权投资。

另外，公司A还需要考虑公司B的治理结构和管理层的素质。

优秀的管理团队和良好的治理结构可以保障公司B的长期发展，提高公司B的盈利能力和竞争力，从而增加公司A长期股权投资的价值。

在进行长期股权投资决策时，公司A还需要考虑到投资的风险。

长期股权投资可能面临市场风险、流动性风险、汇率风险等多种风险，公司A需要对这些风险进行充分的评估和控制，以降低投资风险，保障投资收益。

综上所述，长期股权投资是一项需要慎重考虑的投资活动，投资者在进行长期股权投资时需要进行全面的尽职调查，充分了解被投资公司的经营状况、财务状况、管理层情况和行业发展趋势，同时需要考虑被投资公司的成长性、盈利能力、治理结构和管理层素质，以及投资的风险。

只有全面考虑这些因素，才能做出明智的长期股权投资决策，实现投资的长期价值增长。

长期股权投资案例分析长期股权投资是指投资者购买企业股权所进行的投资活动，目的是为了在长期内享受股权带来的收益。

一个成功的长期股权投资案例是沃伦·巴菲特投资伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）的案例。

伯克希尔·哈撒韦（Berkshire Hathaway）是一家美国多元化公司，旗下拥有保险、能源、铁路、食品等多个行业的子公司。

沃伦·巴菲特是伯克希尔·哈撒韦的创始人和主要股东。

巴菲特在1962年开始购买伯克希尔·哈撒韦的股权，当时伯克希尔·哈撒韦是一家纺织公司，巴菲特看好该公司的潜力和价值。

然而，随着时间的推移，纺织业的竞争越来越激烈，伯克希尔·哈撒韦的业绩逐渐下滑。

然而，巴菲特坚信该公司有长远的发展潜力，并且相信多元化经营可以减少风险。

因此，巴菲特决定将公司的业务转型为一家多元化公司，并通过收购其他公司的股权来实现增长。

他以股东的身份积极参与公司的决策和运营，推动公司从纺织业扩展到其他行业。

随着时间的推移，伯克希尔·哈撒韦逐渐发展成为一家市值庞大的多元化公司，并跻身于全球最大的公司之列。

巴菲特通过对公司长期股权的投资，取得了巨大的投资回报。

这个案例的成功之处在于巴菲特对公司经营的长期判断和坚守。

尽管伯克希尔·哈撒韦在纺织业的业绩下滑，但巴菲特还是坚持认为公司的潜力，并通过多元化经营来实现增长。

另外，巴菲特积极参与公司的决策和运营，提供了重要的战略指导。

他在公司的决策上具有很大的影响力，并且通过收购其他公司的股权来改变公司的业务结构。

长期股权投资需要投资者对公司和行业的深入理解，并有持久的耐心。

对于投资者来说，选择具有成长潜力和竞争优势的公司，并长期持有其股权，可以获得丰厚的投资回报。

长期股权投资也是一种策略性的投资方式，可以帮助投资者分散风险，实现资本增值。