2015年下半年天津证券从业资格考试：证券投资的收益与风险考试题

2015年下半年天津证券从业资格考试：证券投资的收益与

风险考试题

一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合

题意）

1、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。

A.由基础证券的发行人发行

B.所认兑的股票不是新发行的股票

C.行权不增加股份公司的股本

D.通常由投资银行发行

2、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为20元，当前市场价格为

1250元，其标的股票当前的市场价格为24元，则该债券转换升水__元。

A．50

B．200

C．250

D．300

3、上市公司信息披露应遵循（）原则。

A.真实、准确、完整、权威

B.真实、准确、完整、及时

C.真实、准确、完整、有效

D.真实、准确、完整、审核

4、从__形态看，国内生产总值是所有常住居民在一定时期内最终使用的货物和

服务价值与货物和服务净出口价值之和。

A.价值

B.产品

C.收入

D.实物

5、下列选项中，不属于债券基本性质的是（）。

A.债券属于有价证券

B.债券是一种虚拟资本

C.债券是债权的表现

D.发行人必须在约定的时间付息还本

6、公平交易要求投资者投资行为所产生的现金流的净现值__零。

A.大于

B.小于

C.等于 D.不等于 7、在证券研究领域已经确立一定市场地位的证券投资咨询机构，主要有三种收 入实现方式，但不包括__。

A.向基金等机构客户提供证券研究报告

B.向基金之外的保险、私募等机构投资者销售证券研究报告，收取销售收入

C.与证券公司签订协议，向证券公司的经纪客户发送证券研究报告，由证券公

司统一向证券投资咨询机构支付费用

D.向客户收取管理费和交易费收入

8、下列说法不正确的是（）。

A.平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把

资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性

B.在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金

C.收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入

为目的

D.成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉

度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票

9、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良

好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。

A.1

B.2

C.3

D.5

10、关于证券发行注册制论述错误的是（）。

A.发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管

机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准

B.实行证券发行注册制应向投资者保证发行的证券资质优良，价格适当

C.要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息

D.要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任

11、香港把证券投资基金称为（）。

A.共同基金

B.单位信托基金

C.证券投资信托基金

D.信托基金

12、（）是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。

A.股票股息

B.股息

C.负债股息

D.财产股息

13、（）是国家为了筹措资金而向投资者出具的，承诺在一定时期支付利息和到

期还本的债务凭证。 A.国家债券

B .政府债券

C.公司债券

D.金融债券

14、将半年期利率y（或称“周期性收益率”）乘以2得到的年到期收益率与实际 年收益率的关系是__。

A. 一样大

B.没有相关关系

C.前者较小

D.前者较大

15、金融期货与金融期权的区别在于（）。

A.收费不同

B.收益不同

C.交易方式不同

D.交易者权利和义务的对称性不同

16、工业总产值采用“工厂法”计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业

生产活动的最终成果来计算，__不允许重复计算。

A.企业内部

B.地区之间

C.行业之间

D.企业之间

17、__基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场

过程中保证正确的观察视角问题。

A.个体心理分析

B.群体心理分析

C.有效市场理论

D.证券组合理论

18、金融期货的标的物不包括__。

A.股票

B.利率

C.外汇

D.小麦

19、__负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括上市公司类别变更等日

常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

A.中国证监会 B.地方证券监管部门

C.证券交易所

D.中国人民银行 20、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的， 应当由承销团承销。

3000万

5000万

8000万 1亿

二、多项选择题（共 15题，每题 4分，每题的备选项中，有 2个或 2 个以 上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5

分）

21、市场利率变化影响股票价格的途径包括__。

A.利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其 他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

B.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求 增加，股票价格上升

C.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求， 股票价格上涨

D.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升

22、关于可转换债券的叙述，说法正确的是__。

A.可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款中可以 规定若干修正转股价格的条款

B.可转换债券持有人在行使权力时，将债券按规定转换比例转换为上市公司股 票，债券将不复存在

C.可转换债券持有人即转股权所有人

D.可转换债券通常是转换成优先股票

23、2000年3月18日，__签署协议，合并为泛欧交易所。

A.阿姆斯特丹交易所

B.布鲁塞尔交易所

C.巴黎交易所

D.伦敦交易所

24、下列关于债券的叙述，说法错误的是__。

A.流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的

B.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有

权

C.债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非

真实资本

D.由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率

肯定高于短期债券的票面利率 25、利率主要是从__方面影响证券价格。

A.信用 A．

B．

C．

D． B.改变资金流向

C.影响公司的盈利

D.经营风险

26、基金托管人更换的条件有__。

A.收益连续半年下降

B.被基金份额持有人大会解任

C.被依法取消托管人资格

D.基金托管人解散或破产

27、有价证券是__的统一表现形式。

A .财产价值

B.财产权利

C.财产证明

D.财产要求

28、我国《公司法》规定，采取发起设立方式设立股份有限公司的，应符合以下

__要求。

A.登记的全体发起人认购的股本总额为注册资本

B.发起人应当一次缴纳公司章程规定其认定的股份

C.发起人首次出资额不得低于注册资本的20%

D.发起人首次出资额不得低于注册资本的35%

29、被认定为市场禁入者，__。

A.可以担任上市公司的高级管理人员

B.不得继续在原机构从事证券业务

C.不得继续担任原上市公司董事

D.不得在其他任何机构中从事证券业务

30、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括__。

A.发行国债

B.再贴现政策

C.公开市场业务

D.存款准备金制度

31、金融衍生工具的基本特征包括__。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性或高风险性 32、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。

A.天津市企业交易所

B.上海华商证券交易所

C.上海众业公所 D.上海股份公所

33、优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括__。

A.优先股票分配股息的顺序和定额

B.优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制

C.优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额

D.优先股票股东的权利和义务

34、由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票

指数期货市场__。

A.做同方向操作将抵消投资组合的非系统性风险

B.做反方向操作将抵消投资组合的非系统性风险

C.做同方向操作将增大投资组合的非系统性风险

D.做反方向操作将增大投资组合的非系统性风险

35、新《证券法》在保留证券交易所的原有权力之外，授予证券交易所新增的监

管权力包括__。

A.根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监

督管理机构备案

B.对证券（包括股票和公司债券）的上市交易申请，行使审核权

C.上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权

D.公司债券上市交易后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其公司债券上市

交易行使决定权