2016年上半年湖北证券从业资格考试：证券投资的收益与风险试题
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2016年上半年湖北省证券从业资格考试：证券投资的收益
与风险试题
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合
题意）
1、通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的方法称为__。
A.绝对估值
B .资产价值
C.相对估值
D.风险中性定价
2、1959 年提出的__，指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，
投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典
假设。
A.有效市场理论
B.随机漫步理论
C.切线理论
D.现代证券投资组合理论
3、下列单位犯罪中，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以
下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金的是（）。
A.欺诈发行股票、债券罪
B.提供虚假财务会计报告罪
C.编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪
D.操纵证券市场罪
4、金融期货的标的物不包括__。
A.股票
B.利率
C.外汇
D.小麦
5、上市公司信息披露应遵循（）原则。
A.真实、准确、完整、权威
B.真实、准确、完整、及时
C.真实、准确、完整、有效
D.真实、准确、完整、审核
6、股息的来源是公司的（）。
A.税前利润 B.税后利润
C.所有利润
D.公积金转增收益
7、公开发行公司债券，应当符合的条件之一是累计债券余额不超过公司净资产
的（）。
A．20%
B．30%
C．40%
D．50%
8、在证券研究领域已经确立一定市场地位的证券投资咨询机构，主要有三种收
入实现方式，但不包括__。
A.向基金等机构客户提供证券研究报告
B.向基金之外的保险、私募等机构投资者销售证券研究报告，收取销售收入 C.与证券公司签订协议，向证券公司的经纪客户发送证券研究报告，由证券公 司统一向证券投资咨询机构支付费用
D.向客户收取管理费和交易费收入
9、证券的风险通常由收益率的__来衡量。
A.方差
B.几何平均值
C.协方差
D.算术平均值
10、某证券组合2011年实际平均收益率为18%，当前的无风险利率为6%，市 场组合的期望收益率为15%,该证券组合的0值为1.5。那么，该证券组合的特 雷诺指数为__。
A．0.06
B．0.08
C．0.10
D．0.12
11、远期利率协议的参考利率应为经（）授权的全国银行间同业拆借中心等机构
发布的银行间市场具有基准性质的市场利率。
A.中国人民银行
B.国家开发银行
C.交通银行
D.建设银行
12、价值培养型投资理念是一种__的投资理念。
A.收益相对分散
B.风险相对分散 C.投资收益共享型
D.投资风险共担型
13、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价
理论（APT）,进一步丰富了证券组合投资理论。
A.马柯威茨
B.理查德•罗尔
C.史蒂夫•罗斯
D.威廉•夏普
14、下列说法不正确的是（）。
A.平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把
资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性
B.在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金
C.收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入
为目的
D.成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉
度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票
15、下列选项中，不属于债券基本性质的是（）。
A.债券属于有价证券
B.债券是一种虚拟资本
C.债券是债权的表现
D.发行人必须在约定的时间付息还本
16、证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的__表示。
A.实际收益率
B.期望收益率
C.名义收益率
D.无风险收益率
17、上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数
按加权平均法计算的股价指数是（）。
A.上证30指数
B.深圳综合指数
C.上证综合指数
D.深圳成分股指数
18、LIBOR 是指__。
A.香港同业拆借利率
B.伦敦同业拆借利率
C.伦敦银行回购利率
D.纽约同业拆借利率 19、一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率__。
A.高B.低
C.一样
D.都不是
20、香港把证券投资基金称为（）。
A.共同基金
B.单位信托基金
C.证券投资信托基金
D.信托基金
二、多项选择题（共 15题，每题 4分，每题的备选项中，有 2个或 2 个以 上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5
分）
21、下列说法正确的是__。
A.试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关
财务指标持续符合规定
B.试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资
格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告
C.试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业 协会，并说明原因和对策
D.试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风
险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控
22、指数基金的优势是__。
A.可以作为避险套利的工具
B.管理费较低，尤其交易费用较低
C.可以完全消除投资组合的非系统风险
D.指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回
报
23、分析宏观经济对股价影响时主要考察的因素有__。
A.物价水平
B.经济增长
C.经济周期
D.经济政策
24、证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，它可以利用__投资证券。
A.自有资本
B.营运资金
C.受托投资资金 D.清算资金
A.现金的形式
B.股票的形式
C.现金以外的其他财产的形式
D.债券或应付票据等负债的形式
26、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融
自由化的内容包括__。
A.取消对存款利率最高限额，逐步实现利率的自由化
B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、
互相渗透，鼓励银行综合化发展
C.放松外汇管制
D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制
27、利率主要是从__方面影响证券价格。
A.信用
B.改变资金流向
C.影响公司的盈利
D.经营风险
28、债券的票面要素包括__。
A.债券的票面价值
B.债券的到期期限
C.债券的票面利率
D.债券发行者名称
29、公司申请公司债券上市交易应当符合的条件包括__。
A.公司债券的期限为1年以上
B.公司债券实行发行额不少于人民币3000万元
C.公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件
D.公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载
30、政府债券的风险主要有__。
A.信用风险
B.利率风险
C.购买力风险
D.财务风险
31、ETF（证券交易所交易基金）的优势包括_。
A.日内交易与二级市场的高流动性
B.价格与净值偏离较小
C.税收高效性 D.成本分配公平性，保护继续持有者利益
A.收益连续半年下降
B.被基金份额持有人大会解任
C.被依法取消托管人资格
D.基金托管人解散或破产
33、关于风险，下列说法正确的有__。
A.风险是指对投资者预期收益的背离
B.证券投资的风险就是证券收益的不确定性
C.系统性风险是可以投资组合而避免的
D.非系统风险是可以投资组合来避免的
34、关于外汇风险的论述，正确的是__。
A.从其产生的领域分析，外汇风险可分为商业性汇率风险和金融性汇率风险两
大类
B.商业性汇率风险主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性
C.金融性汇率风险包括债权债务风险和储备风险
D.金融性汇率风险是外汇风险中最常见且最重要的风险
35、发放股票股息的目的包括__。
A.增加公司资产总额
B.增加公司股东权益总额
C.使公司保留现金，解决公司发展对现金的需要
D.使公司股票数量增加、股价下降，有利于股票的流通
