创业板上市公司证券发行管理办法1.doc

创业板上市管理办法创业板上市管理办法第一章总则第一条为规范创业板公司上市管理，促进股权融资和创业投资发展，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》等法律法规，制定本办法。

第二条本办法适用于在创业板上市的公司及其相关各方。

第三条 [主管部门]负责本办法规定的实施，并由其内设机构具体负责。

第二章上市申请第四条创业板公司上市，应当获得上交所同意，并在中国证监会指定的上市司法机构进行审核。

第五条上市申请人应当具备下列条件：（一）公司类型为股份有限公司；（二）公司注册资本不低于人民币3000万元；（三）公司成立不少于3年；（四）公司最近2个会计年度连续盈利并取得合理的营收额；（五）公司最近2个会计年度内无重大违法违规行为；（六）其他适用的法律法规规定。

第六条上市申请人应当提交下列申请材料：（一）上市申请书；（二）公司章程；（三）公司最近3个会计年度的审计报告、中报和年报；（四）拟上市股票的发行方案；（五）公司财务、经营等方面的重要信息；（六）其他需要提交的申请材料。

第七条上市申请人提出上市申请后，上交所应当在60个工作日内作出是否同意上市的决定。

同意上市的，上交所需送交中国证监会审核。

第三章审核与发行第八条中国证监会应当在30个工作日内作出是否同意发行的决定。

同意发行的，应公告发行结果，并告知上交所。

第九条上市公司应当按照发行方案，提出招股说明书和上市公司章程。

第十条上交所应当审核公司招股说明书和上市公司章程，并公告其发行价。

第十一条上市公司股票发行后，上交所应当立即将其上市，并启动交易。

第四章增发与回购第十二条上市公司增发股票应当符合法律法规要求，并征得股东大会同意。

第十三条上市公司提出回购计划，应当符合法律法规要求，并按照要求公告回购方案。

第十四条上交所应当对上市公司的增发和回购进行审核，核实申报文件、重新审核财务和经营等信息等，并依法依规批准。

第五章退市第十五条上市公司有下列情形之一的，应当进行退市处理：（一）公司股票累计停牌时间超过20个交易日，并且未能告知上交所或者上交所认为其违反了停牌规定；（二）公司因存在违规行为被中国证监会责令停牌停牌时间超过2个月，公司违法违规性质严重，对中国证监会质量询问被认为不合格；（三）公司连续2个会计年度亏损，无法按照法定期限提交财务会计报告；（四）其他法律法规规定的情形。

上海证券交易所创业板股票上市规则一、上市条件1. 公司注册资本不得少于30万元人民币，且全体股东要求实缴至少20%的注册资本。

2. 公司经营期限不少于3年。

3. 公司实际经营活动及财务状况良好。

4. 公司最近一期财务报表经承销机构核查无误。

5. 公司发行的股票总数不得超过2.4亿股。

6. 公司拟上市时最近一年财务资料完整，并连续两年盈利，最近三年的平均净利润不得少于1000万元人民币。

7. 公司管理层诚实守信，无违法违规行为。

二、发行方式1. 发行方式：网上定价发行。

2. 发行数量：不超过2.4亿股。

3. 申购方式：受限申购，机构投资者须通过承销团购票。

4. 发行价格：发行价格应当以市场需求为基础，既考虑公司价值定位，也要重视市场参与者心理预期。

三、上市资格的取得1. 公司股票应当在上交所创业板挂牌交易。

2. 股票上市流程：申报上市→审核→发行→上市。

3. 上市期限公司股票上市后，应当在挂牌日起12个月内达到整整60个交易日，且在上市日起连续3个月日均成交金额不得少于200万元人民币。

四、上市规则1. 上市流程：申请挂牌→公告→审核→挂牌上市。

2. 上市条件：公司连续两年盈利，最近三年的平均净利润不少于1000万元人民币。

3. 上市前履行的职责和义务：（1）公开披露财务信息。

（2）定期披露公司业绩、财务状况等信息。

（3）及时公告公司事项。

（4）上市后需要定期报告公司情况。

五、退市规则1. 在挂牌后，股票交易未达到规定交易天数或未交易超过10个交易日。

2. 公司财务状况恶化、违法违规行为等。

3. 上市公司未按照规定及时披露重要信息，情节严重的。

退市标准达到其中任意一条即可进行退市处理。

创业板发行和上市规则摘要：I.创业板概述A.创业板的定义B.创业板的作用II.创业板发行规则A.发行条件1.公司规模2.盈利要求3.主营业务B.发行程序1.申报审核2.路演定价3.发行上市III.创业板上市规则A.上市条件1.盈利要求2.市值要求3.股权分散B.上市程序1.上市申请2.审核批准3.信息披露IV.创业板交易规则A.交易机制1.涨跌幅限制2.交易时间B.申报限制1.单笔申报数量2.连续竞价规则正文：创业板是一个为中小企业和高科技企业提供融资和上市机会的资本市场平台。

在我国，创业板由深圳证券交易所负责运营和管理。

一、创业板概述创业板，又称中小企业板，是指那些规模较小、盈利能力较弱，但具有高成长性和发展潜力企业的股票市场。

创业板的作用主要在于为这些企业提供融资渠道，帮助它们发展壮大。

同时，创业板也为投资者提供了投资于这些潜在高收益企业的机会。

二、创业板发行规则企业在创业板发行股票需要满足一定的条件。

首先，公司规模应符合相关规定，如总股本、资产规模等。

其次，企业需具备一定的盈利能力，以证明其经营的稳定性和盈利潜力。

此外，企业的主营业务也应在允许的范围内。

发行程序主要包括申报审核、路演定价和发行上市。

企业在满足发行条件后，需向交易所提交发行申请，并经过审核。

通过审核后，企业将进行路演，以确定发行价格。

最后，企业根据路演结果进行股票发行，并在创业板上市。

三、创业板上市规则企业在创业板上市需要满足一定的条件。

首先，企业应具备一定的盈利能力，以证明其经营的稳定性和盈利潜力。

其次，企业需具备一定的市值，以表明其在市场中的地位。

最后，企业的股权分布应符合相关要求。

上市程序主要包括上市申请、审核批准和信息披露。

企业在满足上市条件后，需向交易所提交上市申请，并经过审核。

通过审核后，企业将进行信息披露，以保障投资者的知情权。

最后，企业根据信息披露结果在创业板上市。

四、创业板交易规则创业板的交易机制主要包括涨跌幅限制和交易时间。

中国证券监督管理委员会令第100号——创业板上市公司证券发行管理暂行办法文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2014.05.14•【文号】中国证券监督管理委员会令第100号•【施行日期】2014.05.14•【效力等级】部门规章•【时效性】失效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会令第100号《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》已经2014年2月11日中国证券监督管理委员会第26次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：肖钢2014年5月14日创业板上市公司证券发行管理暂行办法第一章总则第一条为了规范创业板上市公司（以下简称上市公司）证券发行行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》制定本办法。

第二条上市公司申请在境内发行证券，适用本办法。

本办法所称证券，指下列证券品种：（一）股票；（二）可转换公司债券；（三）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的其他品种。

第三条上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。

第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

上市公司作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。

第五条保荐人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对保荐的上市公司的申请文件和证券服务机构出具的专业意见进行审慎核查，督导上市公司规范运作，对上市公司是否具备持续盈利能力、是否符合发行条件作出专业判断，并确保所出具的发行保荐书和上市公司的申请文件真实、准确、完整、及时。

第六条为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵照本行业的业务标准和执业规范，对上市公司的相关业务资料进行核查和验证，确保所出具的专业文件真实、准确、完整、及时。

深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则在当今的金融市场中，证券发行与承销业务是企业融资和资本市场运作的重要环节。

深圳证券交易所创业板作为我国资本市场的重要组成部分，为创新型和成长型企业提供了重要的融资平台。

为了规范创业板上市公司的证券发行与承销业务，保障市场的公平、公正、公开，维护投资者的合法权益，深圳证券交易所制定了一系列详细的实施细则。

一、发行与承销的基本概念证券发行是指企业为了筹集资金，向投资者出售新发行的证券，如股票、债券等。

承销则是指证券公司等金融机构承担证券发行的销售工作，帮助发行人将证券销售给投资者。

在创业板上市公司的证券发行与承销过程中，需要遵循一系列的法律法规和交易所的规定，以确保发行与承销的顺利进行。

二、创业板上市公司证券发行的条件创业板上市公司证券发行需要满足一定的条件。

首先，公司应当符合创业板的定位，具有较高的成长性和创新性。

其次，公司的财务状况、治理结构等方面应当符合相关要求。

此外，公司还需要根据具体的发行方式，如公开发行、非公开发行等，满足相应的条件。

对于公开发行，公司通常需要具备一定的盈利水平、资产规模等；非公开发行则相对较为灵活，但也需要符合特定的条件，如发行对象的资格、发行价格的确定等。

三、承销商的职责与要求承销商在创业板上市公司证券发行与承销业务中扮演着重要的角色。

他们的主要职责包括协助发行人制定发行方案、进行尽职调查、组织承销工作、向投资者销售证券等。

为了胜任这些职责，承销商需要具备丰富的资本市场经验、专业的团队、良好的信誉和风险控制能力。

同时，承销商还需要遵守相关的法律法规和行业规范，如诚实守信、勤勉尽责，不得进行内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

四、发行价格的确定发行价格的确定是证券发行的关键环节之一。

在创业板上市公司的证券发行中，发行价格的确定通常需要综合考虑多种因素，如公司的基本面、市场行情、同行业可比公司的估值等。

常见的发行定价方式包括询价定价、竞价定价等。

深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则（以下简称“规则”），旨在推动深圳证券交易所创业板上市公司的证券发行上市工作有序进行，为投资者提供良好的投资环境和投资服务。

第一条义1 、深圳证券交易所创业板上市公司（以下简称“创业板上市公司”）：指符合深圳证券交易所创业板规定的上市公司，后续按照本规则进行证券发行上市审核，并披露相关信息。

2 、证券发行上市：指符合国家有关规定，向证券市场投资者发行新股，首次公开发行的过程，期间包括保荐机构的审核与准备、发行申报的编制与披露及公司股票首次交易上市等工作。

第二条核条件1 、申请某家创业板上市公司证券发行上市前，应提交本规则规定的申请文件及其他有关资料，经证券交易所审核，符合本规则规定的证券发行上市条件的，予以批准。

2 、申请公司应按照国家有关规定完成证券发行上市手续，及资金募集报备、保荐报备、发行费用及上市费用的支付等工作，并符合下列条件：（1）依法施行的公司章程中明确规定上市条款；（2）具有良好的产业基础和技术优势；（3）市场占有率、行业地位、关联交易、往来交易等业务运作良好，经营水平良好；（4）财务报表具有真实可信、客观公证性，并且按期披露；（5）公司有完善的长期发展规划和财务预算；（6）公司有良好的法律关系和管理体系，且有能力实施创新型经营；（7）符合其他上市要求。

第三条报和审核1 、申请公司应按照深圳证券交易所规定，提交证券发行上市申报资料，同时配合深圳证券交易所的审核和考察工作。

2 、深圳证券交易所根据申请公司提供的材料，进行审核和考察，评估申报公司的上市条件，将根据审核结果，作出是否批准发行、及给出审核意见的决定。

第四条上市材料审核1 、投资者在购买证券前可以查阅公司发行上市的相关文件，根据文件的内容了解发行上市的情况，以便做出正确的投资决策。

2 、上市材料应及时披露、完善、准确。

公司有义务在上市材料中全面准确地介绍公司概况、经营状况、财务状况、资质条件、风险提示、股份发行及上市事宜等情况。

首次公开发行股票并在创业板上市管理办法在当今的金融市场中，首次公开发行股票（IPO）并在创业板上市是许多企业发展的重要里程碑。

这一过程不仅为企业提供了广泛的融资渠道，也为投资者带来了新的投资机会。

然而，要成功实现这一目标，企业需要遵循一系列严格的管理办法和规定。

接下来，让我们详细了解一下首次公开发行股票并在创业板上市的管理办法。

一、创业板上市的基本要求企业要在创业板上市，首先需要满足一系列的基本条件。

这些条件包括但不限于：1、主体资格企业应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

2、财务状况企业需要具备一定的盈利能力和财务状况。

最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。

净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

3、股本要求发行后股本总额不少于三千万元。

4、股权清晰企业的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。

5、规范运作企业需要依法规范运作，具备健全的公司治理结构，内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

二、信息披露要求信息披露是创业板上市过程中的关键环节。

企业需要真实、准确、完整、及时地披露相关信息，包括但不限于：1、招股说明书招股说明书是企业向公众披露自身情况的重要文件，应当包括企业的基本情况、业务与技术、财务会计信息、募集资金运用等方面的内容。

2、定期报告上市后，企业需要按照规定披露年度报告、中期报告和季度报告，向投资者展示公司的经营成果、财务状况和重大事项。

3、临时报告对于可能对公司股票价格产生重大影响的临时事件，企业应当及时发布临时报告，如重大资产重组、关联交易、重大诉讼等。

三、审核与注册程序创业板上市的审核与注册程序主要包括以下几个步骤：1、申请受理企业向证券交易所提交上市申请文件，证券交易所对申请文件进行核对和受理。

创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）第一章总则第一条为了规范创业板上市公司（以下简称上市公司）证券发行行为，保护投资者合法权益和社会公共利益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（以下简称《若干意见》）及相关法律法规，制定本办法。

第二条上市公司申请在境内发行证券，适用本办法。

本办法所称证券，指下列证券品种：（一）股票；（二）可转换公司债券（以下简称可转债）；（三）存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的其他品种。

前款所称可转债，是指上市公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

第三条上市公司发行证券，可以向不特定对象发行，也可以向特定对象发行。

向不特定对象发行证券包括上市公司向原股东配售股份（以下简称配股）、向不特定对象募集股份（以下简称增发）和向不特定对象发行可转债。

向特定对象发行证券包括上市公司向特定对象发行股票、向特定对象发行可转债。

第四条上市公司发行证券的，应当符合《证券法》和本办法规定的发行条件和相关信息披露要求，依法经深圳证券交易所（以下简称交易所）发行上市审核并报中国证监会注册，但因依法实行股权激励、公积金转为增加公司资本、分配股票股利的除外。

第五条上市公司应当诚实守信，依法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，所披露信息必须真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

上市公司应当按照保荐人、证券服务机构要求，依法向其提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，配合相关机构开展尽职调查和其他相关工作。

上市公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员应当配合相关机构开展尽职调查和其他相关工作，不得要求或者协助上市公司隐瞒应当提供的资料或者应当披露的信息。

创业板发行和上市规则创业板是中国证券市场的一个重要板块，主要为初创企业提供融资渠道和成长空间。

创业板的发行和上市规则是其正常运行的基石，下面将详细介绍创业板发行和上市的规则。

一、创业板发行的基本条件：1.创业板发行的公司应当是符合国家产业政策、有一定市场竞争力的高科技创新型企业或战略性新兴产业企业。

2.公司拥有自主知识产权，具备良好的研发和技术创新能力。

3.公司注册资本不低于人民币30,000万元，并具备良好的财务状况和稳定的盈利能力。

4.公司股东应当具备一定的知名度和行业地位，股权结构要合理稳定。

二、创业板发行的程序：1.公司应当委托证券服务机构进行保荐，保荐机构要对公司进行全面的尽职调查和核查财务数据。

2.公司向证券交易所递交发行申请材料，包括招股说明书、财务报告等。

3.证券交易所对公司及其招股说明书进行审核，审核内容包括公司的核心竞争力、技术创新能力、盈利能力等。

4.通过审核后，公司向投资者公开发售股票，进行创业板发行。

发行方式包括网上发行和配售两种。

5.发行完成后，公司和保荐机构共同向中国证监会申请核准上市。

三、创业板上市的基本条件：1.公司盈利能力稳定，具备持续盈利的能力。

2.公司具备较高的成长潜力，具备发展为行业龙头企业的可能性。

3.公司运营和治理能力良好，内部控制制度完善。

4.公司股权结构合理稳定，不存在重大股权纠纷。

四、创业板上市的程序：1.公司应当向证券监管部门提交申请材料，包括上市申请报告、财务报告等。

2.证券监管部门对公司进行审核，审核内容包括公司的盈利能力、内外部治理机制、股权结构等。

3.审核通过后，证券监管部门向中国证券监督管理委员会提出审查意见，最终由中国证券监督管理委员会决定是否核准上市。

4.核准上市后，公司需要按照创业板的定期报告披露要求，向证券交易所和投资者公布相关信息。

总结：创业板发行和上市的规则主要包括了发行的基本条件、发行的程序、上市的基本条件和上市的程序。

创业板上市公司证券发行管理暂行办法（2020年修订）证监会令第164号现行有效2020年2月14日颁布证监会令第164号《关于修改〈创业板上市公司证券发行管理暂行办法〉的决定》已经2020年1月10日中国证券监督管理委员会2020年第1次委务会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：易会满2020年2月14日一、第九条修改为：“上市公司发行证券，应当符合《证券法》规定的条件，并且符合以下规定：“（一）最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；但上市公司非公开发行股票的除外；“（二）会计基础工作规范，经营成果真实。

内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性，以及营运的效率与效果；“（三）最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红；“（四）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具保留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；“（五）上市公司与控股股东或者实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。

上市公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保或者资金被上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

”二、删除第十一条第（一）项。

三、第十五条修改为：“非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：“（一）特定对象符合股东大会决议规定的条件；“（二）发行对象不超过三十五名。

“发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。

”四、第十六条修改为：“上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：“（一）发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十；“（二）本次发行的股份自发行结束之日起，六个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，十八个月内不得转让；“（三）本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法股票是一种具有所有权性质的有价证券，是一种重要的融资工具，也是公司治理的重要组成部分。

为规范首次公开发行股票并在创业板上市的管理，保护投资者的权益，我国出台了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，此文将对该办法的主要内容进行介绍和分析。

一、背景介绍首次公开发行股票并在创业板上市是公司募集资金的一种方式，旨在为企业提供资金支持，促进经济发展。

然而，由于融资渠道的不完善和投资风险的存在，需要相关法规进行规范管理，以确保市场秩序和投资者的权益。

二、管理原则《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》明确了一系列管理原则，包括公正、公平、透明、有序、信息披露等。

首先，公正和公平是市场运作的基本准则。

办法要求保证信息披露真实、准确、完整，不得虚假宣传，保护所有投资者平等参与的权益。

其次，透明是保护投资者的重要手段。

发行人需将重要信息及时公开，如公司治理结构、股东情况、盈利能力等，以便投资者准确评估风险和价值。

再次，有序是市场运作的基础。

市场参与者需遵守交易规则，保持市场交易的有序性和稳定性。

最后，强调信息披露的重要性。

发行人需按规定向社会公众、投资者提供信息，以便他们作出合理投资决策。

三、发行程序《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》明确了发行程序，主要包括以下几个环节。

首先，发行申请。

发行人需向证券监管机构递交发行申请材料，包括注册文件、招股说明书、发行公告等。

其次，审核与反馈。

证券监管机构将对发行申请材料进行审查，并在一定时限内给予明确反馈，要求发行人补充材料或提出修改。

再次，发行定价。

发行人需根据市场情况制定发行价格，并在规定范围内公开定价方案。

最后，发行结果公告。

发行人需在规定时间内发布发行结果公告，包括发行数量、发行价格等信息。

四、信息披露信息披露是保护投资者利益的重要环节，也是公司治理的核心要求。

《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》对信息披露作出了明确要求。

创业板上市管理办法创业板上市管理办法一、摘要《创业板上市管理办法》是国家证券监督管理委员会根据《中华人民共和国证券法》和相关法律法规制定的，旨在规范创业板市场的上市申请、审核、批准、发行和交易等全过程，保护投资者合法权益，维护市场秩序，促进创新创业活动。

本办法适用于申请在创业板上市的公司及其股东、承销商、证券服务机构、交易所和监管机构等所有相关方。

二、定义1. 创业板：是中国证券市场为支持和扶持高新技术和创新型企业而设立的交易板块。

参与创业板交易市场的公司普遍具有快速成长、高风险和高收益的特点，同时也面临资金、技术、人才等多方面的挑战。

2. 上市申请：是指企业首次在创业板申请公开发行股票并在交易所挂牌，成为公众公司的过程。

上市申请需要满足证监会和交易所制定的一系列标准和规定。

3. 承销商：是指担任企业公开发行股票的主承销商或副承销商的金融机构，负责发行前后的各项工作和监管义务。

4. 证券服务机构：是指提供证券发行、托管、清算、交易、信息披露等服务的金融机构，包括证券公司、基金管理公司、投资银行等。

5. 上市委员会：是交易所设立的独立审查机构，负责审核和决定企业的上市申请是否符合规定和标准，保证投资者的权益和市场的稳定发展。

三、上市条件1. 公司基本条件（1）公司注册地在中国境内；（2）公司股权结构合理，没有损害股东合法权益的问题；（3）公司实际控制人符合资格审查要求；（4）公司核心业务方向明确，有一定的市场竞争力和可持续性。

2. 财务条件（1）公司最近连续三年营业收入累计不少于5000万元；（2）公司最近年度净利润不少于1000万元，且最近三年累计净利润不少于2000万元；（3）公司最近三年现金流量净额为正，但最近一年度不低于5000万元。

3. 投资者条件（1）公司最少有200名股东，其中无限售条件股东不少于100人；（2）初步询价配售时，不超过10%的股份要向不多于35个投资者配售。

四、主承销商条件1. 持有证券业务资格证书；2. 具备丰富的证券承销和跟投经验；3. 具有稳定的财务实力和市场声誉；4. 无不良记录和违法违规行为的历史。

创业板上市管理办法一、前言创业板是中国证券市场的一种股票交易板块，旨在为国内的创业企业提供资本市场的支持和服务。

为了规范创业板的管理，维护市场稳定，中国证监会颁布了《创业板上市管理办法》。

本文将从创业板的定位和特点、上市条件、上市流程、上市公司义务和责任等方面，详细解读《创业板上市管理办法》。

二、创业板的定位和特点1. 定位创业板是中国证券市场的一种板块，旨在为国内的创业企业提供资本市场的支持和服务。

创业板挂牌上市的企业可能存在一定程度的经营风险、财务风险等问题，因此在创业板融资的过程中，需要重视风险管控。

2. 特点创业板与主板、中小板相比，具有以下特点：1.上市企业规模较小，初创期企业占比较大；2.融资门槛低，上市限制较少；3.开放的膝盖和审查机制，更加包容和灵活；4.灵活的股票发行方式，包括发行定价、发行方式等。

三、上市条件创业板的上市条件主要有以下五个方面：1.注册资本金不低于人民币50万元；2.过去两年的净利润累计不少于500万元；3.过去两年的净利润均为正数，且上年度净利润不低于200万元；4.在过去两年内，公司不存在任何重大会计差错，也未涉及到对经营业绩等重大会计政策的变更；5.董事会和监事会应设有独立的职业经理人，上市公司应该具备必要的信息披露能力和内部控制能力。

四、上市流程创业板上市流程分为以下几个阶段：1. 筹备期筹备期一般在3个月左右，公司需完成注册、实际操作等等工作。

在筹备期内，公司应向证监会提交所有申报材料并接受审核。

2. 企业家调研企业家调研阶段是公司与投资人之间的接触，企业家调研一般在1-2个月。

公司可以在调研中了解投资人的心理，为上市做好准备。

3. 问询函证监会对公司的所有材料进行问询，并要求公司解释相关问题。

问询函的内容应该是创业板上市申报的材料最重要的部分，提供证券投资者对于申报企业的了解和判断，创业板上市申报会直接影响公司的上市情况。

4. 发行定价发行定价阶段是公司确定股票发行价格的过程。

深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则1. 引言深圳证券交易所创业板是中国的一个股票市场，主要面向高新技术企业、成长型企业和创新型企业。

为了规范深圳证券交易所创业板上市公司的证券发行与承销业务，深圳证券交易所制定了《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则》。

本文将对该细则进行详细介绍。

2. 细则概述《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行与承销业务实施细则》（以下简称《细则》）是深圳证券交易所为了规范创业板上市公司证券发行与承销业务而制定的。

《细则》包括如下内容：1. 证券发行与承销业务的基本原则2. 发行方式和承销方式的规定3. 证券发行与承销过程的具体要求4. 募集资金使用与管理的规定5. 信息披露与监管要求6. 违规处理措施下面将对每个部分的内容进行详细介绍。

3. 证券发行与承销业务的基本原则在证券发行与承销业务中，需要遵循一些基本原则，包括公平、公开、透明、有序和合法合规。

公平意味着每个投资者在购买证券时都应该享有平等的机会；公开意味着发行和承销的过程应该对所有投资者公开透明；透明意味着公司应该及时向市场披露相关信息；有序意味着证券发行和承销业务应该按照规定的程序进行；合法合规意味着所有的发行和承销活动应该符合法律法规和监管规定。

4. 发行方式和承销方式的规定在《细则》中规定了创业板上市公司证券的发行方式和承销方式。

发行方式包括公开发行和私募发行，承销方式包括包销和协议承销。

公司可以根据实际情况选择适合自己的发行方式和承销方式，但需要遵循相关法律法规和监管规定。

5. 证券发行与承销过程的具体要求《细则》对证券发行与承销过程提出了具体要求。

包括发行审核、发行定价、发行方式选择、发行申请材料准备、发行结果公告等方面的要求。

关于发行审核，要求公司应该提交相关的申请材料，并接受深圳证券交易所的审核。

关于发行定价，要求公司应该按照市场化的原则确定发行价格。

创业板上市公司证券发行管理办法创业板上市公司证券发行管理办法引言创业板是中国证券市场的一部分，它为高成长性、高科技性的创新型企业提供了一个融资和发展的平台。

为了规范创业板上市公司的证券发行行为，保护投资者的利益，中国证监会制定了《创业板上市公司证券发行管理办法》（以下简称《办法》），本文将对该办法的主要内容进行介绍。

一、发行条件创业板上市公司证券发行的条件在《办法》中有详细规定。

根据该办法，公司在申请发行创业板证券时，需要满足以下条件：1. 公司必须是符合国家政策、发展规划和产业政策的高科技或创新型企业；2. 公司应具备较强的市场竞争力和盈利能力；3. 公司应有稳定的管理体系和合规经营记录；4. 公司应满足财务指标和信息披露要求；5. 公司和相关方不能存在严重违法违规行为。

同时，根据《办法》，创业板上市公司的发行对象应主要为机构投资者。

二、发行程序《办法》规定了创业板上市公司证券发行的程序。

具体步骤如下：1. 公司应在创业板上市前提交发行申请，并提供相关材料；2. 中国证监会对申请材料进行审核，并在一定时间内作出发行批准或不予批准的决定；3. 公司在获得发行批准后，需要与创业板的相关机构进行沟通和确认发行方式、发行规模等事项；4. 公司完成发行准备工作后，公开发行相关证券，同时按照规定进行信息披露；5. 公司完成发行后，需在一定时间内将相关信息报送给中国证监会，以满足信息披露要求。

需要注意的是，创业板上市公司证券的发行价格应当由市场决定，并在发行公告中进行明确。

三、信息披露要求为了保护投资者的合法权益，创业板上市公司需按照《办法》的规定进行信息披露。

具体要求如下：1. 公司应及时公开重大事项、财务状况、经营状况等信息，确保投资者能够及时了解公司的运营情况；2. 公司应根据《办法》的规定，提交年度报告、中期报告等定期报告，并按时进行财务审计；3. 公司应及时披露股东大会、董事会等重要议案的决策情况；4. 公司不得故意发布虚假信息或者误导性信息，以欺骗或误导投资者。

创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）第一章总则第一条为规范在深圳证券交易所创业板试点注册制首次公开发行股票相关活动，促进成长型创新创业企业的发展，保护投资者合法权益和社会公共利益，根据《中华人民共和国证券法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（以下简称《若干意见》）及相关法律法规，制定本办法。

第二条在中华人民共和国境内首次公开发行并在深圳证券交易所创业板（以下简称创业板）上市的股票的发行注册，适用本办法。

第三条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合创业板定位。

创业板深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

第四条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）加强对审核注册工作的统筹指导，统一审核理念，统一审核标准，定期检查深圳证券交易所（以下简称交易所）审核标准、制度的执行情况。

第五条首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合发行条件、上市条件以及相关信息披露要求，依法经交易所发行上市审核，并报中国证监会注册。

第六条发行人应当诚实守信，依法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，所披露信息必须真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

发行人应当按保荐人、证券服务机构要求，依法向其提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，配合相关机构开展尽职调查和其他相关工作。

发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员应当配合相关机构开展尽职调查和其他相关工作，不得要求或者协助发行人隐瞒应当提供的资料或者应当披露的信息。

第七条保荐人应当诚实守信，勤勉尽责，按照依法制定的业务规则和行业自律规范的要求，充分了解发行人经营情况和风险，对注册申请文件和信息披露资料进行全面核查验证，对发行人是否符合发行条件、上市条件独立作出专业判断，审慎作出推荐决定，并对招股说明书及其所出具的相关文件的真实性、准确性、完整性负责。

创业板上市公司证券发行管理暂行办法
第一条为贯彻执行《证券法》，促进创业板上市公司证券发行活动的开展和规范，
制定本办法。

第二条上市公司依据本办法，应当遵守《证券法》和《证券交易法》及有关规定，
建立和完善证券发行管理机制，做到诚实守信和信息披露，加强市场内外的监督，保护投
资者的合法权益，促进市场的健康发展。

第三条上市公司应当按照本办法有关规定，结合企业实际，制定证券发行相关政策
和行为规范，并在发行文件中进行披露。

第四条上市公司应当按照《股票上市规则》、《联合征集意见稿暂行规定》的规定，按前次发行出资计划要求及其他增发条件，报证监会审批增发新股。

第五条上市公司发行股票时，应当按照《证券发行登记业务办理规则》的规定报证
监会登记，并在中国证券业协会网站上发布相关信息。

第六条增发新股登记完成后，上市公司应当及时向投资申购人支付新股发行承诺款，并及时分缴股票发行税。

第七条上市公司应当按照有关法律法规、联交所有关规定，对中小投资者做到客观
公平。

第八条上市公司发行新股时，应当将新股登记完成日起三交易日以内在创业板交易
所挂牌上市。

第九条上市公司应当按照《股票发行登记结算规则》的规定，及时分缴发行费用和
补足发行费用，并把发行费用用于新股发行的有关营销活动。

第十条上市公司应当如实通报证券发行情况，建立公司内部控制与管理机制，做到
有效监督、营销披露、实施和管理。

第十一条关于本办法的解释，由中国证券监督管理委员会负责。

第十二条本办法自发布之日起施行。