奥鹏川农《金融市场学(本科)》20年3月在线作业.doc

《金融市场学》作业参考答案作业一一、解释下列名词1. 金融衍生I贝:乂称金融衍生产品（Deri呗ives）或衍生性金融商晶，它衆在基础性金融工具如般栗、愤弄、货币、外汇甚至刊率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或.金融商品。

2. 完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零,所有的市场参与者都是价格的接受者。

在这个市场丄，任何力虽都不对金融丁具的交易及其价格进行干预和控制,任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件=所用教材21页3•货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。

所用教材35页4. 票拥：是荷出票人自己承诺或委托付款人.在指汇口期或见栗时.无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。

所用教材56页5. 债券：是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

所用教材60 页6. 基金证券:是指由投资棊金发起人向社会公众公开发行•证明持有人按其所持份额丹资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

所用教材72页二、单项选择题I•按（D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场°A.交易范围B.交易方式C.定价方式D・交易对皱2. （B ）是货币市场区别于其它市场的重翌特征Z —。

A.帀场交易频紊B.巾场殳易环.大C.帀场交易灵活D. r|j场交易刈彖网》3•金融市场的宏观经济功能不包拆（B ）oA・分配功能B・财富功能C调节功能D.反映功能4. （A ）•般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过I 信网络形式完成。

A.磁币市场B.资本市场C.外汇W场6保险市场5. （C ）金融市场上垠重要的主体。

A.政府乩家庭C.企业I）.机构投资者6. 壕庭在金融市场中的主要活动领域（B ）A・货币市场B.资本市场C•外汇帀场 D.黄金市场7. < B ）成为经济中最主要的非银行金融机构.A.投茨银行B・保险公司 C.投资信托公司 D.养老金基金&商业银行在投资过程当中，爭将（D ）放在首位°A.期限性B.盈利性C.流动性D・安全性9. （A）是证券市场上数耀最名、最为活跃的经纪人。

本科金融市场学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能是：A. 风险管理B. 资产评估C. 资金融通D. 价格发现答案：C2. 下列哪项不是金融市场的参与者？A. 投资者B. 银行C. 政府D. 保险公司答案：D3. 在金融市场中，货币市场通常指的是：A. 一年期以上的金融工具市场B. 一年期以下的金融工具市场C. 股票市场D. 债券市场答案：B4. 以下哪个因素不会影响利率水平？A. 通货膨胀率B. 货币政策C. 市场预期D. 公司盈利能力答案：D5. 以下哪个不是金融市场风险的类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：D6. 股票的内在价值是指：A. 股票的账面价值B. 股票的市场价格C. 股票的理论价值D. 股票的清算价值答案：C7. 以下哪个不是金融衍生品的特点？A. 高杠杆性B. 灵活性C. 高风险性D. 低流动性答案：D8. 以下哪个不是固定收益证券的特点？A. 收益固定B. 风险较低C. 价格波动大D. 投资期限明确答案：C9. 以下哪个指标不是衡量债券信用风险的？A. 信用评级B. 到期收益率C. 利差D. 违约率答案：B10. 在现代投资组合理论中，投资组合的风险可以通过以下哪种方式降低？A. 增加投资品种B. 增加投资金额C. 增加投资时间D. 增加投资地域答案：A二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 金融市场的分类方式包括：A. 按交易对象分B. 按交易目的分C. 按交易时间分D. 按交易场所分答案：A, C, D12. 下列哪些属于金融市场的监管机构？A. 中央银行B. 证监会C. 银监会D. 保监会答案：A, B, C, D13. 以下哪些因素会影响股票价格？A. 公司盈利B. 利率变化C. 投资者情绪D. 政治事件答案：A, B, C, D14. 以下哪些属于金融市场的中介机构？A. 投资银行B. 证券公司C. 保险公司D. 基金管理公司答案：A, B, D15. 以下哪些属于金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 债券D. 掉期答案：A, B, D三、判断题（每题1分，共10分）16. 金融市场的效率越高，交易成本越低。

1.如果保险公司按业务保障范围分类，( )与其他几项不同。

A.财产保险B.责任保险C.保证保险D.人身保险【参考答案】: D2.( )是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。

A.国内存单B.欧洲美元存单C.杨基存单D.储蓄机构存单【参考答案】: C3.同业拆借市场是( )A.短期资金市场B.长期资金市场C.票据市场D.债券市场【参考答案】: A4.按( )的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。

A.达成交易B.买卖双方况定价格C.交割期限D.交易者需求【参考答案】: B5.家庭在金融市场中的主要活动领域是( )。

A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场【参考答案】: B6.某债券面值100元，年利率6%，2011年1月1日发行，2016年1月1日到期，复利付息，一次还本付息。

投资者于2014年1月1日购买该债券，期望报酬率为8%，该债券的价值评估为多少？（结果保留整数即可）（提示：，，，，，）【参考答案】: 解：7.如何更好地发挥金融市场在国民经济中的积极作用？【参考答案】: （1）金融市场的基本功能是媒介资金融通功能，对社会资源进行再分配。

金融市场为资金短缺者和资金盈余者提供了调剂资金余缺的市场交易机制，成为储蓄和投资的媒介，使暂时闲置的消费资金得以转化为生产资金，扩大了社会资本总额，对社会经济的发展有着积极的促进作用。

（2）金融市场具有支持规模经济的功能。

金融工具和金融市场的大众化发展，使居民的小额资金也可以参与投资，积少成多，满足实质经济部门发展对巨额资金的需要；同时，流通市场的发达，使长期投资的变化十分容易，从而使大量短期资金也可以参与长期投资，起到了续短为长的作用。

（3）金融市场具有价格发现的主要功能。

价格发现是指在金融市场充分竞争的情况下，金融市场上的交易价格能充分反映金融资产供求状况，是市场均衡价格，代表金融资产的内在价值。

金融市场的价格表现为利率、收益率或一定数量的货币量。

奥鹏东北财经大学网络考试复习练习题及答案单选题1.企业对外筹资的主要渠道不包括（）。

A.发行股票B.发行债券C.向银行等金融机构借款D.民间借贷答案: D2.欧洲货币体系正式起动于（）。

A.1971年B.1975年C.1979年D.1991年答案: C3.同业拆借的期限最长不得超过（）。

A.半年B.一年C.二年D.三年答案: B4.一般而言，证券卖出者信用、证券流动性越高，回购利率（）。

A.高B.相同C.低D.无法确定答案: C5.理性预期理论认为，在没有新信息的条件下，对下期利率的最佳预期可能是（）。

A.当期利率B.历史利率C.预期调整后的当期利率D.以上皆不对答案: A6.股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通过该因素而影响股票价格。

A.供求关系B.公司经营状况C.宏观经济因素D.政治因素答案: A7.投资基金在美国一般被称为（）。

A.单位信托基金B.共同基金C.投资基金D.证券投资信托答案: B8.（）不是衍生工具对金融市场的正面影响。

A.为金融机构带来了拓展业务的机会B.加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率C.降低了筹资成本，促进了经济增长D.为企业带来了巨额利润答案: D9.证券市场按层次结构关系，可以分为（）。

A.发行市场和流通市场B.集中市场和场外市场C.股票市场和债券市场D.国内市场和国际市场答案: A10.在其他条件不变的情况下，利率的提高会（）。

A.缩减即期消费，增加储蓄B.缩减即期消费，缩减储蓄C.增加即期消费，增加储蓄D.增加即期消费，缩减储蓄答案: A11.金融衍生工具产生的最主要的原因是（）。

A.为了满足人们规避风险和保值的需求B.为金融机构带来了拓展业务的机会C.加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率D.降低了筹资成本，促进了经济增长答案: A12.下列说法不正确的是（）。

A.期货合约是标准化合约B.期货合约是场内交易产品C.期货合约采取实物交割方式D.进行期货交易需要缴纳保证金答案: C13.外汇市场的实际操作者是（）。

奥鹏东北财经大学网络考试复习练习题及答案单选题1.有一笔国债，5年期，平价发行，票面利率是12.22%，单利计息，到期一次还本付息，其到期收益率是（）。

A.9%B.11%#10%C.12%答案: C2.汇兑方向与资金流向一致称为（）。

A.顺汇B.卖汇C.逆汇D.买汇答案: A3.货币市场债务工具期限在（）。

A.一年以内B.一个月以内C.半年以内D.五年以内答案: A4.在期限不变的情况下，终值与利率的关系（）。

A.正相关B.负相关C.无关D.关系不明确答案: A5.下列属于间接融资的是（）。

A.股票B.公司债券C.银行存款D.抵押契约答案: C6.在（）上，居民向那些出价最高的生产单位（主要是企业与政府）出售他们的劳动力和其他生产要素资源，并从对方取得要素收入。

A.人力市场B.金融市场C.要素市场D.产品市场答案: C7.从法律认可的所有制形式方面来看，当前存在（）种基本的企业组织形式。

A.三B.四C.五D.六答案: A8.相关系数数值范围（）。

A.[-1,1]B.[-2,2]C.小于0D.大于0答案: A9.在期限不变的情况下，利率越高，终值系数越（）。

A.大B.小C.不变D.无法确定答案: A10.（）是一国政府或有关金融当局，通过各种金融政策与手段，来对该国宏观经济运行态势进行干预，以达到一定的目标。

A.金融监管B.金融调控C.金融调节D.金融服务答案: B11.假定，X股票的βx＝1，无风险利率6％，市场组合的预期收益率12％；再假定该股票的股息可以按g=5％的固定比率增长下去，上次支付股息D0=1.5，目前的股价P0=30。

该股票的定价（）。

A.被高估B.被低估C.既未高估，也未低估D.无法确定答案: A12.（）是企业的投入来源，产品市场是企业的产出方向。

A.金融市场B.产品市场C.要素市场D.劳动力市场答案: C13.（）是企业的投入来源。

A.人力市场B.金融市场C.要素市场D.产品市场答案: C14.市盈率（），说明股价（），风险（），股票（）潜力大。

7.欲在5年后偿还100万元借款，拟在每年年末存入银行一定数额的款项，若存款年利率为6%，则每年末存款额应为（）。

A.14.34B.17.74C.19.76D.22.86正确答案:B25.固定资产使用前期提取折旧较多,随着使用时间的推移,计提折旧的数额越来越少,这种折旧的方式为（）。

A.平均年限法B.直线法C.年数和折旧法D.余额递减法正确答案:D32.下列属于投资方案静态评价指标的是（）。

A.投资总收益率B.内部收益率C.净现值率D.净年值正确答案:A31.假设某工程1年建成并投产，寿命10年，每年净收益2万元，按10%折现率计算恰好能在寿命期内把期初投资全部收回，（P/A，10%，10）=6.145，则该工程期初投入为（）。

A.20万元B.18.42万元C.12.29万元D.10万元正确答案:C20.在计算某建设项目内部收益率时，得到如下结果：当i=6%时，净现值为45.6万元；当i=7%时，净现值为-130.35万，则该项目的内部收益率为（）。

A.5.5%B.6%C.6.26%D.6.5%正确答案:C1.在资金时间价值换算中，将现值换算成终值的计算公式是（）。

A.F/P，i，nB.P/F，i，nC.P/，i，nD.F/，i，n正确答案:A14.用内部收益率评估房地产开发项目经济合理的标准是（）。

A.内部收益率≥0B.内部收益率0C.内部收益率≥贴现率D.内部收益率贴现率正确答案:C4.按复利6%将100万元存入银行，则第5年末的本利和为（）万元。

A.126.25B.130C.133.82D.141.85正确答案:C37.某建设项目的现金流量为常规现金流量，当基准收益率为8%时，净现值为400万元。

若基准收益率变为10%，该项目的NPV（）。

A.大于400万元B.小于400万元C.等于400万元D.不确定正确答案:B35.进行单因素敏感性分析，要假设各个不确定因素之间相互独立，当考察一个因素时，令其余因素（）。

奥鹏东北财经大学网络考试复习练习题及答案单选题1.企业对外筹资的主要渠道不包括（）。

A.发行股票B.发行债券C.向银行等金融机构借款D.民间借贷答案: D2.欧洲货币体系正式起动于（）。

A.1971年B.1975年C.1979年D.1991年答案: C3.同业拆借的期限最长不得超过（）。

A.半年B.一年C.二年D.三年答案: B4.一般而言，证券卖出者信用、证券流动性越高，回购利率（）。

A.高B.相同C.低D.无法确定答案: C5.理性预期理论认为，在没有新信息的条件下，对下期利率的最佳预期可能是（）。

A.当期利率B.历史利率C.预期调整后的当期利率D.以上皆不对答案: A6.股票市场价格的最直接影响因素是（），其他因素都是通过该因素而影响股票价格。

A.供求关系B.公司经营状况C.宏观经济因素D.政治因素答案: A7.投资基金在美国一般被称为（）。

A.单位信托基金B.共同基金C.投资基金D.证券投资信托答案: B8.（）不是衍生工具对金融市场的正面影响。

A.为金融机构带来了拓展业务的机会B.加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率C.降低了筹资成本，促进了经济增长D.为企业带来了巨额利润答案: D9.证券市场按层次结构关系，可以分为（）。

A.发行市场和流通市场B.集中市场和场外市场C.股票市场和债券市场D.国内市场和国际市场答案: A10.在其他条件不变的情况下，利率的提高会（）。

A.缩减即期消费，增加储蓄B.缩减即期消费，缩减储蓄C.增加即期消费，增加储蓄D.增加即期消费，缩减储蓄答案: A11.金融衍生工具产生的最主要的原因是（）。

A.为了满足人们规避风险和保值的需求B.为金融机构带来了拓展业务的机会C.加剧了金融业的竞争，提高了金融体系的效率D.降低了筹资成本，促进了经济增长答案: A12.下列说法不正确的是（）。

A.期货合约是标准化合约B.期货合约是场内交易产品C.期货合约采取实物交割方式D.进行期货交易需要缴纳保证金答案: C13.外汇市场的实际操作者是（）。

下列各项中，容易使股利支付与盈余脱节的股利政策是（? ）。

A.剩余股利政策B.固定股利或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策正确答案:B流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A.增大流动比率B.降低流动比率C.#降低营运资金D.增大营运资金正确答案:A甲公司采用固定股利支付率政策，股利支付率50%，2014年甲公司每股收益2元。

预期可持续增长率4%，股权资本成本12%，期末每股净资产10元，没有优先股。

2014年末甲公司的本期市净率为（ ? ?）。

A.1.25B.1.20C.1.35D.1.30正确答案:D某投资者投资于某项基金，年初的基金持有数为500份，年末的持有数为600份，已知该项基金的基金单位净值年初为2.5元，年末基金单位净值为2.8元，则该项基金投资的基金收益率为（? ）。

A.53.6%B.12%C.20%D.34.4%正确答案:D110.企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为(???? )。

A.9700元B.7000元C.9300元D.100000元正确答案:D利用财务杠杆，给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险，称为(??? )。

A.经营风险B.财务风险C.投资风险D.资金风险正确答案:B某公司目前的普通股2000万股（每股面值1元），资本公积1000万元，留存收益1200万元。

发放10％的股票股利后，股本增加（?? ）万元。

A.200B.1200C.240D.300正确答案:A下列哪一个市场属于有价证券市场（）A.外汇市场B.货币市场C.期权市场D.产权市场正确答案:B下列关于商品期货的说法不正确的是（? ）。

A.商品期货投资的一个特点是可以以小博大B.投资时必须选择自己最熟悉和最感兴趣的商品C.止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润，并使利润不断扩大而制定的卖出的价格最低点D.设定当天交易的止损点时，可以采取反向操作、顺势操作正确答案:C某投资者的投资组合中包含两种证券A和B，其中30%的资金投入A，70%的资金投入B，证券A和B的预期收益率分别为12%和8%，则该投资组合预期收益率为（? ）。

《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。

2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。

3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。

4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。

5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。

6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。

7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。

8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。

9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。

所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。

而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。

10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。

二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（ A ）。

1.直接融资的优势有（）A.投资收益较大B.资金供给双方不直接发生债务关系C.一定需要金融媒介D.筹资成本较高【参考答案】: A2.目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指（）。

A.股票市场B.债券市场C.同业拆借市场D.票据市场【参考答案】: C3.同业拆借市场是指（）。

A.企业之间的资金调剂市场B.银行与企业之间资金调剂市场C.金融机构之间资金调剂市场D.中央银行与商业银行之间资金调剂市场【参考答案】: C4.在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）A.店头市场B.议价市场C.公开市场D.第四市场【参考答案】: A5.银行承兑汇票的转让一般通过（）方式进行。

A.承兑B.贴现C.再贴现D.转贴现【参考答案】: B6.以1英镑=1.5725美元汇率卖出100英镑，同时以1英镑=1.5175美元的远期汇率买入二月期100英镑时，这种交易就是（）。

A.套汇交易B.套利交易C.套期保值交易D.掉期交易【参考答案】: D7.世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用（）计算出来的。

A.加权平均法B.除数修正法C.算数平均法D.算数股价指数法【参考答案】: A8.推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）。

A.存款准备金制度B.再贴现政策C.公开市场政策D.存款派生机制【参考答案】: A9.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为，称之为（）A.贴现B.承兑C.转贴现D.再贴现【参考答案】: A10.基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（）。

A.股票的投资价值B.股票的价格C.股利分配D.预测利润【参考答案】: A11.远期汇率与即期汇率的差价，即远期差价，包括（）。

A.升水B.贴水C.平价D.汇水【参考答案】: ABC12.编制股票价格指数的基本要求（）。

A.客观性B.代表性C.准确性D.敏感性【参考答案】: ABD13.银行承兑票据市场主要由（）等几个环节。

单选题1.根据CAPM理论，波动率越大的股票，期望收益率也越高。

A.对B.错答案: B2.假设公司以外地宣布向其股东派发大额现金红利，如果该消息没有事先泄露，那么在有效市场中（）。

A.在宣布前价格会异常上升B.在宣布时价格会异常变动C.在宣布后价格会异常下跌D.在宣布前后价格不会异常变动答案: B3.债券真实收益率高于银行贴现收益率，但低于等价收益率。

A.对B.错答案: B4.假设无风险利率为6%，某风险组合的预期收益率为12%，其β系数等于 1，则根据CAPM，该市场组合的预期收益率为（）。

A.4%B.8%C.12%D.16%答案: C5.预期假说认为，当收益率曲线斜率为正时，表示市场预期长期利率会上升。

B.错答案: B6.息票率为5%的10年期国债价格较息票率为6%的 10年期国债高。

A.对B.错答案: B7.某债券的年比例到期收益率为10%，该债券每季度支付一次利息，请问该债券的实际年收益率等于（）。

A.8%B.10.25%C.10.38D.11.25答案: C8.利率互换违约的预期损失小于相同本金的贷款违约。

A.对B.错答案: A9.（）说法是正确的。

A.系统性风险对投资者不重要B.系统性风险可以通过多样化来消除C.承担风险的回报与系统性风险正相关D.承担风险的回报独立于投资的系统性风险答案: C10.APT与CAPM的区别在于（）。

A.运用基于微观变量的风险溢价B.并不需要对市场组合进行严格的假定C.要求市场必须是均衡的D.规定了决定预期收益率的因素数量并指出这些变量11.对掉期交易说法错误的是（）。

A.可以用来充分利用套利机会B.消除了对方的信用风险C.能够代替两种市场交易D.通常由一对即期与远期交易构成答案: B12.偏好停留假说认为，在其他条件相同的情况下，期限越长，收益率越低。

A.对B.错答案: B13.成功企业的股票在很多年持续产生巨额收益，有违于效率市场假说。

A.对B.错答案: B14.掉期交易能有效地降低信用风险。

1.世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用（）计算出来的。

A.加权平均法B.除数修正法C.算数平均法D.算数股价指数法【参考答案】: A2.利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时卖出或买入远期外汇称之为（）。

A.时间套汇B.地点套汇C.直接套汇D.间接套汇【参考答案】: A3.债券直接发行是指（）。

A.向非特定投资者发行B.向特定投资者发行C.不通过中介机构向投资人推销 D.委托中介机构承销【参考答案】: C4.一般来讲，普通股与优先股相比，风险较（）A.高B.低C.相等D.不一定【参考答案】: A5.在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）A.店头市场B.议价市场C.公开市场D.第四市场【参考答案】: A6.从理论上讲，债券的转让价格主要取于债券的（）。

A.内在价值B.发行价格C.流通价格D.市场收益率【参考答案】: A7.以非特定的广大投资者为对象广泛募集的债券，称为（）A.定息债券B.贴现债券C.公募债券D.私募债券【参考答案】: C8.在股票、债券投资操作过程中，（）是投资者最关心的一个方面。

A.变现能力比率B.资产管理比率C.负债比率D.盈利能力比率【参考答案】: D9.（）对股价变动影响最大，也最直接。

A.经济增长B.经济周期C.利率D.货币供应量【参考答案】: C10.在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（）A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.信用交易【参考答案】: C11.股票发行市场与流通市场的关系是（）。

A.发行市场是基础，是前提B.流通市场是基础，是前提C.没有发行市场，就不会有流通市场D.流通市场决不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用【参考答案】: ACD12.远期汇率与即期汇率的差价，即远期差价，包括（）。

1.（）对债券价格的变动有着直接的影响。

A.市场利率B.经济发展情况C.市场的供求关系D.物价水平【参考答案】: C2.银行承兑汇票的转让一般通过（）方式进行。

A.承兑B.贴现C.再贴现D.转贴现【参考答案】: B3.直接融资的优势有（）A.投资收益较大B.资金供给双方不直接发生债务关系C.一定需要金融媒介D.筹资成本较高【参考答案】: A4.票据是一种无因债权证券，这里的因是指（ )A.产生票据权利义务关系的原因B.票据产生的原因C.票据转让的原因D.发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因【参考答案】: A5.政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。

A.十年以上B.一年以上C.三年以上D.五年以上【参考答案】: A6.（）对股价变动影响最大，也最直接。

A.经济增长B.经济周期C.利率D.货币供应量【参考答案】: C7.在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（）A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.信用交易【参考答案】: C8.目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指（）。

A.股票市场B.债券市场C.同业拆借市场D.票据市场【参考答案】: C9.股票实质上代表了股东对股份公司的（）。

A.产权B.债权C.物权D.所有权【参考答案】: D10.在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（）A.店头市场 B.议价市场 C.公开市场 D.第四市场【参考答案】: A11.债券的承销方式有（）。

A.直接发行B.私募发行与公募发行C.代销D.余额包销与全额包销【参考答案】: CD12.银行承兑票据市场主要由（）等几个环节。

A.出票B.承兑C.贴现D.转贴现【参考答案】: ABCD13.同国债相比，商业票据（）。

下列各项中，是贷款人的权利的有（）。

A.如实提供银行要求的资料B.按借款合同约定用途使用贷款C.按借款合同的约定及时清偿贷款本息D.在征得银行同意后，有权向第三方转让债务正确答案:D下列关于营运资本投资的说法，不正确的是（）。

A.产生于季节性资产数量超过季节性负债时B.产生于季节性负债数量超过季节性资产时C.通过公司内部融资或者银行贷款来补充的融资D.公司一般会尽可能用内部资金来满足营运资本投资正确答案:B蓝天公司向银行申请1000万元的贷款。

首先，银行为了取得这笔资金，以4%的利率吸收存款，这笔贷款成本中含有4%的资金成本;其次，分析、发放和管理这笔贷款的非资金性营业成本估计为总贷款额的2%;再次，银行贷款部门可能会因为贷款违约风险追加2%的贷款利率;最后，银行在贷款财务、运营和风险成本之上，再追加1%的利润率，作为这笔贷款为股东创造的收益。

总的来看，这笔贷款利率为（）。

A.8%B.9%C.10%D.13%正确答案:B从资产负债表看可能导致资本净值减少的借款需求影响因素是（）。

A.季节性销售增长B.债务重构C.固定资产重置及扩张D.红利支付正确答案:D宽限期是指（）。

A.从贷款提款完毕之日开始，或最后一次提款之日开始，至第一个还本付息之日为止，介于提款期和还款期之间B.从贷款提款完毕之日开始，或最后一次提款之日开始，至第一个还本付息之日为止，介于贷款日和还款期之间C.不包括提款期D.在宽限期内银行不收取利息，借款人也不用还本正确答案:A客户评级的评价主体是( )。

A.专业评级机构B.政府C.商业银行D.注册会计师正确答案:C下列属于商业银行固定资产贷前调查报告内容要求的是（）。

A.对贷款担保的分析B.借款人财务状况C.借款人生产经营及经济效益情况D.还款能力正确答案:D下列能够反映借款人盈利能力的比率是( )。

A.效率比率B.杠杆比率C.流动比率D.营业利润率正确答案:D贷款担保是指为提高（）的可能性，降低银行资金损失的风险，银行在发放贷款时要求借款人提供担保，以保障贷款债权实现的法律行为。