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一、流动性覆盖率（LCR，LiquidityCoveredRatio）=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量，流动性覆盖率的标准是不低于100%
这个公式的意义：确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。
二、净稳定资金比率（NSFR，NetSteadyFinanceRatio)=可用的稳定资金/业务所需的稳定资金,净稳定资金比率的标准是大于100% 这个公式的意义:用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。
该比率的分子是银行可用的各项稳定资金来源，分母是银行发展各类资产业务所需的稳定资金来源。
分子分母中各类负债和资产项目的系数由监管当局确定，为该比率设定最低监管标准，有助于推动银行使用稳定的资金来源支持其资产业务的发展，降低资产负债的期限错配。
该指标主要用于确保投行类产品、表外风险暴露、证券化资产及其他资产和业务的融资至少具有与它们流动性风险状况相匹配的一部分满足最低限额的稳定资金来源。
NSFR指标的目的就是防止银行在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，而鼓励其对表内外资产的流动性风险进行更充分的评估。
此外，使用NSF也有助于应对流动性覆盖率（LCR）的迅速下降（cliff-effect），降低银行使用期限刚好大于监管部门所设定压力情景时间跨度的短期资金来源去建立其流动性资产储备的冲动。
净稳定资金比率监管指标净稳定资金比率是一种监管指标，用于评估金融机构的稳定性和偿付能力。
本文将详细介绍净稳定资金比率的定义、计算方法以及其在监管中的作用。
净稳定资金比率是指金融机构的稳定资金净额与稳定资金总额之间的比率。
稳定资金净额是指金融机构在一定时期内的稳定资金净流入，包括存款、借款、发行债券等；稳定资金总额是指金融机构在同一时期内的稳定资金总流入和总流出。
净稳定资金比率的计算方法如下：净稳定资金比率=稳定资金净额/稳定资金总额。
通常，净稳定资金比率越高，说明金融机构的稳定性越高，偿付能力越强。
净稳定资金比率在监管中起着重要作用。
首先，它能帮助监管机构评估金融机构的风险状况。
通过监测净稳定资金比率，监管机构可以及时发现金融机构的稳定性是否受到影响，进而采取相应的监管措施。
其次，净稳定资金比率可以帮助监管机构制定合理的监管政策。
根据净稳定资金比率的变化情况，监管机构可以调整监管政策，以促进金融机构的稳定发展。
最后，净稳定资金比率还可以提醒金融机构注意风险管理。
金融机构可以通过监测净稳定资金比率的变化，及时调整自身的风险管理策略，提高偿付能力和稳定性。
净稳定资金比率的监管要求通常由监管机构提出，并根据金融市场的实际情况进行调整。
监管机构会要求金融机构定期向其报告净稳定资金比率，并根据监测结果进行监管评级。
对于净稳定资金比率较低的金融机构，监管机构可能会采取一些限制措施，以保护金融体系的稳定。
需要注意的是，净稳定资金比率只是金融机构稳定性评估的一个指标，监管机构通常还会综合考虑其他指标，如资本充足率、流动性等，来全面评估金融机构的风险状况。
净稳定资金比率是一种重要的监管指标，用于评估金融机构的稳定性和偿付能力。
通过监测净稳定资金比率，监管机构可以及时发现金融机构的风险状况，并采取相应的监管措施。
金融机构也应该重视净稳定资金比率，加强风险管理，提高稳定性和偿付能力，以应对日益复杂的金融市场环境。
目录第一章《管理办法》主要内容 (1)第二章流动性覆盖率（LCR）的诞生 (3)2.1 指标诞生背景 (3)2.2 指标意义 (6)2.3 我国流动性覆盖率指标的要求 (6)第三章流动性覆盖率（LCR）基本定义 (9)3.1 指标定义 (9)3.2 指标压力情景 (9)3.3 指标计算框架 (10)第四章流动性覆盖率计算方法 (14)4.1 分子:合格的优质流动性资产 (14)4.2 计算案例举例 (15)4.3 分母:短期现金流出概述 (17)4.4 零售存款的现金流出 (20)4.5 无担保批发现金流出 (23)4.5.1小企业存款的现金流出 (23)4.5.2大中型企业存款的现金流出 (24)4.5.3主权国家、央行、公共部门实体和多边开发银行存款的现金流出 (26)4.5.4 金融机构交易对手的现金流出 (27)4.5.5 未包含在以上无担保批发现金流出分类的其他类别 (28)4.5.6 填报机构发行的30天内到期债务 (28)4.6担保融资流出 (29)4.7其他项目、其他或有融资义务 (30)4.8分母:现金流入 (32)第五章流动性覆盖率案例讲解 (35)附表流动性覆盖率表样 (39)附录G25《流动性覆盖率表》填报说明 (49)参考文献 (67)图表目录表2.1 巴III与我国国内流动性监管标准对比 (5)表4.1 流动性覆盖率分子构成 (14)表4.2 短期现金流出折算率差异及填报区分要点 (19)表4.3 其他项目现金流出折算率表 (30)图2.1 我国流动性覆盖率监管指标达标时间要求 (7)图3.2 流动性覆盖率II汇总计算表样图 (12)图3.3 流动性覆盖率III汇总计算表样图 (13)图4.1 优质流动性资产HQLA构成及折算率简要图 (15)图4.2 流动性覆盖率现金流出部分基本构成 (18)图4.3 流动性覆盖率分母：短期现金流出项目区分要点 . 18 图4.4 零售存款现金流出折算率差异图 (21)图4.5 小微企业存款现金流出折算率差异图 (24)图4.6 大中型企业存款现金流出折算率差异图 (25)图4.7 主权级等存款现金流出折算率差异图 (27)图4.8 金融机构交易对手的现金流出折算率差异图 (28)图4.9 担保融资流出项目及折算率差异 (29)图4.10 现金流入项目及折算率差异 (34)第一章《管理办法》主要内容《管理办法》与过往中国商业银行的流动性风险监管体系有较大的不同，主要体现在：一、流动性风险监管指标从原来的多达10项监管指标简化为三项：流动性覆盖率LCR，存贷比和流动性比例三项，其他旧体系下的核心负债率、流动性缺口率等多个指标在《管理办法》中变为监测类指标。
第1篇一、前言随着我国金融市场的快速发展，银行业在国民经济中的地位日益重要。
银行作为金融体系的核心，其财务状况直接影响着金融市场的稳定和经济的健康发展。
本报告以某商业银行为例，对其财务状况进行深入分析，旨在揭示银行经营中的优势与不足，为银行管理层提供决策参考。
二、银行概况某商业银行成立于XX年，是一家具有独立法人资格的国有股份制商业银行。
银行总部位于我国某一线城市，业务范围涵盖存款、贷款、结算、信用卡、电子银行等多个领域。
截至XX年底，银行资产总额为XX亿元，存款总额为XX亿元，贷款总额为XX亿元。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析（1）流动性资产：包括现金、存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项等。
从资产负债表可以看出，该银行流动性资产占比约为XX%，符合监管要求。
（2）投资资产：包括债券、股票、基金等。
投资资产占比约为XX%，表明银行在投资方面较为谨慎。
（3）贷款资产：包括公司贷款、个人贷款、信用卡透支等。
贷款资产占比约为XX%，是银行的主要资产。
（4）固定资产：包括办公大楼、设备等。
固定资产占比约为XX%，表明银行在基础设施建设方面投入较大。
2. 负债结构分析（1）存款：包括活期存款、定期存款等。
存款占比约为XX%，是银行的主要负债。
（2）同业及其他金融机构存放款项：占比约为XX%，表明银行在资金调配上较为灵活。
（3）借款：包括银行间市场借款、发行债券等。
借款占比约为XX%，表明银行在资金来源上较为多元化。
（二）利润表分析1. 收入结构分析（1）利息收入：包括贷款利息收入、存款利息收入等。
利息收入占比约为XX%，是银行的主要收入来源。
（2）手续费及佣金收入：包括结算手续费、信用卡手续费等。
手续费及佣金收入占比约为XX%，表明银行在非利息收入方面有一定优势。
（3）其他收入：包括投资收益、汇兑收益等。
其他收入占比约为XX%，表明银行在投资方面具有一定的收益。
2. 成本结构分析（1）利息支出：包括存款利息支出、借款利息支出等。
商业银行各类监管指标及计算公式商业银行是由国家授权为实施储蓄、放贷和支付等金融业务的机构。
为了确保商业银行能够稳健经营，并避免出现系统性风险，各国普遍设立了金融监管机构，对商业银行进行监管。
监管指标是监管机构用来评估商业银行风险水平的标准和指标。
下面将介绍一些常见的商业银行监管指标及其计算公式。
1.资本充足率资本充足率是监管机构用来评估商业银行资本充足程度的重要指标。
资本充足率=（核心资本/风险加权资产）*100%，其中核心资本主要包括普通股股本和留存收益。
2.资产质量资产质量是衡量商业银行贷款和其他资产质量的重要指标。
一般可以通过以下几个指标来评估资产质量：（1）不良贷款率=（不良贷款总额/总贷款总额）*100%（2）拨备覆盖率=（拨备金/不良贷款总额）*100%3.流动性指标流动性是指商业银行在短期内满足支付和债务偿付能力的能力。
以下是常见的流动性指标：（1）流动比率=（流动资产/流动负债）*100%（2）现金流动比率=（货币资金/流动负债）*100%4.资金利用效率指标资金利用效率指标是评估商业银行资金使用效率的指标，以下是两个常见的资金利用效率指标：（1）存贷比=（贷款余额/存款余额）*100%（2）资本利润率=（净利润/平均资本）*100%，其中平均资本=（期初资本+期末资本）/25.杠杆率杠杆率是评估商业银行资产负债表杠杆比例的指标，一般使用以下公式计算：杠杆率=（总资产/核心资本）*100%6.流动性风险指标流动性风险指标是评估商业银行面临的流动性风险程度的指标，例如：（1）流动性覆盖率=（可用流动资产/流动负债）*100%（2）净稳定资金比率=（可用稳定资金净额/可用流动资产净额）*100%以上仅为商业银行监管指标中的一部分，各国监管机构可能会有不同的指标和计算方法。
此外，商业银行还需根据不同的监管要求，提供各类报表和信息，以便监管机构对银行的风险状况进行监测和评估。
银行风险分析报告篇一：农商银行2013年度合规风险评估报告**农商银行**年度合规风险评估报告**年，**农商银行以加快业务发展为主题，以落实各项制度为基础，以加强合规风险管理为重点，全行业务运行稳健，各项业务经营情况呈良性发展态势。
现将我行**年度合规风险评估情况报告如下：一、基本情况今年以来，全行通过人员调整、机构整合，全面完成了管理重构，各项基础工作得到进一步夯实。
通过开展案件防控、不规经营整治、风险排查及风险经理派驻制等活动，风险管控能力持续提升；通过完善绩效考核办法、劳动用工制度、与政府合作机制等，使体制机制发生了质的变化并焕发出新的活力。
今年，全行对各部门职责，员工岗位职责进行了一次全面清理规；对全行管理制度进行了一次清理，流程银行工作正有序进行。
目前本行组织架构基本清晰,董事会下设提名与薪酬委员会、风险管理与关联交易控制委员会；监事会下设审计委员会；经营管理层、全行部门、营业网点协同经营管理，各项工作有效开展，截止**年**月底，**农商银行下设*个部门、**个中心、**个支行。
共有员工**人，其中在岗**人、退**人、退休**人、劳务派遣**人、工勤人员**人、实习生**人。
各岗位能做到互相补充与监督，整体风险控制机制基本健全，风险控制能力较好。
二、主要业务指标（一）各项存款。
截止**月末，全行各项存款余额达**亿元，较年初净增**亿元，增幅**%，高于全市平均增幅**个百分点，增幅居全市农商（合）银行机构第一位。
（二）各项贷款。
**月末，全行各项贷款余额**亿元，较年初净增**亿元，增幅** %，高于全市平均增幅**个百分点，增幅排名全市农商（合）银行机构第三位。
存贷占比为**%。
（三）到期贷款。
**月末，全行**年当年到期贷款总额**亿元，到期未收回贷款余额**亿元，收回到期贷款**亿元，当年到期贷款综合收回率**%。
（四）控新降旧。
**月末，全行不良贷款余额**万元，比年初下降**万元,不良贷款占比为**%,较年初下降了**个百分点，累计清收已置换、核销表外不良贷款**万元。
1.资产规模2.市值总市值=总股份数×股票市价注意：同时在A股H股上市的银行①以A股为基准市值（美元）=（A股股价×A股股数+H股股价×H股股数/港币对人民币汇率）/人民币对美元汇率②以H股为基准市值（美元)=（A股股价×A股股数/人民币对港币汇率+H股股数×H 股股价）/港币对美元汇率银行基本指标--结构指标1.资产结构生息资产占比=（生息资产平均余额/资产总额）×100%2.贷款结构指标意义：银行应当注重零售贷款占比，特别是经营性贷款利率3.负债结构定活比=（定期存款/活期存款）×100%4.收入结构非利息收入占营业收入比=（非利息收入/营业收入）×100%指标意义：发达国家银行业中，非利息收入一般都占其营业收入的40%以上，而中国的比例只有15%-20%5.客户结构指标意义：占比仅为20%左右的高端客户，对银行盈利的贡献度达到80%左右银行基本指标--效率指标1.成本收入比成本收入比=（营业费用含营业税/营业净收入）×100%营业净收入=营业收入-（营业支出+营业费用）2.人均净利润人均净利润=（净利润/员工数量）×100%人均净利润指标意义：数值越大，表明人均创造的净利润额越多，则银行的效率值就越高银行基本指标--市场指标（上市银行）1. 市盈率（股价收益比率）市盈率=股票价格/每股收益股票价格适用于最新的收盘价每股收益若适用已经公布的上年度数据，则市盈率为静态市盈率；若适用今年及未来每股收益的预测值，则市盈率为动态市盈率市盈率指标意义：①衡量股票投资价值的重要指标②股票风险高低程度：股价一定时，每股收益越高，市盈率越低，风险越低；每股收益一定时，股价越高，市盈率越高，风险越高③市场对公司的重视程度：市盈率水平越高，市场越好看该公司前景，股票越受到市场的追捧2. 市净率市净率=（每股市价/每股净资产）市净率指标意义：市净率越低的股票，其投资价值越高1. 不良贷款率不良贷款率=（不良贷款余额/总贷款余额）×100%2. 不良贷款拨备覆盖率不良贷款拨备覆盖率=（不良贷款损失准备/不良贷款余额）×100%注意：拨备是最直接的风险抵补手段3. 拨贷比拨贷比=（不良贷款损失准备/贷款余额）×100%拨贷比=（不良贷款损失准备×不良贷款余额）/贷款余额拨贷比指标意义：中资银行拨贷覆盖率普遍达标情况下，拨贷比与不良贷款率成正比4. 资本充足率资本充足率=（资本/风险加权资产）×100%资本充足率指标意义：反映银行整体资本稳健水平银行基本指标--流动性指标基本流动性即满足客户提取存款和支付到期债务本息的要求充足流动性即满足客户提取存款、支付到期债务本息、贷款的要求1. 存贷比存贷比=（总贷款/总存款）×100%存贷比指标意义：存贷比高表明银行资金利用率高，且流动性风险大2. 流动性覆盖率流动性覆盖率是指确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，且通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求流动性覆盖率=（合格优质流动性资产/未来30天现金净流出量）×100%注意：商业银行的流动性覆盖率应当不低于100%3. 净稳定资金比例净稳定资金比例=（可用的稳定资金/所需的稳定资金）×100%可用的稳定资金是指持续压力情景下，能确保1年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金注意：商业银行的净稳定资金比例应当不低于100%4. 流动性比例流动性比例=（流动性资产余额/流动性负债余额）×100%流动性比例指标意义：流动性比例越高，企业偿还短期债务的能力越强注意：商业银行的流动性比例应当不低于25%银行基本指标--客户集中度指标1. 单一最大客户贷款比率单一最大客户贷款比率=（对同一借款客户贷款总额/资本净额）×100%2. 最大十家客户贷款比率最大十家客户贷款比率=（对最大十户借款客户贷款总额/资本净额）×100%3. 单一集团客户授信集中度单一集团客户授信集中度=（最大一家集团客户授信总额/资本净额）×100%注意：为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不应高于15%银行基本指标--盈利性指标1. 拨备前利润拨备前利润=当期营业利润+当期提取拨备2. 平均总资产回报率平均总资产回报率=（净利润/总资产平均余额）×100%注意：资产=负债+所有者权益3. 平均净资产回报率平均净资产回报率=（净利润/净资产平均余额）×100%注意：净资产=总资产-负债4. 每股收益每股收益= 本期净利润/期末总股本注意：若银行仅发行普通股则净收益是税后净利，若银行发行的有优先股，应从税后净利中扣除分派给优先股股东的利息5. 净息差净息差=生息资产平均收益率-付息负债平均付息率6. 净利息收益率年均净利息收益率=（净利息收入/期初期末平均生息资产）×100%日均净利息收益率=（净利息收入/日均生息资产）×100%7. 风险调整后资本回报率风险调整后资本回报率={（总收入-资金成本-经营成本-风险成本-税项）/经济资本}×100%。
G25 《流动性覆盖率及净稳定资金比例情况表》填报说明第一部分：引言本表根据《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（以下简称《办法》）制定。
流动性覆盖率反映在银监会规定的流动性压力情景下，填报机构是否具有充足的合格优质流动性资产变现以满足未来至少30 天的流动性需求。
净稳定资金比例收集填报机构各项权益类和负债类资金来源以及各类资产、表外风险暴露情况，反映银行在未来1 年内，在设定的压力情景下，用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力。
第二部分：一般说明1．报表名称：流动性覆盖率及净稳定资金比例情况表2．报表编码：银监统0027 号3．填报机构（第I 部分）：政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、资产规模在2000 亿元以上的城市商业银行、农村商业银行和外资法人银行。
其他机构根据相应监管部门具体要求确定。
填报机构（第II 部分）：政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资法人银行、村镇银行。
4．报送口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18 日、合并报表数据（半年报）为半年后40 日。
此外，第I 部分（流动性覆盖率）每月报送法人口径报表，不晚于月后18 天。
5．报送方式：月度报表以电子报表形式手工报送主监管员，暂不纳入非现场监管系统报送；法人（季度）及合并报表以电子报表形式通过非现场监管系统报送银监会。
6．数据单位：万元。
7．四舍五入要求：金额保留两位小数，百分比保留两位小数。
8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币填报。
银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。
美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9 时国际外汇市场其他货币兑美元汇率套算确定。
第三部分：具体说明本表中金融机构包括政策性银行、商业银行、合作信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、邮政储蓄机构等银行业金融机构，以及证券公司、基金公司、保险公司、期货公司等。
商业银行流动性管理：监测与预警在当今复杂多变的金融环境中，商业银行的流动性管理至关重要。
流动性就如同银行的血液，它的顺畅流动保障着银行的正常运转和生存发展。
有效的流动性管理不仅能够帮助银行应对日常的资金需求，还能在面临突发的金融风险时保持稳健。
其中，监测与预警是流动性管理的关键环节，它们如同银行的“瞭望塔”和“警报器”，为银行提前洞察潜在的流动性危机提供了可能。
首先，我们来理解一下商业银行流动性的内涵。
简单来说，商业银行的流动性指的是银行能够在任何时候以合理的价格获取足够的资金来满足客户的提款需求、到期债务的支付以及新的合理贷款需求。
这包括两个方面：一是资产的流动性，即银行资产能够在不遭受损失的情况下迅速变现；二是负债的流动性，即银行能够及时以合理成本获取所需资金。
那么，为什么要对商业银行的流动性进行监测呢？这是因为流动性风险具有隐蔽性、突发性和传染性等特点。
如果银行不能及时发现流动性状况的变化，就可能在不知不觉中陷入危机。
监测就像是银行的“体检”，通过定期或实时对一系列指标的观察和分析，能够让银行管理层了解自身的流动性状况，从而提前采取措施加以应对。
在监测过程中，有许多关键的指标和数据需要关注。
比如，现金头寸，它反映了银行在短期内可直接动用的资金量；存贷比，衡量了银行存款资金用于贷款的比例；流动性覆盖率和净稳定资金比例，这两个指标是国际监管机构要求的重要流动性监管指标，分别从短期和长期的角度评估银行应对流动性压力的能力。
此外，还包括资金来源的稳定性、资金运用的期限结构、市场利率的变化等方面的监测。
仅仅监测是不够的，还需要建立有效的预警机制。
预警就像是在危险来临前敲响的警钟，让银行有足够的时间做出反应。
一个完善的预警系统通常包括设定预警指标的阈值、建立风险模型和制定应急预案等环节。
预警指标的阈值设定需要综合考虑银行的自身特点、市场环境和监管要求。
阈值过低可能导致频繁的误报，增加银行的管理成本；阈值过高则可能错过风险预警的最佳时机。
关于流动性覆盖率和净稳定资金比例的说明一、流动性覆盖率〔一〕压力情景流动性覆盖率监管标准所设定的压力情景包含了非系统性的特定冲击以及影响整个市场的冲击，压力情景将导致以下事件的发生，并表达为计算流动性覆盖率时对各类流动性资产及现金流入、流出项给予不同的折算率。
•一定比例的零售存款流失；•无担保批发融资能力下降；•以特定抵押品或与特定交易对手进行的短期担保融资能力下降；•银行信用评级下调3个档次〔含〕以内导致的契约性资金流出，包括被要求追加抵押品；•市场波动造成抵押品质量下降、衍生产品头寸的潜在远期风险暴露增加，导致抵押品扣减比例上升、追加抵押品等流动性需求；•银行向客户承诺的授信额度和流动性便利在方案外被提取；•为降低声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务。
〔二〕优质流动性资产储藏即使在严重的压力情景下，无论通过出售还是抵押融资的方式，优质流动资产仍应保持良好的产生流动性的能力。
优质流动性资产通常具有如下特征：•低信用风险和市场风险；•易于定价且价值平稳；•与高风险资产的低相关性；•在广泛认可的兴旺市场中交易；•具有活泼且具规模的市场；•具有负责任的做市商；•存在多元化的买卖方，市场集中度低；•从历史上看，在系统性危机发生时，市场显示出向这类资产转移的趋势；•在压力时期，这些资产能够不受任何限制地转换成现金以弥补现金流入和流出形成的缺口；•在银行中明确作为紧急资金来源，并由负责流动性风险管理的部门控制。
优质流动性资产储藏由一级资产和二级资产构成，其中二级资产占比最高不得超过40%。
1.一级资产一级资产在优质流动性资产储藏中所占比例不受限制，且在计算流动性覆盖率时不需进行扣减调整。
一级资产限于以下类别：•现金;•在压力情况下可以提取的中央银行准备金;•由主权实体、央行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券:✧在?商业银行资本管理方法?权重法下风险权重为0%；✧在规模大、具有市场深度、交易活泼且集中度低的回购或现货市场中交易；✧历史记录显示即使在市场压力情况下，其在回购和销售市场中仍为可靠的流动性来源；✧不是由金融机构或其附属机构发行的。
存贷比流动性覆盖率净稳定资金比例比较分析标准化管理处编码[BBX968T-XBB8968-NNJ668-MM9N]近期，市场上关于存贷比（LD）去留的争论颇多，主要是因为一旦引入巴塞尔协议III中的两个新的流动性指标（流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比例（NSFR）后，LD的去留自然就成为了大家关注的焦点[2]。
本文具体分析这三个指标的内在关联和各自优缺点。
针对当前我国商业银行现有资金来源与资金运用的特点，本文提出，为了有效管理和监管银行流动性风险，LD仍然有维持的必要；LD具体计算时，分子分母项可以审慎调整，但任何调整都应该要反复论证，以防范新的监管套利和市场扭曲行为的产生。
而LCR和NSFR两个新指标引入以后，还需要相当一个时间不断验证，以确保其能够真正发挥流动性风险管理和监管的作用。
定义与计算公式1.存贷款比（LD）是指商业银行各项贷款余额与各项存款余额之间的比率，它用来反映银行总体流动性状况和存贷款的匹配情况。
*LD的计算公式为：各项贷款余额/各项存款余额其中各项存款是指填报机构吸收的单位和居民个人的存款，主要包括企业存款、私营及个体存款、居民储蓄存款、保险公司存放等。
各项贷款是指填报机构对借款人融出货币资金形成的资产，主要包括贷款、贸易融资、票据融资等。
LD的监管要求为不高于75%。
2.流动性覆盖率（LCR）是银行优质流动性资产储备除以未来30日的资金净流出量，它主要反映短期(未来30天内)特定压力情景下，银行持有的高流动性资产应对资金流失的能力。
*LCR的计算公式为：流动性资产/未来30日内资金净流出，其中流动性资产=∑各类流动性资产金额*折算率；未来30日内的净现金流出=现金流出量—min (现金流入量,现金流出量的75%)。
LCR的监管要求为不低于100%。
3.净稳定资金比例（NSFR）是计算银行一年以内可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比，它主要衡量一家机构在特定压力情景下，可用的长期稳定资金支持业务发展的能力。
*NSFR的计算公式为：可用的稳定资金/业务所需的稳定资金，其中可用的稳定资金(ASF) =∑各类权益和负债*相应的ASF系数；所需的稳定资金(RSF) =∑各类资产和表外风险暴露*相应的RSF系数。
NSFR的监管要求为不低于100%。
异同分析LD主要通过控制存款和贷款业务比重来控制银行的主要资产负债结构，LCR与NSFR则分别用来反映压力情景下银行的短期及中长期流动性风险状况。
相对于LCR，LD与NSFR更偏重于控制银行的资产负债结构，两者的相似性更强。
三个指标的异同？从以上比较可以看出，LD仅覆盖了存款和贷款，同时，没有特定的压力情景设置，重在对存款、贷款总体比例现状的把握；而LCR和NSFR这两个指标覆盖全部表内外业务，对于存、贷款的处理更加细致，考虑了客户类别、性质以及期限，有给定的未来短期和中长期的压力情景。
为进一步说明三个指标之间的异同，下面就存、贷业务在三个指标中的计量进行详细说明。
假定银行同时新增100元存款及100元贷款，并按照存款及贷款的期限、性质及来源（投向）等分别计算其对三个指标的影响。
由上文的说明可知，存款因其期限、客户类别和性质的不同会对LCR中的现金流出（包含在LCR计算公式的分母项中）及NSFR中的可用稳定资金（即NSFR计算公式中的分子项）造成不同的影响，而贷款也会因其期限和客户类别的差异对LCR中的现金流入（也包含在LCR计算公式的分母项中）及NSFR中的所需稳定资金（即NSFR计算公式中的分母项）造成不同的影响。
根据目前的监管标准，经过计算，我们整理出以下两表：存款影响表与贷款影响表。
其中，存款影响表内的A与B对应的是100元新增存款对LCR中的现金流出与NSFR中的可用稳定资金可能造成的各种影响；贷款影响表内的A与B对应的是新增100元贷款对LCR中的现金流入与NSFR中的所需稳定资金可能造成的各种影响。
存款影响表贷款影响表通过上述的分析可知：LD不考虑存款及贷款的期限、性质及来源（投向）等因素，LD的分子、分母分别增加100元即可；然而，对LCR与NSFR的影响则复杂得多，存在多种可能。
在存款新增100元的情况下，对于LCR而言，最有利的影响为：资金来源为不可提前支取的、余期在一个月以上的大中型企业存款，不计入资金流出，流出量为0元；对于LCR最不利的影响为：资金来源为可提前支取的、无业务关系的大中型企业存款额，其中，75元要计入资金流出。
值得关注的是，零售与小企业存款的流出也很低，仅—10元。
对于NSFR而言，最有利的影响为：资金来源为不可提前支取的、余期在一年以上的大中型企业存款，增加了可用稳定资金100元。
对于NSFR最不利的影响为：资金来源为允许提前支取的或余期一年以内的大中型企业存款，可用稳定资金仅增加了50元。
在贷款新增100元的情况下，对LCR最有利的影响为：资金投向为一个月内到期贷款，其中，50元要计入资金流入。
对LCR最不利的影响为：资金投向为一个月以上到期的贷款，不带来任何资金流入，资金流入量为0元。
对NSFR最有利的影响为：资金投向为余期一年以内的大中型企业贷款，意味着所需稳定资金为50元。
对NSFR最不利的影响为：资金投向为余期在一年以上的零售与小企业贷款或大中型企业贷款，意味着所需稳定资金为100元。
对于NSFR而言，一年以内的大中型企业贷款所需稳定资金最小，其次为个人住房按揭。
综上所述，仅考虑存贷业务时，银行在满足三个指标方面可采取的措施有所差别。
为满足LD的要求，银行的策略只有两种：1）增加存款2）压缩贷款。
为满足LCR的要求，银行的策略可有以下几种：1）增加一个月以上到期的存款，尤其是大中型企业存款，且合同明确约定不可提前支取的；2）增加零售与小企业存款；3）合理安排贷款结构，缩短贷款期限。
为满足NSFR的要求，银行的策略可有以下几种：1）增加一年以上到期的不可提前支取的大中型企业存款；2）增加零售与小企业存款；3）降低贷款期限至一年以下，尤其是大中型企业贷款；4）增加个人住房抵押贷款的比重。
可见，增加零售与小企业存款有助于同时满足三个指标的监管要求，延长存款期限至一年以上，缩短贷款期限至一个月以内有助于同时满足LCR与NSFR的监管要求。
这表明，LCR与NSFR的实施也难以有效抑制银行争夺存款的冲动，同时，还使得银行会同时追逐某些期限和类别的存款或贷款，比如期限较长的存款、零售与中小企业存款、大中型企业的短期贷款或是住房按揭贷款等，这会造成市场新的冲动和扭曲行为，而且，与实体经济对资金的需求也可能出现偏差。
因此，两个新指标并不能解决银行冲时点的问题，而且，可能会给带来新的问题，对此，必须要有充分的认识和研究。
NSFR与LD的关系从上面的分析可知，NSFR与LD虽然在计算公式上有着显着的差异，但两个指标都可用于控制银行的资产负债结构，从这点上，两者具有较强的相似性与替代性。
那么在目前情况下，NSFR与LD之间的关系如何NSFR的监管要求是否可以完全替代LD的监管要求呢下面我们就此类问题进行深入分析。
NSFR =可用稳定资金/所需稳定资金=（可用稳定存款+其它可用稳定资金）/（贷款所需稳定资金+其它业务所需稳定资金）= [（a+b）*各项存款] / [（c+d）*各项贷款] = [6][（a+b）/（c+d）] *（各项存款/各项贷款）= [（a+b）/（c+d）] / LD?为简化下文的分析，我们将（a+b）/（c+d）定义为资产负债结构系数，用S表示；用DL表示各项存款/各项贷款，为LD的倒数。
可见，S与存款内部结构（a）、其它负债结构（b）、贷款内部结构（c）及其它资产结构（d）有关。
S并非越大越好，但在存贷款结构保持不变的情况下，S越大表明存款及其它资金的稳定性越高，贷款及其它资产的流动性越好。
??NSFR主要与以下两因素有关：?1贷存结构（DL）；2资产负债结构系数（S）?可以看出，在S保持不变的情况下，NSFR与DL成正比，这说明在一定程度上，NSFR的监管导向与LD的监管导向是一致的，且S是判断NSFR的监管要求与LD的监管要求孰高孰低的重要依据。
?由上面可知，NSFR = S * DL?目前LD的监管标准是不高于75%，即DL不低于，NSFR的监管标准是不低于1。
因此，NSFR 与LD之间存在以下三种关系：?1、若S=75%，NSFR=75%*DL，LD的监管要求等同于NSFR的监管要求；?2、若S>75%，则处于区域①中，银行只要满足LD的要求就可确保也满足NSFR的监管要求，也就是说LD的监管标准高于NSFR的监管标准，即NSFR的监管要求已被LD的监管要求所覆盖；?3、若S<75%，则处于区域②中，银行只要满足NSFR的监管要求就可确保也满足LD的监管要求，也就是说NSFR的监管标准高于LD的监管标准，即LD的监管要求已被NSFR的监管要求所覆盖。
?下面，分别选取一家大型国有银行、一家股份制银行和一家外资法人银行为样本行，以三家银行2012年3月底的数据来分别计算资产负债结构系数S。
计算结果请参照下表。
??从上表的结果可知，三家银行的资产负债结构系数S均超过80%，大于75%，这表明对于三家银行而言，在目前的资产负债结构下，银行只要满足LD的监管要求，必然同时也满足NSFR 的监管要求。
?可见，如果仅要求银行达到NSFR的监管要求，则其实等于降低了目前现行LD给银行提出的流动性风险的监管要求。
由于这三家样本银行的资产负债结构系数S超过75%的情况基本是我国商业银行的一个普遍现象，因此，这种实质性放松流动性风险监管要求的做法是否审慎，还有待我们研究。
??优劣分析?从内部监测上看，LD计算简单，便于高频度监测，利于内部管理；而LCR与NSFR计算复杂，难以高频度监测，内部管理难度大。
?从管理策略上看，在LCR与NSFR的监管要求下，银行的选择更为多样,也就是监管套利的可能性增加；而在LD的监管要求下，银行的选择则较为单调，仅有增加存款与压缩贷款两种选择。
?从系统支持上看，LD的计算对于系统的要求较低；而LCR与NSFR的计算对于系统的要求更高，银行要实现系统自动产生计算结果更加困难。
?从监管检查上看，LD因其简单、准确度高及可比性强的特点，便于监管机构的监测检查；而LCR与NSFR计算复杂，且蕴含较多假设和判断，银行操纵的空间更大，导致准确度及可比性不高，加大了监管机构的监督检查难度与成本。
同时，需要指出的是，三个监管指标有着共同的缺点，即均未考虑银行之间不同的特点，易造成同质化经营。
下表是三个监管指标的优缺点分析：??有关建议?1.在引入LCR与NSFR之后，继续保留LD监管要求?从流动性风险管理和监管的角度而言，首先，由于目前银行存、贷款业务占资金来源及运用的比重仍然较高，如果仅实施LCR与NSFR的监管要求，完全放弃75%的LD监管要求，其实质是降低流动性监管标准，这似乎与银行在资金来源更加多元化的情况下需要强化流动性风险管理的客观要求有一定的背离。
