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中国证券业协会关于加强场外衍生品业务自律管理的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2017.05.22•【文号】中证协发〔2017〕123号•【施行日期】2017.05.22•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于加强场外衍生品业务自律管理的通知中证协发〔2017〕123号各参与场外衍生品交易的证券公司、基金管理公司及其子公司：为贯彻落实中国证监会《关于进一步规范证券基金经营机构参与场外衍生品交易的通知》(证监办发〔2016〕81号)的相关要求,加强场外衍生品业务自律管理,有效防范和控制风险,现将有关事项通知如下：一、完善场外衍生品业务备案及数据报送(一)报送主体各证券公司、基金管理公司及其子公司(以下简称“证券基金经营机构”)开展场外衍生品交易的,应当按照《场外证券业务备案管理办法》(中证协发〔2015〕164号)要求,向我会备案并报送相关数据。
报送主体分为备案机构和参与机构,其中备案机构是指经有关监管机构或自律组织的批准、备案或认可的可从事场外衍生品交易的证券基金经营机构,其他机构为参与机构。
场外衍生品交易双方至少一方应为备案机构。
(二)报送业务范围证券基金经营机构直接参与或作为产品管理人参与SAC、NAFMII、ISDA等主协议项下的场外衍生品交易。
(三)报送路径证券基金经营机构应将场外衍生品业务相关数据报送至场外证券业务报告系统的场外衍生品报告模块。
场外证券业务报告系统登录地址:。
未注册账户的证券基金经营机构应填写相关信息注册账户。
(四)报送内容1.持续报告:备案机构及参与机构应于签订主协议、补充协议或交易确认书5个工作日内报送相关交易信息。
2.定期报告:备案机构应于每月10日前报送上一月场外衍生品业务开展规模等总体信息,应于每个季度结束后15个工作日内报送公司合规部门的审查意见以及业务开展合规情况说明,应于每年4月30日前报送上一年场外证券业务年度报告。
证券公司监管报表中表内外资产总额证券公司监管报表中的表内外资产总额证券公司监管报表记录了证券公司的各种财务信息，其中表内外资产总额是一个重要的指标。
表内外资产总额是指证券公司所拥有的全部资产，包括其自营业务和客户业务所形成的资产。
表内资产是指证券公司自身拥有的资产，主要包括公司的股权投资、固定资产、货币资金等。
这些资产通常是证券公司的核心资产，直接反映了公司的实力和经营水平。
表内资产通常是相对稳定的，与公司的主营业务密切相关。
而表外资产则是指证券公司从客户那里获取的资产，主要包括客户的股票、债券、基金等投资产品。
这些资产通常是由证券公司代理管理的，证券公司负责为客户进行交易、结算和托管等服务。
表外资产规模的大小与证券公司的业务规模和客户基础息息相关。
证券公司监管报表中的表内外资产总额是综合计算这两部分资产的总和。
这一数据反映了证券公司整体资产的规模和构成，是评估证券公司财务状况和风险承受能力的重要指标。
监管机构通过对表内外资产总额的监管，可以掌握证券公司的风险状况，及时采取相应的监管措施，确保市场的稳定运行。
表内外资产总额的变化对于证券公司和投资者来说都具有重要意义。
一方面，证券公司通过不断扩大自身的表内外资产规模，可以提升公司的实力和竞争力，为客户提供更多样化的服务。
另一方面，投资者可以通过关注证券公司的表内外资产总额，来评估公司的发展潜力和风险状况，从而做出更明智的投资决策。
证券公司监管报表中的表内外资产总额是一个重要的财务指标，反映了证券公司的实力和风险承受能力。
监管机构和投资者都应密切关注这一数据的变化，以及时了解证券公司的经营状况和风险情况，确保市场的稳定运行。
证券公司场外期权交易业务风险识别与管理浅析【摘要】证券公司场外期权交易，是证券公司在otc市场中与符合条件的投资者进行的非标准化交易，场外期权的买方通过支付期权费用，获取在约定的某一时间以约定的价格向期权的卖方购买或出售一定数量标的资产的权利，场外期权的卖方则收取期权费，并履行相应的行权义务，即在约定的某一时间以约定的价格履行向期权买方购买或出售一定数量标的资产的义务。
场外期权交易业务是资本市场改革浪潮中出现的一项金融创新业务，其业务流程中可能产生诸多风险，能否识别风险并对其进行有效管理，决定着该项业务成败的关键。
本文将对场外期权交易业务流程中的可能出现的风险进行逐一识别，并设计相应的风险管理措施，在事前、事中、事后环节予以实施。
除此之外，证券公司还应建立压力测试机制与业务隔离制度，以构建场外期权交易业务全面风险管理体系。
【关键词】场外期权；风险一、场外期权交易风险识别证券公司场外期权交易受标的股票、利率、交易对手等多种因素影响，可能涉及市场风险、信用风险、流动性风险等风险因素。
市场风险指受政治制度、经济政策、行业趋势、公司基本面等多方面因素影响，标的证券价格剧烈波动使得期权卖方（一般为证券公司）的避险证券组合价值随之产生较大波动，最终无法向期权买方支付行权收益款项的风险。
流动性风险指期权卖方避险持仓组合的流动性风险与业务整体的流动性风险。
避险持仓组合的流动性风险指避险持仓品种变现时由于市场流动性缺乏、头寸持有集中度过大等原因导致无法在合理价位成交的风险，如果缺乏静态避险工具，期权卖方将主要依靠动态对冲方式对冲风险，这需要定期调整避险头寸，而在市场波动剧烈时经常会出现流动性不足的情况，从而造成风险对冲损失，影响期权卖方在行权日的支付。
业务整体的流动性风险指当期权业务需支付资金规模大于证券公司可用资金头寸，导致证券公司违约或发生流动性危机的风险。
另外，由于期权产品一般存在固定期限，发行期权之后发行人必须投入足够的资金实施对冲直至产品到期，因而可能对发行人正常经营产生资金流动性风险。
精选全文完整版可编辑修改xx证券股份有限公司衍生产品部证券期货市场场外衍生品交易业务管理流程第一章总则第一条为保证衍生产品部证券期货市场场外衍生品业务的顺利开展，根据《xx证券股份有限公司证券期货市场场外衍生品交易业务管理办法》和衍生产品部工作实际，特制定本管理流程。
第二条衍生产品部场外衍生产品业务包括但不限于产品设计、交易咨询、利用场外业务进行的资本中介和市值管理。
产品设计指利用衍生产品进行结构化产品、对冲类产品的设计。
交易咨询指利用场内、场外金融工具根据客户的需求提供定制化的交易解决方案。
资本中介业务指利用场外衍生品业务为客户提供大宗交易、保证金管理型收益互换。
市值管理指利用场外衍生品为客户提供定增收益锁定等解决方案。
上述业务如需要进行场内金融产品对冲交易，对冲交易由金融市场总部执行。
第二章组织架构第三条衍生产品部对场外衍生产品业务采取集中管理、专岗负责的方式。
部门场外衍生产品交易业务组织架构包括二个层级：部门场外衍生产品业务工作小组和风控岗、产品设计岗、销售岗等专业岗位。
第四条场外衍生产品业务工作小组由部门总经理、风控经理和期权业务管理部经理组成。
场外衍生产品业务工作小组负责包括但不限于业务制度的制定和业务方案的审核。
风控经理对场外衍生产品业务审核实行一票否决制。
第五条风控岗负责业务风控指标的设计、业务风险监测、风险报告、风险处置、交易对手池和标的池维护管理。
产品设计岗负责产品方案和交易方案设计及方案的执行。
销售岗负责客户营销、适当性管理、尽职调查、业务报告、客户投诉处理、业务档案管理。
第三章业务流程第一节方案设计第六条销售岗根据市场情况和客户的需求整理业务需求填写《业务需求表》。
产品设计岗根据《业务需求表》完成《业务方案》设计，《业务方案》内容包括但不限于：业务需求分析、设计原理、方案运作、风险分析等内容。
《业务方案》由场外衍生产品业务工作小组进行审核。
第七条《业务方案》经场外衍生产品业务工作小组审核通过后，由产品设计岗负责具体的方案实施。
第1篇一、摘要本报告以某证券公司为研究对象，通过对该公司近三年的财务报表进行分析，旨在全面了解公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力以及发展潜力。
报告采用比较分析法、趋势分析法和比率分析法等方法，对公司的财务状况进行了深入剖析，为投资者提供决策依据。
二、公司概况某证券公司成立于20XX年，是一家综合性的证券公司，主要从事证券经纪、证券投资、资产管理、投资银行等业务。
公司注册资本为XX亿元，总部位于我国某一线城市。
近年来，公司业务规模不断扩大，市场份额逐年提高，已成为我国证券行业的佼佼者。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产结构来看，该公司资产主要由流动资产和固定资产构成。
流动资产占比最高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
具体来看，货币资金、应收账款、预付款项等流动性较强的资产占比较大，表明公司短期偿债能力较强。
（2）负债结构分析从负债结构来看，该公司负债主要由流动负债和长期负债构成。
流动负债占比最高，说明公司短期偿债压力较大。
具体来看，短期借款、应付账款、预收款项等流动性较强的负债占比较大，表明公司短期偿债压力较大。
2. 利润表分析（1）收入结构分析从收入结构来看，该公司收入主要由手续费及佣金收入、利息收入、投资收益等构成。
其中，手续费及佣金收入占比最高，说明公司主营业务收入稳定。
（2）费用结构分析从费用结构来看，该公司费用主要由营业成本、管理费用、财务费用等构成。
其中，营业成本占比最高，说明公司成本控制能力较强。
（3）盈利能力分析通过计算营业利润率、净资产收益率等指标，可以看出该公司盈利能力较强。
近三年，公司营业利润率和净资产收益率均呈现上升趋势，表明公司盈利能力不断提高。
3. 现金流量表分析从现金流量表来看，该公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量均较为稳定。
其中，经营活动产生的现金流量净额占比较高，说明公司经营活动具有较强的现金创造能力。
四、财务状况综合评价1. 偿债能力分析通过计算流动比率、速动比率等指标，可以看出该公司短期偿债能力较强，但长期偿债能力有待提高。
场外证券业务数据备案格式指引（第1号）- 债券交易为便于报送义务人理解并填报场外证券投资交易业务信息，制订本指引，对主要字段的填报口径予以说明。
一、定义本指引中“场外债券投资交易”是指证券基金经营机构（证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司），以自营、资产管理/基金为条线开展的现券买卖、债券回购、债券远期和债券借贷等投资交易活动。
二、账户说明1、主账户：账户权限分为主账户和子账户，主账户应由各报送义务人合规部门负责保管，主账户可创设子账户。
如主账户不能正常登录，可发送邮件至申请密码重置。
2、子账户：子账户应由报送人员管理，分为“自营”和“资管/基金”业务条线，各子账户的报送和查询权限均可通过主账户设置和更改。
如子账户不能正常登录或需要密码重置，可通过主账户进行密码重置操作。
3、无业务情况：未开展任何债券相关业务的机构需在监测平台完成注册，完善报送机构基本信息，同时发送邮件说明未开展业务，后续开展任一业务时须邮件提醒。
开展债券交易业务的机构，每月应至少提交一张月度表格（无数据的业务细项填写“0”），其他无数据的业务可不提交表格。
4、复核后提交：报送义务人公司层级承担风控或合规管理相关职责的部门或人员，应当在报送前对数据进行复核，确保各条线报送数据真实、准确、完整。
5、错误公示：系统主页面设置“错误公示栏”，按月统计和公示各报送义务人发生的错误次数，公示字段包括机构名称、存在的数据问题、发现方式（主动/被动）和本年错误累计次数等。
三、填报总体说明1、模板导入：场外债券投资交易数据报送时，系统同时支持“在线填报”和“模板导入”两种方式。
采用模板批量导入方式时，需注意不改动Excel模板，不得随意增添、删除、修改或复制，以免影响正常报送。
2、业务细分：在各报告表格业务分类中，“货币基金”不包含短期理财；“公募基金”包含短期理财但不含货币基金；“基金公司专户”和“基金子公司专户”不含社保基金、企业年金、职业年金和养老金。
行业研究证券研究报告行业重大事件点评报告[Table_RepTitle]收益互换业务迎规范先行券商有优势[Table_Title]——《证券公司收益互换业务管理办法》点评[Table_Author]分析师：王雯执业证书编号：S1380511090001联系电话：************邮箱：****************.cn [Table_Author]研究助理：孟业雄执业证书编号：S1380117080010联系电话：************邮箱：********************.cn [Table_PicQuote]证券II （中信）与上证综指走势图资料来源：Wind ，国开证券研究与发展部[Table_IndustryRank]行业评级中性[Table_Report]相关报告Date]2021年12月6日内容提要：●《证券公司收益互换业务管理办法》共包含10章47条内容，分为总则、交易商管理、投资者适当性管理、交易标的及合约管理、保证金管理、风险控制、禁止行为、数据报送及监测监控、自律管理和附则。
从业务集中度来看，10月收益互换业务新增规模排名前五的证券公司新增初始名义本金共3,126.68亿元，占本期收益互换业务新增总量的87.09%，目前收益互换业务的行业集中度极高。
●券商与客户开展收益互换交易需具备交易商资质。
根据《管理办法》第六条规定，未获得交易商资质的证券公司，只能与交易商开展基于自营目的的收益互换交易，不得与客户开展收益互换交易。
交易商资质具体指代两类，一是证监会认可的场外期权一级交易商，二是协会备案的场外期权二级交易商。
●券商应当与合格的交易对手方开展收益互换交易。
《管理办法》规定，券商需要对交易对手的信息、需求、资金合法性、身份和投资范围进行核实，不得与非合格的交易对手进行收益互换交易，并至少每年对交易对手资质进行一次复核。
●私募产品不得成为挂钩标的。
《管理办法》规定，收益互换业务挂钩标的应当具备公允的市场定价、良好的流动性，私募基金及资管计划等私募产品、场外衍生品一般情况下不得成为挂钩标的。
附件1场外证券业务数据备案格式指引（第1号）- 债券交易为便于报送义务人理解并填报场外证券投资交易业务信息，制订本指引，对主要字段的填报口径予以说明。
一、定义本指引中“场外债券投资交易”是指证券基金经营机构（证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司），以自营、资产管理/基金为条线开展的现券买卖、债券回购、债券远期和债券借贷等投资交易活动。
二、账户说明1、主账户：账户权限分为主账户和子账户，主账户应由各报送义务人合规部门负责保管，主账户可创设子账户。
如主账户不能正常登录，可发送邮件至otcbond@申请密码重置。
2、子账户：子账户应由报送人员管理，分为“自营”和“资管/基金”业务条线，各子账户的报送和查询权限均可通过主账户设置和更改。
如子账户不能正常登录或需要密码重置，可通过主账户进行密码重置操作。
3、无业务情况：未开展任何债券相关业务的机构需在监测平台完成注册，完善报送机构基本信息，同时发送邮件说明未开展业务，后续开展任一业务时须邮件提醒。
开展债券交易业务的机构，每月应至少提交一张月度表格（无数据的业务细项填写“0”），其他无数据的业务可不提交表格。
4、复核后提交：报送义务人公司层级承担风控或合规管理相关职责的部门或人员，应当在报送前对数据进行复核，确保各条线报送数据真实、准确、完整。
5、错误公示：系统主页面设置“错误公示栏”，按月统计和公示各报送义务人发生的错误次数，公示字段包括机构名称、存在的数据问题、发现方式（主动/被动）和本年错误累计次数等。
三、填报总体说明1、模板导入：场外债券投资交易数据报送时，系统同时支持“在线填报”和“模板导入”两种方式。
采用模板批量导入方式时，需注意不改动Excel模板，不得随意增添、删除、修改或复制，以免影响正常报送。
2、业务细分：在各报告表格业务分类中，“货币基金”不包含短期理财；“公募基金”包含短期理财但不含货币基金；“基金公司专户”和“基金子公司专户”不含社保基金、企业年金、职业年金和养老金。
场外业务开展数据
（2023年3月）
一、证券公司收益凭证
表1 本期证券公司收益凭证新发行备案、存续与兑付情况统计表
图1 证券公司月度新发行备案收益凭证收益结构情况
二、场外衍生品业务
表1 证券公司场外衍生品交易情况表
表2 证券公司场外衍生品本期存续交易标的情况表
图1 本期证券公司新开展收益互换合约交易对手情况(名义金额)
图2 本期证券公司新开展期权合约交易对手情况（名义金额）
表1 跨境业务交易情况表
图1 跨境业务开展规模及趋势变化。
尊敬的领导：根据中登公司的业务统计数据，我谨向您呈报公司本月的业务情况。
本月公司在各项指标上取得了积极的成绩，得到了各界的高度认可和赞赏。
一、业务概况本月公司共处理各类证券业务共计9,500笔，较上月增长12.5%。
其中，股票交易业务占比最大，占总交易量的40%，紧随其后的是企业债券交易业务，占比为30%。
在证券登记存管方面，公司处理了3,000笔登记存管业务，平均办理时间为2个工作日。
二、股票交易业务本月公司股票交易量达到2,800万股，较上月增长8%。
与上月相比，公司参与交易的股票种类增加了20%，包括蓝筹股、中小板股票、创业板股票等。
公司在股票交易方面积极开展线上与线下的对接，加大了市场推广力度，提高了客户参与度。
同时，公司还投入大量资源开展智能化交易服务，提高了交易效率和系统稳定性。
三、企业债券交易业务本月公司企业债券交易量达到2,400亿元，较上月增长15%。
公司在企业债券交易方面表现出色，承销了多个企业债券项目，并为各类企业提供了专业的债券发行和承销服务。
同时，公司与各大机构合作，开展了债券市场研究与信息分享，为客户提供价值投资建议。
四、证券登记存管业务本月公司处理的证券登记存管业务共计3,000笔，与上月持平。
公司在证券登记存管方面不断优化服务流程和操作规范，提高了办理效率和准确度。
公司还积极开展与其他中介机构的合作，加强信息互通，提高存管服务的安全性和可靠性。
五、风险管理为了确保业务安全和合规运营，公司加强了风险管理工作。
本月共发现和处置风险事件10起，及时采取措施防止风险扩大，并进行了全面的风险评估和分析。
同时，公司完善了内控制度，加强了对员工的培训和管理，确保公司各项业务运营规范和合法性。
总结：本月公司在各项业务指标上取得了稳步增长，充分展现了中登公司的实力和市场竞争力。
我们将进一步加强市场拓展和客户服务，提高公司核心能力，为投资者提供更加专业和高效的服务。
此致中登公司+月份+日期为了进一步提高中登公司的知名度和影响力，本月我们加大了市场推广力度。
第1篇一、前言随着我国证券市场的不断发展，券商作为证券市场的重要参与者，其财务状况直接关系到整个市场的稳定与健康发展。
本报告通过对某券商的财务报表进行分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的状况，为投资者、监管机构及券商自身提供参考。
二、公司概况某券商成立于1998年，总部位于我国某一线城市，是一家综合性券商。
公司业务范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、资产管理、证券承销与保荐、融资融券、股票质押式回购等。
经过多年的发展，公司已成为我国证券市场的重要参与者之一。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产分析根据某券商2021年度资产负债表，截至2021年12月31日，公司总资产为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，流动资产为XX亿元，占比XX%，非流动资产为XX亿元，占比XX%。
流动资产中，货币资金为XX亿元，占比XX%，应收账款为XX亿元，占比XX%，其他流动资产为XX亿元，占比XX%。
非流动资产中，固定资产为XX亿元，占比XX%，无形资产为XX亿元，占比XX%。
（2）负债分析截至2021年12月31日，某券商总负债为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，流动负债为XX亿元，占比XX%，非流动负债为XX亿元，占比XX%。
流动负债中，短期借款为XX亿元，占比XX%，应付账款为XX亿元，占比XX%，其他流动负债为XX亿元，占比XX%。
非流动负债中，长期借款为XX亿元，占比XX%，应付债券为XX亿元，占比XX%。
（3）股东权益分析截至2021年12月31日，某券商股东权益为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，实收资本为XX亿元，占比XX%，资本公积为XX亿元，占比XX%，盈余公积为XX亿元，占比XX%，未分配利润为XX亿元，占比XX%。
2. 利润表分析（1）营业收入分析根据某券商2021年度利润表，公司营业收入为XX亿元，较上一年同期增长XX%。
其中，证券经纪业务收入为XX亿元，占比XX%，证券投资咨询业务收入为XX亿元，占比XX%，资产管理业务收入为XX亿元，占比XX%，证券承销与保荐业务收入为XX亿元，占比XX%。
中国证券业协会关于发布实施《证券公司场外期权业务管理办法》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2020.09.25•【文号】中证协发〔2020〕104号•【施行日期】2020.09.25•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布实施《证券公司场外期权业务管理办法》的通知中证协发〔2020〕104号各证券公司：为进一步完善证券公司场外期权业务的制度供给，加强场外期权业务的自律管理，促进业务的健康规范发展，中国证券业协会在广泛征集意见的基础上，制定了《证券公司场外期权业务管理办法》。
经第六届常务理事会第十二次会议表决通过，并经中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。
附件： 1.证券公司场外期权业务管理办法1-1.证券公司场外期权业务二级交易商备案须知1-2.证券公司场外期权业务标的管理须知1-3.券公司场外期权业务数据报送须知中国证券业协会2020年9月25日附件证券公司场外期权业务管理办法（协会第六届常务理事会第十二次会议表决通过，2020年 9月25日发布）第一章总则第一条为规范发展证券公司场外期权业务，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中国证券业协会章程》等规定，制定本办法。
第二条本办法所称场外期权业务指在证券公司柜台开展的期权交易。
第三条证券公司场外期权业务的交易商管理、标的及合约管理、投资者适当性管理、数据报送、监测监控等适用本办法。
第四条证券公司应以服务实体经济为目标，以客户风险管理需求为导向，合规、审慎开展场外期权业务。
严禁与客户开展单纯以高杠杆投机为目的、不存在真实风险管理需求的场外期权业务。
第五条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司开展场外期权业务实施自律管理。
中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称中证报价）在协会指导下承担场外证券业务报告系统的建设及维护，为场外期权业务提供交易备案、数据报送、监测监控等服务。
证券公司监管报表中表内外资产总额
证券公司监管报表中的表内外资产总额是一个重要的指标，它反映了证券公司在特定时间内所拥有的全部资产。
这些资产包括公司自有资金、股票、债券、衍生品等各种金融工具。
表内资产是指证券公司自身持有的资产，包括公司的自有资金、股票、债券等。
这些资产通常是用于证券公司的自营业务，如股票交易、债券投资等。
表内资产通常由证券公司自主决策，并且可以直接控制和管理。
表外资产是指证券公司委托客户持有的资产，这些资产通常是由客户委托证券公司进行管理和投资的。
表外资产包括客户的股票、债券、基金等，证券公司只负责管理和托管这些资产，不能直接支配和使用。
证券公司的表内外资产总额是证券公司经营状况的重要指标，它反映了证券公司在特定时间内所拥有的全部资产规模。
资产总额的大小不仅体现了证券公司的规模和实力，也直接影响着证券公司的盈利能力和风险承受能力。
表内外资产的构成和比例也是监管部门评估证券公司风险的重要依据。
较高比例的表外资产可能意味着证券公司承担了较大的信用风险，因为这些资产的实际控制权并不在证券公司手中。
监管部门会根据表内外资产总额的变动情况和比例来进行风险评估，并采取相
应的监管措施。
证券公司监管报表中的表内外资产总额是一个重要的指标，它反映了证券公司的规模、实力、盈利能力和风险承受能力。
监管部门通过对这一指标的监控和评估，可以有效地管理和监督证券公司的运营。
附件3：证券公司场外期权业务数据报送须知为做好场外期权业务数据报送，根据中国证监会《关于进一步加强场外期权业务监管的通知》（证监办发〔2018〕40号）的有关规定，制定本须知。
一、报告类别（一）持续报告1.报送机构开展场外期权业务的，交易确认书应于交易达成后的1个交易日内报送，主协议、补充协议应于签订后的5个交易日内报送。
2.交易确认书应明确交易要素，包括但不限于交易对手方、合约期限、名义本金、期权费、标的情况、期权类型及履约保障情况等。
3.对于合约期限30天以下或行权价偏离标的资产市场价格超过20%的合约，应报送产品设计合规意见。
（二）月度报告报送机构应于每月前5个交易日报送上月场外期权总体业务情况。
报送内容包括但不限于：月度新增、了结、存续名义本金、开展场外个股期权对应的自营权益类证券及衍生品规模、交易对手方类别、期权类型、挂钩标的情况、合约期限类型、期权费、开展场外个股期权对应的自营权益类证券及衍生品规模占净资本比例、提前了结的合约、挂钩单一股票的全部合约名义本金占其总市值的前五名等。
(三)季度报告报送机构应于每季度结束后15个交易日内报送公司合规部门关于上季度场外期权业务的审查意见以及业务开展合规情况说明，包括但不限于交易对手方、交易结构、保证金比例及使用、产品穿透管理等合规方面内容。
一级交易商还应当报告对与其发生交易的二级交易商的交易目的、交易标的、交易行为等的监测情况。
（四）年度报告报送机构应于每年4月30日前报送上一年度场外期权业务年度报告，包括但不限于场外期权交易业务模式、业务规模、交易对手方、挂钩标的、对冲持仓、履约保障、盈亏、风险管控、合规管理、系统建设等总体情况。
（五）重大事项报告场外期权交易合约存续期间发生异常交易、违约事件、重大业务风险、重大业务损失、影响业务持续开展等情况的, 报送机构应于事件发生之日起3个交易日内报送重大事项报告,说明重大事项的起因、处理措施和影响结果。
证券公司分类结果表格1. 引言1.1 引言说明证券公司是金融市场中重要的参与者，其在证券交易、资产管理和投资咨询等方面发挥着关键作用。
对证券公司进行分类能够更好地理解其特点和职能，有助于监管和投资者在选择合作伙伴时进行更准确的评估。
本文将对证券公司的分类进行详细介绍和分析，并通过分类结果表格对不同类型的证券公司进行解析，从而为投资者提供决策依据。
在对证券公司进行分类时，主要依据包括其注册资本、业务范围、管理人员资质、经营规模等因素。
通过对这些因素的综合考量，可以将证券公司划分为不同的类别，如全牌照证券公司、经纪业务型证券公司、资产管理型证券公司等。
各类证券公司在市场中扮演着不同的角色，具有不同的风险和回报特征，投资者应在选择时进行谨慎评估。
通过本文的深入分析，读者将对证券公司的分类有更清晰的认识，能够更好地理解其运作机制和市场地位。
未来，随着金融市场的不断发展和监管政策的进一步完善，证券公司的分类标准和方法也将不断完善和更新，为投资者提供更丰富的选择和更安全的投资环境。
2. 正文2.1 证券公司分类概述证券公司是指经国务院或者中国证监会批准设立并从事证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券投资基金管理等业务的金融机构。
根据其经营规模、经营范围以及市场地位的不同，证券公司可以分为多种不同类型。
按照经营规模的大小，证券公司可以分为大型证券公司、中型证券公司和小型证券公司。
大型证券公司通常具有较强的实力和影响力，资产规模庞大、市场份额较高，能够提供多元化的金融服务。
中型证券公司规模适中，经营范围相对较窄，主要从事证券经纪和承销业务。
小型证券公司资产规模较小，市场份额较低，主要从事证券经纪和自营业务。
按照市场地位的不同，证券公司可以分为领先型证券公司、成长型证券公司和跟随型证券公司。
领先型证券公司在行业内具有较高的竞争力和影响力，具有较强的市场地位。
成长型证券公司正在不断壮大和发展，市场地位逐渐提升。
跟随型证券公司则处于行业的跟随者位置，市场份额相对较低。
**证券股份有限公司证券期货*场场外衍生品交易业务管理办法第一章总则第一条为保证公司证券期货*场场外衍生品交易业务（以下简称：场外衍生品交易业务）的顺利开展，建立有关业务规范、高效率的决策、运行和管理体系，监控业务风险，促进业务的良性发展，特拟定本管理办法。
第二条本办法所指场外衍生品是《中国证券期货*场场外衍生品交易主协议》及其补充协议、交易确认书等中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会发布的有关资料文件商定之下的交易，包括（但不限于）权益类、利率类、汇率类、大宗商品类的远期交易、互换交易、期权交易及其组合而成的交易等。
第三条本办法所指远期交易，指交易各方依据有关交易有效商定，在到期日以商定的远期价格和名义数量买卖挂钩标的并于结算日支付远期结算支付金额的交易。
第四条本办法所指互换交易，指交易各方依据有关交易有效商定，在商定日期交换收益金额的交易。
其中，交易一方或交易各方支付的金额与权益类标的的表现有关，详细可分为：1.杠杆交易型收益互换：证券公司运用客户支付保证金配资为客户购买标的证券的互换，或客户提供质押物，证券公司为其配资购买标的证券的互换；2.保证金管理型收益互换：证券公司与客户签订协议，客户向证券公司支付固定收益，同时支付高比例履约保障金，证券公司依据有关客户指令使用履约保障金进行投资，并形成有关收益交付客户；3.融资型收益互换：证券公司以互换形式从客户处融入资金作为自有资金使用，并在协议到期时向客户支付固定收益；4.期权型收益互换：通过互换模式进行本质为期权的交易。
第五条本办法所指期权交易，指期权买方有权（但无义务）以商定的行权价格在行权日买卖挂钩标的的交易。
期权买方以支付期权费的方式拥有权利；期权卖方收取期权费，并在期权买方选择行权时履行义务。
除非特别说明或交易各方另有商定，交易各方买卖挂钩标的以现金结算。
详细可分为：1.传统型场外期权：包括单向、双向、障碍、欧式、美式及奇异期权2.通道型场外期权：证券公司充当两个客户间买卖期权的交易通道，证券公司赚取卖出期权合所得期权费与买入期权付出期权费的差；3.融资型场外期权：证券公司以期权形式从客户处融入资金使用，并支付客户固定收益，业务模式与融资型收益互换相同。
证券公司场外业务数据统计报表（2015年第8期，总第8期）中国证券业协会中证机构间报价系统股份有限公司 2015年8月15日证券公司场外业务开展情况（2015年7月）目录本期概要.......................... 错误!未定义书签。
一、报价系统业务开展情况......... 错误!未定义书签。
（一）参与人情况................ 错误!未定义书签。
（二）产品发行情况.............. 错误!未定义书签。
（三）产品转让情况.............. 错误!未定义书签。
（四）衍生品业务情况............ 错误!未定义书签。
（五）企业挂牌情况.............. 错误!未定义书签。
（六）互联网非公开股权融资业务情况 .......... - 8 - 二、证券公司柜台市场试点情况..... 错误!未定义书签。
（一）产品发行情况.............. 错误!未定义书签。
（二）产品转让情况.............. 错误!未定义书签。
（三）资金融出业务情况.......... 错误!未定义书签。
（四）账户开立情况.............. 错误!未定义书签。
三、场外衍生品交易情况........... 错误!未定义书签。
四、证券公司收益凭证发行兑付情况. 错误!未定义书签。
五、非公开发行公司债券备案情况... 错误!未定义书签。
六、区域性市场业务开展情况....... 错误!未定义书签。
（一）参与情况.................. 错误!未定义书签。
（二）推荐挂牌情况.............. 错误!未定义书签。
（三）融资服务情况.............. 错误!未定义书签。
本期概要报价系统：7月，报价系统发行私募产品220只，月度发行金额259.98亿元；截至7月底，报价系统累计发行规模达2,592.3亿元。
7月，报价系统衍生品在线签约规模持续增长，达5.25亿元；截至7月底，报价系统衍生品在线签约规模突破30亿元。
7月，报价系统参与人数量实现突破式增长，新增参与人422名，参与人总数突破1000家。
同时，中证众创稳步发展，截至7月底，累计共13个项目完成募集，募集资金1.42亿元，项目融资成功率31.71%，在同类业务中成功率领先。
柜台市场：7月，证券公司通过柜台市场发行规模整体放缓，新增发行（含代销）684只私募产品，发行金额455.07亿元；148只私募产品实现转让，转让金额16.14亿元；1家证券公司开展场外融资业务118笔，融出资金0.34亿元。
场外衍生品：7月，证券公司开展场外衍生品初始交易4168笔，涉及初始名义本金3933.24亿元；截至7月底，共39家证券公司开展了场外衍生品业务，累计初始名义本金20112.89亿元，未了结初始名义本金余额2331.03亿元。
注：本报告所称场外业务不包括由其他单位负责备案和报告管理的场外业务，如：资产管理业务、直投基金业务、代销金融产品以及证券公司在交易所和股转系统开展的私募债券业务等。
一、报价系统业务开展情况（一）参与人情况本月，报价系统新增参与人422家，其中私募基金92家，其他机构302家，参与人月度增长规模创历史新高；报价系统参与人数量在本月已突破1000家，保持快速增长态势。
在参与人结构方面，私募基金类参与人占比较高，接近29%，证券公司和银行类参与人各占比10%左右。
从参与人代理投资者参与报价系统情况看，本月参与人代理开立二级产品账户约25万个；截至7月底，共计约180万名投资者通过报价系统参与人开立产品账户，增速稳定。
表1报价系统参与人情况表（2015年7月）单位：家表2 报价系统账户开立情况表（2015年7月）注：参与人二级产品账户是指报价系统参与人为其代理的客户开立的产品账户。
（二）产品发行情况本月，报价系统发行规模近260亿元，在产品类型方面，收益凭证仍是主力军，本月发行规模占各类产品总规模的96.8%。
本月，1只非公开发行公司债券在报价系统发行，募集资金5000万元，报价系统直接融资功能日益突出。
从整体趋势上看，报价系统产品结构正向多元化方向稳步发展。
表3 报价系统产品发行情况表（2015年7月）注：私募债含证券公司短期公司债券、并购重组债券、次级债券等以非公开方式发行的债券。
（三）产品转让情况本月，报价系统可转让产品新增15只收益凭证和2只私募债券。
本月，报价系统促成24笔转让交易，涉及产品包括收益凭证和私募股权，成交金额6.61亿元。
报价系统转让市场呈日渐活跃态势，截至月底累计转让规模达18.52亿元。
表4 报价系统产品转让情况表（2015年7月）（四）衍生品业务情况本月，报价系统衍生品在线签约规模近5.25亿元，整体规模稳步增长，本年累计初始名义本金突破30亿元。
表5 报价系统衍生品交易平台签约情况表（2015年7月）单位：笔/亿元注：存量是指尚未完全终止的衍生品交易。
（五）企业挂牌情况本月，报价系统企业挂牌新增2家。
表6 企业挂牌情况表（2015年7月）（六）互联网非公开股权融资业务情况1本月，中证众创平台新增1个项目，拟融资2,000万元；截至7月底，中证众创平台项目融资成功共计13项，项目融资成功率为31.71%，处于行业领先水平。
表7 报价系统中证众创平台项目上线情况表（2015年7月）注：月初存量、月末存量是指在月初、月末仍处于募集期的项目。
1为落实国务院办公厅《关于发展众创空间、推进大众创新创业的指导意见》、《关于积极推进互联网+行动的指导意见》及证监会相关文件精神，中证报价已将中证众筹平台更名为中证众创平台。
第1-7期统计报表中涉及“股权融资业务情况”和“中证众筹”字样自本期统计报表起分别更名为“互联网非公开股权融资业务情况”和“中证众创”。
表8 报价系统中证众创平台项目融资情况表（2015年7月）注：1.认购是指在项目募集期，投资者申请参与的众筹项目。
2.投资者筛选后退款是指融资方不接受投资者认购，并向投资者退还的申购款及利息。
3.募集失败退款是指融资项目未能按计划完成，融资方向全部认购投资者退还申购款及利息。
二、证券公司柜台市场试点情况（一）产品发行情况本月，17家试点公司通过柜台市场发行私募产品684只，发行规模增长整体放缓，发行金额455.07亿元，约为上月发行规模的45%。
在销售方式方面，自销发行产品仍占据主导，发行金额占比为72.31%。
在产品种类方面，收益凭证本月发行规模占各类产品总规模的66.81%，但仅为上月发行规模的34.42%，而其他产品月度发行规模相对稳定。
表9 柜台市场产品发行情况表（2015年7月）（二）产品转让情况本月，6家试点公司在柜台市场进行产品转让。
从种类上看，转让产品以资管计划为主，资管计划本月转让金额16.07亿元，超过月度柜台产品转让总额的99%。
表10 柜台市场产品转让情况表（2015年7月）（三）资金融出业务情况截至7月底，本年通过柜台市场实现的资金融出业务均为限制性股票质押融资。
本月，1家试点公司开展业务118笔，融出资金0.34亿元，约为上月的十分之一，融资加权平均利率为8.30%。
表11 柜台融资业务开展情况表（2015年7月）（四）账户开立情况7月，投资者在柜台市场新开账户40.39万个，增量约为上月的二分之一，增速放缓。
在集中度方面，本月开户数最多的试点公司新开账户19.83万个，接近本月新开账户总数半数，开户数排名前三的试点公司新开账户39.54万个，约占本月新开账户总数97.90%。
在账户类型方面，投资者所开账户基本为个人账户，占比超过99%。
截至7月底，共17家试点公司开立客户专用资金存管账户17个。
表12 柜台市场账户开立情况表（2015年7月）表13 客户专用资金存款账户开立情况表（2015年7月）月初金额当月增加金额当月减少金额月末金额证券公司数量账户数量客户专用资金存管账户16,112.92 2,792,200.07 2,803,221.79 5,901.20 17 17三、场外衍生品交易情况7月，证券公司场外权益类衍生品规模持续增长，新增初始名义本金3,933.24亿元，其中收益互换业务新增3,274.74 亿元，占比约83%。
在增长速度方面，收益互换本月新增规模环比有所下降；本月场外期权环比增长近3倍，增速较以往月份提升较快，主要原因在于本月客户通过期权进行资产保值需求较大。
从场外衍生品总体存量看，存量规模相对稳定，截至本月底未了结初始名义本金2,331.03亿元，较上月增加约11%。
图1 互换、期权累计规模增长情况对比表14 证券公司场外衍生品交易情况表（2015年7月）注：1.含证券公司在柜台及报价系统开展的场外衍生品交易。
2.存量是指尚未完全终止的衍生品交易。
四、证券公司收益凭证发行兑付情况本月，证券公司新发收益凭证790只，发行规模558.69亿元，为上月发行规模的33.61%，增速整体放缓，其中通过报价系统发行金额为254.69亿元，约占本月发行总规模的46%。
在兑付方面，本月兑付本金370.98亿元，约占本月发行规模的66%，无到期违约情况发生。
表15 证券公司收益凭证发行兑付情况表（2015年7月）五、非公开发行公司债券备案情况本月，中证报价受理非公开发行公司债券备案55笔，涉及债券本金764.5亿元，已备案债券本月到期4笔，涉及备案金额105亿元；截至7月底，中证报价已受理债券备案219笔，备案额度6,014.27亿元。
表16 非公开发行公司债备案情况表（2015年7月）入本月备案统计；7月实际发行债券28只，涉及债券本金380.4亿元。
六、区域性市场业务开展情况较之报价系统和柜台市场，本月证券公司参与区域性市场业务活跃程度仍然相对较低。
本月，参与区域性市场证券公司数量无新增，截至月底存量为48家。
本月，证券公司在区域性市场推荐了9只股权挂牌，提供了5笔债权融资和1笔收益权融资服务，促成融资4.41亿元。
（一）参与情况表17 证券公司参与区域性股权市场情况表（2015年7月）（二）推荐挂牌情况表18 区域性市场挂牌推荐情况表（2015年7月）表19 证券公司区域性市场融资服务情况表（2015年7月）。
