佳隆股份：独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说 2011-07-28

上海华亚公司、丁某某等人操纵证券交易价格、窝藏案文章属性•【案由】操纵证券、期货市场罪,窝藏、包庇罪•【审理法院】北京市高级人民法院•【审理程序】二审•【裁判时间】2003.06.16裁判规则故意为犯罪分子提供躲藏地址、帮其制作假身份证，以逃避法律惩治的，成立窝藏罪。

正文上海华亚公司、丁某某等人操纵证券交易价格、窝藏案公诉机关：北京市人民检察院第二分院。

被告单位：上海华亚实业发展公司。

注册经营地：上海市浦东南路。

被告人：丁某某。

2001年5月18日被逮捕。

被告人：董沛霖。

2001年4月19日被逮捕。

被告人：庞博。

2001年4月19日被逮捕。

被告人：何宁一。

2001年5月24日被逮捕。

被告人：李芸。

2001年4月19日被逮捕。

被告人：边军勇。

2001年5月24日被逮捕。

被告人：刘某某。

2001年5月18日被逮捕。

被告单位上海华亚实业发展公司、被告人丁某某等人操纵证券交易价格、刘某某窝藏案，由北京市人民检察院第二分院于2002年5月9日向北京市第二中级人民法院提起公诉。

起诉书指控：1998年12月至2001年1月间，吕新建与朱焕良(均另行处理)合谋，意图操纵股票名称为康达尔的流通股。

为此，吕新建先后指使被告人丁某某、庞博、边军勇等人并联合被告单位上海华亚实业发展公司、被告人董沛霖等人在北京、上海、浙江等20余个省、自治区、直辖市以中科创业投资有限公司、北京克沃科技有限公司等公司或被告人丁某某、边军勇等个人名义，与100余家单位或个人签定合作协议、委托理财协议等，筹集资金共计人民币54亿余元，在申银万国证券股份有限公司上海陆家浜营业部、中兴信托投资有限责任公司北京亚运村营业部等120余家营业部，先后开设股东帐户1500余个，同时采取以不转移实际控制权为目的的自买自卖，及利用购买深圳康达尔公司法人股、进入该上市公司董事会、发布信息从而影响股票交易价格等方法，联合或连续买卖0048股票，其间最高持有或控制0048股票共计5600余万股(占0048股票流通股份的55．36％)，严重影响0048股票的交易价格及交易量，操纵0048股票交易价格。

华普天健会计师事务所(特殊普通合伙) 关键审计事项案例分析2017年度(内部资料注意保密)前言2016年12月23日，财政部批准印发了由中国注册会计师协会拟定的12项影响广泛的审计准则的通知（财会【2016】24号）。

根据通知相关规定，对于A+H股公司及H 股公司，应于2017年1月1日起率先执行新审计准则，上市公司(即主板公司、中小板公司、创业板公司，包括除A+H股公司以外其他在境内外同时上市的公司)、首次公开发行股票的申请企业(IPO公司)、新三板公司中的创新层挂牌公司及面向公众投资者公开发行债券的公司，其财务报表审计业务，应于2018年1月1日起执行新审计准则。

本次财政部发布的12项审计准则，最为核心的1项是新制订的《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》，该准则要求在上市公司的审计报告中增设关键审计事项部分，披露审计工作中的重点难点等审计项目的个性化信息。

其中，要求注册会计师说明某事项被认定为关键审计事项的原因、针对该事项是如何实施审计工作的。

确定哪些事项以及多少事项对本期财务报表审计最为重要，属于职业判断。

需要在审计报告中包含的关键审计事项的数量可能受被审计单位规模和复杂程度、业务和经营环境的性质，以及审计业务具体事实和情况的影响。

由于关键审计事项的披露在审计报告中所占的重要性及复杂性，本次专题专门对关键审计事项的披露作为案例分析，共收集201家公司年度报告，包含94家A+H股公司及107家港股（香港要求财务报表截止日在2016年12月15日或之后的审计业务实施新审计报告），主要表现为：一是按证监会行业进行分类汇总。

本次专题201家公司共涉及11个行业大类，如批发零售业、房地产、金融业、制造业、建筑业、信息技术服务业、交通运输、文化体育娱乐、电力热力燃气、水利环境设施管理及采矿等，同时对制造业大类又细分为14个行业，包含电气制造、黑色金属、有色金属、计算机通信电子、食品饮料、汽车制造、医药制造、化工制造、有色金属、通用设备及专用设备等。

机构投资者相机抉择与控股股东股权质押及其公司治理效应目录一、内容概述 (2)二、背景与意义 (2)三、文献综述 (3)四、机构投资者相机抉择分析 (4)4.1 机构投资者的角色与行为特点 (6)4.2 相机抉择策略的应用现状 (8)4.3 机构投资者对公司治理的影响分析 (9)五、控股股东股权质押分析 (10)5.1 控股股东股权质押的动机与风险 (12)5.2 股权质押对公司治理的影响分析 (13)5.3 控股股东股权质押与机构投资者相机抉择的互动关系 (14)六、公司治理效应研究 (15)6.1 公司治理机制与效果概述 (16)6.2 机构投资者相机抉择对公司治理的具体影响分析 (16)6.3 控股股东股权质押对公司治理效应的影响分析 (17)七、案例分析 (19)7.1 案例选取与背景介绍 (21)7.2 机构投资者相机抉择在案例中的具体应用分析 (22)7.3 控股股东股权质押在案例中的影响分析 (23)一、内容概述本文旨在探讨机构投资者在公司治理中的相机抉择行为，以及控股股东股权质押对公司治理效应的影响。

在现代企业中，机构投资者的参与对于提升公司治理水平、保护中小股东利益具有重要意义。

机构投资者的相机抉择行为并非总是积极的，其决策过程受到多种因素的影响，包括市场环境、公司业绩、信息披露等。

本文将深入分析机构投资者的相机抉择行为及其对控股股东股权质押与公司治理效应的影响。

通过理论分析和实证研究，本文试图揭示机构投资者在公司治理中的角色定位，以及控股股东股权质押行为对公司治理的潜在影响。

这不仅有助于提高公司治理水平，保护投资者利益，还能为政策制定者提供有益的参考。

二、背景与意义随着中国经济的快速发展，资本市场在国家经济体系中的地位日益重要。

机构投资者作为资本市场的重要参与者，其投资决策对市场稳定和公司治理具有重要影响。

中国证监会等监管部门不断加强对机构投资者的监管，以提高市场透明度和保护投资者利益。

广东佳隆食品股份有限公司期货套期保值业务管理制度（2019 年10 月）第一章总则第一条为了规范广东佳隆食品股份有限公司（以下简称“公司”）的期货套期保值业务，有效防范和控制风险，维护公司及股东利益，根据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7 号）等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》等有关规定，结合公司实际情况和行业特点，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司及所属子公司进行的期货套期保值业务。

未经公司同意，公司所属子公司不得进行套期保值业务。

所属子公司是指公司能够控制的各类被投资企业，包括拥有 50%以上权益性资本或拥有权益性资本虽不足 50%但具有实际控制权的企业。

第三条本制度所称“套期保值业务”是指公司通过期货市场卖出（或买入）与现货或购销合同项下商品同类、数量相当、交易相反的期货合约，以锁定利润或规避市场风险的交易活动。

第四条公司进行期货套期保值业务，应当遵循以下原则：（一）公司可以进行以规避生产经营中的商品价格风险为目的的期货套期保值业务，不得进行以投机为目的的交易；（二）公司进行期货套期保值业务，只能在场内市场进行，不得在场外市场进行；（三）公司进行期货套期保值业务的期货品种，仅限于与公司生产经营相关的产品或者所需的原材料；（四）公司进行期货套期保值业务，在期货市场建立的头寸数量及期货持仓时间原则上应当与实际现货交易的数量及时间段相匹配，期货持仓量不得超过套期保值的现货量，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或者该合同实际执行的时间；（五）公司应当以本公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；（六）公司应当具有与期货套期保值业务的交易保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或者间接进行套期保值业务，并应当严格控制套期保值业务的资金规模，不得影响公司正常经营。

收购控股子公司决议
会议时间：____年____月____日
参会人员：[参会人员名单]
鉴于本公司拟收购控股子公司[控股子公司名称] 的全部股权，并经董事会/股东会讨论审议，特作出如下决议：
决议内容
本公司决定收购[控股子公司名称] 的全部股权，以实现对其的全资控股。

收购价格为人民币____元整（￥____）。

交易条件
收购将以现金/股票/其他方式支付。

收购完成后，[控股子公司名称] 将成为本公司的全资子公司。

交易预计在____年____月____日前完成。

财务安排
资金来源：[具体资金来源]
资金到位时间：____年____月____日
法律手续
由[负责部门/个人] 负责办理相关法律手续，包括但不限于股权转让协议的签署、工商变更登记等。

确保所有法律手续的合法性与合规性。

后续安排
收购完成后，[控股子公司名称] 的经营管理和战略规划将由本公司统筹安排。

[其他具体的后续安排]
决议执行
本决议自通过之日起生效。

由[执行部门/个人] 负责执行本决议，并定期向董事会/股东会汇报进展情况。

其他
本决议未尽事宜，由董事会/股东会另行协商解决。

参会人员签名：
[参会人员签名列表]。

IPO实务中涉及资产评估复核问题展开全文IPO实务中涉及资产评估复核问题关于对无证券期货评估资质事务所的评估、验资复核一事证监会已多次提及，会里关注是否具有证券期货评估资质的评估、验资问题，出发点还是在于出资资本的真实性、充实性。

其实早期，证监会曾发文明确要求。

2000年9月20日，证监会发布《关于拟发行股票公司聘用审计机构等问题的通知》（证监发行字[2000]131号），规定：今后拟申请发行股票的公司，设立时应聘请有证券期货评估资质的中介机构承担验资、资产评估、审计等业务。

若设立时聘请没有证券期货评估资质的中介机构承担上述业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请，在申请发行股票前须另聘有证券期货评估资质的中介机构复核并出具专业报告。

2006年5月17日，中国证券监督管理委员发布《首次公开发行股票并上市管理办法》并于2006年5月18日施行，《关于拟发行股票公司聘用审计机构等问题的通知》等规范文件同时废止。

即2006年5月18日之后，拟申请发行股票的公司，设立时不再强制要求聘请有证券期货评估资质的中介机构承担验资、资产评估、审计等业务。

不过，强制性规范文件的调整动向，不代表证监会降低了要求；相反是以口头、培训这种更灵活的形式进一步强化。

2010年第二期保代培训：对于评估报告、验资报告的复核（1）三年内涉及资本项目变动（增资、股权转让等）所有验资、评估都要复核；与日常业务相关的评估可以不复核，如仅购买某些生产设备；（2）三年外的，原则上可以不复核；（3）虽在三年外，但有重大影响的报告，也要复核，如涉及股份公司设立等资本变动。

此外，《保荐业务通讯第三期》也指出：出具相关报告的资产评估机构或验资机构不具备证券期货评估资质或证券期货评估资质被注销以及机构被解散的：（1）若相关资产评估在报告期内且与发行人增加注册资本相关的则需要具有证券期货评估资质的评估机构对上述资产评估报告进行复核，并提供复核报告。

佳隆股份的趋势佳隆股份是一家在中国大陆上市的公司，主要从事实业投资和投融资业务。

为了更好地分析佳隆股份的趋势，我们可以从以下几个方面入手。

首先，从公司的财务指标和业绩表现来看，可以了解到佳隆股份的整体趋势。

通过查阅相关的财务报表，我们可以分析公司的收入、利润、现金流等指标的变化情况。

如果公司的收入和利润呈现持续增长的趋势，那么可以判断公司的业务发展相对较好。

此外，我们还应该关注公司的负债情况，尤其是长期负债的增长是否超过了自有资金的增长，以及公司的盈利能力是否能够覆盖负债的偿还。

如果公司的负债水平较高，可能意味着其财务风险较高。

其次，从市场环境和行业的趋势来看，也可以对佳隆股份的发展趋势进行预测。

随着经济的发展和行业竞争的变化，公司的市场地位和竞争力可能会受到影响。

因此，我们需要关注行业的发展趋势，了解竞争对手的情况，以及市场需求的变化。

如果公司能够在竞争激烈的市场环境中保持其市场份额，并且适应市场需求的变化，那么可以认为其发展趋势较好。

第三，从公司的战略和管理层的执行能力来看，也可以判断佳隆股份的趋势。

公司的战略决策和管理层的执行能力直接影响着公司的发展方向和效果。

如果公司能够根据市场变化制定合适的战略，并能够有效地实施这些战略，那么公司的发展趋势可能会比较良好。

此外，管理层的稳定性和专业化水平也会影响公司的运营和管理效果。

最后，从公司的股价和市值变化来看，也可以对佳隆股份的趋势进行分析。

股价和市值反映了市场对公司潜在价值的认可程度。

如果股价和市值持续增长，说明市场对公司的未来发展比较乐观；相反，如果股价和市值出现较大幅度下降，可能代表市场对公司的发展预期较为悲观。

然而，需要注意的是，股价和市值受到多种因素的影响，包括市场风险、行业风险以及公司内部的因素等，并不完全反映公司的真实价值。

综上所述，我们可以通过对佳隆股份财务指标、市场环境、公司战略和管理能力、以及股价和市值的变化进行综合分析，以判断佳隆股份的趋势。

2017年12月行政处罚案例汇总●内幕信息中国证监会行政处罚决定书〔2017〕99号（应燕红） (3)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕106号（张艺林） (6)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕104号（吉林信托、高福波） (8)北京监管局行政处罚决定书〔2017〕10号（曾祥颖） (13)黑龙江监管局行政处罚决定书(曹良继) (16)浙江监管局行政处罚决定书〔2017〕8号（胡鸣一） (19)浙江监管局行政处罚决定书〔2017〕9号（胡建东） (21)山东监管局行政处罚决定书〔2017〕4号（林安） (23)陕西监管局行政处罚决定书（林竹兰） (26)新疆监管局行政处罚决定书〔2017〕5号（刘小萍） (28)深圳监管局行政处罚决定书〔2017〕6号（池勤波） (31)●信息披露违规中国证监会行政处罚决定书〔2017〕97号（佳电股份、赵明、梁喜华等23名责任人员） (34)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕102号（雅百特、陆永、顾彤莉等21名责任人员）41 中国证监会行政处罚决定书〔2017〕103号（任子行、景晓军） (49)江苏监管局行政处罚决定书〔2017〕5号（华宏医药、盛龙才、况清娟） (53)广东监管局行政处罚决定书〔2017〕14号（广东超华科技股份有限公司、梁健锋、王旭东） (56)深圳监管局行政处罚决定书〔2017〕7号（海龙精密、张陈松娜等四人） (58)●操纵市场中国证监会行政处罚决定书〔2017〕98号（廖国沛） (61)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕96号（吴峻乐） (67)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕100号（易所试、中泰证券、章源等8名责任人员） (70)●短线交易湖南监管局行政处罚决定书[2017]2号（郭庆） (76)●证券从业人员违规炒股中国证监会行政处罚决定书〔2017〕109号（陆茜） (78)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕108号（蒋政） (80)山西证监局行政处罚决定书[2017]05号（李大伟） (82)上海监管局行政处罚决定书沪〔2017〕5号（杨康华） (84)●中介机构违法违规中国证监会行政处罚决定书〔2017〕101号（信永中和会计师事务所、郭晋龙、夏斌）86●私募机构违规经营青岛监管局行政处罚决定书〔2017〕2号（中城银信、张佩宏、申巧玲） (95)●超比例持股未披露广东监管局行政处罚决定书〔2017〕15号（广东新价值、钱文彦、卢冬妮） (99)深圳监管局行政处罚决定书〔2017〕8号（上海荣利、何学忠、张莉） (102)●内幕交易中国证监会行政处罚决定书〔2017〕99号（应燕红）当事人：应燕红，女，1976年12月出生，住址：浙江省宁波市海曙区。

佳隆股份2023年三季度经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险佳隆股份2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为5,080.44万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为11.16%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过638.5万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

2、财务风险企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供33,421.36万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)2、营运资本变化情况2023年三季度营运资本为33,421.36万元，与2022年三季度的33,274.08万元相比变化不大，变化幅度为0.44%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供4,580.91万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货3,772.28 6.89 2,343.28 -37.88 2,850.02 21.62 应收账款5,573.86 -4.34 4,199.07 -24.66 3,092.44 -26.35 其他应收款0 - 0 - 0 - 预付账款1,001.66 32.62 606.66 -39.43 367.82 -39.37 其他经营性资产2,337.52 439.35 636.66 -72.76 555.79 -12.7 合计12,685.32 20.3 7,785.68 -38.62 6,866.07 -11.81经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款953.94 -50.86 1,417.96 48.64 0 -100 其他应付款0 - 0 - 0 - 预收货款2,686.94 - 14.02 -99.48 21.66 54.42 应付职工薪酬187.56 5.74 180.05 -4 179.12 -0.52 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金676.87 -1.97 1,014.24 49.84 458.39 -54.8 其他经营性负债1,384.69 -14.59 692.8 -49.97 1,625.99 134.7 合计5,890 32.95 3,319.08 -43.65 2,285.16 -31.154、营运资金需求的变化2023年三季度营运资金需求为4,580.91万元，与2022年三季度的4,466.6万元相比有所增长，增长2.56%。